蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新：中國(guó)電池出海，已越過(guò)“賣(mài)貨”的淺灘

動(dòng)力電池行業(yè)，正像一列全速?zèng)_向未來(lái)的高鐵，萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)空間在前方展開(kāi)。從電動(dòng)汽車(chē)到儲(chǔ)能電站，強(qiáng)大的“電力心臟”正被植入世界的每一個(gè)角落。資本和人才以前所未有的密度涌入，試圖搭上這趟時(shí)代列車(chē)。

但過(guò)熱的警報(bào)也同樣刺耳。最直接的癥狀，是幾乎貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的“失血式”價(jià)格戰(zhàn)。曾經(jīng)被視為高科技壁壘的電池包，如今在采購(gòu)清單上“論斤賣(mài)”；利潤(rùn)被極限壓縮，曾經(jīng)的“現(xiàn)金牛”業(yè)務(wù)，如今需要精打細(xì)算才能維持盈虧平衡。

更令人焦慮的是“引擎室”里傳來(lái)的巨大噪音。一方面，是“技術(shù)參數(shù)”的通貨膨脹。當(dāng)用戶的里程焦慮和充電便利性問(wèn)題還遠(yuǎn)未被根治時(shí)，發(fā)布會(huì)上的充電倍率競(jìng)賽已從6C飆升至12C。另一方面，是“未來(lái)科技”的提前透支。當(dāng)全固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化仍是橫亙?cè)谌蚩茖W(xué)家面前的“珠穆朗瑪”時(shí)，“準(zhǔn)固態(tài)”“半固態(tài)”等名詞創(chuàng)新已令人眼花繚亂，試圖在消費(fèi)者心智中提前搶占一個(gè)“未來(lái)”的席位。

巨大的加速度、喧囂的噪音，共同構(gòu)成了行業(yè)核心矛盾。在這樣的高速與高熱中，一個(gè)根本性的問(wèn)題擺在了所有“掌舵者”面前：當(dāng)所有人都踩下油門(mén)，究竟該看哪個(gè)儀表盤(pán)？是緊盯短期的市場(chǎng)份額，還是回歸到發(fā)動(dòng)機(jī)的結(jié)構(gòu)圖紙，確保這趟列車(chē)能安全、持久地抵達(dá)終點(diǎn)？

蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新，正試圖扮演那個(gè)提醒大家檢查圖紙的人。近日，在與南都灣財(cái)社記者的交流中，他沒(méi)有過(guò)多渲染“窗外的風(fēng)景”，而是選擇直面“車(chē)廂”內(nèi)的警報(bào)。他認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)面臨種種“內(nèi)卷”，而破局的關(guān)鍵，是重新回歸商業(yè)和工程的常識(shí)。

第一性原理：

造電池，先造好底層“生產(chǎn)線”

南都灣財(cái)社：您認(rèn)為具體到技術(shù)層面，在固態(tài)、超充等前沿領(lǐng)域的技術(shù)競(jìng)賽中，企業(yè)如何避免陷入戰(zhàn)略短視，做出真正具有長(zhǎng)期價(jià)值的戰(zhàn)略判斷？

楊紅新：關(guān)鍵在于回歸第一性原理思考：一項(xiàng)技術(shù)的價(jià)值，不取決于它在發(fā)布會(huì)上聽(tīng)起來(lái)多炫酷，而取決于它是否能以合理的成本、可規(guī)模化的方式，解決一個(gè)真實(shí)且根本的產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)。如果脫離了這個(gè)根本，技術(shù)就很容易淪為營(yíng)銷的工具，這就是一種短視。

我們看到行業(yè)里對(duì)下一代技術(shù)的討論非常熱烈，但蜂巢能源內(nèi)部經(jīng)過(guò)反復(fù)的推演和論證，我們認(rèn)定了一個(gè)非常樸素但堅(jiān)定的結(jié)論：無(wú)論未來(lái)是固態(tài)電池還是超充電池的天下，其產(chǎn)業(yè)化的前置條件，都是一個(gè)足夠先進(jìn)、可靠且高效的制造平臺(tái)。而這個(gè)平臺(tái)的最佳形態(tài)，就是疊片工藝。

為什么這么說(shuō)？我們可以從終局往回看。全固態(tài)電池，特別是采用氧化物等主流路線的，其電解質(zhì)材料是陶瓷片，物理特性是脆性的，你不可能像卷壽司一樣把它卷起來(lái)，這在物理上行不通。所以，層層堆疊的疊片工藝是它的必然選擇。

再看超充，當(dāng)充電倍率達(dá)到6C、8C甚至更高，電池內(nèi)部會(huì)發(fā)生劇烈的膨脹和產(chǎn)熱。傳統(tǒng)的卷繞工藝，其天然的R角（拐角）是應(yīng)力集中點(diǎn)，就像堤壩上的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，在大電流的反復(fù)沖擊下，極易出現(xiàn)變形、析鋰等問(wèn)題，埋下安全隱患。而疊片結(jié)構(gòu)，就像用一塊塊磚石平整地砌墻，受力更均勻，結(jié)構(gòu)更穩(wěn)定，能從根本上化解超充帶來(lái)的物理挑戰(zhàn)。

所以，我們重金投入第三代熱復(fù)合疊片技術(shù)，不是為了追逐某個(gè)單一的技術(shù)概念，而是在打造我們下一代電池的底層“生產(chǎn)線”。我們通過(guò)隔膜裁斷、單片檢測(cè)、熱復(fù)合增強(qiáng)界面等工藝，確保這個(gè)制造平臺(tái)本身具備極高的精度、可靠性和靈活性。

當(dāng)固態(tài)、超充的技術(shù)浪潮真正來(lái)臨時(shí)，擁有這個(gè)先進(jìn)制造平臺(tái)的企業(yè)，才能最快、最穩(wěn)地將實(shí)驗(yàn)室里的樣品，轉(zhuǎn)化為貨架上數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的、成本可控的商品。這是一種更底層、更具確定性的戰(zhàn)略投入，它可能短期內(nèi)不如發(fā)布一個(gè)新名詞那么吸引眼球，但我們相信，這才是決定長(zhǎng)期勝負(fù)的關(guān)鍵。

跳出“紅?！保?/h3>

在場(chǎng)景的縫隙中尋找萬(wàn)億市場(chǎng)

南都灣財(cái)社：主流乘用車(chē)市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)已進(jìn)入“肉搏”階段。您認(rèn)為，在這樣一片“紅?！敝?，真正結(jié)構(gòu)性的、藍(lán)海式的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)在哪里？

楊紅新：當(dāng)一條主干道上擠滿了車(chē)，最聰明的司機(jī)應(yīng)該去尋找那些新修的、車(chē)還很少的匝道和支線。我認(rèn)為，電池行業(yè)的下一波巨大增量，恰恰就來(lái)自于這些由技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)變遷共同催生出的“場(chǎng)景的再分化”。過(guò)去我們用一款電池打天下，未來(lái)我們需要用不同的電池，去服務(wù)一個(gè)個(gè)被重新定義的細(xì)分市場(chǎng)。

我看到了幾個(gè)已經(jīng)非常清晰的趨勢(shì)：

第一個(gè)是“越野新能源”。它已經(jīng)從一個(gè)小眾愛(ài)好，演變?yōu)橐环N席卷市場(chǎng)的汽車(chē)文化現(xiàn)象。這背后是消費(fèi)心理的深刻變遷，汽車(chē)不再僅僅是代步工具，更是一種“情緒價(jià)值”的載體。人們買(mǎi)越野車(chē)，可能80%的時(shí)間是在城市里通勤，但他們需要那種“隨時(shí)能去遠(yuǎn)方”的自由感。越野新能源完美地解決了這個(gè)場(chǎng)景的矛盾：它既能提供硬派的姿態(tài)和強(qiáng)大的性能，又能通過(guò)電力驅(qū)動(dòng)，解決城市使用的高油耗和噪音問(wèn)題。這是一個(gè)由文化驅(qū)動(dòng)的、全新的萬(wàn)億級(jí)細(xì)分市場(chǎng)。

第二個(gè)是“全球化背景下的HEV（非插電式混合動(dòng)力）”。我們中國(guó)車(chē)企要真正走向世界，就不能只有純電動(dòng)這一件武器。在廣大的東南亞、南美、中東等市場(chǎng)，充電設(shè)施的普及還需要很長(zhǎng)時(shí)間。在這些地方，高效、可靠、價(jià)格合理的HEV是消費(fèi)者最理性的選擇，也是我們與日系車(chē)企正面競(jìng)爭(zhēng)的利器。中國(guó)企業(yè)在電池、電機(jī)、電控領(lǐng)域已經(jīng)建立起強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，完全有能力開(kāi)發(fā)出比傳統(tǒng)巨頭更有競(jìng)爭(zhēng)力的混動(dòng)產(chǎn)品。

第三個(gè)是“生產(chǎn)力工具的新能源化”。商用車(chē)、重卡、礦卡、工程機(jī)械，這些是純粹的生產(chǎn)資料，它們的購(gòu)買(mǎi)決策背后是冰冷的經(jīng)濟(jì)賬。過(guò)去油車(chē)是唯一選擇，現(xiàn)在，隨著電池成本下降、快充技術(shù)成熟，新能源版本的經(jīng)濟(jì)性開(kāi)始凸顯。無(wú)論是節(jié)省的燃料成本，還是部分城市的路權(quán)優(yōu)勢(shì)，一旦它的全生命周期成本（TCO）低于油車(chē)，這個(gè)市場(chǎng)的切換就是不可逆的，而且滲透速度會(huì)非常驚人。今年一季度新能源商用車(chē)170%的同比增長(zhǎng)，就是最好的信號(hào)。

所以，無(wú)論是滿足精神需求的越野，還是適應(yīng)海外環(huán)境的HEV，抑或是遵循商業(yè)理性的商用車(chē)，它們都不是在原有賽道上進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，而是在新的場(chǎng)景縫隙中，開(kāi)辟出了全新的增長(zhǎng)空間。

穿越“無(wú)人區(qū)”：

給固態(tài)電池和AI機(jī)器人“冷啟動(dòng)”

南都灣財(cái)社：談到更前沿的領(lǐng)域，比如固態(tài)電池和當(dāng)前大熱的AI、人形機(jī)器人，行業(yè)內(nèi)外都抱有了極高的期待。作為身處產(chǎn)業(yè)核心的企業(yè)家，您如何評(píng)估這些“無(wú)人區(qū)”的真實(shí)商業(yè)化節(jié)奏和路徑？

楊紅新：對(duì)于這些前沿領(lǐng)域，我們的態(tài)度是“積極探索，但要絕對(duì)避免戰(zhàn)略冒進(jìn)”。我們必須像一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的徒步者，既要對(duì)遠(yuǎn)方的雪山心懷向往，也要對(duì)眼前的沼澤和懸崖保持敬畏。

固態(tài)電池就是那座最令人向往的雪山。但要攀登它，我們不能只帶著一腔熱情。我們內(nèi)部評(píng)估，固態(tài)電池最大的挑戰(zhàn)，甚至已經(jīng)不是單一的科學(xué)問(wèn)題，而是復(fù)雜的工程和商業(yè)問(wèn)題，核心就是成本。它不是換一種材料那么簡(jiǎn)單，而是對(duì)整個(gè)制造工藝、設(shè)備、產(chǎn)業(yè)鏈的顛覆。我們預(yù)測(cè)，即便技術(shù)路線完全跑通，到2030年，它的成本可能依然是現(xiàn)有液態(tài)電池的數(shù)倍。在這種成本下，讓它去和已經(jīng)殺成血海的、極度成本敏感的主流家用車(chē)競(jìng)爭(zhēng)，是不現(xiàn)實(shí)的。

那么，它的商業(yè)化路徑是什么？我認(rèn)為是“降維打擊”和“利基市場(chǎng)啟動(dòng)”。不要一開(kāi)始就去挑戰(zhàn)最難的關(guān)卡。我們可以先把它應(yīng)用在那些對(duì)成本不那么敏感，但對(duì)重量、體積或安全性有極致要求的特殊領(lǐng)域。

比如低空飛行器，電池重量每減輕一克，都能換來(lái)實(shí)打?qū)嵉暮綍r(shí)或載重提升，客戶愿意為此付出高昂溢價(jià)。再比如一些高端醫(yī)療設(shè)備、特種工業(yè)裝備。先在這些“利基市場(chǎng)”完成技術(shù)的冷啟動(dòng)和商業(yè)模式的驗(yàn)證，通過(guò)規(guī)模的逐步擴(kuò)大和工藝的迭代來(lái)降低成本，最后再擇機(jī)進(jìn)入主流汽車(chē)市場(chǎng)，這可能是一條更現(xiàn)實(shí)的路徑。

至于AI和人形機(jī)器人，它們對(duì)電池的需求是真實(shí)存在的，而且要求很高。但它們目前面臨的，是一個(gè)典型的“先有雞還是先有蛋”的困境。整個(gè)產(chǎn)業(yè)還處在非常早期的“作坊”階段，需求量小且極度分散。你很難為了一年幾百臺(tái)機(jī)器人的訂單，去專門(mén)投建一條動(dòng)輒數(shù)億元的電池產(chǎn)線。

所以，最大的制約是產(chǎn)業(yè)規(guī)模。在規(guī)模起來(lái)之前，電池企業(yè)很難為其進(jìn)行深度的、體系化的定制開(kāi)發(fā)。這需要一種全新的、小批量、柔性化的生產(chǎn)與商業(yè)模式來(lái)匹配，而這套模式，對(duì)于習(xí)慣了大工業(yè)生產(chǎn)的傳統(tǒng)動(dòng)力電池廠來(lái)說(shuō)，本身就是一次巨大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。

終局思維：

造一桿好“矛”，更要鑄一面堅(jiān)“盾”

南都灣財(cái)社：在這樣一個(gè)充滿變數(shù)和挑戰(zhàn)的行業(yè)里，一家企業(yè)想要穿越周期，最核心的“內(nèi)功”是什么？面對(duì)全球化的下半場(chǎng)，中國(guó)電池企業(yè)又將面臨怎樣的終極考驗(yàn)？

楊紅新：我認(rèn)為，企業(yè)的核心內(nèi)功，在于能否用“終局思維”來(lái)指導(dǎo)當(dāng)下的每一個(gè)戰(zhàn)略決策。這意味著，你不僅要會(huì)“進(jìn)攻”，更要懂得“防守”。

我常用一個(gè)比喻，一項(xiàng)領(lǐng)先的獨(dú)門(mén)技術(shù)，就像一桿鋒利的“矛”，它能幫助你刺穿市場(chǎng)，贏得一席之地。比如，你做出了一款能量密度或充電倍率無(wú)人能及的電芯。這非常重要，這是你進(jìn)攻的武器。

但高效的、可復(fù)用的平臺(tái)化能力，才是一家企業(yè)堅(jiān)固的“盾”和厚實(shí)的“城墻”。它決定了你能否守住陣地，并持續(xù)發(fā)展。很多企業(yè)的問(wèn)題在于，只有矛，沒(méi)有盾。你耗費(fèi)巨資為某一個(gè)客戶的某一款明星車(chē)型開(kāi)發(fā)了一款“神電”，產(chǎn)線、物料、工藝都是專屬的。如果這款車(chē)大賣(mài)，皆大歡喜。但如果車(chē)型銷量不及預(yù)期，或者客戶下一代產(chǎn)品更新了方案，你這條斥巨資打造的產(chǎn)線怎么辦？這就是“領(lǐng)先的負(fù)擔(dān)”，你的矛造得越鋒利，一旦刺空，對(duì)自身的傷害可能就越大。

楊紅新認(rèn)為， 當(dāng)前行業(yè)面臨的種種“內(nèi)卷”現(xiàn)象，其破局的關(guān)鍵，是重新回歸商業(yè)和工程的常識(shí)。

所以，我們堅(jiān)持的，是將最鋒利的“矛”（比如我們的第二代龍鱗甲電池技術(shù)）和最堅(jiān)固的“盾”（我們的平臺(tái)化開(kāi)發(fā)和制造體系）結(jié)合起來(lái)。我們努力打造的，是能夠通過(guò)模塊化組合和微調(diào)，快速適配不同客戶、不同車(chē)型需求的平臺(tái)型電池產(chǎn)品。這樣，我們才能在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)最大程度的標(biāo)準(zhǔn)化，攤薄研發(fā)和制造成本，同時(shí)又能為客戶提供具有差異化優(yōu)勢(shì)的解決方案。這才是能夠抵御市場(chǎng)波動(dòng)的、最穩(wěn)固的護(hù)城河。

至于全球化的終局考驗(yàn)，我認(rèn)為，中國(guó)電池企業(yè)已經(jīng)輕松地完成了上半場(chǎng)——“產(chǎn)品輸出”。我們靠著強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和性價(jià)比，把物美價(jià)廉的電池賣(mài)到了全世界。但下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，將是“體系輸出”和“價(jià)值輸出”的較量。

這不再是簡(jiǎn)單地把中國(guó)的工廠和產(chǎn)品復(fù)制到海外。你將直面完全不同的法律法規(guī)、工會(huì)文化、供應(yīng)鏈生態(tài)，這考驗(yàn)的是你全球化的運(yùn)營(yíng)管理能力。更深層次的，是你有沒(méi)有能力和海外頂級(jí)的車(chē)企進(jìn)行“價(jià)值同頻”。他們需要的不再是一個(gè)簡(jiǎn)單的供應(yīng)商，而是一個(gè)能和他們坐下來(lái)，共同探討未來(lái)五年技術(shù)路線圖，共同定義下一代產(chǎn)品的技術(shù)伙伴。你能不能深刻理解他們對(duì)品牌、對(duì)安全、對(duì)環(huán)保、對(duì)數(shù)據(jù)隱私近乎苛刻的理念，并給出自己的解決方案？

所以，下一階段的出海，是一條更難，但也更有價(jià)值的路。它要求我們必須在當(dāng)?shù)亟⑵鸢邪l(fā)、制造、銷售、服務(wù)在內(nèi)的完整體系，并且要真正地融入當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)生態(tài)和文化價(jià)值觀。這才是中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)從“世界工廠”走向“全球品牌”的必由之路。