中美博弈與東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展：合作現(xiàn)狀、受益差異與原因分析

宋偉，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院教授；吳澤平，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院博士研究生。通信作者及地址：吳澤平，北京市海淀區(qū)中關(guān)村大街59號(hào)中國(guó)人民大學(xué)；郵編：100872；Email："zcwuzeping@163.com."本文受中國(guó)人民大學(xué)2024年“求是學(xué)術(shù)—棟梁”育人育才項(xiàng)目“技術(shù)轉(zhuǎn)移與要素調(diào)動(dòng)——后發(fā)國(guó)家創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)培育的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析”（RUC24QSDL023）的資助。

摘"要"2018年以來(lái)，中美半導(dǎo)體博弈日趨激烈，兩國(guó)均產(chǎn)生了尋找海外替代產(chǎn)業(yè)鏈基地或開展海外生產(chǎn)合作的訴求。在全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈中，東南亞國(guó)家相對(duì)于中美均處于互補(bǔ)性位置，具備開展半導(dǎo)體生產(chǎn)合作的客觀條件，得到了中美政企雙方的高度關(guān)注。政府層面，中美兩國(guó)都鞏固或提升了與東南亞國(guó)家的雙邊關(guān)系，但美國(guó)與東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體合作安排較中國(guó)更為細(xì)致。企業(yè)層面，美國(guó)與東南亞國(guó)家開展半導(dǎo)體合作以投資設(shè)廠和聯(lián)合研發(fā)為主，中國(guó)則更青睞合資并購(gòu)。中美政企雙方的積極行動(dòng)為東南亞國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了多樣化的選擇，帶來(lái)了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三方面的機(jī)遇。以新加坡、馬來(lái)西亞和越南為代表的東南亞國(guó)家根據(jù)自身半導(dǎo)體發(fā)展基礎(chǔ)，選擇了側(cè)重點(diǎn)不同的發(fā)展政策，導(dǎo)致三國(guó)在受益方式和程度上存在差異。從中美博弈對(duì)于東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響可以看出，世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作很大程度上受到國(guó)際政治的影響，而國(guó)家的政策選擇又會(huì)影響其在世界經(jīng)濟(jì)中的收益分配。

關(guān)鍵詞"中美博弈"東南亞"半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)"貿(mào)易轉(zhuǎn)移"技術(shù)創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新已成為發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及工業(yè)化國(guó)家提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的主要決定因素。［美］羅伯特·吉爾平.全球政治經(jīng)濟(jì)學(xué)：解讀國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序［M］.楊宇光，楊炯，譯.上海：上海人民出版社，2006：99.隨著第四次工業(yè)革命的發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為展現(xiàn)一國(guó)技術(shù)創(chuàng)新能力的焦點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家安全至關(guān)重要。以2018年美國(guó)制裁中興為起點(diǎn)，中美兩國(guó)之間的半導(dǎo)體博弈呈現(xiàn)出愈演愈烈之勢(shì)，兩國(guó)的半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)正通過(guò)高度延伸的全球價(jià)值鏈擴(kuò)散到世界其他地區(qū)，推動(dòng)著貿(mào)易轉(zhuǎn)移和半導(dǎo)體生產(chǎn)格局的重組。

東南亞國(guó)家自20世紀(jì)60年代起承接美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，具有較為堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)鏈下游芯片封裝和測(cè)試基礎(chǔ)，與位于產(chǎn)業(yè)鏈中上游的中美兩國(guó)及日歐等發(fā)達(dá)國(guó)家與地區(qū)能夠形成良好的互補(bǔ)關(guān)系。2018年后，隨著中美圍繞半導(dǎo)體的博弈愈發(fā)激烈，兩國(guó)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)注陡然上升。一方面，中美均增加了對(duì)東南亞國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易往來(lái)及直接投資。相比2018年，2022年?yáng)|盟對(duì)中國(guó)電子集成電路產(chǎn)品的進(jìn)口量增長(zhǎng)了114%，對(duì)美國(guó)電子集成電路產(chǎn)品的出口量增長(zhǎng)了50%。ASEAN"Stats"Data"Portal."Trade"in"Goods"（IMTS），"Annually，"HS"2digit"up"to"8digit"（AHTN）［DB/OL］.［20240802］."https：//data.aseanstats.org/tradeannually.中國(guó)對(duì)東盟地區(qū)制造業(yè)的直接投資同比增長(zhǎng)了257%，而美國(guó)提供的直接投資同比增長(zhǎng)了58.5%。ASEAN"Stats"Data"Portal.Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20240803］."https：//data.aseanstats.org/fdibysourcesandsectors.另一方面，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與合作已經(jīng)成為中美和東南亞國(guó)家在雙邊和多邊外事活動(dòng)中關(guān)注的重要話題，該話題在“印太經(jīng)濟(jì)框架”（IPEF）談判進(jìn)程和東盟多邊會(huì)議中均被頻繁提及。

因此，本文的核心研究問(wèn)題是，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的背景下，中美兩國(guó)的密切關(guān)注為東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)帶來(lái)了怎樣的發(fā)展機(jī)遇？不同國(guó)家的受益方式及程度是否有所不同？對(duì)這一新興議題的研究既有助于豐富對(duì)中美大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)外溢影響的認(rèn)識(shí)，也對(duì)探究東南亞國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有一定的啟示意義。具體而言，本文研究主要從以下三方面展開：一是梳理中美兩國(guó)政企與東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作的現(xiàn)狀；二是從區(qū)域視角出發(fā)，歸納中美半導(dǎo)體博弈對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響；三是從國(guó)家視角出發(fā)，選取新加坡、馬來(lái)西亞和越南三國(guó)作為典型案例，比較分析東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)從中美半導(dǎo)體博弈中受益方式的差異，并從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和政府半導(dǎo)體發(fā)展政策兩方面深入分析產(chǎn)生這種受益方式差異的原因。

一、既有研究回顧

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心與基石，半導(dǎo)體博弈是中美科技競(jìng)爭(zhēng)的重要陣地，引發(fā)了學(xué)界和政策界的矚目。學(xué)界對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的研究起源于20世紀(jì)60年代以來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大潮，內(nèi)容涵蓋了東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程、突出特征以及各國(guó)發(fā)展情況，也對(duì)一些微觀議題有所討論，呈現(xiàn)出較為豐碩的研究成果。

從20世紀(jì)60年代起，美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)開啟了將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)程，即所謂的“生產(chǎn)共享”（production"sharing）。新加坡和馬來(lái)西亞成為首批產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接者。Warren"E."Davis，"Daryl"G."Hatano."The"American"Semiconductor"Industry"and"the"Ascendancy"of"East"Asia［J］."California"Management"Review，1985，27（4）：128129.經(jīng)過(guò)數(shù)十年的探索發(fā)展，東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了鮮明的發(fā)展特征：首先，東南亞半導(dǎo)體行業(yè)是外資驅(qū)動(dòng)的，企業(yè)的發(fā)展與東南亞國(guó)家的出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略緊密結(jié)合。

John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：56.1968—1969年，美國(guó)國(guó)家半導(dǎo)體、德州儀器和飛兆半導(dǎo)體相繼在新加坡設(shè)立了代工廠。1983年，根據(jù)美國(guó)關(guān)稅法806·30和807·00項(xiàng)目條款，進(jìn)口到美國(guó)的組裝半導(dǎo)體器件中，東南亞五國(guó)（新加坡、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓和泰國(guó)）就占據(jù)了77.7%。《美國(guó)關(guān)稅表》特殊分類條款第806·30和807·00項(xiàng)規(guī)定，美國(guó)半導(dǎo)體公司可以將制造好的晶圓運(yùn)送到其離岸工廠，然后重新進(jìn)口組裝好的器件。在這一過(guò)程中，只對(duì)其在海外增加的總價(jià)值的那部分征收關(guān)稅。A."J."Scott."The"Semiconductor"Industry"in"SouthEast"Asia："Organization，"Location"and"the"International"Division"of"Labour［J］."Regional"Studies，"1987，"21（2）：146.

其次，東南亞的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了由單一功能向復(fù)合功能的轉(zhuǎn)變。美日半導(dǎo)體企業(yè)對(duì)東南亞國(guó)家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移主要涉及位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的組裝環(huán)節(jié)。但20世紀(jì)90年代末，新加坡在承接勞動(dòng)密集型工廠的同時(shí)也積極開展知識(shí)學(xué)習(xí)和技術(shù)探索，形成了包括晶圓制造、測(cè)試和組裝等多項(xiàng)功能的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群。馬來(lái)西亞在承擔(dān)區(qū)域芯片封測(cè)中心任務(wù)的同時(shí)，也開拓了晶圓制造業(yè)務(wù)。

最后，東南亞各國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的起始時(shí)間、發(fā)展水平和擅長(zhǎng)領(lǐng)域各不相同，實(shí)現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)的互補(bǔ)協(xié)作。以新加坡為代表的東南亞國(guó)家已經(jīng)開辟了獨(dú)特的發(fā)展路徑，具備一定的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。自20世紀(jì)60年代起，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)就在經(jīng)濟(jì)發(fā)展局和微電子研究所等政府機(jī)構(gòu)的引領(lǐng)下，確立了“杠桿戰(zhàn)略”（leverage"strategy），通過(guò)吸引跨國(guó)公司的子公司和分支機(jī)構(gòu)，將其內(nèi)部技能和先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移到本土研發(fā)機(jī)構(gòu)之中，從而實(shí)現(xiàn)知識(shí)積累和技術(shù)升級(jí)。John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：7980.皮萊（J.S.Pillai）認(rèn)為，在電子行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，新加坡政府與私營(yíng)部門保持了直接的聯(lián)系，本土企業(yè)和國(guó)際資本也緊密聯(lián)系，政策靈活且適應(yīng)性強(qiáng)，新加坡政府始終能夠?qū)Ξa(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行有效管理，創(chuàng)造了“靈活發(fā)展國(guó)家”（Flexible"Developmental"State，"FDS）的模式。J.S.Pillai."The"Flexible"Developmental"State？"The"Case"of"the"Singapore"Electronics"Industry［D］."Canberra："Australia"National"University"PhD"Thesis，2008：2021.馬來(lái)西亞在20世紀(jì)80年代開始全面開放，迅速打造了以“東方硅谷”檳城為代表的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園區(qū)。但長(zhǎng)期以來(lái)，馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體企業(yè)主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈中后端的測(cè)試、封裝和被動(dòng)元件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，本土企業(yè)在技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)能和管理上與外資企業(yè)差異巨大，直至21世紀(jì)其才建立了晶圓制造工廠。越南在20世紀(jì)90年代中后期吸引了以三洋和三星為代表的日韓半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)入，開啟了承接海外芯片封測(cè)的進(jìn)程，形成了垂直整合的生產(chǎn)模式。Rajah"Rasiah，"Siu"Hong"Wong."Industrial"Upgrading"in"the"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［J］."Innovation"and"Development，2021，11（2）：128;"Ingeborg"Vind."Transnational"Companies"as"a"Source"of"Skill"Upgrading："The"Electronics"Industry"in"Ho"Chi"Minh"City［J］."Geoforum，2008，39（3）：14801493.同期，泰國(guó)、菲律賓和印度尼西亞也曾致力發(fā)展半導(dǎo)體集成電路（IC）封裝業(yè)務(wù)，但相比而言，它們的半導(dǎo)體生產(chǎn)規(guī)模較小。

John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：3860.

除了對(duì)東南亞半導(dǎo)體整體發(fā)展脈絡(luò)的把握，也有學(xué)者從微觀視角切入，對(duì)東南亞半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展中的具體問(wèn)題進(jìn)行分析。如馬赫爾（Jeffrey"T."Macher）等考察了基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)在半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展中的應(yīng)用，指出電子商務(wù)有助于增強(qiáng)企業(yè)間信息交換，可能會(huì)提升半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的垂直專業(yè)化程度。

Jeffrey"T."Macher，"David"C."Mowery，Timothy"S."Simcoe."Ebusiness"and"Disintegration"of"the"Semiconductor"Industry"Value"Chain［J］."Industry"and"Innovation，2002，9（3）：180.有學(xué)者關(guān)注了東南亞電子制造業(yè)中的女工境況，指出女性為東南亞電子組裝業(yè)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，但卻忍受著低工資和高工時(shí)，身心健康更是面臨著長(zhǎng)期危害。

Vivian"Lin."Women"Workers"and"Health："Semiconductornbsp;Industry"in"Singapore"and"Malaysia［M］"http://Amarjit"Kaur，"ed."Women"Workers"in"Industrialising"Asia："Costed，"Not"Valued."New"York："Palgrave"Macmillan，"2004：173194;"Linda"Y."C."Lim."Women"Workers"in"Multinational"Corporations："The"Case"of"the"Electronics"Industry"in"Malaysia"and"Singapore［M］"http://"Krishna"Kumar，"ed."Transnational"Enterprises："Their"Impact"on"Third"World"Societies"and"Cultures."New"York："Routledge，1980：102129.

綜上所述，東南亞國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史悠久，且發(fā)展初期恰逢“亞洲四小龍”崛起和發(fā)展型國(guó)家研究的浪潮，呈現(xiàn)出較為豐富的研究成果。目前，多個(gè)東南亞國(guó)家具備良好的芯片加工和封裝測(cè)試基礎(chǔ)，且在與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期互動(dòng)中形成了各異的細(xì)分技術(shù)優(yōu)勢(shì)。已經(jīng)有學(xué)者觀察到，在2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，越南、馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家不僅未受加征關(guān)稅的影響，反而因生產(chǎn)成本相對(duì)低廉，在短期內(nèi)吸引了大量的跨國(guó)企業(yè)制造產(chǎn)能和投資，獲得了更為深入的參與全球產(chǎn)業(yè)鏈和增加經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利的重要機(jī)遇。岳圣淞.第五次國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的中國(guó)與東南亞：比較優(yōu)勢(shì)與政策選擇［J］.東南亞研究，2021（4）：125；張帥.產(chǎn)業(yè)升級(jí)、區(qū)域生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)與中國(guó)制造業(yè)向東南亞的轉(zhuǎn)移［J］.東南亞研究，2021（3）：125132；盧光盛，聶姣.中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下的中國(guó)東盟關(guān)系：影響、風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)［J］.南洋問(wèn)題研究，2019（1）：2；Byungil"Choi."Global"Value"Chain"in"East"Asia"under"‘New"Normal’："IdeologyTechnologyInstitution"Nexus［J］."East"Asian"Economic"Review，2020，24（1）：25.然而，中美半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)對(duì)東南亞半導(dǎo)體行業(yè)的影響尚未引起學(xué)界的重點(diǎn)關(guān)注，東南亞半導(dǎo)體行業(yè)的新發(fā)展和新動(dòng)態(tài)也亟待研究，這正是本文的核心關(guān)切。

二、中美與東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作的現(xiàn)狀比較

2018年后，中美各自的政企都協(xié)同發(fā)力，通過(guò)多樣化方式與東南亞國(guó)家開展了半導(dǎo)體生產(chǎn)與研發(fā)合作。政府層面，中美兩國(guó)近期都提升了與多個(gè)東南亞國(guó)家間的雙邊關(guān)系，但美國(guó)與東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體合作安排更為細(xì)致，已經(jīng)確立了多個(gè)專項(xiàng)合作計(jì)劃，而中國(guó)與東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體合作尚嵌套在區(qū)域?qū)用娴暮暧^經(jīng)濟(jì)合作之中。企業(yè)層面，美國(guó)擁有多家實(shí)力強(qiáng)勁的半導(dǎo)體跨國(guó)公司，傾向于通過(guò)投資設(shè)廠和聯(lián)合研發(fā)的方式與東南亞國(guó)家開展半導(dǎo)體合作。中國(guó)半導(dǎo)體龍頭公司的實(shí)力遜于美國(guó)，因而中國(guó)公司會(huì)選擇聯(lián)合資本公司，通過(guò)合資并購(gòu)的方式與東南亞半導(dǎo)體企業(yè)開展合作。

（一）政府層面

政府的政策態(tài)度決定了中美兩國(guó)與東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體聯(lián)系的緊密程度，對(duì)企業(yè)的行動(dòng)有著強(qiáng)大的影響力和約束力。除發(fā)展雙邊關(guān)系外，中美兩國(guó)政府政策的側(cè)重點(diǎn)和方式均不相同，為東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了多樣化的選擇。

近期，中美兩國(guó)都鞏固或發(fā)展了與多個(gè)東南亞國(guó)家間的雙邊關(guān)系，雖然許多舉措并不直接與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)，但其背后蘊(yùn)含著對(duì)東南亞國(guó)家制造中心地位的重視。美國(guó)方面，在2022年11月舉辦的第十屆美國(guó)—東盟峰會(huì)上，拜登總統(tǒng)和東盟領(lǐng)導(dǎo)人將美國(guó)—東盟關(guān)系提升為全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。此后，美國(guó)又相繼提升了與越南、印度尼西亞等多個(gè)東南亞國(guó)家間的伙伴關(guān)系。中國(guó)方面，2021年11月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在中國(guó)—東盟建立對(duì)話關(guān)系30周年紀(jì)念峰會(huì)上正式宣布，中國(guó)與東盟建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，雙方關(guān)系邁上新臺(tái)階。2023年4月，中國(guó)和新加坡兩國(guó)政府宣布建立全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關(guān)系。中華人民共和國(guó)中央人民政府.中華人民共和國(guó)和新加坡共和國(guó)關(guān)于建立全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明［EB/OL］.（20230401）［20240823］.https：//www.gov.cn/yaowen/202304/01/content_5749659.htm."同年12月，中國(guó)和越南兩國(guó)發(fā)布了聯(lián)合聲明，旨在鞏固中越已經(jīng)建立的全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中華人民共和國(guó)中央人民政府.中華人民共和國(guó)和越南社會(huì)主義共和國(guó)關(guān)于進(jìn)一步深化和提升全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系、構(gòu)建具有戰(zhàn)略意義的中越命運(yùn)共同體的聯(lián)合聲明［EB/OL］.（20231213）［20240823］."https：//www.gov.cn/yaowen/liebiao/202312/content_6920159.htm.

除發(fā)展雙邊關(guān)系之外，美國(guó)政府瞄準(zhǔn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作，通過(guò)高層互訪等方式與東南亞國(guó)家建立了多項(xiàng)具體合作計(jì)劃。2022年，美國(guó)同馬來(lái)西亞簽署了美馬合作備忘錄，旨在為兩國(guó)合作增強(qiáng)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈彈性提供指導(dǎo)原則。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)WTO研究院.美國(guó)與馬來(lái)西亞簽署合作備忘錄以增強(qiáng)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈彈性［EB/OL］.（20220524）［20240824］.http：//chinawto.mofcom.gov.cn/article/e/r/202205/20220503314156.shtml.2022年10月，美國(guó)與新加坡建立了“美國(guó)—新加坡關(guān)鍵和新興技術(shù)對(duì)話”機(jī)制，旨在圍繞人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物工藝學(xué)、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)供應(yīng)鏈、國(guó)防創(chuàng)新及量子信息科學(xué)與技術(shù)六大領(lǐng)域建立商業(yè)、科學(xué)和國(guó)家安全界之間的持久合作。The"White"House."U.S.Singapore"Critical"and"Emerging"Technology"Dialogue："Joint"Vision"Statement［EB/OL］."（20231012）［20240825］."https：//www.whitehouse.gov/briefingroom/statementsreleases/2023/10/12/ussingaporecriticalandemergingtechnologydialoguejointvisionstatement/;"The"White"House."FACT"SHEET："Upgrading"the"U.S.Singapore"Strategic"Technology"Partnership［EB/OL］."（20231012）［20240825］."https：//www.whitehouse.gov/briefingroom/statementsreleases/2023/10/12/factsheetupgradingtheussingaporestrategictechnologypartnership/.2023年9月，美越兩國(guó)宣布啟動(dòng)“半導(dǎo)體人力資源發(fā)展”計(jì)劃，由美國(guó)政府提供200萬(wàn)美元的初始種子資金，以支持越南半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的快速發(fā)展。The"White"House."Joint"Leaders"Statement："Elevating"United"StatesVietnam"Relations"to"a"Comprehensive"Strategic"Partnership［EB/OL］.（20230911）［20240901］.https：//www.whitehouse.gov/briefingroom/statementsreleases/2023/09/11/jointleadersstatementelevatingunitedstatesvietnamrelationstoacomprehensivestrategicpartnership/.

更引人注目的是，2022年5月，拜登政府宣布啟動(dòng)“印太經(jīng)濟(jì)框架”，將印度尼西亞、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡、越南和文萊七國(guó)納入該戰(zhàn)略，占據(jù)了該框架13個(gè)初始成員國(guó)的半壁江山。半導(dǎo)體是“印太經(jīng)濟(jì)框架”供應(yīng)鏈支柱的重要內(nèi)容，美國(guó)政府通過(guò)加強(qiáng)出口管制協(xié)調(diào)、推進(jìn)信息共享和半導(dǎo)體貿(mào)易便利化等措施，在提升自身半導(dǎo)體供應(yīng)鏈韌性的同時(shí)，也承諾通過(guò)改革移民規(guī)則、提供定制激勵(lì)措施等方式促進(jìn)東南亞國(guó)家半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，以確保伙伴關(guān)系的互惠性。

中國(guó)政府與東南亞的半導(dǎo)體合作則涵蓋于可持續(xù)發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)供鏈合作等宏觀議題之中，筆者目前未見到針對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的專門合作規(guī)劃。2022年11月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)出席了第25次中國(guó)—東盟領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議，將技術(shù)合作重點(diǎn)明確為第四次工業(yè)革命和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進(jìn)智能制造和綠色工業(yè)化合作，共同提高本地區(qū)供應(yīng)鏈的聯(lián)通性和韌性。中華人民共和國(guó)中央人民政府.關(guān)于加強(qiáng)中國(guó)東盟共同的可持續(xù)發(fā)展聯(lián)合聲明（全文）［EB/OL］.（20221112）［20240916］.https：//www.gov.cn/xinwen/202211/12/content_5726314.htm.2023年9月，中國(guó)與東盟發(fā)布了《共同推進(jìn)實(shí)施中國(guó)—東盟科技創(chuàng)新提升計(jì)劃的聯(lián)合倡議》，為應(yīng)對(duì)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革提出了系統(tǒng)性規(guī)劃。中華人民共和國(guó)外交部.共同推進(jìn)實(shí)施中國(guó)—東盟科技創(chuàng)新提升計(jì)劃的聯(lián)合倡議［EB/OL］."（20230906）［20240917］."https：//www.mfa.gov.cn/web/gjhdq_676201/gjhdqzz_681964/lhg_682518/zywj_682530/202309/t20230906_11139360.shtml.在上述文件精神的指引下，中國(guó)與東南亞國(guó)家圍繞創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)開展了一系列的高層互訪活動(dòng)。2023年，時(shí)任新加坡總理李顯龍、副總理兼財(cái)政部部長(zhǎng)黃循財(cái)與中國(guó)國(guó)家副主席韓正等中新高官開展了多次互訪活動(dòng)，參觀了中新兩國(guó)的高科技企業(yè)，并就數(shù)字經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)鏈合作展開洽談。同年，中國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤訪問(wèn)越南，積極推動(dòng)中國(guó)高科技企業(yè)擴(kuò)大對(duì)越投資。

（二）企業(yè)層面

東南亞國(guó)家封測(cè)基礎(chǔ)良好、生產(chǎn)要素價(jià)格低廉的優(yōu)勢(shì)也吸引著大批企業(yè)進(jìn)入。美國(guó)企業(yè)與東南亞國(guó)家開展半導(dǎo)體合作的方式以投資設(shè)廠和聯(lián)合研發(fā)為主，中國(guó)企業(yè)則更青睞合資并購(gòu)。

美國(guó)半導(dǎo)體龍頭公司數(shù)量眾多且實(shí)力雄厚，它們一方面相繼對(duì)東南亞發(fā)出投資大單，新建或擴(kuò)建晶圓制造和封測(cè)工廠，另一方面也開始與東南亞國(guó)家展開半導(dǎo)體尖端技術(shù)研發(fā)合作。美光科技（Micron"Technology）是最早發(fā)現(xiàn)東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)潛力并持續(xù)投資的龍頭公司。2018年，美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)的機(jī)電產(chǎn)品加征高額關(guān)稅以來(lái)，美光科技就聯(lián)合偉創(chuàng)力（Flex"International"Ltd）等美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)積極通過(guò)新加坡等東南亞國(guó)家向中國(guó)企業(yè)提供代工服務(wù)。2019年上半年，美光科技與捷普（Jabil"Inc）在馬來(lái)西亞檳城合作建設(shè)半導(dǎo)體工廠，并承諾在未來(lái)五年內(nèi)持續(xù)投資15億林吉特。格芯（Global"Foundries）于2021年6月宣布在新加坡投資40億美元來(lái)擴(kuò)建晶圓生產(chǎn)線，成為目前國(guó)際龍頭公司中對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)金額最大的單筆投資。英特爾（Intel）在2021年年初向越南注資4.75億美元來(lái)建設(shè)芯片測(cè)試和封裝設(shè)施，年末又向馬來(lái)西亞投資300億林吉特用于建設(shè)半導(dǎo)體封裝工廠。

除投資設(shè)廠之外，美國(guó)及其伙伴國(guó)家的半導(dǎo)體龍頭公司也圍繞高端晶圓和先進(jìn)封裝與東南亞國(guó)家展開了聯(lián)合研發(fā)，其中新加坡最受重視，越南和馬來(lái)西亞也已被關(guān)注。在高端晶圓生產(chǎn)方面，格芯從2021年起就在新加坡開始系統(tǒng)布局汽車、5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和近場(chǎng)通信（NFC）芯片等安全設(shè)備。美光科技也與新加坡開展了3D"NAND晶圓合作研發(fā)業(yè)務(wù)。2020年11月，新加坡美光科技代工廠已經(jīng)開始批量生產(chǎn)全球首個(gè)176層的3D"NAND晶圓。在先進(jìn)封裝方面，2021年，應(yīng)用材料（Applied"Materials）公司投資2.1億美元擴(kuò)建其先進(jìn)封裝研究中心，與新加坡科技研究局合作攻克混合鍵合（hybrid"bonding）和其他新興的3D晶片集成技術(shù)。A*STAR."Applied"Materials"and"A*STAR"Announce"New"Ramp;D"Joint"Lab"in"Singapore"for"Advanced"Semiconductor"Technology［EB/OL］."（20151019）［20220910］."https：//www.astar.edu.sg/docs/librariesprovider18/newsrelease/mediarelease_appliedmaterials_astar_191015.pdf;"A*STAR."Applied"Materials"and"A*STARs"Institute"of"Microelectronics"Expand"Research"Collaboration"to"Accelerate"Heterogeneous"Chip"Integration"with"Hybrid"Bonding"Technology［EB/OL］."（20211224）［20220824］."https：//www.astar.edu.sg/News/astarnews/pressreleases/news/pressreleases/appliedmaterialsandastarimeexpandresearchcollaboration.另外，2022年年底，三星在越南河內(nèi)的研發(fā)中心已經(jīng)基本建設(shè)完成，未來(lái)該中心將成為三星在東南亞最重要的研發(fā)中心。應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)（Lam"Research）、科磊公司（KLA"Corporation）、新思科技（Synopsys）等數(shù)家半導(dǎo)體公司也將在華工作的非中國(guó)籍員工轉(zhuǎn)移至新加坡、馬來(lái)西亞和越南，為合作研發(fā)奠定人才基礎(chǔ)。

相較美國(guó)而言，中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的實(shí)力較弱，因此其選擇了聯(lián)合資本公司對(duì)部分東南亞半導(dǎo)體企業(yè)展開并購(gòu)或合資的合作方式。2018年，上海浦東科技投資有限公司并購(gòu)了從事IC設(shè)計(jì)與生產(chǎn)的新加坡半導(dǎo)體技術(shù)與儀器公司（STI）。2018年9月，華天科技宣布收購(gòu)知名的馬來(lái)西亞半導(dǎo)體封測(cè)供應(yīng)商友尼森（Unisem）75.72%的股權(quán)。2020年年初，中國(guó)智路資本收購(gòu)了全球排名前十的新加坡半導(dǎo)體封測(cè)企業(yè)聯(lián)合科技（UTAC）。2021年9月16日，北京盛世投資與馬來(lái)西亞DNEX聯(lián)合體以4.27億元人民幣的價(jià)格收購(gòu)了馬來(lái)西亞唯一一家生產(chǎn)8英寸芯片晶圓的廠商晶圓科技（Sil"Terra）的全部股權(quán)。除收購(gòu)之外，2020年，馬來(lái)西亞自動(dòng)化測(cè)試設(shè)備制造商明試控股（Aemulus"Holdings"Bhd）與中國(guó)的唐人微智能有限公司合資成立了唐明盛試科技（嘉善）有限公司，并進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

三、中美博弈對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體影響

吉爾平（Robert"Gilpin）指出，世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在著兩種邏輯，市場(chǎng)邏輯是在最有效率、最有利可圖的地方開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而國(guó)家邏輯則旨在控制經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本積累以增加本國(guó)的權(quán)力和經(jīng)濟(jì)福利。［美］羅伯特·吉爾平.全球政治經(jīng)濟(jì)學(xué)：解讀國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序［M］.楊宇光，楊炯，譯.上海：上海人民出版社，2006：73."市場(chǎng)邏輯與國(guó)家邏輯都受到國(guó)際政治發(fā)展變化的深刻影響。中美半導(dǎo)體博弈背景下，兩國(guó)與東南亞國(guó)家進(jìn)行半導(dǎo)體生產(chǎn)合作是國(guó)家邏輯和市場(chǎng)邏輯的重合點(diǎn)，雙方政企的積極行動(dòng)為東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了重要機(jī)遇，主要表現(xiàn)為投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三個(gè)方面。

首先，半導(dǎo)體企業(yè)為東盟帶來(lái)了制造業(yè)外國(guó)直接投資（FDI）的大幅增長(zhǎng)，中美兩國(guó)的投資增長(zhǎng)尤為明顯。2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，美國(guó)立即將大量資金從中國(guó)轉(zhuǎn)移至東南亞地區(qū)，這是中美科技競(jìng)爭(zhēng)背景下東盟制造業(yè)FDI的首次明顯增長(zhǎng)。2018年，美國(guó)對(duì)東盟制造業(yè)FDI超127億美元，同比增長(zhǎng)了72倍。根據(jù)東盟層面的統(tǒng)計(jì)口徑，半導(dǎo)體被歸入了“制造業(yè)”分類中，因此本部分涉及東盟整體的FDI流入均采用制造業(yè)FDI流入的數(shù)據(jù)。ASEAN"Stats"Data"Portal.Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20241201］.https：//data.aseanstats.org/fdibysourcesandsectors.2021年，大量半導(dǎo)體龍頭公司開始了在東南亞投資設(shè)廠的步伐，造就了東盟制造業(yè)FDI的第二次飆升。2021年，東盟制造業(yè)FDI流入總額為5540.9億美元，同比2020年增長(zhǎng)了近4倍。其中，中國(guó)提供的FDI同比增長(zhǎng)了0.38倍，美國(guó)提供的FDI同比增長(zhǎng)了15.6倍，證明了美國(guó)尋找新的海外半導(dǎo)體制造基地的迫切訴求。2022年，東盟制造業(yè)投資流入保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，F(xiàn)DI流入總額同比增長(zhǎng)了19%，中國(guó)提供的FDI同比增長(zhǎng)了36%，美國(guó)提供的FDI同比增長(zhǎng)了40%，證明了東南亞地區(qū)對(duì)國(guó)際半導(dǎo)體投資具有持續(xù)的吸引力。

其次，中美貿(mào)易戰(zhàn)和半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)下，部分中間產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向東南亞地區(qū)，產(chǎn)生了顯著的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。一方面，在2018年美國(guó)加征高額關(guān)稅的壓力下，中國(guó)增加了對(duì)東南亞半導(dǎo)體中間產(chǎn)品的出口，經(jīng)東南亞國(guó)家加工和組裝后再次向美國(guó)和世界市場(chǎng)出口。2018—2020年，東盟從中國(guó)進(jìn)口半導(dǎo)體產(chǎn)品數(shù)額的平均增長(zhǎng)率為28.5%。新冠疫情暴發(fā)使中國(guó)對(duì)東盟半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但至2022年，中國(guó)對(duì)東盟半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口很快恢復(fù)了15%的增長(zhǎng)率。2019年后，東盟對(duì)美國(guó)和全球半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口均保持正增長(zhǎng)，2022年的出口增長(zhǎng)率更是分別飆升至42%和28%，證明了中美半導(dǎo)體博弈對(duì)東南亞具有貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。另一方面，美國(guó)對(duì)東南亞海外半導(dǎo)體加工基地的重視度正持續(xù)加強(qiáng)。2021年以來(lái)，東盟從美國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體產(chǎn)品數(shù)額同比增長(zhǎng)了24%，2022年又在此基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了15%。

最后，國(guó)際半導(dǎo)體龍頭公司的資金技術(shù)投入也促進(jìn)了東南亞國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)，對(duì)東盟的“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略起到了重要的支持作用。半導(dǎo)體行業(yè)處于智能制造業(yè)的核心地位，近年來(lái)大量國(guó)際資本和技術(shù)的涌入推動(dòng)了東南亞國(guó)家半導(dǎo)體技術(shù)水平的升級(jí)，對(duì)東盟區(qū)域和各國(guó)的“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有所助益。新加坡以先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)研發(fā)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室和封裝研究中心為主要載體，與美光科技、應(yīng)用材料等國(guó)際龍頭公司共同攻克了混合鍵合和其他新興的3D晶片集成技術(shù)，且其在NFC芯片制造和安全設(shè)備方面成就突出，已成為全球重要的晶圓制造中心。芯片制造技術(shù)的成熟為自動(dòng)駕駛汽車（ODAV）服務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，而這正是新加坡版“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略——“新加坡智能國(guó)家”（Singapore"Smart"Nation）的重要組成部分。馬來(lái)西亞本土半導(dǎo)體公司也利用外國(guó)公司在研發(fā)、工程設(shè)計(jì)、創(chuàng)新和系統(tǒng)集成方面的投資和技術(shù)，增加高附加值生產(chǎn)活動(dòng)的比重，這些公司正日益從單純的合同制造商轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)立的原始設(shè)備制造商，對(duì)建設(shè)馬來(lái)西亞“工業(yè)4.0”計(jì)劃作用巨大。

四、東南亞代表性半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)的受益差異及原因分析

從區(qū)域視角觀察，中美兩國(guó)的政企行動(dòng)為東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三方面的機(jī)遇。然而，不同國(guó)家從中美半導(dǎo)體博弈中的受益方式和程度也存在著明顯差異，需要選擇東南亞代表性半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)作為典型案例進(jìn)行比較分析。本文選擇案例的原則是基于在現(xiàn)實(shí)中具有“實(shí)質(zhì)重要性”的異質(zhì)性案例，［美］加里·格爾茨，［美］詹姆斯·馬奧尼.兩種傳承：社會(huì)科學(xué)中的定性與定量研究［M］.劉軍，譯.上海：上海人民出版社，2023：213.并將投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三方面的機(jī)遇作為核心比較變量，以凸顯各國(guó)在受益方式上的關(guān)鍵差異。東盟十一國(guó)中，文萊、柬埔寨、緬甸、老撾和東帝汶的半導(dǎo)體行業(yè)十分薄弱，不滿足“實(shí)質(zhì)重要性”原則。剩余六國(guó)之中，新加坡是亞洲半導(dǎo)體技術(shù)實(shí)驗(yàn)室，行業(yè)技術(shù)水平最高，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展歷史最為悠久，形成了獨(dú)特的先進(jìn)技術(shù)研發(fā)模式，符合本文的案例選擇要求。馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)、菲律賓和越南五國(guó)主要負(fù)責(zé)簡(jiǎn)單晶圓制造、封測(cè)和被動(dòng)元器件生產(chǎn)。其中，馬來(lái)西亞半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的體量最大，兼具晶圓制造和封測(cè)兩大業(yè)務(wù)，因而本文選取其作為另一個(gè)代表性案例。近五年來(lái)，越南也已表現(xiàn)出成為區(qū)域新興制造中心的勢(shì)頭，其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和中美半導(dǎo)體博弈背景下快速增長(zhǎng)，考慮到其現(xiàn)實(shí)重要性，本文將其作為第三個(gè)案例。

在比較三國(guó)于投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三方面的受益差異后，本部分還將從三國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和政府的半導(dǎo)體發(fā)展政策兩方面探究造成此種差異的動(dòng)因。一方面，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與該國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史直接相關(guān)，反映了該國(guó)在當(dāng)下擅長(zhǎng)生產(chǎn)何種細(xì)分產(chǎn)品，又能夠承接何種層次的技術(shù)合作。另一方面，三國(guó)政府基于各自擅長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)細(xì)分環(huán)節(jié)，制定了側(cè)重點(diǎn)各異的半導(dǎo)體發(fā)展政策，引導(dǎo)了本國(guó)承接投資和利用外資的方向。二者緊密結(jié)合，決定了三國(guó)在中美半導(dǎo)體博弈下受益方式的不同。

（一）新加坡

1.受益方式

中美半導(dǎo)體博弈背景下，新加坡良好的半導(dǎo)體技術(shù)基礎(chǔ)和成熟的企業(yè)業(yè)態(tài)吸引了中美兩國(guó)的關(guān)注。在外國(guó)投資方面，新加坡統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2018年該國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的FDI相比2017年增長(zhǎng)了169%，達(dá)543億新元，印證了中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后國(guó)際半導(dǎo)體龍頭企業(yè)大量投資涌入的事實(shí)。在2019年經(jīng)歷小幅下降后，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)的FDI于2020年迅速回彈，總額突破700億新元，同比增長(zhǎng)了45%。2021年，新加坡FDI總額突破800億新元，保持了約12%的同比增長(zhǎng)率。Department"of"Statistics"Singapore."Foreign"Direct"Equity"Investment"in"Singapore"by"Industry"（Stock"as"at"Yearend）［DB/OL］.［20241203］."https：//tablebuilder.singstat.gov.sg/table/TS/M084811.由此可見，在新冠疫情導(dǎo)致全球芯片短缺的背景下，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)仍然保有可觀產(chǎn)能，對(duì)國(guó)外投資者仍舊具有強(qiáng)勁的吸引力。

在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，新加坡在21世紀(jì)初期就開始將中低端半導(dǎo)體產(chǎn)能向其他東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移，本土企業(yè)專注于尖端技術(shù)研發(fā)，封測(cè)環(huán)節(jié)占比較少，因此中美政企對(duì)新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)品進(jìn)出口的影響并不突出。從數(shù)據(jù)上看，2018年后，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)品對(duì)中國(guó)、美國(guó)及世界其他地區(qū)的出口量變化幅度均小于30%，按照聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的分類標(biāo)準(zhǔn)，筆者選取了《商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度的國(guó)際公約》代碼（HS代碼）為8541的商品分類，指“半導(dǎo)體器件（例如二極管、晶體管、基于半導(dǎo)體的傳感器），包括光伏電池與組裝在模塊或面板中的光伏電池，發(fā)光二極管（LED）與組合封裝的發(fā)光二極管，安裝的壓電晶體”。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20250207］."https：//comtradeplus.un.org/.

呈現(xiàn)出相對(duì)平穩(wěn)的趨勢(shì)，證明新加坡半導(dǎo)體行業(yè)未產(chǎn)生明顯的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。

在技術(shù)升級(jí)方面，新加坡是國(guó)際龍頭企業(yè)亞洲總部所在地，有“全球研發(fā)實(shí)驗(yàn)室”的美譽(yù)，能夠?yàn)樯虡I(yè)和創(chuàng)新活動(dòng)提供得天獨(dú)厚的生態(tài)體系。21世紀(jì)以來(lái)，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)穩(wěn)居?xùn)|南亞龍頭的位置。在格芯、應(yīng)用材料等公司的資金和技術(shù)投入下，近年來(lái)新加坡相繼突破了多層3D晶片集成和量產(chǎn)以及混合鍵合等尖端生產(chǎn)技術(shù)。被中國(guó)企業(yè)收購(gòu)的新加坡半導(dǎo)體封測(cè)企業(yè)聯(lián)合科技也已在煙臺(tái)建設(shè)了全球一流的封測(cè)基地及研發(fā)中心，持續(xù)發(fā)展全球領(lǐng)先的車規(guī)級(jí)、晶圓級(jí)封裝技術(shù)，成功實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的技術(shù)升級(jí)。

2.原因分析

在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)方面，20世紀(jì)60年代末期，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向新加坡轉(zhuǎn)移，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)便起步于此。A."J."Scott."The"Semiconductor"Industry"in"SouthEast"Asia："Organization，"Location"and"the"International"Division"of"Labour［J］."Regional"Studies，1987，21（2）：146.在發(fā)展組裝加工業(yè)務(wù)的同時(shí)，新加坡政府也較早樹立了發(fā)展具有高附加值的資本與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)。通過(guò)新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局推行的“杠桿戰(zhàn)略”，John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：54.至20世紀(jì)90年代末，新加坡已經(jīng)擁有了特許半導(dǎo)體制造（Chartered"Semiconductor"Manufacturing）、臺(tái)基（TECH"Semiconductor）和三泰（TriTech）3家本土半導(dǎo)體公司，15家晶圓廠、18家從事IC組裝和測(cè)試的工廠、30家IC設(shè)計(jì)公司以及160多家提供半導(dǎo)體輔助服務(wù)的公司，行業(yè)雇傭工人數(shù)量超過(guò)12萬(wàn)。Friedrich"Wu，"Chua"Boon"Loy."Rapid"Rise"of"Chinas"Semiconductor"Industry："What"Are"the"Implications"for"Singapore？［J］."Thunderbird"International"Business"Review，2004，46（2）：120.進(jìn)入21世紀(jì)后，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，將技術(shù)含量較低的普通組裝和封測(cè)環(huán)節(jié)逐步向勞動(dòng)力成本更低的馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)遷移，集中力量攻克尖端封測(cè)和芯片設(shè)計(jì)。新加坡既利用自身跨國(guó)公司亞洲總部的角色與美日歐保持著半導(dǎo)體高精尖技術(shù)合作，也通過(guò)傳統(tǒng)的“增長(zhǎng)三角”與其他東南亞國(guó)家開展半導(dǎo)體封裝與測(cè)試合作，在亞太乃至全球半導(dǎo)體生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)中都占據(jù)著重要地位。

在發(fā)展政策方面，新加坡政府的半導(dǎo)體政策以“技術(shù)創(chuàng)新”為核心關(guān)注，以公私合作伙伴關(guān)系（PPP）為主要手段，在內(nèi)部發(fā)展和國(guó)際合作方面協(xié)同發(fā)力。在內(nèi)部發(fā)展方面，新加坡科技研究局（A*STAR）于2018年提出了“供應(yīng)鏈4.0”戰(zhàn)略，半導(dǎo)體和精密工程行業(yè)是其重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。A*STAR."About"ARTC"Supply"Chain"4.0［EB/OL］.［20241220］."https：//www.astar.edu.sg/supplychain4/aboutartcsupplychain4.0.新加坡政府通過(guò)實(shí)施“研究、創(chuàng)新與企業(yè)”（RIE）五年計(jì)劃，為精密制造行業(yè)的發(fā)展提供了持續(xù)性的資金支持和規(guī)劃引導(dǎo)，將對(duì)研究、創(chuàng)新和企業(yè)的投資維持在GDP的1%左右（即大約250億美元）。由于與該計(jì)劃的“制造、貿(mào)易和聯(lián)通性”及“智慧國(guó)家和數(shù)字經(jīng)濟(jì)”兩大支柱密切相關(guān)，半導(dǎo)體行業(yè)成為政府投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。為保證RIE五年計(jì)劃的實(shí)施，新加坡政府建立了未來(lái)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（FEC），委員會(huì)下設(shè)七個(gè)由政府官員和私人部門成員共同主持的集群，其中先進(jìn)制造與貿(mào)易集群居于首要位置。

在國(guó)際合作方面，新加坡與中美兩國(guó)都充分開展了半導(dǎo)體技術(shù)研發(fā)及市場(chǎng)化合作，但重點(diǎn)并不相同。美國(guó)掌握著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游核心技術(shù)，因而其與新加坡的合作重點(diǎn)是技術(shù)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)和高級(jí)半導(dǎo)體人才培養(yǎng)。2018年，應(yīng)用材料公司和新加坡國(guó)立大學(xué)（NUS）聯(lián)合推出了應(yīng)用材料—NUS先進(jìn)材料公司實(shí)驗(yàn)室，實(shí)驗(yàn)室主攻半導(dǎo)體新材料研發(fā)及沉積和蝕刻技術(shù)創(chuàng)新，得到了新加坡國(guó)家研究基金會(huì)（NRF）的大力支持。Applied"Materials"and"NUS"Launch"Advanced"Materials"Corporate"Lab［EB/OL］."（20181025）［20241220］."https：//news.nus.edu.sg/appliedmaterialsandnuslaunchadvancedmaterialscorporatelab/.2019年，格芯與南洋理工大學(xué)（NTU）簽署了電阻式記憶體（ReRAM）合作研究伙伴關(guān)系協(xié)定，總投入資金為1.2億新元，旨在為先進(jìn)制造業(yè)的研究和創(chuàng)新提供強(qiáng)大的人才隊(duì)伍。中新兩國(guó)主要以技術(shù)創(chuàng)新為橋梁，通過(guò)合資和收購(gòu)的方式開展半導(dǎo)體業(yè)務(wù)合作。2022年年初，A*STAR與蘇州工業(yè)園區(qū)正式啟動(dòng)了新*科研企業(yè)合作中心（A*PC），該中心通過(guò)配備企業(yè)創(chuàng)新導(dǎo)師、提供資金和基礎(chǔ)設(shè)施支持等方式，鼓勵(lì)新加坡科技公司在中國(guó)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張和產(chǎn)品研發(fā)，已吸引了22家新加坡科技公司加入。A*STAR."A*STAR"Partners"Centre"Launches"Technology"and"Innovation"Partnership"Programme"in"ChinaSingapore"Suzhou"Industrial"Park［EB/OL］."（20220131）［"20241227］."https：//www.astar.edu.sg/News/astarnews/pressreleases/news/pressreleases/astarpartnerscentrelaunchestechnologyandinnovationpartnershipprogramme.

綜上，新加坡?lián)碛邢冗M(jìn)的半導(dǎo)體生產(chǎn)技術(shù)基礎(chǔ)，政府也致力于通過(guò)國(guó)際合作推動(dòng)尖端技術(shù)探索和行業(yè)創(chuàng)新，因而形成了半導(dǎo)體先進(jìn)技術(shù)研發(fā)模式，其主要受益方式表現(xiàn)為投資猛增和技術(shù)升級(jí)。

（二）馬來(lái)西亞

1.受益方式

中美半導(dǎo)體博弈背景下，馬來(lái)西亞良好的封測(cè)基礎(chǔ)和廉價(jià)的生產(chǎn)成本吸引了中美兩國(guó)的目光。中美雙方政企的積極行動(dòng)助力了馬來(lái)西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的復(fù)興，主要表現(xiàn)為投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面。在投資流入方面，馬來(lái)西亞工業(yè)發(fā)展局（MIDA）的數(shù)據(jù)顯示，2018年以來(lái)，馬來(lái)西亞電氣和電子產(chǎn)品（electrical"and"electronic"products，Eamp;E）行業(yè)總投資明顯增長(zhǎng)。以中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前的2017年為基期，2018年馬來(lái)西亞Eamp;E行業(yè)總投資增長(zhǎng)率為15.5%，2019年的增長(zhǎng)率就達(dá)到了164%。MIDA."Forging"forward："Malaysia"Investment"Performance"Report"2017［EB/OL］."（20190315）［"20241205］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2020/12/20190315122020_MIDA20IPR2017.pdf;"MIDA."Inspiring"Technological"Transformation："Malaysia"Investment"Performance"Report"2018［EB/OL］."（20190315）［20241205］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2020/12/20190315105335_MIDA20IPR202018.pdf;"MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.受新冠疫情影響，馬來(lái)西亞2020年總投資有所下跌。但是，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)品短缺促使國(guó)際半導(dǎo)體龍頭企業(yè)迅速增加了對(duì)馬投資，2021年馬來(lái)西亞Eamp;E行業(yè)總投資猛增至1480億林吉特，是2017年總投資的15倍。2022年馬來(lái)西亞Eamp;E行業(yè)總投資額同比2021年有所回落，但相比2017年仍增長(zhǎng)了超過(guò)200%。MIDA."Powering"Resilience："Malaysia"Investment"Performance"Report"2021［EB/OL］."（202203）［20241206］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2022/03/MIDAIPR20211.pdf;"MIDA."Sustainable"Investment"for"Growth："Malaysia"Investment"Performance"Report"2022［EB/OL］."（202203）［20241206］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2023/03/MIPR2022.pdf.歷年來(lái)，在馬來(lái)西亞Eamp;E行業(yè)總投資中，F(xiàn)DI都遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)直接投資。2018年，中美進(jìn)入半導(dǎo)體博弈期后，馬來(lái)西亞在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是在芯片封測(cè)領(lǐng)域的實(shí)力吸引了大量新項(xiàng)目投資和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，因此其外資占比逐年提高。MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］."https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.2022年，馬來(lái)西亞Eamp;E行業(yè)FDI占比達(dá)到95.2%，說(shuō)明外國(guó)企業(yè)對(duì)馬的極度重視，也反映了馬來(lái)西亞在全球半導(dǎo)體格局中的重要地位。

在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，中美半導(dǎo)體博弈背景下，馬來(lái)西亞作為海外半導(dǎo)體封測(cè)加工基地，承接了更多中間產(chǎn)品加工和再出口，表現(xiàn)出了顯著的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。在進(jìn)口方面，受2019年國(guó)際半導(dǎo)體市場(chǎng)遇冷和2020年新冠疫情影響，馬來(lái)西亞半導(dǎo)體產(chǎn)品的進(jìn)口總數(shù)和從中美兩國(guó)的進(jìn)口數(shù)量分別在2019年和2020年進(jìn)入低谷，但在2021年出現(xiàn)了明顯的回升趨勢(shì)。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20241215］."https：//comtrade.un.org/data/.這反映出馬來(lái)西亞把握了疫情下全球半導(dǎo)體產(chǎn)品短缺帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，與中美兩國(guó)加強(qiáng)了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中間產(chǎn)品的再加工合作。在出口方面，20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)就是馬來(lái)西亞半導(dǎo)體產(chǎn)品最重要的離岸出口國(guó)，馬來(lái)西亞半導(dǎo)體產(chǎn)品對(duì)美出口量始終高于對(duì)中國(guó)的出口量。值得關(guān)注的是，2019年馬來(lái)西亞對(duì)美半導(dǎo)體出口猛增至26億美元，同比增長(zhǎng)了62%。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20241215］."https：//comtrade.un.org/data/.這也印證了中美貿(mào)易戰(zhàn)影響下，部分在華設(shè)廠的國(guó)際半導(dǎo)體公司將其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至馬來(lái)西亞轉(zhuǎn)道出口，以規(guī)避高額關(guān)稅的事實(shí)。

在技術(shù)升級(jí)方面，馬來(lái)西亞是東南亞傳統(tǒng)上的芯片封測(cè)中心，在21世紀(jì)后才開始發(fā)展簡(jiǎn)單晶圓制造業(yè)務(wù)。2018年后，跨國(guó)公司對(duì)馬來(lái)西亞的投資主要用于建設(shè)芯片封測(cè)和晶圓加工工廠，較少涉及先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓及高端產(chǎn)品研發(fā)，因而技術(shù)升級(jí)效應(yīng)并不明顯。

2.原因分析

在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)方面，20世紀(jì)馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了70年代初承接美國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、70年代末承接日本產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和80年代中期以后承接“亞洲四小龍”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移三個(gè)發(fā)展階段，形成了以跨國(guó)公司為主導(dǎo)的垂直集成的管理模式。李毅.馬來(lái)西亞電子產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步模式的分析及啟示［J］.南洋問(wèn)題研究，2002（3）：5253.20世紀(jì)末，馬來(lái)西亞共有160家半導(dǎo)體公司（不包括子公司），其中38家為美國(guó)公司，4家為日本公司，2家為中國(guó)臺(tái)灣公司，還有1家德國(guó)公司和1家荷蘭公司。Goh"Pek"Chen."The"Semiconductor"Industry"in"Malaysia［M］"http://"Jomo"K.S.，"Greg"Felker，"Rajah"Rasiah，"eds."Industrial"Technology"Development"in"Malaysia："Industry"and"Firm"Studies."London"and"New"York："Routledge，1999：127.1976年，半導(dǎo)體產(chǎn)值僅占馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3%，1990年增至14%，1994年增至18%。Ibid.，"p.126.21世紀(jì)以來(lái)，馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體企業(yè)主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈中后端的測(cè)試、封裝和被動(dòng)元件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，成為東南亞區(qū)域的封測(cè)重鎮(zhèn)，但本土企業(yè)在技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)能和管理等方面與外資企業(yè)差距巨大。

馬來(lái)西亞政府半導(dǎo)體政策的三個(gè)要點(diǎn)是，利用外國(guó)資本推動(dòng)本國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型、激勵(lì)國(guó)內(nèi)投資以及加速本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品出口。首先，馬來(lái)西亞較好地把握了國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)提供的資金和技術(shù)窗口，展現(xiàn)出了推動(dòng)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)的雄心。2018年后，國(guó)際半導(dǎo)體龍頭企業(yè)迅速加大了對(duì)馬半導(dǎo)體封測(cè)和被動(dòng)元件生產(chǎn)行業(yè)的投資力度，使其Eamp;E行業(yè)的FDI增長(zhǎng)了數(shù)十倍。馬來(lái)西亞政府在積極配合國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)投資行動(dòng)的同時(shí)，也計(jì)劃通過(guò)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略將外來(lái)資金和技術(shù)轉(zhuǎn)化為本國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)升級(jí)的重要資源。2018年10月，馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易和工業(yè)部（MITI）正式提出“工業(yè)4.0”計(jì)劃，希望在10年內(nèi)將馬來(lái)西亞打造為亞太地區(qū)智能制造及相關(guān)服務(wù)的戰(zhàn)略合作伙伴、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)首選地和先進(jìn)技術(shù)整體解決方案的提供商。MIDA."Industry"4.0"（Industry"4WRD）"Incentives［EB/OL］.［20241227］."https：//www.mida.gov.my/settingupcontent/industry40industry4fwdinitiatives/.此后，MIDA發(fā)布了《2030年共同繁榮愿景》，提出要重點(diǎn)關(guān)注前沿技術(shù)和尖端產(chǎn)業(yè)。MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］.https：//www.mida.gov.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.

其次，馬來(lái)西亞政府也開始有意識(shí)地減少半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)外資的過(guò)度依賴，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)投資的推動(dòng)作用，兼顧新項(xiàng)目的建立和原有項(xiàng)目的擴(kuò)大與多樣化。2018年，馬來(lái)西亞政府推動(dòng)建立了國(guó)內(nèi)投資協(xié)調(diào)平臺(tái)（DICP），為金融機(jī)構(gòu)和股權(quán)公司提供包括商業(yè)配對(duì)、獲取資本來(lái)源（債務(wù)和股權(quán)）、撤資和收購(gòu)在內(nèi)的一系列咨詢服務(wù)和便利。Ibid.MIDA在吉隆坡總部及其12個(gè)州辦事處內(nèi)設(shè)立了專門的中小企業(yè)投資服務(wù)臺(tái)，為它們提供關(guān)于資金支持和發(fā)展方案的信息，并定期組織供應(yīng)鏈會(huì)議、國(guó)內(nèi)投資研討會(huì)和工業(yè)園區(qū)論壇，推動(dòng)國(guó)內(nèi)投資的增長(zhǎng)。

最后，馬來(lái)西亞政府積極推動(dòng)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品出口創(chuàng)匯。MIDA承擔(dān)起了推動(dòng)本國(guó)產(chǎn)品外銷的領(lǐng)頭作用，其于2018年實(shí)施了國(guó)際半導(dǎo)體技術(shù)展覽會(huì)（SEMICON"Southeast"Asia）計(jì)劃，以推動(dòng)大宗半導(dǎo)體產(chǎn)品交易。MIDA同時(shí)還推出國(guó)際采購(gòu)計(jì)劃（INSP），為機(jī)電行業(yè)的外國(guó)買家和馬來(lái)西亞供應(yīng)商打造一對(duì)一的商務(wù)會(huì)議，達(dá)成了2.89億林吉特的銷售大單。此外，半導(dǎo)體企業(yè)聯(lián)合組織——馬來(lái)西亞全球電子制造供應(yīng)鏈協(xié)會(huì)也以每年一次的頻率組織國(guó)際半導(dǎo)體貿(mào)易活動(dòng)。

綜上，馬來(lái)西亞作為東南亞的半導(dǎo)體封測(cè)重鎮(zhèn)，雖然技術(shù)水平遠(yuǎn)低于新加坡，但具備承接芯片封測(cè)及晶圓加工產(chǎn)能的良好基礎(chǔ)，其政府也致力于處理好外來(lái)投資和國(guó)內(nèi)資本間的關(guān)系，推動(dòng)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品出口。馬來(lái)西亞半導(dǎo)體行業(yè)從中美半導(dǎo)體博弈中的獲益主要表現(xiàn)在投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面。

（三）越南

1.受益方式

相比于其他東南亞國(guó)家，中美兩國(guó)政府從提升和鞏固雙邊關(guān)系的頂層設(shè)計(jì)出發(fā)，在短期內(nèi)對(duì)越南傾注了最高程度的關(guān)注。中美雙方政企對(duì)越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的積極行動(dòng)帶來(lái)了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)效應(yīng)，使越南成為短期內(nèi)綜合受益最高的東南亞國(guó)家。“統(tǒng)計(jì)學(xué)家”（Statista）網(wǎng)站預(yù)測(cè)，2024年越南半導(dǎo)體市場(chǎng)收入達(dá)198.9億美元，未來(lái)四年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)9.62%，證明了越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有巨大的增長(zhǎng)潛力。Statista."SemiconductorsVietnam［DB/OL］.［20241215］."https：//www.statista.com/outlook/tmo/semiconductors/vietnam.

在投資方面，2018年以來(lái)，越南制造業(yè)的FDI流入呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。如上文所述，三星、英特爾等半導(dǎo)體巨頭在近幾年內(nèi)為越南半導(dǎo)體行業(yè)帶來(lái)了逾百億美元的投資。根據(jù)東盟的統(tǒng)計(jì)口徑，2018年越南制造業(yè)的FDI流入總額達(dá)608億美元，同比增長(zhǎng)了93%。受新冠疫情影響，2020年越南制造業(yè)FDI流入總額銳減了78%，但2021年即實(shí)現(xiàn)了指數(shù)型回升，同比增長(zhǎng)了394%。其中，中美兩國(guó)提供的FDI總額約占越南制造業(yè)FDI流入總額的三分之一。2022年，中國(guó)提供的FDI總額約為54億美元，且連續(xù)兩年保持了超過(guò)30%的增長(zhǎng)率。美國(guó)自2018年起呈指數(shù)型地增加了對(duì)越南制造業(yè)的FDI投入，其中2018年和2021年是美國(guó)對(duì)越南制造業(yè)投資增長(zhǎng)最為明顯的兩年，同比增長(zhǎng)分別達(dá)7200%和1263%。ASEAN"Stats"Data"Portal."Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20241215］."https：//data.aseanstats.org/fdibysourcesandsectors.

在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，越南作為世界電子產(chǎn)品加工基地的角色日益突出，其主要負(fù)責(zé)從中國(guó)進(jìn)口半導(dǎo)體相關(guān)中間產(chǎn)品進(jìn)行加工，并向美國(guó)出口半導(dǎo)體最終產(chǎn)品。根據(jù)聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（UN"Comtrade）的統(tǒng)計(jì)，出口方面，2019年越南半導(dǎo)體器件（即HS代碼8541的商品）出口額為37億美元左右，同比增長(zhǎng)率為65%。同年，美國(guó)成為越南半導(dǎo)體器件出口的首要目的國(guó)，越南對(duì)美半導(dǎo)體器件出口額超25億美元，同比增長(zhǎng)率為557%。2023年2月，越南對(duì)美國(guó)出口芯片總額達(dá)5.625億美元，同比增長(zhǎng)率達(dá)75%，占美國(guó)市場(chǎng)份額的11.6%，足以反映出越南作為半導(dǎo)體生產(chǎn)基地對(duì)美國(guó)的重要性。Luu"Quy."Vietnams"Path"to"MultibillionDollar"Semiconductor"Industry［EB/OL］."（20230917）［20241216］."https：//e.vnexpress.net/news/business/economy/vietnamspathtomultibilliondollarsemiconductorindustry4653653.html.進(jìn)口方面，2018年以來(lái)，越南半導(dǎo)體器件進(jìn)口總額基本保持著穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，越南從中國(guó)進(jìn)口的數(shù)額占三分之一以上且不斷增長(zhǎng)，反映出第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和中美半導(dǎo)體博弈下中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)轉(zhuǎn)道越南出口的現(xiàn)實(shí)。具體來(lái)看，2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，中國(guó)對(duì)越半導(dǎo)體器件出口額連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)率分別為124%、144%和70%。2021年至今，中國(guó)對(duì)越半導(dǎo)體器件出口額有所下降，但仍占越南半導(dǎo)體器件進(jìn)口總額的30%左右。UN"Comtrade"Database."Trade"Data［DB/OL］.［20241217］."https：//comtradeplus.un.org/TradeFlow？Frequency=Aamp;Flows=Xamp;CommodityCodes=TOTALamp;Partners=0amp;Reporters=allamp;period=2023amp;AggregateBy=noneamp;BreakdownMode=plus.

在技術(shù)升級(jí)方面，中美雙方政企對(duì)越南的資金、產(chǎn)能投入推動(dòng)了越南半導(dǎo)體技術(shù)的升級(jí)，也對(duì)越南“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有所助益。越南的半導(dǎo)體行業(yè)傳統(tǒng)上集中于簡(jiǎn)單組裝和普通封測(cè)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)單一且附加值較低。2023年9月，中國(guó)光伏企業(yè)天合光能（Trina"Solar）在越南建設(shè)的6.5GW晶圓工廠已經(jīng)開始運(yùn)營(yíng)，該工廠還擁有4"GW的電池產(chǎn)能和5"GW的組件產(chǎn)能。格芯和力積電（PSMC）等芯片龍頭公司也已與越南展開初步談判，目標(biāo)是建設(shè)越南第一批晶圓工廠，以生產(chǎn)用于汽車或電信應(yīng)用的成熟制程芯片。Francesco"Guarascio."Vietnam"Eyes"First"Semiconductor"Plant，"U.S."Officials"Warn"of"High"Costs［EB/OL］."（20231031）［20241018］.https：//www.reuters.com/technology/vietnameyesfirstsemiconductorplantusofficialswarnhighcosts20231031/.作為越南先進(jìn)制造業(yè)的代表，半導(dǎo)體行業(yè)連接了5G、電動(dòng)汽車、人工智能等其他行業(yè)，該行業(yè)的迅速發(fā)展對(duì)越南“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有著重要的推動(dòng)作用。

2.原因分析

相比于新加坡和馬來(lái)西亞，越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱且技術(shù)水平低下。越南半導(dǎo)體行業(yè)完全是由外資驅(qū)動(dòng)的，本土企業(yè)基本上沒有取得有效發(fā)展，僅長(zhǎng)期從事封裝與測(cè)試環(huán)節(jié)，形成了垂直整合的生產(chǎn)模式。Rajah"Rasiah，"Siu"Hong"Wong."Industrial"Upgrading"in"the"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［J］."Innovation"and"Development，2021，11（2）：1920."20世紀(jì)90年代后半期，在經(jīng)濟(jì)自由化背景下，以三洋和三星為代表的日韓半導(dǎo)體企業(yè)開始進(jìn)入越南投資建設(shè)半導(dǎo)體代工廠。21世紀(jì)初，美國(guó)小型半導(dǎo)體公司也開始進(jìn)入，開啟了越南承接跨國(guó)公司芯片封測(cè)的進(jìn)程。Ingeborg"Vind."Transnational"Companies"as"a"Source"of"Skill"Upgrading："The"Electronics"Industry"in"Ho"Chi"Minh"City［J］."Geoforum，2008，39（3）：1485.目前，三星是對(duì)越電子行業(yè)發(fā)展最為重要的外國(guó)公司。截至2016年，三星對(duì)越累計(jì)投資額達(dá)148億美元，約占越南電子行業(yè)FDI累計(jì)總額的四分之三。三星現(xiàn)有對(duì)越投資主要集中于北寧省的智能手機(jī)生產(chǎn)工廠和越南移動(dòng)研發(fā)中心，雇工人數(shù)超過(guò)10萬(wàn)，其產(chǎn)量占三星全球產(chǎn)量的三分之一。Tran"Thi"Bich"Ngoc，"Dao"Thanh"Binh."Vietnams"Electronics"Industry："The"Rise"and"Problems"of"Further"Development［J］."Humanities"amp;"Social"Sciences"Reviews，"2019，"7（4）：3;"Timothy"Sturgeon，"Ezequiel"Zylberberg."The"Global"Information"and"Communications"Technology"Industry："Where"Vietnam"Fits"in"Global"Value"Chains［Z］."Washington，"DC：

The"World"Bank"Policy"Researchnbsp;Working"Paper"7916，2016：1115.2008年金融危機(jī)一度沖擊了越南的封測(cè)代工產(chǎn)業(yè)，但越南勞動(dòng)力豐富低廉、地理位置優(yōu)越等條件十分突出。因此，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移興起和中美半導(dǎo)體博弈的背景下快速增長(zhǎng)。

在發(fā)展政策方面，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展幾乎完全依賴外資，因此其政策重點(diǎn)是鼓勵(lì)外企投資和開展國(guó)際合作，以期盡快彌補(bǔ)目前的人才和電力供應(yīng)短板。近期，越南政府多次申明，將在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中扮演更重要的角色。越南政要與美國(guó)、日本、韓國(guó)和印度等國(guó)的政府官員及大型企業(yè)負(fù)責(zé)人相繼會(huì)見，達(dá)成或鞏固了半導(dǎo)體合作意愿。越南規(guī)劃和投資部持續(xù)推出具有吸引力的招商引資政策，為外資進(jìn)入創(chuàng)造有利環(huán)境。在金融方面，越南政府也推出了國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新基金（NATIF）、越南—韓國(guó)IT孵化器（VKII）等基金，以支持在越的半導(dǎo)體研發(fā)工作。

在承接外資的同時(shí)，越南政府也開始關(guān)注本土半導(dǎo)體技術(shù)的未來(lái)發(fā)展。一方面，2023年，范明政總理在會(huì)見日本企業(yè)代表時(shí)，就提議日企加強(qiáng)技術(shù)轉(zhuǎn)讓，在越南投資修建半導(dǎo)體芯片培訓(xùn)、研發(fā)和設(shè)計(jì)中心。另一方面，越南規(guī)劃和投資部也制定了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人力資源開發(fā)項(xiàng)目，計(jì)劃到2030年培訓(xùn)5萬(wàn)名半導(dǎo)體專業(yè)人才。

越南為半導(dǎo)體發(fā)展設(shè)“時(shí)間表”，到2050年欲實(shí)現(xiàn)完整的自主半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)［EB/OL］.（20240924）［20250330］.https：//world.huanqiu.com/article/4JYv0ClsrjK.英偉達(dá)（NVIDIA）也表示，未來(lái)將開設(shè)一個(gè)設(shè)計(jì)中心以支持越南人工智能和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施人才培訓(xùn)。目前，越南電力供應(yīng)尚存在短缺與不穩(wěn)定的問(wèn)題，成為半導(dǎo)體生產(chǎn)的一大掣肘。越南政府已于2023年批準(zhǔn)了《第八個(gè)電力規(guī)劃》，投入1347億美元用于發(fā)展電力，特別強(qiáng)調(diào)保障高科技項(xiàng)目的用電需求。《第八個(gè)電力規(guī)劃》：確保國(guó)家能源安全［EB/OL］.（20230603）［20250330］.https：//zh.vietnamplus.vn/article-post187988.vnp.

綜上，越南本土半導(dǎo)體生產(chǎn)技術(shù)較為低下，但具有顯著的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)，其半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)出鮮明的外資導(dǎo)向特征。近年來(lái)，越南政府也圍繞外企活動(dòng)制定了積極的配套政策，并展現(xiàn)出了發(fā)展本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的決心。因此，越南是目前在中美半導(dǎo)體博弈中綜合受益最大的東南亞國(guó)家，表現(xiàn)為投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)三方面。

表1總結(jié)了新加坡、馬來(lái)西亞和越南三個(gè)案例的比較要點(diǎn)。新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好，技術(shù)水平高，形成了先進(jìn)技術(shù)研發(fā)模式，其政府也始終堅(jiān)持以“技術(shù)創(chuàng)新”為核心的發(fā)展政策。在中美半導(dǎo)體博弈背景下，新加坡的發(fā)展結(jié)果主要表現(xiàn)在投資猛增和技術(shù)升級(jí)兩方面，貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)不明顯，半導(dǎo)體出口受益不多。馬來(lái)西亞形成了以封測(cè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈下游加工模式，是東南亞的封測(cè)重鎮(zhèn)且與外資關(guān)系密切。其政府政策圍繞利用外國(guó)資本推動(dòng)本國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型、激勵(lì)國(guó)內(nèi)投資以及加速本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品出口三點(diǎn)進(jìn)行，其受益主要表現(xiàn)在投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面，但在技術(shù)升級(jí)方面受益不多。越南則成為新興的區(qū)域芯片封測(cè)中心，但其半導(dǎo)體基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，產(chǎn)業(yè)發(fā)展完全由外資驅(qū)動(dòng)。近年來(lái)，越南得到了中美雙方政企的高度關(guān)注，其政府也積極鼓勵(lì)外資進(jìn)入并主動(dòng)配合外企工作，其發(fā)展結(jié)果涵蓋了技術(shù)升級(jí)、投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移三方面，綜合來(lái)看，其在短期內(nèi)受益程度最高。

五、結(jié)論

2018年后，中美兩國(guó)間的半導(dǎo)體博弈與第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移浪潮相疊加，為東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了重要機(jī)遇。政府層面，中美兩國(guó)均鞏固或發(fā)展了與多個(gè)東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)的雙邊關(guān)系，美國(guó)政府更是推出了多個(gè)詳盡的半導(dǎo)體合作規(guī)劃，逐漸將東南亞納入其全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈布局。企業(yè)層面，中美兩國(guó)的優(yōu)勢(shì)不同，分別通過(guò)合資并購(gòu)與投資設(shè)廠的方式與東南亞半導(dǎo)體企業(yè)開展聯(lián)合生產(chǎn)與研發(fā)。借中美兩國(guó)提供的發(fā)展“東風(fēng)”，東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，分別推出了側(cè)重點(diǎn)各異的配套政策，繼而在受益方式和程度上呈現(xiàn)出了顯著差異。

基于水平各異的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，新加坡、馬來(lái)西亞和越南三國(guó)政府推出了重點(diǎn)不同的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，導(dǎo)致了三國(guó)受益程度的差異。新加坡是東南亞地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)水平最好的國(guó)家，政府也著力推動(dòng)先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)和合作，因此其受益主要體現(xiàn)在投資猛增和技術(shù)升級(jí)方面。馬來(lái)西亞是區(qū)域封測(cè)重鎮(zhèn)且擅長(zhǎng)被動(dòng)元件生產(chǎn)，政府政策集中在平衡外資和國(guó)內(nèi)資本的關(guān)系，以加速半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)，因此其受益主要表現(xiàn)為投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移。越南半導(dǎo)體生產(chǎn)基礎(chǔ)薄弱，但近年來(lái)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。越南政府大力支持外企赴越投資和開展國(guó)際合作，因此其在投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級(jí)方面都有所受益，是短期內(nèi)受益程度最高的國(guó)家。從中美博弈對(duì)于東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響可以看出，世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作很大程度上受到國(guó)際政治的影響，而國(guó)家的政策選擇又會(huì)影響各國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的收益分配。

展望未來(lái)，基于中美政府行動(dòng)模式和企業(yè)實(shí)力的差異，兩國(guó)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的短期影響力和長(zhǎng)期走向并不相同。短期來(lái)看，美國(guó)在東南亞地區(qū)的半導(dǎo)體布局更為深入細(xì)致，對(duì)東南亞國(guó)家半導(dǎo)體發(fā)展的影響也更為突出。然而，長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)注和投入能否持續(xù)還存在著三點(diǎn)掣肘。一是在特朗普再度上臺(tái)、巴以沖突、俄烏沖突等國(guó)際事件的影響下，東南亞國(guó)家能否得到美國(guó)政企雙方的持續(xù)性投入仍有待觀察；二是傳統(tǒng)上美國(guó)政府和企業(yè)之間存在著較大張力，即更關(guān)注安全的國(guó)家邏輯和更關(guān)注效率的市場(chǎng)邏輯之間存在沖突，這種沖突長(zhǎng)期來(lái)看可能逐漸加劇；三是目前美國(guó)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的行動(dòng)很大程度上依靠東亞和歐洲盟友的配合，而盟友與美國(guó)在對(duì)華半導(dǎo)體產(chǎn)品的進(jìn)出口合作及在美國(guó)本土投資芯片生產(chǎn)設(shè)施等方面已多有齟齬，未來(lái)盟友與美國(guó)能否長(zhǎng)期通力合作仍有待觀察。

傳統(tǒng)上，中國(guó)與東南亞國(guó)家保持著密切的政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系，中國(guó)也希望將東南亞國(guó)家作為重要的海外半導(dǎo)體生產(chǎn)與合作伙伴。相比美國(guó)，中國(guó)短期內(nèi)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的介入不夠深入細(xì)致，對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響也相對(duì)有限。但長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)政治體制下政企協(xié)同的優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)，繼而中國(guó)對(duì)東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響也將逐步增強(qiáng)。中國(guó)需重點(diǎn)關(guān)注以下三方面。一是與東南亞國(guó)家保持穩(wěn)定的雙邊關(guān)系，避免因南海問(wèn)題等敏感政治議題的持續(xù)發(fā)酵影響中國(guó)與東南亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作；二是針對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行政府間溝通，盡快制定半導(dǎo)體生產(chǎn)、加工與研發(fā)合作的具體規(guī)劃；三是充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)的積極性，為中國(guó)與東南亞國(guó)家企業(yè)間的半導(dǎo)體合作提供政策激勵(lì)和方向引導(dǎo)。簡(jiǎn)而言之，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)可以發(fā)揮政企協(xié)同優(yōu)勢(shì)，逐步拓展與東南亞半導(dǎo)體生產(chǎn)國(guó)的合作空間，而美國(guó)與東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體合作則面臨著國(guó)內(nèi)外的多重挑戰(zhàn)。

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（責(zé)任編輯：孫燦）