粵港澳大灣區背景下跨境金融促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展路徑與策略研究

2025-06-13 00:00:00夏宇

中國商論 2025年11期

摘要：粵港澳大灣區新質生產力發展對我國經濟長期繁榮穩定意義重大。廣東省作為大灣區的核心引擎，其新質生產力的培育亟須突破傳統發展模式的路徑依賴，而ESG理念與跨境金融的深度融合，為這一目標提供了關鍵突破口。基于ESG理念的跨境金融提升策略必要性，文章從政府政策設計、金融機構產品創新、企業戰略轉型，以及區域協同與全球鏈接四重視角，提出ESG理念下的跨境金融借助粵港澳大灣區優勢，促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展的策略。

關鍵詞：粵港澳大灣區；ESG；新質生產力；跨境金融；服務貿易企業

中圖分類號：F832；F127 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2025）06（a）--04

1 引言

2023年9月，習近平總書記在新時代推動東北全面振興座談會上指出，“加快形成新質生產力，增強發展動能”，這是“新質生產力”概念首次被提出[1]。在全球經濟增長放緩、大國競爭加劇、國際環境不確定性增強的百年未有之大變局背景下，新質生產力是我國立足經濟發展時代特征提出的新經濟概念。發展新質生產力不僅是當前我國經濟安全和高質量發展的必然要求（高帆，2023）[2]，更是推進中國式現代化的新動能（蒲清平和向往，2024）[3]。

ESG是近年來國內外綠色金融領域廣泛認可的理念，該理念強調企業注重環境保護、履行社會責任以及提高治理水平，這在很大程度上與我國當前新質生產力發展相契合。跨境金融的概念是在金融全球化背景下提出的，是指金融服務提供者在一個區域內向另一個區域內的金融服務接受者提供服務的模式。基于ESG理念的跨境金融，其本質不單單是跨境提供金融服務從而吸引資本，更是吸引可能伴隨這些資本而來的、能夠促進我國新質生產力發展的人才、技術、理念等。在當前粵港澳大灣區區位優勢背景下，基于ESG理念的跨境金融有助于以廣東省當前經濟發展現實為基礎，引進綠色戰略性新興產業項目，如生物制藥、新材料、新能源、人工智能、大數據等落地廣東省，從而形成各自特色的戰略性新興產業集群，使集群內有相對完備的產業鏈、價值鏈、創新鏈，從而培養具有國際競爭力的先進產業集群，進而帶動粵港澳地區，廣東及華南地區的新質生產力發展。

因此，在當前粵港澳大灣區背景下，基于ESG理念的跨境金融如何促進廣東省新質生產力發展，以及廣東省內的政府、金融機構、企業在ESG理念下，借助粵港澳大灣區優勢，分別通過哪些策略設計更好的開展跨境金融業務以吸引資本，進而推動廣東省新質生產力發展，這些問題值得深入研究。

理論意義：目前，我國新質生產力的相關研究尚處于起步階段，針對基于ESG理念的跨境金融，如何推動粵港澳大灣區背景下，廣東省新質生產力發展的相關研究更是稀缺，區別于其他研究，在當前粵港澳大灣區背景下，以ESG理念為基礎對跨境金融如何促進廣東省新質生產力發展的路徑與策略展開探討能夠彌補相關研究理論的不足。

應用價值：中共中央、國務院發布《粵港澳大灣區發展規劃綱要》以來，粵港澳大灣區是目前我國最具發展潛力與活力的區域，粵港澳大灣區的新質生產力發展對我國經濟長期繁榮穩定具有重要的戰略意義，在粵港澳大灣區戰略規劃、“十四五”規劃推進高質量可持續發展，以及當前推動新質生產力發展的多重政策背景下，基于ESG理念對跨境金融促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展路徑與策略展開研究具有較強的現實意義。

2 文獻綜述

2.1 ESG理念

ESG理念是近年來金融投資和企業管理領域興起的重要理念，由環境、社會和治理組成，其核心觀點是企業行為不僅應追求經濟效益，還應兼顧環境保護、社會責任以及公司治理等，以實現公司多維度均衡發展，進而促進人類社會的可持續發展。該理念提出以來便引發學者廣泛關注。例如，在ESG必要性方面，Pastor等（2021）研究表明，越來越多的投資人除看重企業的經濟績效之外，還更加關注企業的ESG表現[4]。此外，在ESG與企業表現關聯方面，Avramov等（2022）研究指出，企業ESG表現的提升意味著企業對環境、社會和治理等方面的重視程度增加，進而推動企業綠色投資[5]。方先明和胡丁（2023）認為，企業ESG表現可以顯著提高企業創新產出，高質量的ESG信息披露可推動企業創新，助力企業高質量發展[6]。林炳洪和李秉祥（2024）基于資源獲取與資源配置視角提出，履行ESG責任可以促進企業加大研發投入，推動高質量發展[7]。韓一鳴等（2024）認為，以可持續發展為核心的ESG體系將重塑企業的經營理念、深刻影響企業行為，由此成為推動企業高質量發展的有效抓手[8]。可見，ESG理念的相關研究尚處于起步階段，多數研究集中于ESG必要性，以及ESG與企業表現的關聯，且多為正向積極觀點，然而基于該理念探討跨境金融對我國現階段區域新質生產力（特別是粵港澳大灣區廣東省）的相關研究較為匱乏，亟待進一步深入。

2.2 跨境金融促進我國區域高質量發展的相關研究

目前，跨境金融促進我國區域高質量發展的相關研究較少，齊杰（2020）分析了粵港澳大灣區背景下跨境金融發展的優勢，提出打造“粵港澳”國際金融產業圈、推動“粵港澳”金融市場互聯互通，以及加強跨境金融服務創新三方面建議[9]。姚林華（2021）參考歐美征信合作模式，針對粵港澳大灣區跨境金融征信協同合作機制提出，推動征信互通互認、支持互設征信機構、統一征信標準、完善監管體系等建議[10]。姜增偉（2023）以東北為研究對象，探討了東北提升跨境金融的機遇與挑戰，以及跨境金融促進東北振興的可行性對策[11]。總體來看，學界對于跨境金融促進我國區域高質量發展的相關研究較為稀缺，而將其與近年國際興起的ESG高質量可持續發展理念相結合，促進我國區域新質生產力的研究更為鮮見，值得未來進一步探討。

2.3 新質生產力發展路徑與策略

當前，學術界關于新質生產力的研究仍處于初期探索階段。張林和蒲清平（2024）提出，新質生產力的“新”主要體現在聚焦戰略性新興產業與未來產業，覆蓋領域具有前沿性特征，如新能源技術、新型材料研發、高端裝備制造及電子信息產業等；而“質”則指向高質量發展維度，強調通過知識密集型產業布局與科技創新驅動，將創新要素作為核心發展動能[12]。就我國新質生產力的發展策略研究而言，王玨（2024）提出四維推進框架：通過優化人力資源配置結構、完善科技創新制度體系、升級現代產業布局、構建良性生態環境來培育新質生產力，同時從勞動者素質、勞動對象質量、勞動資料水平三個層面建立評估標準[13]。針對東北地區發展需求，蘇璽鑒和孫久文（2024）提出三重推進路徑：強化新型科研能力建設、培育現代化產業體系、打造創新型領軍企業集群[14]。在評價體系構建方面，朱迪和葉林祥（2024）基于農業領域特性，從新型農業人才培育、農業生產對象優化、現代農業裝備升級三個維度設計了專項評估框架[15]，與之相呼應，孫麗偉和郭俊華（2024）從系統性視角提出，由科技創新能力、產業升級水平、發展支撐條件三大模塊構成的新質生產力綜合評價體系[16]。綜上所述，新質生產力提出以來，學界對于我國新質生產力發展路徑與策略相關研究尚處于起步階段，而其無論是與近年國際興起的ESG高質量可持續發展理念相結合的研究，還是以粵港澳大灣區背景下跨境金融相關的研究相對匱乏。

3 跨境金融促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展路徑

粵港澳大灣區依托獨特的制度優勢與金融樞紐地位，可以通過ESG框架重構跨境資本流動邏輯，為廣東省服務貿易企業構建新質生產力發展的系統性賦能機制。這一機制以ESG要素為紐帶，將環境、社會、治理維度嵌入資本配置過程，推動服務貿易企業在勞動者、勞動對象與勞動資料三大生產力要素上實現代際躍遷，進而推動粵港澳大灣區區域經濟向創新驅動與可持續發展轉型。

3.1 社會維度有利于驅動新質生產力人力資本的結構性升級

在社會維度層面，ESG導向的跨境金融可通過社會責任約束重塑服務貿易企業的人力資本培育機制，境外資本附帶的ESG標準會要求服務貿易企業，構建數字化與綠色技能培訓體系，促進從業人員向復合型人才轉型，進而促進勞動者數字技能與綠色技術素養的提升。資本流動與技術轉移的協同效應，可推動傳統服務勞動力在數字交付、碳中和服務等領域的技能升級，同時ESG績效要求促使企業優化服務流程的智能化水平，實現人力資本從規模擴張向質量增值的轉化，從而為知識密集型服務貿易提供核心支撐。

3.2 環境維度有利于新質生產力生產要素的價值重構

在環境維度層面，跨境綠色金融可以通過環境要素定價機制，引導服務貿易企業將生態約束轉化為競爭優勢，碳排放權交易、生態補償工具等市場化機制，驅動資本向綠色會展、數字環保服務等新質領域集聚，促使服務對象從傳統產業向低碳化、可循環模式演進。此外，環境成本的內部化要求企業創新綠色服務技術，可降低能源與服務產品的碳足跡強度，形成服務價值鏈與生態環境價值的正向循環，從而增強廣東服務貿易在全球綠色市場的定價權。

3.3 治理維度有利于新質生產力生產關系的制度性創新

在治理維度層面，ESG標準銜接驅動的制度型開放，可重構勞動資料的技術范式與組織形態，為服務貿易企業打破跨境壁壘提供系統性支持。例如，三地金融規則的互認可以促進清潔技術、數字治理等先進要素流動，加速服務貿易從勞動資料向智能化迭代；ESG數據標準統一與跨境流動，能夠降低供應鏈管理的制度性交易成本，更深層次的“監管競合”效應能夠催生出碳金融衍生品、綠色認證互認等新型工具，使服務貿易企業能夠利用灣區制度梯度差，從而獲取技術標準協同與合規模式創新的先發優勢，進而為其新質生產力發展提供制度創新紅利。

因此，對廣東省服務貿易企業而言，ESG理念下的跨境金融吸引的不僅僅是境外資本，更是可能伴隨這些資本而來的、能夠促進新質生產力發展的人才、技術、理念等，這些會通過ESG中的社會層面、環境層面、內部治理層面影響勞動者（勞動者技能、意識以及生產率）、勞動對象（新質產業、生態環境）以及勞動資料（科技創新、能源消耗等），進而促進廣東省新質生產力發展，構建ESG導向的跨境金融策略，是廣東服務貿易突破傳統代工模式、主導全球服務規則制定的必然選擇，這展現了基于ESG理念的跨境金融提升策略的必要性。

4 跨境金融促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展策略

在“雙循環”新發展格局與“雙碳”目標的戰略背景下，粵港澳大灣區是當前我國開放程度最高、經濟活力最強的區域，廣東省作為大灣區的核心引擎，其新質生產力的培育亟須突破傳統發展模式的路徑依賴，而ESG理念與跨境金融的深度融合，為這一目標提供了關鍵突破口。基于ESG理念的跨境金融提升策略必要性，文章從政府政策設計、金融機構產品創新、企業戰略轉型，以及區域協同與全球鏈接四重視角，提出ESG理念下的跨境金融借助粵港澳大灣區優勢，促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展的策略。

4.1 政府政策設計：構建制度協同框架，激活ESG金融生態

粵港澳三地制度差異的本質是規則體系的多元性，廣東省需通過頂層設計，將這種多元性轉化為服務貿易企業參與國際競爭的制度創新動力。政策設計的核心在于構建跨域ESG金融協同框架，重點推動服務貿易領域標準互認、數據互通與風險共擔，首先可以聯合港澳監管部門制定《大灣區ESG披露指引》，統一數字服務、綠色會展等領域的碳排放核算方法，建立跨境服務碳足跡數據庫，探索將香港聯交所《環境關鍵績效指標》與服務貿易低碳交付標準掛鉤，通過市場化定價引導資金流向綠色服務技術研發。其次相關部門可在深圳前海、珠海橫琴試點“ESG金融創新試驗區”，運用區塊鏈技術構建服務貿易ESG信息共享平臺，對跨境數據服務、文化IP授權等環節的碳足跡進行實時核驗，降低港澳資本對廣東服務項目的盡調成本。最后，相關部門可通過跨境綠色信貸資產質押再貸款等工具，定向支持數字服務、綠色咨詢等知識密集型貿易領域，并聯合港澳設立ESG風險補償基金，為服務貿易企業跨境技術合作提供政策性擔保。

4.2 金融機構產品創新：貫通資本循環鏈條，釋放ESG價值潛能

金融機構需圍繞服務貿易企業輕資產、高附加值特征創新ESG金融產品。相關金融機構可以依托港澳離岸人民幣市場，開發結構化融資工具，例如針對數字服務企業設計“ESG可轉換債券”，將債券利率與服務交付碳強度、數據安全合規性等指標動態掛鉤，吸引國際主權基金投資，還可以通過跨境理財通機制構建“大灣區ESG服務貿易主題組合”，利用AI算法匹配境外資金與智慧物流、綠色會展等項目需求。此外，可借助區塊鏈技術構建服務貿易碳溯源平臺，對跨境數字內容分發、技術許可等虛擬服務環節能耗進行追蹤，生成可跨境交易的數字憑證，助力企業應對歐盟碳邊境稅（CBAM）合規挑戰。另外，保險機構可聯合港澳再保險市場開發“ESG服務中斷險”，為廣東數字服務出口商提供海外運營風險對沖，增強國際資本對云服務、數字孿生等技術出口的信心。

4.3 企業戰略轉型：重塑全球競爭范式，鍛造ESG內生動力

廣東服務貿易企業需將ESG理念深度融入全球化運營，構建差異化競爭，相關行業龍頭企業可借助港澳平臺發行可持續發展掛鉤債券（SLB），募集資金專項用于數字服務基礎設施低碳化改造，例如數據中心企業通過香港發行藍色債券支持液冷技術研發。企業可以構建ESG導向的跨境服務供應鏈，要求境外合作伙伴提供數字服務碳足跡報告，利用區塊鏈技術實現跨境會展、法律咨詢等服務流程的碳排放透明化管理。此外，科技型服務企業可開發智慧能耗管理系統，優化跨境物流路徑規劃與數字內容分發的能源效率，降低服務交付環節的碳強度。最后，生物醫藥服務企業可通過港澳跨境研發合作，將綠色化學原則嵌入CRO（合同研發組織）流程，減少實驗廢棄物排放，同時依托澳門中醫藥平臺推動符合ESG標準的健康管理服務進入葡語國家市場。

4.4 區域協同與全球鏈接：構建ESG金融樞紐，賦能新質生產力躍遷

粵港澳大灣區可依托服務貿易為突破口，打造ESG金融樞紐，三地共建ESG數據交易所，整合廣東工業互聯網平臺的服務貿易數據、香港金融市場交易數據與澳門中葡平臺企業數據，構建動態風險評估模型，為數字服務、技術許可等跨境投資提供決策支持。此外，在廣深港澳科創走廊布局ESG技術轉化中心，可以推動香港高校的碳管理算法、深圳企業的數字減排方案與廣東跨境物流、會展服務場景深度融合，例如應用AI碳核算系統優化跨境航空貨運的碳排放計量。另外，香港連接國際ESG組織的合作，可以推動大灣區綠色服務認證標準與國際接軌，使廣東數字環保咨詢、低碳會展設計等項目獲得低成本境外融資。最后，還可以通過聯合東盟共建跨境碳市場聯盟，利用廣東在數字服務技術、港澳在金融規則制定上的優勢，開發服務貿易碳信用產品，主導區域綠色服務標準制定。

5 結語

ESG理念下的跨境金融通過ESG中的社會層面、環境層面、內部治理層面影響勞動者、勞動對象以及勞動資料，進而促進廣東省服務貿易企業新質生產力的發展，研究從政府政策設計、金融機構產品創新、企業戰略轉型、區域協同與全球鏈接四重視角，提出ESG理念下跨境金融借助粵港澳大灣區優勢，促進廣東省服務貿易企業新質生產力發展的策略。對于廣東省而言，ESG跨境金融不僅是通過港澳窗口對接國際資本的渠道升級，更是從“規模擴張”向“價值創造”轉型的核心戰略，通過政府的制度創新、金融機構的產品重構、企業的能力重塑以及區域協同發展，大灣區正逐步形成ESG金融與實體經濟良性互動的生態系統。未來，廣東省有望在新能源、智能制造等領域，催生一批具有全球競爭力的新質生產力集群，這一進程不僅將重塑大灣區在全球產業鏈中的地位，更能為發展中國家探索可持續發展路徑提供“中國方案”。

參考文獻

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