商業銀行發展養老金融的問題與對策

摘要：發展養老金融是我國積極應對人口老齡化趨勢、促進養老經濟高質量發展的重要戰略部署。商業銀行作為我國金融體系中的核心部門，在促進養老金融高質量發展中扮演著關鍵角色。文章論述了商業銀行發展養老金融的必要性，在描述商業銀行發展養老金融現狀的基礎上分析其存在的問題，提出提升商業銀行養老金融發展水平的對策。

關鍵詞：商業銀行；養老金融；人口老齡化

中圖分類號：F23"""""""文獻標識碼：A""""""doi：10.19311/j.cnki.16723198.2025.08.046

為應對人口老齡化的快速發展，促進養老經濟高質量發展，中央提出積極發展養老金融這一重大戰略。商業銀行作為我國金融體系的核心部門，應積極發展養老金融，以優質的金融服務助力養老事業，推動我國養老經濟高質量發展。

1"商業銀行發展養老金融的必要性

1.1"發展養老金融是商業銀行落實國家戰略的必然要求

據民政部發布《2023年民政事業發展統計公報》顯示，截至2023年末，我國60歲及以上人口達到29697萬人，占全國人口的21.1%，標志著我國已進入中度老齡化社會。另據聯合國《世界人口展望2022》預測，我國60歲及以上老年人口將在2035年左右突破4億，在總人口中的占比將超過30%，進入重度老齡化階段。近年來我國人口出生率的持續走低進一步加劇了老齡化的進程。

我國的老齡化具有基數非常大，增速非常快，未富先老等特點，積極科學應對老齡化問題是關系到國計民生的大事，也是影響我國未來持續高質量發展一項全局性的重大戰略。為此，黨的十八大以來中央有關部門出臺了一系列政策文件，提出積極發展養老金融的重大戰略。2023年的中央金融工作會議首次將養老金融納入國家金融的工作重點，充分表明中央對人口老齡化問題的重視，標志著我國養老金融事業將進入一個新的發展階段。

作為我國金融體系中核心部門的商業銀行，具有客戶基數大、產品結構豐富、風險控制能力較強等特征，在開展養老金融業務方面具有獨特的優勢，是發展養老金融的主力軍。因此，商業銀行積極發展養老金融業務，有利于加快我國養老戰略的落地，提高我國養老產業質量，促進我國養老保障體系建設。

1.2"發展養老金融有利于推動商業銀行戰略轉型

通過存貸利差獲得收益是商業銀行的傳統盈利模式。目前一方面商業銀行的傳統業務普遍存在著金融產品同質化嚴重，利潤空間低等問題；另一方面受經濟大環境的影響，銀行的存貸利差不斷縮窄。事實表明，商業銀行的傳統盈利模式已不能適應時代發展變化的要求，商業銀行的戰略轉型勢在必行。

作為國家重要發展戰略的養老金融，具有客戶覆蓋廣、服務周期長、需求穩的特點，市場前景廣闊。據預測2030年我國老年人口消費總量約為12萬億元—15.5萬億元，2050年中國老年人口消費總量約為40萬億元—69萬億元[1]。商業銀行如能針對當前養老行業的最新發展情況，挖掘客戶需求，創新金融產品，大力拓展多元化金融工具，推出符合實際需求的養老服務金融及產業融資產品，可以為商業銀行帶來新的業務增長點，有助于新型經營業態的形成，實現戰略轉型。

2"商業銀行養老金融的發展現狀與問題

2.1"現狀

根據有關部門的規劃，我國目前開展的養老金融業務主要包括養老金金融、養老服務金融和養老產業金融。為落實國家積極發展養老金融的戰略，商業銀行勇于創新、積極探索，養老金融業務取得顯著成果。

在養老金金融方面。對于由政府主導的基本養老保險有資質的商業銀行主要為社保基金和基本養老基金提供托管服務；對由單位自主安排的企業年金、職業年金，商業銀行主要提供受托、托管、賬戶管理服務；對由個人自主安排的個人養老金、商業養老保險等養老金融產品，商業銀行主要提供資金賬戶設立、產品代銷、咨詢等多元服務。以建設銀行例，近年來建設銀行通過不斷提升服務質量使其社會保障卡賬戶穩步增長，同時建設銀行針對大型企業客戶、中小型企業和事業單位的不同特點分別推出了企業年金單一計劃、“養頤樂”系列企業年金集合計劃和“養頤四方”系列員工福利計劃，并通過母子協同營銷機制，實現境內所有省份職業年金投資運營資格全覆蓋，養老金托管規模穩步提升，已累計開立個人養老金賬戶超900萬戶[2]。

在養老服務金融方面。近年來，商業銀行積極布局養老金融藍海，推出了一系列特定養老儲蓄與養老理財產品，不斷開發更為專業化、多樣的養老金融產品如養老消費信托、住房反向抵押等來滿足個人和家庭多元化養老投資需求。以建設銀行為例，建設銀行推出的“1314”養老金融服務體系，通過“四位一體”建設打通“養老投教—養老規劃—資產配置—產品優選—長期陪伴”財富管理鏈條；另外，建設銀行還充分利用其存房業務推出了“存房+養老+金融”的特色化養老金融綜合解決方案，將房主住房、融資、養老有機結合在一起。

在養老產業金融方面。近年來，隨著養老服務業逐步產業化和規模化，在政策的指引下，商業銀行積極參與到養老行業發展中，積極研究養老企業的特點，不斷增加對養老企業的支持力度，以滿足養老產業對資本的迫切需求。如中國銀行推出“醫養結合貸”和“普惠養老貸”兩款養老專屬貸款產品，并結合各地區的具體特色推出“頤養貸”“床位貸”“享養貸”等普惠貸款產品，重點服務于機構養老、居家照護等養老服務機構。2023年底，普惠養老專項再貸款結余18億元。建設銀行推出的“安心養老”綜合服務平臺，不僅可為養老企業提供投融資等金融服務和產品，還可通過銀企直聯系統與養老企業財務系統直接對接，幫助政府實現養老補助精準落地。

2.2"存在的主要問題

2.2.1"養老金融的組織架構不夠完善

雖然商業銀行非常重視養老金融業務的發展，但由于我國養老金融業務的開展尚處于起步階段，商業銀行在養老金融業務的組織架構上還有待完善。養老金融不同于傳統的商業銀行業務，它既包括傳統意義上的養老服務還涉及養老市場和產業的規劃，是一個需要多部門相互融合的業務。目前，大多數商業銀行并沒有建立專門的養老業務部門，有些銀行雖然也設立了獨立的職能部門，但其職能往往局限于養老金金融中的年金托管、賬戶管理等業務，沒有涵蓋養老服務金融和養老產業金融相關的業務，同時，商業銀行的養老金融業務主要以產品或部門為單位。這樣的組織架構不能充分有效地整合全行的優勢資源，不利于商業銀行統一規劃養老金融業務，開展品牌建設。

2.2.2"養老金融產品和服務還不能滿足客戶要求

目前大多數商業銀行推出的養老金融產品普遍存在著養老屬性弱，服務適配性差，覆蓋面窄，全生命周期產品供給不足等突出問題[3]。商業銀行提供的部分養老金融產品沒有深入分析老年客戶群的資產結構、心理特點和實際需求，設計出的金融服務產品沒有真正體現老年客戶的差異化需求。因此，這些養老金融產品雖然有著養老金融的名稱，但在本質上與傳統的理財產品沒有很明顯差別。如目前許多養老金融服務產品設計的期限都比較短，相對風險等級又比較高，但我國大多數的老年人收入較低，風險承受能力較差，對保障期限要求比較高，因此，這類產品難以滿足老年人的需要。另外，有些商業銀行提供的養老金融產品采用與中高端養老機構會員費相對接的方式，為養老金融服務產品設置了較高的門檻，導致養老金融的覆蓋面有限，不利于養老金融業務的開展。

2.2.3"對養老企業的融資支持力度不足

養老企業是發展我國養老產業的主力軍，商業銀行應為其提供良好的金融支持，促進養老產業健康快速發展。商業銀行在支持養老企業方面存在的問題主要是支持進度慢，力度不夠。“艾媒咨詢《2022—2023年全球養老產業發展及中國市場趨勢研究報告》顯示，2021年中國養老產業市場規模達到8.8萬億元”，而目前各大商業銀行如中國銀行、建設銀行等的養老產業信貸余額僅為100多億元，支持力度遠遠不夠。一方面，由于目前我國的養老企業以中小企業為主，盈利模式不成熟，回報率較低，投資回報期限長，收益波動較大，運營風險較大，融資也缺乏抵押資產，為商業銀行開展養老產業融資授信帶來困難。另一方面，目前商業銀行沒有準確的養老產業客戶分類標準，養老金融數字化轉型進程較慢，銀行難以依據準確的數據支撐開發有針對性的金融支持工具，為養老企業提供的融資模式單一。

3"提升商業銀行養老金融質量的對策

3.1"完善養老金融組織架構

當前，我國養老需求呈現多元化、復合化的發展趨勢，對養老金融業務的綜合化服務要求越來越高。零散的組織架構和管理模式會造成服務碎片化、業務范圍界限模糊等問題，制約養老金融業務體系化發展。商業銀行可探索設立專門的養老金融業務部門，統籌管理養老金金融、養老服務金融和養老產業金融相關事務，涵蓋養老金融養老市場開發、客群拓展管理、養老產品研發布局、養老資產項目運營、養老客戶售后服務管理等，充分整合銀行的優質資源，形成全過程全方位的養老金融管理架構。

3.2"積極構建養老金融生態服務圈

《中國銀行家調查報告2021》指出，打造“金融+”場景生態是養老金融業務發展的重點，隨著養老金融服務與非金融服務之間的邊界逐漸模糊，構建養老生態圈已經成為必然趨勢。

除商業銀行外，保險公司、私募股權基金、政府引導基金、養老機構等機構在養老金融發展中也具有獨特的作用，商業銀行可聚焦養老金融重點服務場景，結合不同養老客群需求，加強與這些機構的合作力度，建立同業聯盟，加快養老金融生態圈的建設，為客戶提供更為全面的、全生命周期的、綜合化的養老金融服務方案，增加客戶黏性，提升養老金融服務能力。如商業銀行可與保險公司、資管公司等合作，進一步細分養老金融市場，開發出滿足老年人需求的財富增值產品，不斷創新養老金融產品。

3.3"以客戶需求為導向，豐富產品品種，提供多樣化、差異化的養老金融產品

隨著我國老年群體規模的迅速增長，老年群體之間對老年金融產品需求的差異化越來越明顯。商業銀行應適應老齡化社會的特點，堅持客戶思維，加強養老產業和市場的研究分析，將客戶群體進行分類，進行深入細致的調研，發掘市場，持續、深入研究商業養老金融產品持有人的需求特點，精準聚焦重點客群，尋找更多的金融介入養老事業及相關需求的切入點，設計出多樣化的資產管理服務方案和金融產品，豐富養老理財產品品種。既要有要確保本金安全且流動性高的產品，也要有將短期流動性和長期安全性結合起來的產品及產品組合服務，滿足整個生命周期的養老金融需求。為滿足老年人生活、醫療、精神等方面的非金融服務的需求，商業銀行可圍繞醫療服務、健康管理等推出個性化的增值服務。同時，商業銀行要結合客戶需求簡化操作流程，提升安全保障水平，提高交易的便利性，實現簡單、高效、快捷的養老金融業務客戶操作模式。

3.4"創新融資模式，加大支持養老服務產業的力度

首先，商業銀行應針對養老企業的特點進一步探索輕資產模式，拓展輕重并舉的融資渠道，增加對養老企業的有效金融供給。其次，通過融資對接平臺、創新融資工具等方式，優化養老企業融資生態，滿足養老企業的融資需求，支持養老機構服務能力建設。如商業銀行可充分利用經營網點多和客戶資源豐富等優勢與專業的股權投資機構建立戰略合作關系，為投資機構推薦優質標的和投后管理服務，通過“股+債”方式解決養老企業融資問題，助力養老產業發展。通過政府引導基金、地方平臺和區域性股權市場等方式，支持地方養老健康相關企業和機構融資需求。再次，運用大數據、信用平臺，整合多方面信息，建立養老產業客戶分類標準，對養老企業給予科學的分類，有針對性地提供金融服務。

參考文獻

［1］夏華龍.商業銀行養老金融高質量發展的思考[J].新金融，2023，（01）：1518.

[2]朱春華，史曉丹.商業銀行助力銀發經濟高質量發展路徑探析—基于養老產業發展視角[J].西南金融，2024，（07）：7787.

[3]官偉民.商業銀行養老金融業務發展策略研究[J].福建金融，2022，（03）：7578.