銀行“甩賣”個人不良貸款

銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（以下簡稱“銀登中心”）官網上，個人不良貸款正在“清倉甩賣”。

今年以來，包括交通銀行、平安銀行、建設銀行在內的20余家銀行已在銀登中心平臺轉讓個人不良貸款，掛牌信息總數近200條，和去年同期相比，增長態勢明顯。從轉讓價格來看，不少個人不良貸款掛出了“骨折價”，轉讓起始價相較于未償還本息總額，還不到一折。

銀行為何 “骨折價” 甩賣

個人不良貸款轉讓試點啟動4年以來，掛牌數量逐年攀升，折扣率和本金回收率則在一路走低。

銀登中心數據顯示，2024年全年，個人不良貸款轉讓業務的未償本息規模合計2861.9億元，掛牌項目數為1041單，較2021年的185.6億元掛牌規模、189單的掛牌項目數量，大幅增長10倍以上。

然而，掛牌量激增的同時，平均折扣率從2021年的32.9%下降至2024年的7.3%，本金回收率更是從18.1%縮水至4.8%。

以近期案例為例：平安銀行一筆未償本息總額2.07億元的不良資產，轉讓起始價僅422萬元，相當于0.2折；廣發銀行19.66億元的信用卡不良資產包，掛牌價為1.47億元，不足1折；甘肅靖遠農商行3.1億元個人消費經營性貸款，轉讓起始價0.312億元，只有0.2折。

“個人貸款催收難度大、回報率低，尤其是信用貸款，難以通過抵押品處理進行回收。再加上一些‘反催收’黑灰產導致個人逃廢債風險增加，追債的成本遠超過低價轉讓帶來的損失。”某股份制銀行個貸負責人表示。

上述負責人介紹稱，銀行在處置不良資產時的定價，主要依據資產質量、處置時限等多重因素。一般來說，折扣率越低表明資產質量越差或處置時間更為緊迫。

“比如欠款逾期時間已經超過了一定年限、欠款人年紀偏大且明顯還款能力不足，或者監管對資產質量提出更高要求，都會出現低價轉讓的情況。”上述負責人說道。

“不良資產處置時，‘起拍價和資產總額相差較大’可以說是正常，甚至比較常見的。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼告訴記者，不良資產處置過程較為復雜，但其拍賣、轉讓、定價均已市場化。對商業銀行而言，不良資產收回難度較大，成功轉讓后，可以帶來現金收入，最重要的是減輕銀行資產質量包袱，為銀行經營發展、支持實體經濟提供有效動能。

“骨折價”拍賣不良資產，會對銀行的利潤產生直接影響嗎？對于這個問題，董希淼認為，銀行拍賣的資產包基本上都已做過充分的減值計提，不會從當期營收中額外提取資金進行處置。（例如，假設銀行有100萬元的不良貸款，此前已經將預計的損失計入了賬面。）這筆不良貸款轉讓后，不但不會對銀行的當期營業利潤產生負面影響，而且還會增加當期收益。

市場化方式化解個人不良貸款

銀行加速出清個人不良資產的背后，個貸不良率在悄然攀升。

2024年上半年，國有大行中，建設銀行個貸不良率從0.66%升至0.84%，工商銀行、中國銀行等均呈現相似趨勢。股份制銀行壓力更大：渤海銀行個貸不良率飆至3.30%，消費貸不良率甚至高達9.30%；華夏、浦發等銀行相關指標也突破2%。

從組成結構上看，在2024年四季度銀登中心掛牌的不良貸款轉讓業務中，個人不良貸款批量轉讓額為715.4億元，其中66%是個人消費貸款，19.1%是個人經營類貸款，另有14.9%是信用卡透支。

值得關注的是，信用卡逾期總額仍在增長。根據央行發布的《2024年支付體系運行總體情況》，截至2024年末，信用卡逾期半年未償信貸總額為1239.64億元，較2023年同期的981.35億元同比增長26.31%。

“目前銀行零售業務面臨較大壓力，不良資產規模顯著增加，主要集中于信用卡和個人貸款領域。”上海大學上海科技金融研究所高級研究員陸岷峰表示，受經濟大環境影響，信用卡及個人經營性貸款違約率顯著提升。此外，部分銀行在零售業務擴張中過度追求規模增長，忽視風險控制，導致資產質量惡化。

對于銀行而言，市場化轉讓個人不良貸款資產包是化解不良率上漲的重要方式。而對于受讓方機構來說，在獲得不良資產包后，可通過多元化的解決方式，如加大法律催收力度、分散訴訟、訴前保全等，提高回收效率，從而賺取差價。

目前，已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構涵蓋銀行、消費金融公司、地方資產管理公司等，總計超過千家（含分支機構）。

但也的確需要警惕市場膨脹催生亂象。近年來，隨著個人不良貸款市場快速增長，一些宣稱“協助解決個人債務問題”的中介機構也悄然出現在了市場上。這些中介以“法律咨詢”“管理咨詢”為名，打著“2.5折解債”的旗號，號稱可以幫助債務人和接收不良貸款資產包的金融機構協商，打折化債。或者“有手段”避免債務人被金融機構起訴，不再被催收。

據記者了解，部分地方持牌資產管理公司（AMC）確實有合作的中介，但其中也不乏虛假宣傳、過度承諾甚至赤裸裸的詐騙。債務人不僅沒有減少原有的債務，反而通過“砍頭息”等方式，倒欠黑中介一筆債務。也有一些人利用自身經驗，教唆其他債務人如何通過材料作假、隱瞞資產等方式逃避債務，不少做法已被劃入“黑灰產”領域。

編輯：孫曉萌sunxiaomeng@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭