HX科技公司財務(wù)風險控制研究

在經(jīng)濟全球化及科技快速發(fā)展的背景下，有效的財務(wù)風險控制能夠保障公司資金鏈的穩(wěn)定，確保公司在面臨各種內(nèi)外部沖擊時具備足夠的財務(wù)彈性，還能為公司的戰(zhàn)略決策提供堅實的數(shù)據(jù)支持和風險預警。HX科技公司目前面臨著復雜的市場環(huán)境和激烈競爭，財務(wù)風險控制至關(guān)重要。

一、HX科技公司財務(wù)風險控制的現(xiàn)狀及成因

（一）HX科技公司財務(wù)風險控制的現(xiàn)狀

1.財務(wù)風險控制活動現(xiàn)狀

HX科技公司將財務(wù)風險控制工作交由財務(wù)部下屬的財務(wù)分析部門負責。該部門主要職責是對公司財務(wù)數(shù)據(jù)進行深度剖析，為決策提供精確的財務(wù)信息支撐，涵蓋財務(wù)報表分析、成本效益分析以及預算執(zhí)行情況分析等。然而，財務(wù)風險控制工作卻成為其本職工作之外的附加任務(wù)。由財務(wù)分析部門兼任財務(wù)風險管理工作，極大概率會致使其精力分散，從而難以實現(xiàn)對財務(wù)風險的高效管控。財務(wù)分析部門可能無法依照財務(wù)風險管理的專業(yè)要求，構(gòu)建起HX科技公司內(nèi)部完善的財務(wù)風險管理體系。一方面，不同領(lǐng)域各有專長，要求其在兼顧本職工作的同時，達到專業(yè)的風險管理體系建設(shè)水平，會存在一定的難度；另一方面，在很多情形下，該部門可能難以定期對企業(yè)開展全面且深入的財務(wù)風險評估，其風險評估工作往往只是為了應付上級，形式大于內(nèi)容，無法真正發(fā)揮風險評估對企業(yè)財務(wù)風險防控的關(guān)鍵作用。

2.財務(wù)風險監(jiān)督活動現(xiàn)狀

HX科技公司財務(wù)風險的監(jiān)督活動主要由審計部門負責，其職責主要是對公司投融資項目和運營活動進行專項審計；定期檢查公司財務(wù)管理制度的執(zhí)行情況，督促糾正制度設(shè)置和執(zhí)行中的漏洞和偏差；對各部門的預算執(zhí)行情況進行跟蹤審計，確保預算執(zhí)行的剛性，防止超預算支出和不合理的費用列支。

HX科技公司財務(wù)部的審計活動主要向經(jīng)理層負責。公司的審計工作帶有很強的主觀意識色彩，經(jīng)理層要求嚴格控制風險時，財務(wù)風險控制會非常嚴格，但是也降低了企業(yè)的運營效率和創(chuàng)新活力。反之，財務(wù)風險控制會較松，增加了企業(yè)陷入財務(wù)困境的概率。這種經(jīng)理層的主觀意識色彩導致審計工作缺乏一致性和連貫性，不同時期、不同項目的審計標準和力度可能會出現(xiàn)差異，使得公司的財務(wù)風險監(jiān)督難以形成穩(wěn)定有效的體系。

（二）HX科技公司財務(wù)風險的成因

1.外部環(huán)境問題

從國際方面看，當前世界經(jīng)濟發(fā)展遇到諸多挑戰(zhàn)，局部地區(qū)爭端不斷，給全球經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展造成了嚴重沖擊。貿(mào)易保護主義抬頭，各國之間的貿(mào)易摩擦不斷升級，打亂了原本有序的全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈。

從國內(nèi)方面看，我國的經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型期，房地產(chǎn)等傳統(tǒng)企業(yè)對國民經(jīng)濟的拉動作用正在消退，以新能源汽車為代表的新的經(jīng)濟增長動力力量不足，因此，我國的經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型的陣痛期。

從行業(yè)發(fā)展態(tài)勢看，受經(jīng)濟下行影響，市場對HX科技公司產(chǎn)品的需求呈下降趨勢，這使得公司銷售業(yè)績顯著受挫，營收增長疲軟，利潤空間遭到壓縮。盡管政府在這兩年推出了一系列大力支持軟件與信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)發(fā)展的政策，然而，HX科技公司所處的行業(yè)競爭卻日益激烈。國內(nèi)眾多競爭對手紛紛加大研發(fā)投入，積極參與市場角逐；而國外競爭者長久以來在技術(shù)方面就占據(jù)優(yōu)勢。鑒于此，HX科技公司必須加大研發(fā)投入，持續(xù)優(yōu)化自身產(chǎn)品和服務(wù)，以此來應對外部競爭者以及國內(nèi)同行帶來的競爭壓力。

2.財務(wù)風險控制體系問題

企業(yè)自誕生起，財務(wù)風險便相伴而生，其存在具有客觀性。企業(yè)唯有構(gòu)建完善的財務(wù)風險控制體系，強化對財務(wù)風險的識別、評估、監(jiān)督與應對，方可最大限度地降低財務(wù)風險爆發(fā)的概率及其帶來的破壞力。然而，HX科技公司在財務(wù)風險控制體系建設(shè)方面存在明顯不足。該公司未設(shè)立專門的財務(wù)風險控制部門，且企業(yè)內(nèi)部也缺乏規(guī)范的財務(wù)風險控制體系，致使公司在面對財務(wù)風險時常常處于被動局面。一方面，公司缺乏明確的風險控制流程和標準，在日常經(jīng)營中，因缺乏有效的財務(wù)風險預警機制，難以提前洞察潛在風險因素，進而無法及時采取應對舉措；另一方面，公司各部門由于財務(wù)風險控制意識淡薄，在財務(wù)風險控制方面協(xié)同配合不足，各自為政，難以形成合力共同應對財務(wù)風險，這在很大程度上制約了公司對財務(wù)風險的識別與控制。

二、HX科技公司財務(wù)風險控制體系建設(shè)

（一）優(yōu)化財務(wù)風險控制環(huán)境

對于絕大多數(shù)公司而言，外部環(huán)境的演變往往不受公司主觀意愿的左右，外部宏觀環(huán)境所引發(fā)的財務(wù)風險，在很多情況下企業(yè)是無法憑借自身力量予以改變的。因此，HX科技公司唯有從自身內(nèi)部進行調(diào)整，切實轉(zhuǎn)變企業(yè)內(nèi)部對財務(wù)風險的態(tài)度。

公司管理層的風險偏好在很大程度上決定了企業(yè)對待財務(wù)風險的態(tài)度。倘若一個企業(yè)的管理層過度傾向于冒險，那么財務(wù)風險發(fā)生的概率將會顯著增加。對于HX科技公司的管理層而言，必須平衡好企業(yè)發(fā)展與財務(wù)風險之間的關(guān)系，在確保不阻礙企業(yè)發(fā)展的前提下，最大限度地做好財務(wù)風險的防控工作。同時，HX科技公司應當積極倡導財務(wù)風險控制的必要性，通過定期組織財務(wù)風險培訓講座、開展財務(wù)風險案例分析研討會、制作內(nèi)部財務(wù)風險防控宣傳手冊等多種形式來提高公司內(nèi)部對財務(wù)風險的認識，塑造HX科技公司財務(wù)風險控制的企業(yè)文化，形成全員重視財務(wù)風險、時刻準備應對財務(wù)風險的氛圍。

（二）健全財務(wù)風險控制組織

財務(wù)風險的控制不能僅僅是喊口號，HX科技公司必須告別過去財務(wù)風險控制流于形式的管控模式。成立專門的財務(wù)風險控制部門，負責具體的風險識別、評估、分析以及應對策略的制定等財務(wù)風險管理工作，使財務(wù)風險管理更加專業(yè)化、系統(tǒng)化和規(guī)范化。HX科技公司的財務(wù)風險管理組織包括四個層級，分別是風險管理委員會、風險控制部、部門自律和自控以及員工自律和自控，整個組織架構(gòu)通過報告和監(jiān)控機制，形成一個從員工到管理層的財務(wù)風險控制體系，從而為HX科技公司的財務(wù)風險防范設(shè)置四道防控閘門（如圖1）。

（三）完善財務(wù)風險控制體系

1.財務(wù)風險指標的確定和信息的收集

在確定財務(wù)風險指標的時候應當根據(jù)HX科技公司的行業(yè)屬性和經(jīng)營管理需要，有針對性地進行綜合考量。在行業(yè)分析方面應深入分析科技行業(yè)的特點，如技術(shù)更新?lián)Q代的速度、市場競爭的激烈程度、研發(fā)投入的規(guī)模和周期等。對于HX科技公司自身還需要關(guān)注其產(chǎn)品研發(fā)階段的資金投入效率、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本控制效果、銷售環(huán)節(jié)的應收賬款回收周期等業(yè)務(wù)流程，確保能夠準確反映HX科技公司實際的財務(wù)風險監(jiān)控指標。

HX科技公司的財務(wù)風險管控指標主要包括資產(chǎn)負債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤增長率、研發(fā)投入增長率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額等。財務(wù)風險因素存在于HX科技公司經(jīng)營過程中任何可能出現(xiàn)的細枝末節(jié)中，針對財務(wù)風險指標相關(guān)數(shù)據(jù)的收集，HX科技公司應當建立財務(wù)風險信息子系統(tǒng)，以實現(xiàn)對各類財務(wù)數(shù)據(jù)準確、及時地獲取和整理。

2.財務(wù)風險的評價與預警

HX科技公司應在財務(wù)風險控制系統(tǒng)中嵌入財務(wù)風險評估模型，如基于風險價值（VaR）的評估模型。對財務(wù)風險系統(tǒng)收集到的財務(wù)風險因素，運用數(shù)理統(tǒng)計方法進行深入分析。通過對歷史數(shù)據(jù)的回溯測試和模擬運算，準確計算在一定置信水平下HX科技公司資產(chǎn)可能面臨的最大損失值。同時，結(jié)合蒙特卡洛模擬等技術(shù)手段，對各種可能的風險情景進行模擬預測，分析不同風險因素組合對公司財務(wù)狀況的潛在影響路徑和幅度。根據(jù)評估結(jié)果，將財務(wù)風險因素進行量化排序，明確優(yōu)先級，將財務(wù)風險劃分為高、中、低三個等級。對于較低的財務(wù)風險系統(tǒng)應當進行提示，對于中、高財務(wù)風險系統(tǒng)應當發(fā)出預警，HX科技公司應當引起重視。

3.財務(wù)風險的應對策略

HX科技公司對于財務(wù)風險信息系統(tǒng)發(fā)出的風險警示應當立即采取行動，組織財務(wù)風險控制人員和相關(guān)部門的人員對財務(wù)風險進行分析，判斷其類型和影響程度，并分析財務(wù)風險發(fā)生的原因，制定針對性的應對策略。對于影響程度較大的高風險，應迅速啟動緊急預案，采取風險規(guī)避、風險降低或風險轉(zhuǎn)移等措施。例如，針對重大的市場風險，可考慮調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展新市場以降低對單一市場的依賴。對于中度風險，應制訂詳細的風險應對計劃，明確責任人和時間節(jié)點，逐步實施風險控制措施，同時密切關(guān)注風險的演變。對于低風險事項，也要做到防微杜漸，確保風險始終處于可控范圍內(nèi)。

三、打造HX科技公司財務(wù)風險控制的內(nèi)外部協(xié)同機制

（一）內(nèi)部協(xié)同機制

企業(yè)財務(wù)風險通常是由于企業(yè)業(yè)務(wù)運行機制、企業(yè)內(nèi)部各部門之間的協(xié)作效率、財務(wù)管理水平等因素引起的。這一類型的財務(wù)風險也被稱為內(nèi)源性財務(wù)風險，其特點是可控性較強。HX科技公司應加強內(nèi)部協(xié)同，統(tǒng)一應對財務(wù)風險帶來的挑戰(zhàn)。

HX科技公司在應對財務(wù)風險的時候，首先，應樹立業(yè)財融合的管理理念，以此來加強內(nèi)部的溝通與協(xié)作。定期召開部門間的聯(lián)合會議，促進各部門之間信息的共享與交流，在應對財務(wù)風險方面形成統(tǒng)一的認識和行動策略。其次，要加強財務(wù)管理部門與其他部門的合作，在財務(wù)決策過程中充分考慮業(yè)務(wù)部門的實際需求和市場動態(tài)，使財務(wù)決策更具科學性。最后，還應當優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，明確各部門在財務(wù)風險管理中的職責與權(quán)限，避免職責不清導致的推諉扯皮現(xiàn)象。通過以上措施，構(gòu)建一個高效協(xié)同、職責清晰的財務(wù)風險管理體系，為HX科技公司應對復雜多變的市場環(huán)境提供堅實的保障，有效降低財務(wù)風險對公司造成的潛在不利影響。

（二）外部合作機制

第一，企業(yè)應加強行業(yè)間的交流與借鑒。雖然每個企業(yè)都具有自身的獨特性，但從行業(yè)層面來看，它們之間也存在一些共性。HX科技公司應當積極借鑒其他科技公司在應對財務(wù)風險方面的成功經(jīng)驗和有效策略，參與各類科技行業(yè)的相關(guān)會議、研討會以及論壇等活動，通過這樣的方式，接觸行業(yè)最新的發(fā)展態(tài)勢、政策變動以及其他企業(yè)所面臨的財務(wù)風險實例，達到取他人之長、補自己之短的目的。

第二，企業(yè)應加強與外部專業(yè)機構(gòu)的合作。所謂“當局者迷，旁觀者清”，在企業(yè)管理中，內(nèi)部管理者有時候會陷入思維定式，難以全面、客觀地審視公司的財務(wù)風險狀況。因此，引入外部專業(yè)機構(gòu)，借助第三方視野來審視HX科技公司存在的財務(wù)風險問題就顯得尤為必要。外部專業(yè)機構(gòu)通常在應對財務(wù)風險方面具備豐富的實踐經(jīng)驗和深厚的專業(yè)學識，它們能夠以更為客觀的視角深入挖掘HX科技公司財務(wù)風險的根源所在，敏銳地察覺到管理者可能遺漏的問題，并提供具有針對性和前瞻性的解決方案，幫助企業(yè)降低財務(wù)風險發(fā)生的概率。

四、結(jié)語

綜上所述，HX科技公司的財務(wù)風險控制是一個系統(tǒng)工程。通過對其研究，可以明確其現(xiàn)狀和成因，通過制定一系列防控措施，可以達到優(yōu)化企業(yè)環(huán)境和控制體系的目的。未來，HX科技公司應持續(xù)關(guān)注并不斷優(yōu)化財務(wù)風險控制策略，以適應市場變化，提高自身競爭力，確保在科技行業(yè)中穩(wěn)健前行，實現(xiàn)長遠發(fā)展目標。

作者單位：廣東弘訊智能科技有限公司