企業(yè)財務治理能力的提升策略

財務治理貫穿企業(yè)發(fā)展的整個生命周期。在初創(chuàng)期，它能幫助企業(yè)合理規(guī)劃資金，確保資源的有效利用，為后續(xù)發(fā)展奠定基礎；在發(fā)展期，它可以協(xié)助企業(yè)優(yōu)化資源配置，提升資金使用效率，助力企業(yè)加速擴張；在成熟期，它能夠強化內(nèi)部控制，保障企業(yè)運營的穩(wěn)健性，維持企業(yè)的競爭優(yōu)勢；即使在企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型或困境時，完善的財務治理體系也能為企業(yè)提供有力的決策依據(jù)和風險防控機制，引導企業(yè)順利渡過難關。總之，企業(yè)猶如在大海中航行的船只，忽視財務治理，企業(yè)將失去方向，隨時可能面臨觸礁的危險；而重視財務治理，企業(yè)則如同裝上了強勁的引擎，能夠在激烈的市場競爭中乘風破浪。

一、財務治理概述

（一）財務治理的概念

針對財務治理的概念，學術(shù)界觀點各異。伍中信教授認為，財務治理是公司治理的一個方面，其核心目的是解決企業(yè)內(nèi)外部各相關方的利益沖突。財務治理是一種財權(quán)安排，以財權(quán)為紐帶，明確各財務主體之間相互協(xié)作和相互制約的關系，最終通過這種安排能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)內(nèi)部激勵與約束。衣龍新博士將財務治理按照廣義和狹義兩個方面進行了劃分，狹義的財務治理是指企業(yè)內(nèi)部治理，強調(diào)通過股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等企業(yè)內(nèi)部各組織各司其職，通過對他們進行合理的財權(quán)分配，形成公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)體系；廣義的財務治理是指協(xié)調(diào)公司與其利益相關者之間的財權(quán)關系，以此形成的一套正式的或非正式的公司管理制度，這些利益相關者除了公司內(nèi)部各層級外，還包括政府、債權(quán)人、銀行等。

財務治理是財權(quán)安排的管理手段，強調(diào)在各治理主體的共同管理下，規(guī)范公司財務管理，形成有效的財務決策、激勵、約束和評價體系，進而實現(xiàn)公司財務決策的科學化，實現(xiàn)公司利益相關者價值的最大化。

（二）財務治理的目標

財務治理不僅關系著公司內(nèi)部權(quán)力和職責的劃分，還關系到經(jīng)濟利益的分配。它決定了企業(yè)各項財務決策的制定流程和執(zhí)行方式，影響著企業(yè)資源的調(diào)配方向和效率。關于財務治理的目標，具體可以從以下幾個方面進行解讀：

第一，公司治理的角度。財務治理是公司治理的核心內(nèi)容，財務治理通過建立健全的財務決策機制和監(jiān)督體系，能夠確保公司財務活動的科學性和規(guī)范性，從而為公司治理提供堅實的基礎。它可以起到優(yōu)化財務資源的配置、強化對管理層行為的約束和監(jiān)督、促進信息的有效傳遞和共享、提升公司應對財務風險的能力等作用。

第二，從利益相關者的角度。企業(yè)的組建從本質(zhì)上來說是利益的集合體，包括企業(yè)內(nèi)部和一些外部主體都是這個集合體的參與者。各利益相關方只有在實現(xiàn)利益均衡的情況下才能夠?qū)崿F(xiàn)長期合作。因此，財務治理的重要目標就是通過財權(quán)的合理分配，來平衡各利益相關方的利益，實現(xiàn)各方利益最大化，從而促進企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

第三，從公司財務的角度。財務治理主要是為了實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的增值，通過實現(xiàn)財務資源的優(yōu)化配置，使企業(yè)能夠更精準地規(guī)劃資金的投向與運用，提升資金的使用效率和效益，讓每一筆財務資源都能發(fā)揮最大的價值。此外，通過有效的財務治理，能夠提升企業(yè)的財務管理能力，進而為企業(yè)的發(fā)展提供決策支持。

二、公司財務治理典型問題分析

（一）決策權(quán)高度集中

根據(jù)我國公司法的規(guī)定，公司應當設立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層等組織，各個組織之間各司其職，既相互配合又相互制約。然而，現(xiàn)實情況卻是，在我國的大部分企業(yè)中，股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織被簡化，其組織形同虛設，其權(quán)利也被“閹割”。關于公司管理的一切大小事務通常都是由總經(jīng)理一人說了算，包括但不限于組織結(jié)構(gòu)的設置、人事安排、資金調(diào)度和使用、財務預算管理、產(chǎn)品定價等。這對于公司總經(jīng)理來說“大權(quán)在握”，這樣的集權(quán)管理模式，好處是有利于總經(jīng)理開展工作，但同時其也具有很多負面效應，從財務治理的角度來看，這種模式容易忽視財務部門在風險管理、資源調(diào)配等方面的重要作用，而且集權(quán)可能會限制財務人員的積極性和創(chuàng)造性，難以發(fā)揮他們在財務治理方面的專業(yè)優(yōu)勢，也不利于建立完善的財務監(jiān)督機制，可能造成資金使用效率低下、財務違規(guī)等情況的發(fā)生。

（二）財務地位不受重視

首先，很多公司內(nèi)部管理的規(guī)范性比較欠缺，偏業(yè)務而輕財務。雖然在公司的組織架構(gòu)上也設置了財務部門，但是財務部門的負責人往往也只是經(jīng)理層級別，僅僅相當于中層管理者，在公司內(nèi)部管理上也只是屬于從屬地位，這就導致財務的專業(yè)性和重要性被嚴重低估。比如：高層權(quán)威大于財務制度，此類公司的財務部門通常只能按照總經(jīng)理的意愿進行工作，但由于總經(jīng)理很多都不是財務出身，其決策往往缺乏財務專業(yè)性，從而給財務工作制造了障礙。

其次，財務部門的工作僅僅是從事最基礎的核算工作，無法參與到公司的重大決策中，使得公司在決策時可能缺乏對財務風險的精準評估和對資源配置的合理規(guī)劃。

最后，由于地位不高，財務部門在與其他業(yè)務部門溝通協(xié)調(diào)時可能會遇到諸多阻礙，使得一些財務制度和規(guī)范難以有效推行，進而影響整個公司的運營效率和風險管理水平。

（三）財務監(jiān)督機制不健全

董事會和監(jiān)事會形同虛設是當前很多企業(yè)的通病，對于一些非上市公司來說，更不可能設置獨立董事，這使得公司的運營缺乏來自高層管理組織的財務監(jiān)督。再加上公司內(nèi)部的財務部門不受重視，財務部門的工作被弱化，使得其僅僅作為一個辦事機構(gòu)而存在，唯經(jīng)理層的命令是從，財務監(jiān)督職能難以發(fā)揮。財務監(jiān)督的缺失容易導致財務決策的隨意性和盲目性增加，進而引發(fā)一系列潛在的風險，如財務造假、資金濫用等問題，使得股東的利益和其他相關者（例如公司員工、政府、銀行、供應商、客戶等）的利益難以得到保障，長此以往，將導致他們對公司的信任度降低，這會嚴重制約公司的發(fā)展，使其在市場競爭中處于劣勢地位，甚至可能面臨經(jīng)營危機。

三、提高公司財務治理水平的對策建議

（一）優(yōu)化公司財務治理結(jié)構(gòu)

建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，是企業(yè)發(fā)展壯大的必然選擇。公司應當按照現(xiàn)代公司治理的要求加強股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等各組織的建設，加強其專業(yè)性，充實其履職職能，使它們之間能夠形成有效的制衡與協(xié)作機制。股東大會應真正代表全體股東的利益，確保重大決策的民主性和科學性；董事會要具備戰(zhàn)略眼光和卓越的決策能力，引領企業(yè)朝著正確的方向發(fā)展；監(jiān)事會需切實履行監(jiān)督職責，及時發(fā)現(xiàn)并糾正企業(yè)運營中的問題和偏差；經(jīng)理層要不斷提升管理水平和執(zhí)行能力，高效落實各項決策部署。同時，各組織之間要保持暢通的溝通渠道，及時共享信息，共同應對各種挑戰(zhàn)和機遇。只有這樣，才能防止公司財務治理權(quán)力過于集中的問題，避免因權(quán)力失衡而導致的決策失誤和風險隱患。通過這種現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的良好運作，企業(yè)在財務治理上能夠不斷優(yōu)化和完善，從而提升企業(yè)的整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定堅實的基礎。

此外，針對當前很多公司一股獨大所帶來的權(quán)力集中問題，也可以考慮引入機構(gòu)投資者、法人投資者或債權(quán)人等社會資本，以進一步分散股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化公司治理生態(tài)。這樣做可以帶來多元的視角和豐富的經(jīng)驗，使公司在決策時能夠更加全面和客觀。

（二）重視財務工作

財務部門的工作應當是公司財務治理的重要參與者。企業(yè)在市場上的競爭是一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭，在商戰(zhàn)中，財務部門應當是企業(yè)“攻城略地”的軍師。財務部門的工作涉及稅務、審計和財務等具體工作，這些工作對于企業(yè)而言都至關重要。稅務工作的精確處理能確保企業(yè)依法納稅，避免稅務風險的同時合理進行稅務籌劃，為企業(yè)節(jié)省成本；審計工作則如同企業(yè)健康狀況的“診斷儀”，及時發(fā)現(xiàn)問題并加以糾正，保障企業(yè)運營的合規(guī)性和穩(wěn)健性；而財務工作本身更是企業(yè)的命脈所在，通過全面的財務分析為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃提供有力的數(shù)據(jù)支撐，準確的預算編制能合理調(diào)配資源，有效的成本控制能提升企業(yè)的盈利能力。財務部門就像是企業(yè)航行中的指南針和穩(wěn)定器，引導企業(yè)在商海的波濤中穩(wěn)定前行，把握機遇，化解風險，以專業(yè)的智慧和嚴謹?shù)膽B(tài)度為企業(yè)的繁榮發(fā)展保駕護航，是企業(yè)在激烈的市場競爭中能夠立足、壯大的關鍵力量和堅實后盾。公司應當重視財務部門的工作，不斷加強其專業(yè)性，充分發(fā)揮財務部門人員的才能，釋放其能量。

（三）構(gòu)建公司監(jiān)督機制

公司內(nèi)部監(jiān)督體系的構(gòu)建要考慮多方面的因素。要考慮監(jiān)督主體的獨立性和專業(yè)性，確保其能夠公正客觀地履行監(jiān)督職責，不受其他因素干擾，并且具備足夠的專業(yè)知識和技能來準確判斷和處理各類問題；要明確各監(jiān)督主體的職責權(quán)限，避免職責不清導致監(jiān)督缺失或重疊，使各項監(jiān)督工作能夠有序開展且相互配合；要重視監(jiān)督制度的完善性和有效性，建立健全涵蓋各個環(huán)節(jié)和領域的監(jiān)督制度，以制度來規(guī)范和保障監(jiān)督行為的實施。具體來看，要在公司設置以下監(jiān)督機構(gòu)：

第一，監(jiān)事會的監(jiān)督。按照公司法的要求，設立監(jiān)事會作為公司的專門監(jiān)督機構(gòu)。監(jiān)事會應由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，以確保監(jiān)督視角的全面性和多元性。同時，要確保監(jiān)事會的獨立性，賦予其相應的職責權(quán)限。監(jiān)事會要嚴格履行監(jiān)督職責，對公司的財務狀況進行定期審查，包括財務報表的真實性、準確性和完整性，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的財務違規(guī)或風險隱患。監(jiān)事會要對董事會和經(jīng)理層的決策及執(zhí)行過程進行全程監(jiān)督，確保其決策的科學性和執(zhí)行的有效性，防止權(quán)力濫用和決策失誤。

第二，獨立董事的監(jiān)督。獨立董事通常由具有豐富專業(yè)知識和經(jīng)驗、良好的聲譽和品德的人士擔任。他們應保持獨立性，不被公司內(nèi)部的利益關系所左右，以客觀、公正的態(tài)度參與公司治理。獨立董事對公司的重大決策提供獨立的意見和建議，運用自己的專業(yè)判斷來審視決策的合理性和可行性，避免盲目決策和短期行為。他們還要對公司的內(nèi)部控制制度進行評估和監(jiān)督，確保公司內(nèi)部管理的規(guī)范和有序。

第三，財務部門的監(jiān)督。企業(yè)內(nèi)部管理的監(jiān)督是財務部門的重要職責，財務部門應通過嚴謹?shù)呢攧罩贫群鸵?guī)范的流程，對公司各項經(jīng)濟業(yè)務進行實時監(jiān)控。嚴格審核每一筆收支的合理性和合法性，確保資金的安全與高效運用。對公司的財務預算執(zhí)行情況進行密切跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)預算偏差并采取相應的調(diào)整措施。同時，財務部門要對公司的資產(chǎn)進行定期盤點，防止資產(chǎn)的流失和浪費。

第四，引入外部機構(gòu)的監(jiān)督。外部監(jiān)督組織主要是指注冊會計師事務所，它們憑借專業(yè)的知識和豐富的經(jīng)驗，對公司的財務狀況進行獨立審計和客觀評價。他們的主要監(jiān)督職責包括：審查公司的財務報表、會計記錄，對公司的內(nèi)部控制體系進行評估，監(jiān)督公司信息披露的真實性和透明度等。通過定期的審計和監(jiān)督工作，為公司的戰(zhàn)略決策提供可靠的數(shù)據(jù)支持和分析依據(jù)，助力公司在復雜多變的市場環(huán)境中準確把握發(fā)展方向。

四、結(jié)語

近年來，很多企業(yè)由于財務不規(guī)范、利益轉(zhuǎn)移、會計造假等公司財務治理的問題而出現(xiàn)危機，這不僅給企業(yè)自身帶來了巨大的風險，也對整個市場環(huán)境和投資者的信心造成了嚴重的沖擊。因此，我們必須高度重視公司財務治理的重要性和嚴謹性，加大監(jiān)管力度，根據(jù)企業(yè)自身特性，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建一個財權(quán)分配合理、監(jiān)督機制健全、財務決策科學的治理體系，并不斷探索和研究財務治理的外延和范圍，創(chuàng)新性地解決企業(yè)發(fā)展過程中遇到的隱患和瓶頸等問題。

作者單位：湖南晨辰醫(yī)藥科技有限公司