構建養老金融生態圈

長壽時代來臨，如何做好“養老金融”這篇大文章，各機構見仁見智，在養老金金融、養老服務金融、養老產業金融等方面積極布局。中信金控作為國內首批成立的金融控股公司，聯合各金融子公司構建“養老金融生態圈”的養老金融新解法。

集智聚力積極布局，體系化推動“養老金融”建設

中國人口老齡化面臨“未富先老、未備而老”的挑戰，并呈現老齡化程度深、發展速度快、持續時間長、應對任務重四個特點。2023年，在中央金融工作會議上，“養老金融”作為推動金融高質量發展的“五篇大文章”之一首次在中央會議中正式提出，首次被列入國家金融的重點工作。

聚焦做好“養老金融”這篇大文章，中信具有鮮明的專業優勢和協同優勢。中信集團旗下中信養老涵蓋養老服務和養老產業等領域。中信金控持有金融行業全牌照，其養老金融業務已覆蓋了我國養老金一、二、三支柱體系。中信金控匯聚集團內股權投資機構專業力量，成立股權投資聯盟，聚焦人工智能、生物技術等戰略新興行業，引導更多金融資源支持養老產業發展。

中信金控總經理曹國強提出，“做好金融‘五篇大文章’既是服務實體經濟的需要，也是中信優化業務結構的關鍵抓手，要打造中信特色的全產品、全周期、全場景、全鏈條服務生態，加大對五大重點領域的資金投入和支持。”

中信金控著力構建開放融合的金融新生態，成立財富管理委員會，打造了一套“1+3+7”的決策推動和聯合作業機制，即財富管理委員會下設投行業務、資產配置、零售體系建設三大子委會及年金、養老金融、資產管理、特殊資產等七個專項工作室。中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽等公司組成“中信金融聯合艦隊”，以“養老金融工作室”為主體，體系化推動中信集團“養老金融”建設的落地與實踐。

多維創新主動發力，打造中信養老金融特色

伴隨人口老齡化程度加深、傳統家庭養老功能的弱化，加之公共養老金基本定位逐漸明晰，通過多元渠道儲備養老財富成為新時代國民的重要選擇，我國養老金融市場將迎來廣闊的發展空間。為響應和落實“積極應對人口老齡化”國家戰略，中信金控財富委養老金融工作室提出“1336”養老金融體系，即“中信金融聯合艦隊”聯合多行業頭部企業，以客戶為中心，建立統一的“信未來 信養老”養老金融品牌，深耕養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大領域，圍繞滿足個人、企業、產業三個維度需求，提供產品、服務、隊伍、渠道、平臺、投融資六大支撐的綜合解決方案。

截至2024年底，養老金金融方面，中信證券和華夏基金投資管理規模超4000億元；設立首支中信集團全牌照企業年金“盈盈長青集合計劃”，規模超8億元；中信銀行推出個人養老金測算賬本，服務客戶超500萬，華夏基金個人養老金公募基金管理規模行業第一。養老產業方面，中信股權投資聯盟聚合“股貸債保”全金融牌照服務模式，中信各公司為養老相關產業直接、間接投融資金額超1200億元。

在養老金金融、養老產業金融領域建立深厚基礎上，中信各公司在養老服務金融領域持續深耕，從財富管理方法論、投資陪伴服務、金融與產業融合模式等三方面加強創新，持續打造中信特色養老金融服務生態。

一是財富管理方法論創新：提出“長壽時代，做自己人生的CFO”的價值主張。

隨著我國養老第三支柱開始發力，從“儲蓄養老”過渡到“投資養老”正在變為居民的主流選擇。人們對養老生活的目標也從基礎的“生存型養老”逐步轉向有溫度、高質量的“品質型養老”。

這些新趨勢、新變化也給中國的養老金融市場提出了新挑戰。在需求側，居民壽命延長，意味著花錢時間更長、退休后支出增加，管理財富需從單純的“投資收益需求”轉移到綜合的“管理支出需求”；在供給側，資管行業回歸本源，資管產品全面凈值化，從過去相對高收益性和短周期，逐步轉向較低收益性和長周期；在技術側，老齡人口規模巨大，服務成本呈現上升趨勢，人工智能、大模型等技術應用，可以提升金融機構服務效率、降低人力成本。

中信銀行從全生命周期的養老規劃出發，圍繞客戶不同生命周期階段的財富管理需求，提出“長壽時代，養老金融將成為財富管理的主流敘事方式，每個人都要做好自己人生的CFO”的價值主張，構建了“三分四步”全生命周期養老規劃方法論，倡導為“Z世代”打造“一張健康的資產負債表”，為“中生代”打造“一本科學的養老賬本”，為“銀發代”打造“一個幸福的晚年生活”，創新提出“平衡收支、預防風險、規劃養老、長錢投資”四步法實施路徑，通過貫穿一生的財務規劃，實現人民群眾退休后的生活質量保障，破題居民養老錢“算不清、管不住、投不好”的養老規劃痛點。

二是投資陪伴服務創新：形成中信特色的六大養老金融服務支撐。

《中國居民養老財富管理發展報告（2024）》暨行業首本《養老社區白皮書》收集6506份有效調研樣本，覆蓋全國31個省、自治區、直轄市。調研顯示，受訪者對養老規劃展現出更積極的態度，更加關注養老投資的長期收益目標和投資安全性；同時，許多人雖意識到養老規劃的重要性，但缺乏渠道了解相關知識，導致養老規劃難以實施；各年齡段的受訪者都對專業服務有迫切需求，投前咨詢規劃、投中推薦方案、投后跟蹤調整，為有需求的各類人群提供專業化、個性化的服務，變得更加緊迫；在養老投資方面，多元化資產配置需求強烈，養老投資風險接受意愿也有所提升。對此，“中信金融聯合艦隊”打造了包含產品、服務、隊伍、渠道、平臺、投融資六大支撐體系。

產品方面，建立滿足客戶各類需求的豐富產品池，包括二支柱的企業年金、職業年金產品，三支柱的存款、保險、理財、基金等產品，以及信托、住房反向抵押貸款、消費貸款、養老REITs等各類產品；服務方面，提出“金融+科技+服務”的一體化方案，依托金融專業能力與科技能力，將個人家庭財富管理服務，與個人家庭非金融服務、企業員工福利服務相結合，為客戶提供金融與非金融專業服務；隊伍方面，各公司培育養老金融規劃師隊伍的基礎上，開展中信金控養老金融規劃師認證，與國內頂尖學府共同打造養老金融專業隊伍；渠道方面，依托中信各公司線下2000余家營業網點，加強App、服務號、公眾號、遠程銀行建設，為客戶構建線下、線上、遠程的服務網絡；平臺方面，在做好客戶資產配置的基礎上，將啟動安全監測服務、智能醫療服務、志愿者積分三大系統建設，賦能養老金融業務發展；投融資方面，依托中信股權投資聯盟，支持養老產業發展。

三是金融與產業融合模式創新：打造“內外雙循環”的養老金融綜合服務生態。

目前，我國養老服務體系在建設過程中：一是主要依賴第一支柱，居民自主養老意識有待進一步提升；二是養老服務市場供給不足，且專業化養老護理人員相對短缺。隨著社會進步和居民生活水平提高，人們將面臨多元化的養老需求，這些需求不僅包括養老財富保值增值的金融需求，還包括退休養老生活的非金融需求。

中信集團充分發揮金融子公司的全牌照優勢、產業公司跨領域的協同優勢、有力支撐的科技優勢，構建覆蓋“財富、健康、醫養、長壽”的養老金融服務閉環，打造“內外雙循環”的養老金融綜合服務生態圈，以體系生態建設破局行業發展痛點。

上海中信興業養老服務發展有限公司（下稱“中信養老”）作為中信集團養老業務發展平臺，立足以上海為核心的長三角地區，連鎖布局深耕重點城市。目前公司已經形成“信瀾天地、信福信悅、信養之家”等信字系列產品線，可提供針對退休健康人群的活力旅居產品、適合高齡自理和高齡照護型長者的養老機構、生活不能自理及認知癥長者對應的護理院等多元產品，并以“都市型、一站式、醫康養”為特色，提供全齡全場景解決方案。

“中信金融聯合艦隊”將與中信養老融合，在打通客戶虛擬的養老金融支付體系與實體的養老“非金融”服務體系的鏈接通道方面，為客戶提供“養老金融+養老服務”的一站式解決方案，用有溫度的養老服務為高質量“生活型養老”護航。

開放生態形成共識，分享養老金融觀點與實踐

“養老問題”越來越多地被大眾提及，年輕人也面臨著一系列養老困惑，比如“年輕時開始考慮養老會不會太早”“按時交社保養老是否就可以躺平”“應該怎樣規劃自己的養老投資”等。隨著個人養老金制度的推出，人們對養老現狀及制度的認知，以及養老財富規劃意識都有所提高，但付諸實際行動仍然需要全社會的“助推”。

中信銀行高度重視養老金融生態建設和消費者權益保護。2024年，中信銀行在養老金融投資者教育方面進行大膽創新實踐，重磅發布業內首部小說體養老規劃讀本——《長壽時代：做自己人生的CFO》，將文學創作與養老規劃融為一體，將相對專業、復雜的養老規劃和金融知識以更輕松的方式呈現給讀者，培養讀者養老財富規劃自驅力和方法論。不僅如此，中信銀行堅持“以客戶為中心”初心，與中國老齡科學研究中心聯合發布《老年金融消費者風險防范手冊》，深入踐行“金融為民”理念，守護好居民養老“錢袋子”。中信證券旗下華夏基金歷時三年編撰了給年輕人的養老投資書籍《時間的寶藏》，面向大眾發起“養老喚醒官”計劃，緊跟政策時點形成“養老喚醒、制定目標、行動計劃”個人養老投教生態閉環；面向企業參與企業個人養老金平臺搭建，提供“方案設計、系統搭建、操作指導、投后服務”的個人養老金一站式解決方案。截至2024年末，華夏基金個人養老金Y份額規模已超12億元，位列全市場第一。

中信保誠人壽推出個人養老金保險專屬產品“安享年華”，獲評第四屆“今日保·中國保險白象榜”年度個人養老金保險領航產品。此外，中信保誠人壽在向客戶提供社區和機構養老服務的基礎上，正在聯合中信醫療，以及國內領先科技公司，積極探索居家養老解決方案。中信證券、中信建投證券均為首批入圍個人養老金基金銷售機構名錄的證券公司，養老金業務服務能力和產品銷售規模市場領先。中信信托圍繞老年人對托養照護有關的生活需求，開發社區直付型養老服務信托產品線，提供權益登記、財產保護、執行監督、支付結算、財富傳承等信托服務。

養老既是關系千家萬戶幸福安康的“民之關切”，亦是關乎社會發展和諧穩定的“國之大者”。正如中信金控總經理曹國強接受媒體采訪時所說，中信金控正在匯聚各方智慧，為解決中國養老問題提供“中信方案”，為服務實體經濟、創造美好生活貢獻“中信力量”。

（編輯 楊林）