以專(zhuān)業(yè)性服務(wù)政治性和人民性

當(dāng)前，中國(guó)正處于全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的關(guān)鍵階段，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成為核心命題。黨的二十大報(bào)告明確指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其資源配置效能、風(fēng)險(xiǎn)防范能力與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性，直接關(guān)乎國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展全局。在此背景下，商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，亟需回答一個(gè)根本性問(wèn)題：如何在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與滿(mǎn)足人民需求中實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展？因此，以金融的專(zhuān)業(yè)性服務(wù)政治性和人民性是時(shí)代命題下商業(yè)銀行的使命。商業(yè)銀行只有堅(jiān)持以政治性為方向、以人民性為宗旨、以專(zhuān)業(yè)性為保障，探索構(gòu)建具有中國(guó)特色的高質(zhì)量發(fā)展之路，才能真正實(shí)現(xiàn)政治屬性、社會(huì)屬性與經(jīng)濟(jì)屬性的內(nèi)在統(tǒng)一。

時(shí)代之變呼喚中國(guó)銀行業(yè)探索高質(zhì)量發(fā)展的新方向

當(dāng)前，全球治理之變、技術(shù)革命之變、增長(zhǎng)動(dòng)力之變、發(fā)展方式之變正以前所未有的方式展開(kāi)。時(shí)代之變倒逼金融發(fā)展格局之變，推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)以新的金融理念引領(lǐng)金融革命，以新的技術(shù)應(yīng)用重塑金融發(fā)展模式，讓金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)人民美好生活這個(gè)本源，在為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

全球治理之變

過(guò)去幾十年，全球化浪潮帶動(dòng)以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家崛起，世界呈現(xiàn)“東升西降”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。全球利益格局的變化導(dǎo)致大國(guó)博弈激化，地緣政治沖突加劇，逆全球化勢(shì)力崛起。世界權(quán)力呈現(xiàn)分散化趨勢(shì)，發(fā)展中國(guó)家在全球治理體系中的話(huà)語(yǔ)權(quán)提升。而金融作為全球治理體系變革的關(guān)鍵力量，在大國(guó)博弈中扮演著重要角色，大國(guó)崛起需要金融強(qiáng)國(guó)支撐。

技術(shù)革命之變

前三次科技革命主要是從某個(gè)局部領(lǐng)域率先突破推動(dòng)人類(lèi)社會(huì)進(jìn)步，而當(dāng)前正在發(fā)生的第四次科技革命是在以前所未有的方式徹底重塑人類(lèi)社會(huì)的生產(chǎn)生活方式。以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代信息技術(shù)在全球范圍內(nèi)快速迭代演進(jìn)，將把所有的產(chǎn)業(yè)都用數(shù)智化手段改造一遍，推動(dòng)人類(lèi)社會(huì)加快邁向跨界融合、人機(jī)協(xié)同的數(shù)字智能時(shí)代，數(shù)智化轉(zhuǎn)型成為所有企業(yè)的必答題。在此過(guò)程中，金融不僅是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“助推器”，更是國(guó)家科技自立自強(qiáng)的“堅(jiān)強(qiáng)后盾”。

增長(zhǎng)動(dòng)力之變

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)力、資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的邊際生產(chǎn)率正在回落，房地產(chǎn)、基建等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的增長(zhǎng)紅利正在消失。科技創(chuàng)新成為跨越經(jīng)濟(jì)周期的主引擎，“數(shù)據(jù)+科技”成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。而在科技企業(yè)的全生命周期、科技創(chuàng)新的全產(chǎn)業(yè)鏈條中，金融將為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入內(nèi)生動(dòng)力。

發(fā)展方式之變

當(dāng)前，我國(guó)依賴(lài)資源消耗、投資拉動(dòng)和出口導(dǎo)向的發(fā)展模式已難以持續(xù)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式必須從追求規(guī)模和增速向追求質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變，從強(qiáng)調(diào)“先富帶動(dòng)后富”向“實(shí)現(xiàn)共同富裕”轉(zhuǎn)變。這不僅體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)層面的重大調(diào)整，也更加深刻地反映出人民性的強(qiáng)化。金融擁有資金融通和資源配置的核心功能，必須在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過(guò)程中發(fā)揮好“血液”和“引擎”的重要作用。

經(jīng)濟(jì)格局決定金融格局

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向就是中國(guó)金融的變革方向。在這樣的大背景下，黨中央旗幟鮮明地提出“金融強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)，以金融“五篇大文章”為抓手，進(jìn)一步強(qiáng)化金融工作的政治屬性和社會(huì)屬性，平衡好金融的功能性和盈利性，全力服務(wù)好國(guó)家戰(zhàn)略以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支撐好黨為人民謀幸福、為民族謀復(fù)興的初心和使命。

中國(guó)銀行業(yè)的行業(yè)之變也正在悄然發(fā)生

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的長(zhǎng)期趨勢(shì)決定了利率的長(zhǎng)期趨勢(shì)，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行正面臨資產(chǎn)收益率不高、息差收窄的壓力。同時(shí)，以房地產(chǎn)、基建等為代表的傳統(tǒng)領(lǐng)域拐點(diǎn)的來(lái)臨，也決定了商業(yè)銀行依靠大行業(yè)、大企業(yè)支撐發(fā)展的模式不可持續(xù)。商業(yè)銀行必須順應(yīng)時(shí)代之變，在深刻洞悉時(shí)代環(huán)境變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，面向國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，以金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性服務(wù)政治性和人民性，積極探索新時(shí)代商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展之路。

當(dāng)前商業(yè)銀行推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展面臨的壓力和挑戰(zhàn)

經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升和“資產(chǎn)荒”困境

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入低增長(zhǎng)新常態(tài)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)盡管在復(fù)雜多變的環(huán)境中展現(xiàn)出非凡的韌性和潛力，但不可否認(rèn)的是，經(jīng)濟(jì)下行壓力如影隨形。

商業(yè)銀行作為典型的順周期行業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)。特別是銀行資產(chǎn)占比較高的房地產(chǎn)和地方政府平臺(tái)類(lèi)業(yè)務(wù)，在下行周期中的風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)甚至是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)較大壓力。商業(yè)銀行損失類(lèi)不良貸款率已經(jīng)由2014年末的0.15%上升至2024年末的0.55%，意味著銀行面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)在提高（見(jiàn)圖1）。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大導(dǎo)致居民收入增長(zhǎng)預(yù)期偏弱，就業(yè)壓力加大，償債能力普遍下降，社會(huì)有效需求不足的問(wèn)題進(jìn)一步凸顯，企業(yè)的投資意愿不強(qiáng)。商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)峻的“資產(chǎn)荒”困境，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款增速已經(jīng)由2014年末的13.6%下降到2024年末的7.6%。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型倒逼銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化持續(xù)加快，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模及其在GDP中的占比持續(xù)提升，而房地產(chǎn)等傳統(tǒng)增長(zhǎng)動(dòng)能對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度在持續(xù)下降（見(jiàn)圖2）。但從商業(yè)銀行貸款投向看，2024年末金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額為255.68萬(wàn)億元。其中，房地產(chǎn)相關(guān)貸款余額為52.8萬(wàn)億元，占比約為20.7%；基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額為40.92萬(wàn)億元，占比約為16%（見(jiàn)圖3）。疊加政府平臺(tái)貸款以及鋼鐵、水泥、煤炭等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款，商業(yè)銀行與新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不匹配的存量貸款占比可能已經(jīng)超過(guò)60%。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐的加快，上述存量資產(chǎn)的收益或大幅下降，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨著巨大的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化壓力。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的重構(gòu)壓力，本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)底層邏輯變革與金融資源配置機(jī)制沖突的顯性化。一方面，土地、房產(chǎn)等占信貸存量超40%的抵押類(lèi)資產(chǎn)加速貶值，導(dǎo)致銀行抵押品價(jià)值重估壓力劇增；另一方面，專(zhuān)精特新、綠色科技等新動(dòng)能企業(yè)核心資產(chǎn)如專(zhuān)利、數(shù)據(jù)等難以納入傳統(tǒng)風(fēng)控模型，形成有效信貸需求錯(cuò)配。這種結(jié)構(gòu)性矛盾倒逼商業(yè)銀行必須重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表邏輯，從依賴(lài)抵押物價(jià)值變現(xiàn)的“資產(chǎn)負(fù)債表銀行”轉(zhuǎn)向基于未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)的“現(xiàn)金流量表銀行”，通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)、科創(chuàng)評(píng)級(jí)模型等工具，實(shí)現(xiàn)金融資源與知識(shí)資本的價(jià)值鏈接。

“五篇大文章”對(duì)金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性提出更高要求

金融“五篇大文章”面向的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)“數(shù)智化、普惠化、綠色化”的發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)對(duì)象主要是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的中小微“長(zhǎng)尾”客群。“五篇大文章”領(lǐng)域客戶(hù)普遍具有抵質(zhì)押物少、需求多元化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度大等特征，這無(wú)疑與商業(yè)銀行傳統(tǒng)服務(wù)體系有著天然的不匹配。這要求銀行在推動(dòng)金融服務(wù)下沉的同時(shí)，還要管控好風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性提出了更高要求。

從實(shí)際情況來(lái)看，做好金融“五篇大文章”仍有很大提升空間。以科技金融為例，截至2024年底，我國(guó)科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬(wàn)家，而獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)僅為26.25萬(wàn)家，獲貸率46.9%，仍有大量的融資需求未得到滿(mǎn)足。養(yǎng)老金融方面，2023年我國(guó)65歲及以上人口占比達(dá)15.4%，2035年我國(guó)將進(jìn)入重度老齡化社會(huì)。預(yù)計(jì)2030年養(yǎng)老金融市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到48萬(wàn)億元，但目前養(yǎng)老金融發(fā)展尚處于初期，面臨產(chǎn)品、服務(wù)、配套不足等瓶頸。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入低利率時(shí)代導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)承壓

當(dāng)前，中國(guó)銀行業(yè)正面臨利率中樞系統(tǒng)性下移帶來(lái)的挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率呈現(xiàn)深度重構(gòu)，10年期國(guó)債收益率中樞下探至1.6%的歷史低位區(qū)間，市場(chǎng)利率同步下滑。2024年四季度，商業(yè)銀行凈息差收窄至1.52%的歷史新低，較利率市場(chǎng)化改革初期的2.75%，降幅達(dá)123個(gè)基點(diǎn)（見(jiàn)圖4）。與此同時(shí)，息差收入在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的營(yíng)收占比超過(guò)70%，利率的趨勢(shì)性下行導(dǎo)致銀行業(yè)核心盈利指標(biāo)持續(xù)承壓（見(jiàn)圖5）。中國(guó)銀行業(yè)或?qū)㈤L(zhǎng)期面臨低息差帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力，不同類(lèi)型銀行之間的分化趨勢(shì)也將更加明顯。

同時(shí)，從全球經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，美歐日等主要經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)都曾經(jīng)歷過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的低利率時(shí)期，并在盈利增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資本補(bǔ)充及風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面遭遇挑戰(zhàn)。這既是經(jīng)濟(jì)金融規(guī)律，也是中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須面對(duì)的重大課題。

加快探索具有中國(guó)特色的商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展之路

從“資本逐利”到“金融向善”，積極構(gòu)建中國(guó)特色新型金融文化體系

金融工作的政治性和人民性要求中國(guó)銀行業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變以資本邏輯為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融文化，積極構(gòu)建中國(guó)特色金融文化體系，推動(dòng)價(jià)值觀從“金融精英”向“人民金融家”轉(zhuǎn)變。

全面加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國(guó)特色金融文化的重要體現(xiàn)，也是商業(yè)銀行提升公司治理水平的關(guān)鍵。為此，必須持續(xù)完善將黨的領(lǐng)導(dǎo)明確融入公司治理的各個(gè)環(huán)節(jié)和全過(guò)程的有效路徑，將黨委討論研究作為公司重大問(wèn)題決策的前置程序。同時(shí)，持續(xù)強(qiáng)化黨組織的主體責(zé)任，確保在基層組織、群團(tuán)工作和人才工作中充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)作用，避免形式化和表面化，不斷優(yōu)化公司治理的行為規(guī)范。

加快重塑經(jīng)營(yíng)理念。商業(yè)銀行應(yīng)將金融工作的政治性、人民性深刻貫穿于發(fā)展實(shí)踐之中，堅(jiān)持“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“以人民為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，切實(shí)把助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、維護(hù)人民根本利益、增進(jìn)民生福祉作為重要基點(diǎn)；堅(jiān)持樹(shù)立正確的社會(huì)價(jià)值導(dǎo)向，弘揚(yáng)“以義取利”精神，平衡好功能性和盈利性，堅(jiān)持在追求合理經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的同時(shí)更加重視社會(huì)效益。

重塑金融向善文化。商業(yè)銀行應(yīng)將“向善”理念融入企業(yè)文化，明確金融服務(wù)的初心和使命。在此基礎(chǔ)上，要從根本上改變傳統(tǒng)的價(jià)值評(píng)價(jià)體系，兼顧好盈利性和功能性。同時(shí)，還可以建立客戶(hù)“善標(biāo)”體系，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行正向評(píng)價(jià)和負(fù)面清單管理，通過(guò)差異化激勵(lì)機(jī)制，將更多信貸資源傾斜到“善”的客戶(hù)和業(yè)務(wù)，形成良性循環(huán)。

重構(gòu)人才培養(yǎng)體系。積極推動(dòng)構(gòu)建“價(jià)值觀引領(lǐng)+能力重塑+實(shí)踐賦能”的全方位金融人才培育體系。重塑人才標(biāo)準(zhǔn)，將誠(chéng)信、合規(guī)、創(chuàng)新、服務(wù)等價(jià)值觀融入人才選拔和評(píng)價(jià)體系中。創(chuàng)新培養(yǎng)機(jī)制，將價(jià)值觀教育貫穿于員工入職、培訓(xùn)和職業(yè)發(fā)展的全過(guò)程。強(qiáng)化實(shí)踐賦能，可以通過(guò)輪崗、項(xiàng)目實(shí)踐、掛職鍛煉等方式，培養(yǎng)出既懂國(guó)家戰(zhàn)略又精市場(chǎng)規(guī)律的復(fù)合型金融人才。

從“資金中介”到“價(jià)值共生”，持續(xù)提升銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

在過(guò)去經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)周期中，商業(yè)銀行主要通過(guò)資金融通實(shí)現(xiàn)盈利，發(fā)揮好中介職能即可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。然而，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，商業(yè)銀行傳統(tǒng)功能模式的局限性逐漸顯現(xiàn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求已然發(fā)生變化，現(xiàn)代企業(yè)不僅需要傳統(tǒng)的信貸支持，還需要股權(quán)融資、資本市場(chǎng)服務(wù)等。商業(yè)銀行只有加強(qiáng)與客戶(hù)、合作伙伴等多主體的深度合作，通過(guò)價(jià)值共創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)共生共贏，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

把握實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的邏輯和重點(diǎn)方向。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是多維度的。第一，我國(guó)正加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，特別是在信息技術(shù)、智能制造等領(lǐng)域加大研發(fā)投入。第二，以大數(shù)據(jù)、人工智能等為核心的數(shù)字技術(shù)正在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化改造。第三，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)升級(jí)改造。商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化資源配置，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主流行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域傾斜。

構(gòu)建并完善行業(yè)研究體系，強(qiáng)化前瞻布局。結(jié)合我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀構(gòu)建研究矩陣。縱向上，深耕國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域和新興產(chǎn)業(yè)，通過(guò)建立“行業(yè)研究專(zhuān)班”等形式開(kāi)發(fā)“產(chǎn)業(yè)地圖智能系統(tǒng)”，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)；橫向上，結(jié)合區(qū)域資源稟賦，比如長(zhǎng)三角科創(chuàng)走廊、成渝雙城數(shù)字經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)區(qū)域，打造區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)地圖。

拓展合作邊界構(gòu)建多元化的金融生態(tài)。價(jià)值共生意味著銀行應(yīng)打破原有的線(xiàn)性服務(wù)模式，通過(guò)生態(tài)化服務(wù)重構(gòu)金融生產(chǎn)關(guān)系。構(gòu)建與政府、企業(yè)、居民和科技平臺(tái)等多主體協(xié)同的共生網(wǎng)絡(luò)，形成“多對(duì)多”的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。比如，可以通過(guò)整合投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭、高校等資源，形成強(qiáng)大的金融服務(wù)生態(tài)實(shí)現(xiàn)多方價(jià)值共創(chuàng)。

從“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)”到“新時(shí)代答卷”，奮力寫(xiě)好金融“五篇大文章”

金融“五篇大文章”為銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了新的方向，而這一方向與銀行依賴(lài)房地產(chǎn)、基建等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有著顯著差別。新的方向要求銀行要更加聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新興領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，通過(guò)優(yōu)化資源配置，推動(dòng)服務(wù)下沉、資源精準(zhǔn)滴灌，不斷提升金融服務(wù)的覆蓋面和精準(zhǔn)度。

加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)“五篇大文章”可持續(xù)發(fā)展。在總行層面，對(duì)“五篇大文章”領(lǐng)域進(jìn)行統(tǒng)籌布局，明確各業(yè)務(wù)板塊發(fā)展目標(biāo)和優(yōu)先級(jí)。通過(guò)組織架構(gòu)調(diào)整設(shè)立專(zhuān)業(yè)部門(mén)或者敏捷工作小組等，打破項(xiàng)目、服務(wù)和業(yè)務(wù)關(guān)系管理的職能隔閡，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)單元整合與專(zhuān)業(yè)化分工。比如浦發(fā)銀行在新一輪“數(shù)智化”戰(zhàn)略中，重點(diǎn)布局科技金融、普惠金融等“五大賽道”，并通過(guò)構(gòu)建專(zhuān)班的形式打破部門(mén)壁壘，加快形成浦發(fā)銀行的新質(zhì)生產(chǎn)力，打造第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

強(qiáng)化金融科技應(yīng)用，推動(dòng)線(xiàn)上化、數(shù)字化、平臺(tái)化、生態(tài)化發(fā)展。通過(guò)人工智能等金融科技持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)的線(xiàn)上化、移動(dòng)化能力，制定端到端的運(yùn)營(yíng)策略，優(yōu)化用戶(hù)體驗(yàn)。構(gòu)建平臺(tái)化金融服務(wù)體系，通過(guò)資源整合，提升服務(wù)效率，將金融服務(wù)嵌入各類(lèi)生活和商業(yè)場(chǎng)景，拓展服務(wù)邊界。與互聯(lián)網(wǎng)公司、科技開(kāi)發(fā)公司等開(kāi)展場(chǎng)景構(gòu)建、用戶(hù)畫(huà)像、客戶(hù)體驗(yàn)等領(lǐng)域的合作，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景與業(yè)務(wù)的深度融合，構(gòu)建金融生態(tài)圈。

創(chuàng)新數(shù)字產(chǎn)品，精準(zhǔn)賦能“五篇大文章”。以科技金融和數(shù)字金融為例，科技金融領(lǐng)域要開(kāi)發(fā)針對(duì)科技型企業(yè)的全生命周期金融產(chǎn)品。數(shù)字金融領(lǐng)域，要持續(xù)夯實(shí)數(shù)字基建底座，構(gòu)建研用融合的前沿技術(shù)體系，推動(dòng)技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合。比如，浦發(fā)銀行攜手華為部署DeepSeek671B滿(mǎn)血版本，全面提升數(shù)字金融服務(wù)的“數(shù)智”能力。

把握人才核心要素，加強(qiáng)復(fù)合型人才培養(yǎng)。金融“五篇大文章”對(duì)人才提出了更高要求，銀行需培養(yǎng)既懂金融又懂科技、產(chǎn)業(yè)、環(huán)境等多領(lǐng)域知識(shí)的復(fù)合型人才。完善并優(yōu)化培訓(xùn)體系，提升人才的專(zhuān)業(yè)能力；建立健全人才隊(duì)伍建設(shè)的考核與評(píng)價(jià)機(jī)制，確保人才戰(zhàn)略的有效實(shí)施；推動(dòng)人才在多領(lǐng)域的發(fā)展，比如通過(guò)實(shí)踐鍛煉，提升員工在數(shù)字金融、人工智能等領(lǐng)域的應(yīng)用能力。

從“規(guī)模紅利”到“價(jià)值深耕”，不斷提升息差管理能力

隨著我國(guó)進(jìn)入低利率時(shí)代，商業(yè)銀行必須通過(guò)多維度息差管理進(jìn)行業(yè)務(wù)價(jià)值深耕，才能在新的市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。從全球經(jīng)驗(yàn)看，面對(duì)低利率挑戰(zhàn)，日本銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)模式主要包括發(fā)展海外業(yè)務(wù)、加快并購(gòu)重組等；德國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)模式則主要包括推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、提高活期存款占比、降低負(fù)債成本、銀行間錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)等。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)在充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分考慮行業(yè)現(xiàn)狀，多維度強(qiáng)化息差管理。

利用金融科技重塑客戶(hù)經(jīng)營(yíng)模式，提升客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力。商業(yè)銀行要堅(jiān)持“以客戶(hù)體驗(yàn)為中心”的全新客戶(hù)經(jīng)營(yíng)模式，加快數(shù)字化和平臺(tái)化的場(chǎng)景建設(shè)，以此提升獲客、活客能力。同時(shí)，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，對(duì)海量客戶(hù)數(shù)據(jù)進(jìn)行清理、標(biāo)簽分類(lèi)等，提升客戶(hù)分層分類(lèi)管理的能力。

積極優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，提升息差管理水平。商業(yè)銀行可以圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求痛點(diǎn)，提升收益率相對(duì)較高的信貸類(lèi)資產(chǎn)占比。提升低成本負(fù)債占比，加大低成本負(fù)債吸收，建立存款市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，并制定大負(fù)債一體化統(tǒng)籌管理方案。在滿(mǎn)足流動(dòng)性、安全性前提下，從組合管理層面出發(fā)積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)不同項(xiàng)目、不同客群的利率敏感度分析，并基于利率走勢(shì)研判，動(dòng)態(tài)調(diào)整敏感度缺口，持續(xù)提升息差管理水平。

積極拓展中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)非息收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。一方面，持續(xù)提升綜合金融服務(wù)能力，在顧問(wèn)咨詢(xún)、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、托管業(yè)務(wù)、信用卡等業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，推進(jìn)非利息業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升綜合收益。另一方面，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大在債券融資、投行類(lèi)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的資源投入，提升投資收入，減少對(duì)傳統(tǒng)利息收入的依賴(lài)。

提升國(guó)際化水平，拓展跨境金融業(yè)務(wù)空間。可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)端收益，在提升息差水平的同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。同時(shí)，順應(yīng)中國(guó)企業(yè)出海、對(duì)外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，積極為企業(yè)提供更加多元化的跨境金融服務(wù)支持。例如，日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)通過(guò)拓展海外業(yè)務(wù)，其海外業(yè)務(wù)凈息差達(dá)3.14%，遠(yuǎn)高于其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的 0.57%。

從“經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)”到“智能風(fēng)控”，增強(qiáng)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)控模式高度依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，形成了“線(xiàn)下審核為主、人工經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)、靜態(tài)評(píng)估”等特征。而隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，商業(yè)銀行也面臨越來(lái)越復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。幸運(yùn)的是，大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的解題思路。打造更加智能化、數(shù)字化和動(dòng)態(tài)化的風(fēng)控管理模式，已成為商業(yè)銀行提升全流程風(fēng)險(xiǎn)管控能力的重要趨勢(shì)。

構(gòu)建全流程智能化風(fēng)控體系。通過(guò)數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)控全流程的智能化升級(jí)，涵蓋貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)。在貸前環(huán)節(jié)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像和信用評(píng)估。在貸中環(huán)節(jié)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)總額批量評(píng)估流程，整合各機(jī)構(gòu)額度信息，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和額度全流程管理。在貸后環(huán)節(jié)，借助知識(shí)圖譜和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，打造貸后資金用途監(jiān)控和個(gè)性化監(jiān)控模板，突出行業(yè)特征。

強(qiáng)化動(dòng)態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理。做到實(shí)時(shí)監(jiān)控與評(píng)估，利用金融科技手段，實(shí)時(shí)獲取和分析借款人的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)苗頭。同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處置，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)交易賬戶(hù)、日常結(jié)算和上下游客戶(hù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，設(shè)置閾值以監(jiān)測(cè)異常交易行為，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前瞻性和精準(zhǔn)性。

提升數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的精細(xì)化管理能力。一方面，充分利用多維度數(shù)據(jù)分析，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)模型。整合宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、區(qū)域環(huán)境特征、行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及客戶(hù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。另一方面，可以精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，根據(jù)不同客戶(hù)的信用評(píng)分，進(jìn)行差異化管理，包括信貸額度、利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的個(gè)性化設(shè)計(jì)。

（作者系浦發(fā)銀行金融市場(chǎng)總監(jiān)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、浦發(fā)銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、金融市場(chǎng)部總經(jīng)理）