瞄準科技金融，建設銀行多元化服務新質生產力

“臨床試驗和生產線建設是公司最需要資金的兩個階段。尤其是臨床試驗階段，最需要長期穩定的資金。”宜聯生物主要致力于抗癌藥物的開發，對于創始人薛彤彤來說，信貸資金支持周期與企業研發周期不匹配，一度讓他們頭疼不已。

生物醫藥產業是關系國計民生和國家安全的戰略性新興產業。一款新藥上市，往往需要耗費大量的時間和成本，且不確定性較高，資金投入短期內難以產生回報，“融資難，融資貴”就這樣產生了。

金融服務是助力企業發展的關鍵一環。解決“融資難、融資貴”的問題，創新金融產品和服務，需要針對企業的融資需求，提供更精準的解決方案。作為國有大行，中國建設銀行（以下簡稱“建設銀行”）積極響應國家戰略，堅決落實黨中央、國務院各項決策部署，深入貫徹國家創新驅動發展戰略，扎實做好科技金融首篇大文章，引導金融資源向科技創新領域集聚。

截至2024年末，建設銀行戰略性新興產業貸款余額超2.8萬億元，增速近27％。數據背后，是建設銀行對科技創新的有力支持，也是其在科技金融領域不斷探索的成果展現。

宜聯生物正是其中的受益者，一筆來自建設銀行的5億元“管線貸—科技研發貸”解了公司的燃眉之急。據了解，這筆貸款專項用于公司核心產品的三期管線研發，全力解決公司中長周期資金需求。

在生物醫藥業內，醫藥研發管線也被稱為藥物開發過程，主要包括藥物發現、臨床前研究、申請臨床批件、臨床試驗和申請上市等階段。

處于臨床階段的在研藥物，不會產生任何銷售收入，卻需要源源不斷的研發資金支持。對于薛彤彤來說，在研發階段得到資金支持，是公司發展的關鍵。

這也契合科技金融的底層邏輯：通過金融資源的高效配置，引導資金流向科技創新領域，支持新興產業發展，實現新舊動能轉化。

多元化供給，完善科技金融服務體系

事實上，以風險投資為主的直接融資所具有的風險共擔、利益共享機制及股權投資者“高風險、高收益”的偏好，更契合科技型企業屬性。

完善科技金融服務體系，首先需要金融市場為企業提供足夠多樣的備選產品。

2024年9月24日，為進一步拓寬科技型企業耐心資本融資渠道，國家發布新政，將合肥等18個城市納入AIC（金融資產投資公司）股權投資試點城市。

合肥樂凱是國內唯一一家同時具備光學切片、光學薄膜和光學功能膜全產業鏈布局的龍頭企業，擁有國內唯一的光學級聚酯薄膜生產線，需要金融活水提供發展動能。

建設銀行安徽省分行與集團子公司建信投資高效聯動，與合肥市新站區管委會下屬企業合肥鑫城控股達成合作意向，在兩周內完成私募股權基金的工商注冊，并在完成備案20天內，實現對合肥樂凱科技產業有限公司7000 萬元股權投資，合肥也由此成為首個實現AIC股權投資試點項目落地的新試點城市。

此外，建設銀行進一步加強 “股貸債保” 綜合金融服務體系建設，充分發揮國有大型商業銀行的平臺資源優勢，為科技創新主體提供股權、信貸、債券、保險等多元化、接力式、全方位的綜合金融服務。

圍繞合肥樂凱，安徽省分行聯動國開制造業基金、中國石油昆侖資本、建信投資合計投資9億元，助力企業引入優質戰略性投資，有效推動企業打破國外品牌的長期壟斷，實現國產替代，也彰顯了建設銀行在科技金融領域的“建設銀行速度”。

量化評價，提升科技型企業融資可得性

重研發、輕資產、高成長、專業性強的特點，注定科技金融存在一定的進入壁壘，“看不清、看不懂”是金融機構給科技型企業估值的“攔路虎”，也影響了科技企業的信貸可得性和便利性。

從業務端來看，傳統非科創企業審貸側重于企業的歷史經營情況和財務表現，而科技金融的審貸更注重企業的創始團隊資質、研發能力以及發展潛力。也就是說，科技金融更關注企業的未來。

建設銀行基于內部歷史審批數據，綜合運用科技、財務、產融三方面數據基礎，融合大數據、機器學習和人工智能等前沿技術，從“看歷史、看能力、看需求、看潛力”四個關鍵維度出發，建立起針對5000萬元以內授信需求的科技型企業智能化額度測算模型，實現對科技型企業評價的精準量化。

目前，建設銀行通過構建科技金融全要素數字化賦能體系，創新“技術流”“星光STAR”“投資流”等科技創新評價工具，為賦能科技創新發展提供持續動力。

瑞沃德生命科技是一家專業服務于生命科學、動物健康以及臨床醫療領域的專精特新“小巨人”企業。在技術流等級評價基礎上，建設銀行深圳市分行通過智能化額度測算模型，精準量化多維度信息，測算出企業擬授信額度為3263萬元，最終申報3000萬元科技易貸，“可見”接近“可得”，有效提升了科技企業的信貸可得性和便利性。

賦能生態，推動多方融合發展

從完善服務體系，到助力企業研發，再到提升科創企業融資可得性，建設銀行的科技金融大文章不只是點對點的金融賦能，更在于培育多元化接力式科技金融服務生態。

推動單向服務理念轉變，深化融合發展，建設銀行匯集政府、金融、企業等多方力量，共創科技金融新生態。

在線上場景，建設銀行創新推出“科技金融智慧生態1.0”，立足創新鏈產業鏈資金鏈人才鏈深度融合，打造一站式服務、即時化響應、便捷化操作的線上服務新生態，對外實現融資、撮合、產業、信息、人才等五大服務功能，對內上線“股貸債保”融資產品、產業鏈畫像、培訓園地等應用，以內外部專區共同賦能科技金融業務發展。

在線下場景，建設銀行推動科技金融專業化機構建設，打造“總行+一級分行+重點城市二級分行+特色支行（網點）”四層級科技金融組織架構，提升專業化服務水平和科技型企業需求響應效率，積極服務國家自主創新示范區、區域科技創新中心、國家高新產業園區等科技資源富集地區的科技創新發展。

以建設銀行上海朱家角支行為例，該支行緊跟當地政府大力發展民營科技企業彌補傳統支柱產業增長放緩的工作思路，圍繞朱家角工業園區升格契機，將科技金融作為網點發展重點，一方面依托網點區位優勢，服務科技型上市公司；另一方面通過與政府、招商部門及企業協會合作，舉辦科創沙龍、宣講活動，助力打造良好科創生態，推動長三角跨區域協同創新示范園區建設。

在科技創新的浪潮中，建設銀行切實履行國有大行責任，胸懷“國之大者”，積極助力科技創新引領現代化產業體系建設，讓金融活水精準滴灌每一株科技幼苗，為推動科技強國、金融強國建設，加快形成新質生產力、實現高水平科技自立自強注入源源不斷的金融動力。