產業數字金融：促進經濟增長的新引擎

當前新一輪科技革命和產業變革加速演進，實現科技進步、產業升級、金融創新和數據安全的有機結合，提高科技進步對經濟增長的貢獻度，發揮金融對科技創新和產業進步的支持作用，培育新興產業、先導產業和未來產業，是推動中國經濟實現高質量發展的必由之路。高質量發展是新時代中國經濟發展的鮮明主題，產業數字金融是促進經濟增長的新引擎。

產業數字金融的內涵與邊界

產業數字金融是金融機構利用互聯網信息技術手段與傳統金融相結合，為產業部門市場主體提供金融服務活動的統稱。產業數字金融隨著數字經濟的發展而發展，以產業生態體系中的商品流、服務流、信息流、資金流等數字信息為基礎，創新運用現代數字技術，服務產業數字化和數字產業化。產業數字金融是以產業互聯網為依托，以數據為生產要素，以數據信用為核心特征的新型金融業務形態。當前產業數字金融發展方興未艾，各界對產業數字金融內涵與邊界的理解和實踐也在不斷演進深化。

產業數字金融的發展是產業金融在服務實體經濟過程中不斷自我完善的演進過程，主要經歷了三個階段。第一階段是傳統產業金融1.0，其業務類型主要是支付結算和信貸，金融服務面向單個企業，開展業務基于市場主體信用及抵押物和外部擔保等增信措施，業務模式較為傳統低效，特別是對缺乏資信擔保的中小微企業的金融需求難以滿足。第二階段是供應鏈金融2.0，金融服務范圍擴展至產業鏈上下游各類主體，業務類型逐漸多樣化，授信模式拓展至核心企業主導的交易行為，服務效率不斷提升但依然不能滿足需求。第三階段是數字金融3.0，利用金融機構數字化轉型所獲取的先進技術手段，打通障礙和堵點，形成覆蓋全產業鏈全生態鏈的多維動態金融服務體系，服務效率成倍提升并創新出日益個性化的需求。數字金融3.0不僅是數字平臺工具的升級版，更是產業金融體系的一次革命。在產業數字金融模式下，金融機構的金融服務真正與產業部門實體企業的經營管理實現了深度融合，最大限度降低了運營成本、風險程度和滿足了產業主體的金融需求乃至非金融需求，從而實現了金融機構和產業部門市場主體各方的互利多贏。

產業數字金融的演進變化趨勢

我國數字金融起步于面向數以億計的海量消費者的消費金融領域，數字金融各方參與者通過在消費金融市場競爭中積累技術手段和業務經驗，再將其遷植迭代于前景更廣闊的產業金融領域。消費金融面向數量龐大的同質化客戶群體，金融服務訴求相對標準，開展業務門檻也普遍較低，是金融機構初始切入數字金融的最佳選擇。在現實發展中，對消費數字金融業務而言，其與產業數字金融之間不存在涇渭分明的業務鴻溝，而是彼此交融高度滲透。消費數字金融最普遍的業務場景是電商和消費者線下支付活動，一端連接消費者，另一端連接消費產品和服務供應主體，消費金融本身也具有部分產業金融屬性，兩者在上述情景中是一體兩面、相伴相生的關系。消費數字金融被認為是數字金融的初級階段，產業數字金融是數字金融的高級階段，也是展現金融機構創新能力和經營水平的主戰場。

不同于消費數字金融早期由電子商務行業互聯網巨頭主導，商業銀行等金融機構在產業數字金融領域占據絕對優勢地位，主要體現在客戶資源積累、行業經驗沉淀、客戶信用認知和龐大資金規模業務可得性等方面。消費數字金融業務在營銷獲客、維護客源方面難度較大，但業務內容形態、流程管控較為簡單。面向企業客戶的產業數字金融則恰恰相反，由于早期中小微企業融資需求難以滿足、金融機構業務來源充分，獲客難度不大，客戶黏性較高，但業務操作流程更加復雜，專業性要求更高。比起同質化消費數字金融業務，產業數字金融更加需要機構培養專業運作團隊，從而為形態千差萬別、規模業務各異的企業客戶提供個性化的定制服務。

產業數字金融是金融機構特別是銀行信貸機構的核心業務，是在資產端穩定經營業績的“壓艙石”。據央行統計信息，2024年全國銀行業的企事業單位貸款占比均超過60%，顯著高于個體貸款和總體貸款同期增速。為此，金融機構均將數字金融作為轉型升級的戰略方向，其業務重心將逐步轉移到產業數字金融領域。尤其是在上一輪數字金融大潮中處于相對劣勢的地方中小銀行，限于自身資本實力和品牌信用等，在面向公眾消費者的消費金融業務方面顯然被大型銀行和互聯網巨頭擠壓。地方銀行所在區域產業發展千差萬別，地方中小銀行完全可以利用主場優勢專攻地方特色的產業數字金融業務，打造產業數字金融版圖中具有護城河的基本盤。

促進產業數字金融健康發展的政策建議

一是引導金融機構更好地服務實體經濟。金融機構要牢固樹立服務實體經濟的根本宗旨，主動適應數字經濟發展新形勢新需要，把握產業數字金融發展新機遇，探索產業數字金融業務新模式。發展產業數字金融需要實體企業、金融機構、科技公司，乃至政府部門、科研單位等多方主體積極參與、資源共享，形成產業、數字、金融融合發展的新格局。金融機構不僅要為企業提供優質精準的金融服務，還可以依托自身的數據資源和產業洞察力，為企業提供業務咨詢、產品創新研發、數字化轉型方案和人才培養計劃等非金融服務。金融機構還應在產業數字金融下游領域產業化應用場景開發、全生命周期金融服務解決方案等方面進行探索，努力構建產業、資本、技術和信息多元共生的產業數字金融新生態。

二是完善產業數字金融技術支撐體系。科技部門要引導金融機構、地方政府和實體企業在新基建等數字基礎設施領域加大投入，擴大金融基礎設施的覆蓋范圍和可獲得性。監管部門要以金融機構產業數字金融為突破口，推動數據要素流通市場體系建設，探索建立符合國情的產業數據治理體系。金融機構要加強在金融領域移動互聯網應用、區塊鏈、物聯網、生物識別技術、人工智能大模型等前沿底層技術的科技研發投入力度，突破行業技術難點，努力實現軟硬件自主可控。科技公司要專注于金融科技能力提升，幫助金融機構研究用好產業規律，并為其提供定制化、特色化的科技服務解決方案。科技公司還要幫助金融機構在產業端提升風控能力和服務能力，在技術和業務方面構建產業互聯網背景下的新型合作關系。

三是探索促進產業數字金融創新的監管模式。金融監管部門應系統把握創新業務的合規邊界，對創新活動實施動態監管，確保在風險可控的前提下推動產業數字金融健康發展。要加強政策引導，優化配套監管環境，促進金融機構積極探索業務場景創新，研究出臺稅收優惠、人才補貼、盈利計提和其他創新支持政策等。金融監管部門要研究產業數字金融發展的新趨勢，及時解決創新過程中出現的新情況、新問題，對現有不適應發展形勢的相關制度規制進行修改完善，以適應產業數字金融發展的實際需要。要借鑒國外的先進經驗做法，在結合國情的基礎上，探索具有中國特色的產業數字金融監管技術，用科技賦能監管體系提高監管效能。

四是優化產業數字金融發展外部環境。政府主管部門應加大宣傳力度，將推廣產業數字金融產品和服務作為支持中小微企業和服務“三農”的重要舉措，在制度保障、稅收補貼、融資來源和信用增級等方面給予政策傾斜。建立協同政府部門、金融機構、實體企業和消費群體的多方交流溝通機制，引導產業數字金融健康發展。優化數據資源管理模式，完善面向各種應用場景的業務和技術措施，出臺跨區域、跨產業、跨場景的數據管理辦法，為金融業務開展提供安全、規范、高效的服務環境。打造產業數字金融生態協同創新平臺，引導參與主體組成生態聯盟，通過共享資源、技術和市場信息，充分發揮各方優勢，共同推進產業數字金融產品和服務創新。