告別2024

2025-02-21 00:00:00敬民

中國石油石化 2025年2期

歲末年初，撫今追昔、展望未來是能源行業(yè)的“必修課”。2024年油氣行業(yè)在紛亂復雜的環(huán)境中演繹出別樣的精彩；2025年全球油氣市場還將在變革與挑戰(zhàn)中前行。

2024年全球能源市場的表現(xiàn)再次凸顯了行業(yè)的復雜性與不確定性。這一年，世界經(jīng)濟增長動能依然不充分，經(jīng)濟疲軟、貿(mào)易保護盛行加劇了地緣政治動蕩，俄烏沖突未去，中東亂局又來，一波未平一波又起，令人目不暇接。這一年，油氣行業(yè)在紛亂復雜的環(huán)境中堅韌前行，經(jīng)歷了諸多重大事件。這些事件不僅深刻影響行業(yè)的格局和發(fā)展趨勢，也為未來的能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展奠定了重要的基礎。

2025年全球經(jīng)濟復蘇和發(fā)展的復雜多變性給石油市場帶來挑戰(zhàn)，國際油價在整體偏寬松的供需格局下承受下行壓力；天然氣市場走勢依然強勁，國際氣價將維持高位波動；能源轉(zhuǎn)型邁入關鍵一年，國際石油公司仍不遺余力地尋求能源供應與能源轉(zhuǎn)型的平衡；油氣與新能源的耦合進一步成為中國能源革命的重要組成部分；交通電氣化加快成品油消費達峰，加油站轉(zhuǎn)型進程加快。

贏得大選的特朗普偏愛化石能源

——特朗普一貫主張標新立異。世人指望美國帶頭發(fā)展低碳能源、推進碳中和的愿望恐將落空。

特朗普上一輪總統(tǒng)競選中惜敗拜登，本輪再次披掛上陣，贏了大選，既出乎意料，又在情理之中。特朗普個性鮮明，在其競選遭槍擊未遂事件發(fā)生后人氣大增，各大機構紛紛上調(diào)其勝選預測概率，直至贏得大選。特朗普的經(jīng)歷應了中國那句“大難不死必有后福”的老話。能源行業(yè)對特朗普印象最深的莫過于他對化石能源的衷愛以及他對新能源的抵觸與反感。無論是在其上一任總統(tǒng)任職期間還是本輪總統(tǒng)競選期間，特朗普的能源政策主張均指向偏愛化石能源。贏得大選后特朗普在組閣過程中提名對氣候變化持懷疑態(tài)度的油氣大佬克里斯·賴特擔任能源部長，其對化石能源的態(tài)度鮮明性可見一斑。

特朗普在上一任總統(tǒng)任職期間曾主導美國退出《巴黎協(xié)定》，2025年再次入主白宮后或?qū)⒄鲆粋€能源新政來，與拜登的能源新政唱對臺戲。能源政策在特朗普主導下將再次改弦易轍，最大的變化是美國能源重新回歸化石能源發(fā)展主體軌道。不過，他有兩個基本追求：第一，美國石油生產(chǎn)和出口兩旺；第二，為了幫助他成為受歡迎的總統(tǒng)，美國國內(nèi)汽柴油價格要比較低。在保證美國石油公司大規(guī)模出口原油而財源廣進的前提下，特朗普會讓沙特阿拉伯等產(chǎn)油國增加石油產(chǎn)量以壓低油價。比如，特朗普會利用手中的籌碼，做各種跨國交易。可能會力促美沙之間達成以石油換安全的交易：沙特阿拉伯增加石油產(chǎn)量并壓低油價，美國向沙特阿拉伯提供最高等級的安全保護。

事實上，特朗普執(zhí)掌帥印后面臨的經(jīng)濟挑戰(zhàn)還是很嚴峻的，目前美聯(lián)儲數(shù)次降息已經(jīng)不同程度誘發(fā)了通脹風險，借助大宗商品價格下行抵御通脹是為數(shù)不多的政策工具選擇。特朗普入主白宮后美國將繼續(xù)推進美國頁巖油氣革命、實現(xiàn)美國版油氣增儲上產(chǎn)。頁巖油氣行業(yè)恰好有這樣的實力。EIA的數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年美國原油產(chǎn)量平均達到了每天1300萬桶的新紀錄，連續(xù)第七年成為世界最大原油生產(chǎn)國。原油產(chǎn)量增長源自油井生產(chǎn)率的提高，油井生產(chǎn)率依靠水平鉆井和水力壓裂技術的持續(xù)進步。美國頁巖油氣行業(yè)的創(chuàng)新能力與效率的確卓越。油氣為代表的化石能源產(chǎn)量增長在特朗普執(zhí)政時期或?qū)⑹浅B(tài)。此形勢下世人指望美國帶頭發(fā)展低碳能源、推進碳中和的愿望恐將落空。

——國際油氣價格對地緣政治沖突的“免疫力”在不斷增強，正在改寫油價預測的基本邏輯。

自頁巖革命之后美國成為世界新的油氣增長極，中東國家影響國際油價和世界供需格局的能力受到了極大削弱。新冠肺炎疫情之后，世界經(jīng)濟增長動能持續(xù)不足、市場需求不振，全球?qū)τ蜌獾男枨髲姸纫呀?jīng)遠不及以往那般強烈，這些因素導致了地緣政治沖突之類的政治事件對油價的影響總體在走弱。

2024年面對俄烏沖突持續(xù)、伊朗與以色列燃起戰(zhàn)火以及敘利亞國內(nèi)政權更迭事件，國際油價表現(xiàn)得波瀾不驚，對地緣政治沖突已經(jīng)有些見怪不怪了。這一形勢或?qū)拇烁淖冇蛢r預測的基本邏輯。沖突頻繁但油價穩(wěn)定的直接誘因是經(jīng)濟形勢差強人意對地緣政治沖突的參與方有較大程度的心理約束，沖突各方雖然身處油氣區(qū)，但誰也不敢輕易觸碰破壞油氣設施繼而觸及全球油氣正常供應的“紅線”，以免引起世界范圍的眾怒，畢竟地球人希望借助大宗商品石油中低價位降低恢復經(jīng)濟成本的努力一直在持續(xù)著。俄烏沖突期間雙方不去破壞俄羅斯過境烏克蘭的天然氣管道，伊朗以色列沖突期間以方不去轟炸伊朗的油氣設施都有這方面的意思。

2025年的國際油價，預計依然是中低位運行，油氣生產(chǎn)商需要為此承擔較大的壓力。具體說，有三個方面的力量抑制國際油價。一是美國大選后的能源政策“再糾偏”將增加全球原油供給。特朗普2025年入主白宮之后，對前任拜登總統(tǒng)的政策再次進行“糾偏”是大概率事件。美國原油和天然氣產(chǎn)量在頁巖革命推動下將繼續(xù)保持穩(wěn)定或增長。目前美國國內(nèi)油氣消費已近峰值，產(chǎn)量增長將使美國境內(nèi)更多的石油通過貿(mào)易渠道流向歐洲、亞太等地區(qū)，成為平抑國際油價的重要力量。近幾年美國出口至世界各地的石油規(guī)模在1.7億噸/年左右，今后這一出口水平會或?qū)⑽⒃觥Ｌ乩势諏Χ頌鯖_突的主張與拜登有顯著不同，從其之前的表態(tài)看他更希望早些結束這場沖突。若大選后的美國對俄羅斯油氣出口制裁出現(xiàn)松動，歐佩克在美國油氣供應增長和俄羅斯油氣供應恢復的雙面夾擊下，繼續(xù)減產(chǎn)將面臨丟失市場的壓力，此形勢下不排除歐佩克成員國基于供需形勢變化取消減產(chǎn)甚至做出增產(chǎn)的政策調(diào)整，各方同時發(fā)力有助于形成新的低油價下的全球石油供應均衡模式。二是特朗普“新政”或致全球經(jīng)濟增長動能不足，繼而抑制石油需求。特朗普倡導的美國夢主張美國再次偉大、主張資本回流及本土產(chǎn)業(yè)振興的政策短期內(nèi)可能導致美國經(jīng)濟增長以及就業(yè)增長，但從長期看存在著“小院高墻”式發(fā)展的諸多弊端。“小院高墻”式的自我保護式的發(fā)展割裂了國與國之間的有機聯(lián)系，抑制了各國比較優(yōu)勢的發(fā)揮與資源配置效率提升。特朗普主張的經(jīng)濟政策短期內(nèi)可能使得美國經(jīng)濟增長曇花一現(xiàn)，長期則缺乏后勁。若美國的關稅保護政策繼續(xù)將導致全球經(jīng)濟增長動能不足，經(jīng)濟疲軟導致石油等大宗商品的需求強度也會下降。三是中國歐洲主導的交通電氣化替代石油份額穩(wěn)步推進，是石油需求強度下降的重要力量。歐洲能源危機發(fā)生后，歐洲國家雖然希望借助化石能源的兜底保障功能保障能源安全，但歐洲并未在綠色低碳能源發(fā)展探索方面停滯下來，歐洲的新能源產(chǎn)業(yè)繼續(xù)穩(wěn)步推進，今后交通電氣化的步伐也一直會持續(xù)下去；中國“雙碳”目標的實施繼續(xù)推動交通電氣化。中歐作為世界主要經(jīng)濟體，石油替代發(fā)生在交通領域?qū)⒊蔀槌B(tài)，不會因為美國不同程度的缺席而受到太多影響。

國際油價波瀾不驚

——俄羅斯優(yōu)化天然氣出口流向，俄歐在相互依賴、相互背離中創(chuàng)建各自新的均衡，即便這種平衡是弱平衡。

俄烏沖突爆發(fā)以來，歐美持續(xù)加大對俄羅斯的經(jīng)濟制裁，對俄油氣出口實施了限價、限量等系列制裁，制裁意在削弱俄羅斯的油氣財政基礎。歐盟在對俄實施制裁的同時積極開辟來自中東、美國及非洲的氣源以替代俄氣，總體上降低了俄油氣進口份額，并逐漸形成新的供應平衡，但這種平衡目前看來依然是弱平衡。歐洲新油氣供應體系運轉(zhuǎn)過程中，不時有一些問題暴露出來。由于美國輸歐天然氣價格高于俄氣，且由于美輸歐氣源在歐美制裁俄羅斯情況下倉促猛增一度導致美國國內(nèi)部分地區(qū)天然氣供應出現(xiàn)局部短缺，以致于拜登總統(tǒng)于2023年年底不得不叫停新增天然氣出口項目審批。與此同時，歐洲內(nèi)部在對俄油氣制裁問題上也并非鐵板一塊，部分國家出于成本因素考慮更愿意使用俄氣，歐洲極右翼勢力在歐洲議會選舉中的興起也在相當程度上抑制歐洲的對俄制裁措施，這些因素共同起作用使得歐洲自俄進口天然氣一度出現(xiàn)反彈，2024年歐洲出現(xiàn)過單季進口俄氣一度超越進口的美國氣源。同時俄羅斯在油氣出口遭受制裁之后也并沒有無所作為，而是積極調(diào)整油氣出口流向，加大對印度等國家低油氣價格油氣出口，油氣出口及油氣收入保持穩(wěn)定。然而2024年下半年，烏克蘭針對2019年與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司簽署的，關于經(jīng)其領土運輸天然氣的5年協(xié)議提出期滿后不再續(xù)簽，也就是截至2024年最后一天。當前，烏克蘭已關閉俄羅斯的輸氣管道，“巴爾干溪”成為歐洲獲取俄羅斯天然氣的唯一來源。當前正是歐洲供暖季節(jié)，大量的天然氣損失，將不可避免地導致歐洲天然氣市場價格上漲。

歐洲天然氣價格上漲，最大受益者還是美國。2025年入主白宮之后，特朗普面臨發(fā)展經(jīng)濟的重任，吸引產(chǎn)業(yè)資本回流、振興國內(nèi)制造業(yè)是其經(jīng)濟大招。為了兌現(xiàn)競選承諾與實現(xiàn)經(jīng)濟目標，特朗普將大力推進美國油氣勘探開發(fā)以增強國內(nèi)油氣供應。在美國天然氣消費幾已達峰形勢下，更多的美國天然氣將出口至世界各地。近期特朗普就釋放出要求歐盟進口更多的美國天然氣、否則對歐盟產(chǎn)品出口美國加征關稅的信號。美國對歐佩克將施加影響以增加有效供給。特朗普與拜登在對待俄烏沖突問題上的態(tài)度有較大差異，特朗普競選期間主張早日結束俄烏沖突，但近期表示繼續(xù)對俄制裁，或許當初的表態(tài)僅是為了競選需要。若再考慮中東沙特、阿聯(lián)酋以及卡塔爾近一個時期天然氣發(fā)展提速，全球天然氣產(chǎn)量將步入新的增長時期。在美國、歐洲、日韓等主要經(jīng)濟體天然氣消費幾已達峰、各國大力推進綠色低碳發(fā)展模式情形下，全球天然氣供需將總體趨向?qū)捤伞?/p>

歐盟新天然氣供應體系逐漸建立

——全球油氣并購活躍，上游油氣資產(chǎn)重組，進入適應中低油價的發(fā)展期。國際石油公司走實事求是的發(fā)展路線，不斷在能源轉(zhuǎn)型與安全間尋求平衡，決策更加務實理性。

近幾年世界各地出現(xiàn)的能源荒給政策制定者上了生動的一課。特別是發(fā)生在歐美的氣荒、電荒給歐美能源政策的制定敲響了警鐘，提供了前車之鑒。政策制定者意識到不能急功近利地推進能源轉(zhuǎn)型，需要在保障能源供應穩(wěn)定的前提下穩(wěn)扎穩(wěn)打地來實施政府規(guī)劃的目標。這種調(diào)整的執(zhí)行者之一就是國際石油公司。具體在行動方面，歐美的石油公司在發(fā)展新能源業(yè)務的同時，對油氣投資的重視程度在顯著提升甚至回歸傳統(tǒng)軌道，但無論是歐洲背景還是美國背景的跨國石油公司均增加了未來油氣投資預算。

為此，全球油氣并購升溫在2023年末時已經(jīng)出現(xiàn)，2024年這一趨勢繼續(xù)得以保持。根據(jù)相關咨詢機構的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從交易數(shù)量和金額來看，上半年全球油氣并購完成98筆交易，總交易金額960億美元，創(chuàng)歷史新高。并購交易發(fā)生地點主要集中在北美地區(qū)，頁巖油氣并購繼續(xù)領銜。并購熱的興起向外界傳遞了行業(yè)自身救贖的一個信號，就是油氣行業(yè)對于中低油價的接受程度在提升，石油公司抗壓能力增強，從行動上也告訴業(yè)內(nèi)，一方面油氣的需求空間長時期存在，不可能短期消失殆盡；另一方面綠色低碳能源的興起對油氣帶來替代與競爭是不爭的事實。突破的路徑就是通過技術創(chuàng)新與管理創(chuàng)新突破進一步挖掘降本空間。比如，BP、殼牌等公司因為不盈利的原因關停了部分在歐洲的氫能業(yè)務，但對生物燃料重視程度提升，決策行為上表現(xiàn)得更加務實和理性，體現(xiàn)出了差異性。

2025年，世界油氣行業(yè)將在國際石油公司、國家石油公司的主導下繼續(xù)向深水、深層及非常規(guī)油氣進軍。石油公司油氣業(yè)務發(fā)展的過程面臨中低油價的制約，為取得突破，石油公司間需要彼此互助協(xié)作，這樣的商業(yè)模式須借助油氣兼并重組的形式完成。預計2025年全球油氣并購將持續(xù)增長，表現(xiàn)在油氣并購項目的金額以及項目數(shù)量等多方面。具體到地區(qū)分布，國際石油公司的觸角會繼續(xù)伸向中東、南美以及北美非常規(guī)油氣領域。與此同時，在特朗普能源新政的驅(qū)動下，美國背景石油公司將適時回歸美國本土，體現(xiàn)出較大的發(fā)展回旋空間。但有一個扎心的真相是有機構認為美國頁巖油氣產(chǎn)量可能已達峰值，石油公司努力的結果就是保持美國頁巖油氣產(chǎn)量穩(wěn)定或略有增長。為了落實特朗普的能源政策主張，美國深層深海油氣或?qū)⑹菄H石油公司特別是美國公司又一關注熱點，目前已有投資跡象。這一趨勢也將使得石油公司的投資更加均衡化，中東、南美在已有發(fā)現(xiàn)的基礎上將吸引更多來自國際石油公司和國家石油公司的投資。

油氣行業(yè)思變發(fā)展韌性增強

——天然氣發(fā)展，西方亮東方也要亮。中東國家發(fā)力天然氣，天然氣大發(fā)展時代在曲折中回歸。

2024年以來中東的沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾等國家的石油公司在天然氣方面有比較大的行動，跨國石油公司也紛紛加入了中東天然氣的掘金熱。中東目前的電力供應有些“靠山吃山靠水吃水”的特點，以石油天然氣發(fā)電為主，僅有伊朗的水電和可再生能源占比達到了國內(nèi)發(fā)電量的14%。全球碳中和浪潮之下，中東國家也須在推行電力結構調(diào)整方面有所行動。考慮到可再生能源由弱到強、由小到大需要一定的發(fā)展周期和沉淀積累，現(xiàn)階段及今后一個時期中東電力替代的現(xiàn)實選擇集中在低碳化石能源的天然氣發(fā)電。《EI能源統(tǒng)計數(shù)據(jù)2024》顯示，中東目前的年天然氣產(chǎn)量為7200億立方米左右，天然氣儲采比高達110，要高于北美、獨聯(lián)體及非洲等大區(qū)。資源是產(chǎn)業(yè)化的物質(zhì)基礎，中東既然有天然氣資源，何愁其不會成為全球下一個天然氣勘探開發(fā)的熱點。本世紀以來，頁巖氣革命的發(fā)生從深層次影響了美國和世界的能源格局，全球油氣生產(chǎn)重心出現(xiàn)了“西移”。到了今天，當碳中和浪潮席卷全球，當美國頁巖氣產(chǎn)量接近峰值時，若中東再次披掛上陣成為世界天然氣的新的增長點時，或?qū)⒀苌鎏烊粴馍a(chǎn)重心“東移”。

2025年歐洲從全球找油氣、重點是天然氣的努力會進一步持續(xù)，包括從中亞國家、中東國家發(fā)掘新氣源的努力將持續(xù)，特別是如今烏克蘭已徹底翻臉，拒絕俄羅斯天然氣管道過境運輸。預計接下來的幾年中東的天然氣勘探開發(fā)既有可能取得新的突破。中東國家開發(fā)天然氣一方面希望將其用于發(fā)電，另一方面也寄希望于搶占新的能源制高點。在全球交通電氣化浪潮之下，包括歐洲、中國等主要經(jīng)濟體在內(nèi)的各個國家汽柴油消費空間增長不大，中國的石油需求已達峰值，但天然氣的消費則有較大的增長空間。歐洲的天然氣供需體系目前仍是弱平衡，為擺脫俄氣依賴，歐洲希望有更多的替代氣源。中東是歐洲的近鄰，自然有近水樓臺先得月的優(yōu)勢，此等機會豈有不抓之理。從未來的市場看，新能源發(fā)展起來了，需要依靠天然氣發(fā)電調(diào)峰新能源電力。目前世界上較為成功的可再生能源為主體電力的地區(qū)在極端氣候下確保新能源電力供應穩(wěn)定的調(diào)峰電源中，天然氣發(fā)電幾乎是清一色的主體。國內(nèi)有專家認為，在儲能等技術還未達成熟階段的條件下，天然氣是新能源的最佳伴侶。從這一基本面因素出發(fā)，天然氣勘探熱終將會出現(xiàn)。

世界天然氣供需格局重心“東移”

——以“三桶油”為代表的石油公司勘探發(fā)現(xiàn)了一批億噸級、千億方級大型油氣田，呈現(xiàn)了高位增儲的良好態(tài)勢。

2024年，油氣勘探開發(fā)開啟一個個“大場面”，新發(fā)現(xiàn)、新突破、新進展不斷，常規(guī)、非常規(guī)油氣產(chǎn)量齊頭并進，深層、深水油氣勘探屢獲佳績，海洋油氣產(chǎn)量創(chuàng)新高，億噸級油氣資源陣地“家族”不斷壯大，為提升油氣自主供應能力助力。比如，中國石油塔里木油田進軍超深油氣，開啟我國深地鉆探“萬米時代”，我國年產(chǎn)量最大油氣田——中國石油長慶油田累計生產(chǎn)油氣當量歷史性突破10億噸，成為保障我國油氣上產(chǎn)的主力軍；中國石化“深地工程”重點油氣項目——“深地一號”在“生命禁區(qū)”創(chuàng)造勘探奇跡。技術創(chuàng)新是破解資源約束的關鍵。在陸地，油氣勘探開發(fā)向“納米級”頁巖系統(tǒng)、“萬米級”超深級、“百年級”老油氣田進軍。在海上，深水勘探開發(fā)及工程技術裝備實現(xiàn)歷史性突破，研發(fā)出一批海洋油氣工程重器，推動我國海洋油氣勘探開發(fā)全面進入超深水時代。中國海油獲得4個勘探重要突破，其中，在渤海和南海區(qū)域各獲得一個“億噸級”新發(fā)現(xiàn)。在南海深水深層獲得開平南億噸級油田發(fā)現(xiàn)，成為中國首個深水深層億噸級油田；在南海超深水超淺氣層勘探領域獲得重大突破，陵水36-1氣田測試成功進一步夯實南海“萬億大氣區(qū)”資源基礎。

與美國通過“頁巖革命”推動產(chǎn)量大幅增長、從原油凈進口國轉(zhuǎn)為凈出口國相比，我國油氣供應保障能力仍有待提升。2025年，我國油氣行業(yè)增儲上產(chǎn)“七年行動計劃”進入最后一年，中國油氣產(chǎn)量繼續(xù)提升的資源潛力主要來自“兩深一非一老”四個領域，即萬米級深地、千米級深水、非常規(guī)資源和老油氣田的高效開發(fā)。這是國家能源局在2024年度的大力提升油氣勘探開發(fā)力度工作推進會上提出的四大攻堅領域。

與此同時，繼續(xù)加快國家油氣能源保障基地建設，在松遼、渤海灣、鄂爾多斯、四川、準噶爾、塔里木、柴達木及海域重點盆地探索設立國家油氣能源保障基地。推動難動用儲量效益開發(fā)。包括增加對低品位、低豐度、高含水等油氣開發(fā)財稅政策的支持；增加對頁巖油氣等非常規(guī)油氣開發(fā)財稅政策支持，如針對深層和常壓頁巖氣采用“難采多補”原則加大補貼力度，在頁巖油氣勘探開發(fā)項目用地、用水等方面給予更多支持。

石油央企增儲上產(chǎn)取得成效

“雙碳”目標驅(qū)動中國能源革命

——油氣與新能源的耦合成為中國能源革命的重要組成部分，兼顧能源安全與清潔發(fā)展，最能體現(xiàn)中國能源轉(zhuǎn)型特色。

2024年，我國能源法治體系建設迎來重要里程碑——《中華人民共和國能源法》頒布。今年1月1日起已開始實施。隨著《能源法》的出臺，我國將形成一個以《能源法》為統(tǒng)領，以《可再生能源法》等若干單行法為主干，以行政法規(guī)和規(guī)章為重要組成部分的相對完整系統(tǒng)的能源法律制度體系。《能源法》明確支持優(yōu)先開發(fā)利用可再生能源，合理開發(fā)和清潔高效利用化石能源，推進非化石能源安全可靠有序替代化石能源，將促進能源結構優(yōu)化，助力實現(xiàn)碳達峰碳中和目標。

我國提出“四個革命、一個合作”能源革命戰(zhàn)略后，能源結構調(diào)整大力推進，新能源發(fā)展迅猛，目前以及綠氫在生產(chǎn)實踐中的應用做出前瞻性的規(guī)劃和部署安排，目前以“三桶油”為代表的石油公司均有部分油氣及石油石化項目進入落實階段。2024年國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關于大力實施可再生能源替代行動的指導意見》，提出科學引導工業(yè)向可再生能源富集、資源環(huán)境可承載地區(qū)有序轉(zhuǎn)移，強化鋼鐵、有色、石化化工等行業(yè)與可再生能源耦合發(fā)展，政策導向進一步明確。特別需要指出的是《意見》提出加快推動油氣勘探開發(fā)與可再生能源融合發(fā)展，打造低碳零碳油氣田，足見對油氣綠色發(fā)展的忠實。我國油氣資源分布與風光資源分布多有疊加，存在各類資源聚集疊加分布的超級盆地，油氣行業(yè)與新能源的耦合具備天然條件。2024年《意見》出臺標志著油氣與新能源融合邁向新征程。

2025年中國的油氣與新能源的耦合將進一步推進，這將是中國對世界能源轉(zhuǎn)型的重要貢獻。我國是油氣大國，也是新能源發(fā)展大國，油氣與新能源需求同為剛需，為實現(xiàn)“雙碳”目標，實現(xiàn)油氣與新能源耦合就顯得必須。2025年恰是“十四五”收官之年，也是“十五五”規(guī)劃編制的重要節(jié)點，打造低碳零碳油氣田將被石油公司高度重視，石油公司規(guī)劃的編制中“零碳低碳油氣田”將是高頻熱詞匯。從資源分布方面看，中國石油資源分布相對集中，主要分布在渤海灣、松遼、塔里木、鄂爾多斯、準噶爾等8個盆地，國內(nèi)專家預計8個盆地的地質(zhì)資源量均大于10億噸。其中東部的渤海灣盆地和松遼盆地石油資源最為富集，石油地質(zhì)資源量分別達308億噸和150億噸；其次中部的鄂爾多斯盆地、西部的塔里木盆地和柴達木盆地石油地質(zhì)資源量均超過120億噸。中國各盆地天然氣資源的分布也相對集中，主要分布在塔里木、四川、鄂爾多斯及柴達木等11個含油氣盆地。其中鄂爾多斯盆地和塔里木盆地最為富集，天然氣地質(zhì)資源量超過14萬億立方米；其次為四川盆地，其地質(zhì)資源量接近10萬億立方米。這些地區(qū)同時是陸上風力、太陽能和水力資源分布密集區(qū)。海上油氣資源與風力資源分布也呈疊加態(tài)勢。油氣資源與風力、太陽能等新能源的區(qū)域并存疊加的地理優(yōu)勢，使得油氣田與新能源具有天然的融合點。

天然氣全國“一張網(wǎng)”建設加速

——中國油氣管網(wǎng)建設穩(wěn)步推進，天然氣全國“一張網(wǎng)”建設持續(xù)推進，天然氣產(chǎn)供儲銷體系不斷完善，中俄天然氣合作躍上新臺階。

我國是人口大國和能源消費大國，能源消費以煤為主，實現(xiàn)“雙碳”目標需要能源低碳化、零碳化，在新能源技術以及新能源商業(yè)模式尚未完全成熟之前，用低碳天然氣發(fā)電替代高碳化石能源發(fā)電是比較現(xiàn)實的選擇。

如前所述，從供給側看，在歐美天然氣需求幾近峰值的形勢下，未來國際天然氣供應整體寬松，而我國恰處于需求增長期，海外供應有保障。加上國內(nèi)天然氣產(chǎn)量近年處于增長期，未來天然氣在中國能源革命進程中將發(fā)揮重要影響。但我國的天然氣基礎設施相對薄弱，因此加快天然氣基礎設施建設對促進天然氣合理消費意義重大。2024年在中亞管線、中緬管線、西氣東輸管線以及海上LNG通道運營基礎上，中俄東線天然氣管道關鍵控制工程長江盾構穿越工程完成管道鋪設，主體工程全面完工。據(jù)國家管網(wǎng)集團的消息，隨著長江盾構項目的加速推進，中俄東線南段在2024年底已實現(xiàn)全面貫通，將中俄東線全線長江以北、長江以南順利連通，實現(xiàn)俄氣直供上海，進一步完善東部能源大通道。國內(nèi)管網(wǎng)里程全年新增4000公里，橫跨東西、縱貫南北、覆蓋全國、連通海外的天然氣“全國一張網(wǎng)”正在形成。

2025年中國的天然氣管網(wǎng)和儲氣庫建設將順勢而為，依舊處于平穩(wěn)發(fā)展期。在國內(nèi)主干線管網(wǎng)體系形成、一區(qū)一價改革取得重要進展的基礎上繼續(xù)穩(wěn)中行進。我國幅員遼闊，人口、產(chǎn)業(yè)分布不均衡。盡管國內(nèi)目前天然氣管網(wǎng)等基礎設施建設有一定進展，但若對照英美等發(fā)達國家，目前天然氣基礎設施建設總體還是不足，人均管網(wǎng)里程等硬件指標處于絕對下風。美國的洲際天然氣管網(wǎng)里程達數(shù)十萬公里，我國目前跨省干線管網(wǎng)里程僅12.5萬公里，地下儲氣工作氣量占天然氣消費總量的比例僅為6%，與發(fā)達國家普遍15%的比例有較大差距。現(xiàn)階段天然氣產(chǎn)供儲銷系統(tǒng)存在的一個主要問題是即便是小規(guī)模地推動天然氣利用，基礎設施依舊是不足。基礎設施不足很大程度上也限制了天然氣價格改革進程，使得價格對資源流動的引導功能發(fā)揮受限，同時使得天然氣資源消費存在區(qū)域和行業(yè)的錯配成為普遍現(xiàn)象。

煉油產(chǎn)能擴張伴隨技術進步

——全球煉油行業(yè)繼續(xù)擴張，產(chǎn)能擴張伴隨技術進步及環(huán)保要求提升，基礎加高端的全覆蓋成為石化行業(yè)發(fā)展方向。

2024年全球煉油行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持增長態(tài)勢。根據(jù)IEA的報告，2024年全球新增煉油能力近1億噸，新增產(chǎn)能主要來自亞太和中東地區(qū)，中東富含油氣，發(fā)展石油石化一體化具有必然性。印度等發(fā)展中國家的煉油能力同時處于持續(xù)擴張中，IEA據(jù)此判斷全球煉油產(chǎn)能在2030年前將達到50億噸以上。煉化產(chǎn)能增長的同時，煉化產(chǎn)業(yè)領先國家主導的煉油技術研發(fā)實踐在2024年亦繼續(xù)取得進展，煉化行業(yè)在劣質(zhì)重油加工、清潔燃料生產(chǎn)和煉油向化工轉(zhuǎn)型方面突破較大，原油直接制化學品技術成為重點發(fā)展方向之一，在很大程度上推動了煉油行業(yè)的創(chuàng)新和效率的提升。今后隨著全球?qū)Νh(huán)境保護的重視程度的提升，煉油行業(yè)發(fā)展面臨著更高的環(huán)保要求。IEA等機構同時預測，今后幾年全球?qū)⑿缄P閉更多的落后煉油產(chǎn)能，歐洲、美國和中國力度較大。

世界經(jīng)濟發(fā)展不平衡，全球各地各國工業(yè)化、城市化水平存在差異，不平衡、不充分的經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)決定了各國對石化產(chǎn)品的需求各有特點，不會千篇一律。這一點決定了石化產(chǎn)品的需求總量從長期看有增長潛力，盡管目前處在不景氣周期。世界上的發(fā)達國家畢竟只是少數(shù)，多數(shù)發(fā)展中國家追求經(jīng)濟發(fā)展與民生改善是第一要務，比如東南亞、非洲等人口稠密國家工業(yè)化愿望就非常迫切，推進工業(yè)化自然會產(chǎn)生大量基礎石化材料的需求；歐美等發(fā)達國家雖然經(jīng)歷了工業(yè)化的洗禮，但近年處于發(fā)展需要頻頻提出再工業(yè)化以謀求新的增長點，發(fā)達國家再工業(yè)化對高端石化材料的需求同樣強烈。

在此形勢下，我國大規(guī)模的煉化產(chǎn)能向何處去成為一個重大的戰(zhàn)略問題。2024年國務院印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（簡稱《方案》），提及重點領域?qū)嵤┰O備更新行動，石油、化工行業(yè)是設備更新重點領域之一。針對“十四五”以來石油和化工行業(yè)的產(chǎn)能過剩矛盾進一步加劇，中低端產(chǎn)能過剩或嚴重過剩，高端化學品、高端新材料、高端精細化學品和高端醫(yī)療產(chǎn)品的相對短缺現(xiàn)象，行業(yè)普遍形成提升全行業(yè)的創(chuàng)新能力，對已有裝置設備進行升級改造，推動產(chǎn)品結構優(yōu)化的共識。石油石化行業(yè)以設備更新?lián)Q代為契機，通過設備更新帶動技術改進，油轉(zhuǎn)化進程加快。2024年《方案》的出臺僅是開端，隨著煉油行業(yè)供給側結構性改革的深入推進，石油石化行業(yè)在2025年的轉(zhuǎn)型進程將進一步加快。但總體看，對于目前我國龐大的煉化產(chǎn)能而言，不實現(xiàn)其高負荷運轉(zhuǎn)等于是資源浪費，特別是一些先進產(chǎn)能剛剛形成，其生命周期也需要其運行數(shù)十年。

中國作為石油石化產(chǎn)能大國，宜基于這一發(fā)展形勢，放眼全球，加快推動石化產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。一方面宜發(fā)揮已有產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術優(yōu)勢持續(xù)提升基礎化工產(chǎn)品發(fā)展質(zhì)量，做好基礎石化產(chǎn)品；另一方面宜加快創(chuàng)新突破，大力發(fā)展高端化工材料，努力提升高端化工材料的自給率，支撐制造強國建設以及國內(nèi)“雙循環(huán)”格局的形成。通過基礎化工材料與高端化工材料的產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋滿足國內(nèi)外市場基礎需求，全面提升我國石油石化產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。

交通電氣化加快成品油銷售終端轉(zhuǎn)型

——中國引領全球電動汽車發(fā)展、國內(nèi)電動汽車銷量大增，交通電氣化加快成品油消費達峰，加油站轉(zhuǎn)型進程加快。

近年中國電動汽車發(fā)展一直高歌猛進，電動汽車銷量逐年增長，2024年的銷量預計在1200萬輛，繼續(xù)保持全球新能源汽車銷量大戶地位，并成為全球電動汽車行業(yè)發(fā)展的引領者。新能源汽車銷量及滲透率增長的同時，由“南電北氣”向全面化替代的格局不斷深化，導致成品油消費由增轉(zhuǎn)降，需求發(fā)展不及預期，成為成品油市場的轉(zhuǎn)折之年。成品油需求下降，全年消費總量3.94億噸，同比降1.3%。其中，汽油消費由增轉(zhuǎn)降，柴油消費由平臺水平開始下滑，僅有旅游業(yè)的恢復對航煤的需求有一定程度的拉動。

按照目前的政策導向以及國內(nèi)充電基礎設施建設進展，2025年國內(nèi)電動汽車銷量、滲透率還將增長，電動汽車為典型的保有量的進一步增長。與此同時，2025年是“十四五”收官之年，穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力穩(wěn)定市場預期和信心，房地產(chǎn)等傳統(tǒng)動能對經(jīng)濟增長的拖累有所減輕，消費活力進一步釋放，新一輪產(chǎn)能周期逐步啟動，基建投資仍有增長空間。加之新質(zhì)生產(chǎn)力不斷發(fā)展壯大，綜合預計，2025年能夠?qū)崿F(xiàn)5%左右的增長速度。這從宏觀層面上可以抵消替代能源對成品油帶來的負面影響。預計2025年成品油消費降2%，為3.9億。隨著“減油增化”繼續(xù)推進，成品油收率不斷下降，預計2025年成品油產(chǎn)量為4.28億噸，較2024年下降0.7%。

從競爭格局看，2025年成品油市場進一步由“增量市場”轉(zhuǎn)入“縮量市場”，行業(yè)競爭從“同業(yè)競爭”走向“異業(yè)競爭”，終端服務由“傳統(tǒng)服務”轉(zhuǎn)向包含油氣氫電非的“綜合服務”。從整體業(yè)態(tài)看，終端將從“集中式加油”進一步向“分布式加能”逐步轉(zhuǎn)變，且業(yè)態(tài)將不斷向外延伸、擴展，進一步參與到“源網(wǎng)荷儲”智慧能源系統(tǒng)之中，發(fā)展虛擬電廠等業(yè)務，“加能+”業(yè)態(tài)將更加豐富。

責任編輯：周志霞

znzhouzhixia@163.com

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2024年中國油氣行業(yè)重要時刻

3月4日，我國首口設計井深超萬米的科學探索井——中國石油塔里木油田深地塔科1井鉆探深度突破10000米，成為世界陸上第二口、亞洲第一口垂直深度超萬米井；

3月8日，中國海油在南海珠江口盆地發(fā)現(xiàn)我國首個深水深層大油田——開平南油田；

6月5日，中國石化自主研發(fā)生物航煤加注國產(chǎn)大飛機試飛成功；

6月25日，綏中36-1累計生產(chǎn)原油突破1億噸，成為中國首個生產(chǎn)原油超億噸的海上油田；

7月24日，我國能源化工首個聚焦于碳足跡的聯(lián)盟——能源化工產(chǎn)業(yè)鏈碳足跡聯(lián)盟在京成立；

8月21日，由中國石化牽頭的中央企業(yè)綠色氫能制儲運創(chuàng)新聯(lián)合體正式啟動；

8月25日，中國石油首個萬畝零碳生態(tài)園區(qū)正式建成；

11月7日，中國石化部署實施的國內(nèi)首口超5000米深層地熱科學探井——福深熱1井正式完工；