如何規(guī)避同業(yè)投資對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

作為創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)代表，同業(yè)投資憑借其高利潤(rùn)的優(yōu)勢(shì)，為銀行帶來(lái)了可觀的利益增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，隨著金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)性的增強(qiáng)，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已從個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。隨著同業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或?qū)⒂兴仙?/p>

為了更有效地應(yīng)對(duì)金融自由化發(fā)展趨勢(shì)，我們將借助實(shí)證分析法，從多銀行視角出發(fā)，總結(jié)同業(yè)投資對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)影響。為了從根本上杜絕實(shí)質(zhì)性的金融危機(jī)發(fā)生，我們提出了主要的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，主要包括健全監(jiān)管制度，提升業(yè)務(wù)操作規(guī)范性，嚴(yán)控資金流向，規(guī)避資金空轉(zhuǎn)，推進(jìn)差異化監(jiān)管等等。

同業(yè)投資對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響實(shí)證

我們隨機(jī)選取多家銀行，從宏觀和微觀兩個(gè)維度出發(fā)，針對(duì)性地選取一些控制變量，來(lái)更全面且深入地探討同業(yè)投資對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。在宏觀層面，我們選取RGDP（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率）、RRR（存款準(zhǔn)備金率）這兩個(gè)變量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平的重要指標(biāo)，而存款準(zhǔn)備金率則是中央銀行調(diào)控金融市場(chǎng)的重要工具，通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，中央銀行可以影響銀行的資金吸收能力和信貸投放規(guī)模。

在微觀層面，我們選取了存貸比LDR、資本充足率CAR、不良貸款率等NPLR作為核心變量。存貸比反映了銀行用于貸款發(fā)放的存款量，從側(cè)面上幫助人們更為詳盡地掌握資本流動(dòng)狀況，存貸比越低，銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越低。而資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要指標(biāo)，資本充足率越高，則代表銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力越強(qiáng)。至于不良貸款率，則直接反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款率越高，表示銀行的資產(chǎn)質(zhì)量越差，所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越高。

前期準(zhǔn)備—變量相關(guān)性分析。在回歸分析之前，為有效防止各個(gè)獨(dú)立變量存在多重共線性的關(guān)系，我們計(jì)劃統(tǒng)一對(duì)變量實(shí)現(xiàn)相關(guān)性分析處理，結(jié)果如表1所示。

表1結(jié)果顯示：所有變量相互性系數(shù)絕對(duì)值均＜0.500。故得出結(jié)論，各個(gè)獨(dú)立變量之間并不存在較為明顯的多重共線性關(guān)系。我們可以把這個(gè)結(jié)果看作一個(gè)依據(jù)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)具體的回歸分析。回歸分析結(jié)果如表2所示。

表2結(jié)果顯示，在這些控制變量之中，除了資本充足率之外，其余變量均與銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)處于正向發(fā)展關(guān)系。這也就意味著，隨著投資規(guī)模的日益擴(kuò)大，銀行所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也勢(shì)必會(huì)顯著增大。

根據(jù)表1和表2所得結(jié)果，我們應(yīng)將關(guān)注重點(diǎn)放在同業(yè)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管等細(xì)節(jié)性工作的部署之上。

如何規(guī)避同業(yè)投資對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

健全監(jiān)管制度，強(qiáng)化制度執(zhí)行力。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)基于現(xiàn)實(shí)監(jiān)管需要，制定具體的、可操作的監(jiān)管制度，確保每一項(xiàng)制度都能精準(zhǔn)對(duì)接同業(yè)投資的實(shí)際操作環(huán)節(jié)。在此期間，為有效避免銀行利用監(jiān)管漏洞問(wèn)題實(shí)現(xiàn)利益套取，相關(guān)機(jī)構(gòu)還需充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，實(shí)時(shí)對(duì)監(jiān)管內(nèi)容進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，確保監(jiān)管制度針對(duì)性更強(qiáng)。

商業(yè)銀行作為同業(yè)投資業(yè)務(wù)的主體，應(yīng)自覺(jué)遵守監(jiān)管要求，規(guī)范自身行為。商業(yè)銀行需全面了解監(jiān)管文件內(nèi)容，嚴(yán)格參照文件要求調(diào)整業(yè)務(wù)工作。以交易企業(yè)選擇為例，銀行在同業(yè)投資前需要做充分的背景調(diào)查，通過(guò)實(shí)地考察、披露信息等手段，準(zhǔn)確評(píng)估投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，篩選出合格的交易產(chǎn)品，真正做到防患于未然。此外，鑒于當(dāng)前穿透式監(jiān)管仍舊面臨諸多挑戰(zhàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要樹(shù)立統(tǒng)一的問(wèn)題報(bào)告邏輯，確保銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展信息以及相關(guān)的資金流向都能夠被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所掌握。這要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與銀行機(jī)構(gòu)的信息共享，建立高效的信息交流機(jī)制，確保監(jiān)管信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

嚴(yán)控資金流向、規(guī)避資金空轉(zhuǎn)問(wèn)題。基于工作分類視角來(lái)看，同業(yè)投資業(yè)務(wù)主要有兩類，分別是同業(yè)金融資產(chǎn)投資以及基于特定目的的載體投資。結(jié)合歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，金融資產(chǎn)投資占比相對(duì)較高，甚至很多較大型銀行企業(yè)超九成的同業(yè)投資都用于同業(yè)金融資產(chǎn)投資之中，這在一定程度上會(huì)加大資金空轉(zhuǎn)等問(wèn)題的出現(xiàn)。鑒于此，銀行需有意識(shí)地將關(guān)注重點(diǎn)放在資金流向上，持續(xù)激活銀行工作的自覺(jué)性，建立完善具體的工作推進(jìn)邏輯。一方面，銀行應(yīng)該更主動(dòng)地將資金運(yùn)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)扶持，積極對(duì)工作人員開(kāi)展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并在培訓(xùn)期間及時(shí)將監(jiān)管文件的內(nèi)容和精神對(duì)工作人員傳達(dá)，使其能夠快速對(duì)個(gè)人工作漏洞問(wèn)題進(jìn)行查找，從內(nèi)心更為主動(dòng)地對(duì)系列型經(jīng)營(yíng)改革活動(dòng)進(jìn)行落實(shí)。另一方面，銀行還要充分貫徹穿透性實(shí)踐原則，以10%的計(jì)提工作推進(jìn)比例，精準(zhǔn)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，從而有效保障銀行應(yīng)對(duì)企業(yè)融資難題，為可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

推進(jìn)差異化監(jiān)管，做好提前布防。大型控股銀行與中小型銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中均占有重要地位，為保障不同特點(diǎn)的銀行均能夠得到合理的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需有序推動(dòng)差異化監(jiān)管策略部署，嚴(yán)格基于不同銀行的特征，采取因地制宜式的監(jiān)管策略，保障資金流動(dòng)性和安全性得到全面保障。

與此同時(shí)，持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)披露也是當(dāng)前監(jiān)管工作的重中之重。健全的風(fēng)險(xiǎn)披露機(jī)制有助于投資人員和監(jiān)管部門及時(shí)了解銀行業(yè)務(wù)狀況，做出正確的投資決策和監(jiān)管措施。在此階段，銀行應(yīng)自覺(jué)披露同業(yè)投資業(yè)務(wù)的詳細(xì)信息，包括業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等關(guān)鍵參數(shù)。在披露之后，銀行還需進(jìn)行二次核查，確保能夠在自我核查力度的有機(jī)加強(qiáng)之下，從根本上提升自身的工作警覺(jué)性。

我們拆解了多個(gè)銀行主體的數(shù)據(jù)，深入分析了銀行同業(yè)投資業(yè)務(wù)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并提出了針對(duì)性的解決策略。隨著投資規(guī)模的日益擴(kuò)大，銀行需要不斷提升系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，加強(qiáng)監(jiān)管合作，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮。我們所提出的措施對(duì)快速整頓金融亂象、壓縮同業(yè)資產(chǎn)投資規(guī)模具有顯著的推動(dòng)作用，值得金融業(yè)界廣泛借鑒與參考。