物流項目財務(wù)效益后評價模式探討

摘"要：隨著醫(yī)藥市場競爭進(jìn)一步升級，醫(yī)藥流通企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，資源整合動作頻發(fā)，醫(yī)藥物流中心的作用逐漸凸顯，大型醫(yī)藥流通企業(yè)物流中心建設(shè)也隨之進(jìn)入快車道。但醫(yī)藥物流中心投入較大、回報期較長，因此進(jìn)行階段性經(jīng)濟(jì)效益后評價對物流項目的穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義。文章以大型醫(yī)藥企業(yè)H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)N物流項目為例，詳細(xì)介紹了大型醫(yī)藥流通類央企物流項目后評價思路、流程、模式及改進(jìn)建議等，為醫(yī)藥流通類企業(yè)進(jìn)行物流項目經(jīng)濟(jì)效益后評價提供實踐參考案例。

關(guān)鍵詞：物流項目；經(jīng)濟(jì)效益；后評價模式

中圖分類號：F830.59"""文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）01-0187-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.01.045

1"引言

近年來，隨著“兩票制”醫(yī)改政策的推行，“4+7”帶量采購的實施及擴(kuò)圍，醫(yī)藥流通行業(yè)產(chǎn)生了翻天覆地的變化，一方面醫(yī)藥流通行業(yè)通過相互兼并及自身發(fā)展，集中度越來越高，另一方面也使得全國物流網(wǎng)絡(luò)布局及倉儲配送服務(wù)能力逐漸成為醫(yī)藥流通企業(yè)的核心競爭力，眾多醫(yī)藥流通企業(yè)紛紛加大物流中心建設(shè)的投入力度。國家藥監(jiān)局于2023年10月組織起草了《藥品現(xiàn)代物流規(guī)范化建設(shè)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，旨在進(jìn)一步推動藥品現(xiàn)代物流規(guī)范化建設(shè)，提升我國醫(yī)藥物流現(xiàn)代化水平，助力我國醫(yī)藥供應(yīng)鏈打造全球化競爭新優(yōu)勢。各省也陸續(xù)出臺本省藥品物流項目實施細(xì)則、標(biāo)準(zhǔn)、指導(dǎo)建議，推動各省醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，不斷增強(qiáng)藥品現(xiàn)代物流企業(yè)競爭力。

為進(jìn)一步適應(yīng)外部環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部發(fā)展需要，提升藥品信息化管理和配送能力，H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)按照現(xiàn)代物流管理理念，投資建設(shè)了一座現(xiàn)代醫(yī)藥物流中心N物流項目，為上下游客戶提供更加高效優(yōu)質(zhì)的物流服務(wù)。項目經(jīng)過投前測算即開始建設(shè)，經(jīng)過三年運(yùn)營進(jìn)行階段性物流項目后評價，文章通過對H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)N物流項目投后財務(wù)效益評價流程、評價方法、模式及改進(jìn)建議等進(jìn)行分析，為醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)物流項目后評價提供借鑒及參考。

2"案例介紹

2.1"案例公司背景

H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)成立于2000年，主要從事醫(yī)藥商品營銷、物流配送以及提供醫(yī)藥供應(yīng)鏈解決方案服務(wù)，建有以北京為中心、覆蓋全國31個省市的營銷網(wǎng)絡(luò)，主要服務(wù)于全國各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥商業(yè)批發(fā)企業(yè)和零售藥店。2023年營業(yè)規(guī)模約2000億元，凈利潤約20億元，經(jīng)營規(guī)模位居全國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)前三位。截至目前，H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)在全國28個省（自治區(qū)、直轄市）擁有480余家分子公司，是國有大型綜合性醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

2.2"案例公司物流項目簡介

H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)N物流項目總投資預(yù)算4億元，項目占地面積30214.33m2，總建筑面積65742.37m2。主要分為物流倉庫和綜合業(yè)務(wù)樓兩棟，其中：倉庫5層（包含夾層），建筑面積46857.23m2；綜合業(yè)務(wù)樓10層，建筑面積18821.14m2；附屬用房包括門衛(wèi)室、公廁，建筑面積共計64m2。

N物流項目主要滿足H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)商品進(jìn)貨、儲存、分揀、配送一體化等功能，規(guī)劃布局主要包括待驗區(qū)、發(fā)貨區(qū)、AS/RS自動化立體庫、穿梭車箱式自動化立體庫、高位貨架區(qū)、拆零揀選區(qū)、零貨復(fù)核區(qū)以及獨立冷庫等，物流中心內(nèi)部主要利用高位貨架、流利式貨架、隔板式貨架、托盤地堆等實現(xiàn)商品整箱與零貨的存儲與揀選，同時利用輸送線、堆垛機(jī)、穿梭車、螺旋提升機(jī)等先進(jìn)設(shè)備實現(xiàn)商品快速出入庫作業(yè)。其中AS/RS自動化立體庫共設(shè)計10926個托盤位，規(guī)劃8條巷道，設(shè)計8臺托盤堆垛機(jī)作業(yè)；拆零揀選區(qū)主要包括多層貨到人穿梭車庫區(qū)、拆零流利式貨架區(qū)、拆零擱板貨架區(qū)等，總面積約2240m2，其中，貨到人穿梭車庫區(qū)設(shè)計14267個貨位，流利式貨架區(qū)設(shè)計1923個貨位，擱板貨架區(qū)設(shè)計8614個貨位，共設(shè)計24804個拆零貨位；高位貨架及地托盤整件貨位共計9316個。

3"案例公司物流項目財務(wù)效益后評價模式

3.1"物流項目經(jīng)濟(jì)效益后評價流程

N物流項目后評價工作的工作流程主要包括組建財務(wù)后評價小組、編制財務(wù)效益后評價實施方案、項目財務(wù)相關(guān)資料收集、數(shù)據(jù)分析及人員回訪、財務(wù)效益后評價報告編制、報告及相關(guān)底稿提交六個流程。

3.1.1"組建財務(wù)后評價小組

N物流項目財務(wù)效益后評價小組由集團(tuán)財務(wù)部牽頭，協(xié)同物流部、投資部等部門共同完成，每個部門派1～2名專業(yè)人員參與，小組各成員需有物流項目評價經(jīng)驗，熟悉物流項目評價流程，并在H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)工作滿兩年。

3.1.2"編制財務(wù)效益后評價實施方案

財務(wù)效益后評價工作方案主要包括后評價目的、后評價組織及人員安排、工作計劃三項。財務(wù)效益后評價主要目的是分析項目實際財務(wù)數(shù)據(jù)，與可研數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，確認(rèn)經(jīng)濟(jì)效益達(dá)成情況及項目投資回收情況；后評價人員安排包括財務(wù)部、物流部、投資部人員工作分工及具體工作內(nèi)容；后評價工作計劃主要安排從駐場到離場的主要工作及時間節(jié)點，具體計劃包括資料分析、人員訪談、現(xiàn)場勘察、總結(jié)反饋、編寫底稿、匯總底稿等工作。

3.1.3"項目財務(wù)相關(guān)資料收集

項目相關(guān)財務(wù)資料需列資料清單，項目相關(guān)對接人員按照資料清單進(jìn)行提供。主要資料清單包括項目可研報告相關(guān)資料、財務(wù)報表及審計報告、物流月度成本表、項目資金收支臺賬、項目付款回款賬期及備貨期、項目實際投入及相關(guān)合同臺賬等資料。

3.1.4"數(shù)據(jù)分析及人員回訪

對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行初步分析，確認(rèn)實際數(shù)據(jù)與可研數(shù)據(jù)差異，計算項目經(jīng)濟(jì)效益達(dá)成情況及項目投資回收情況。實際與可研偏差原因回訪項目財務(wù)及物流相關(guān)人員進(jìn)行確認(rèn)。

3.1.5"財務(wù)效益后評價報告編制

后評價報告主要內(nèi)容包括實際經(jīng)濟(jì)效益情況、實際與可研對比分析、項目凈現(xiàn)值及回收期等投資指標(biāo)對比、項目經(jīng)濟(jì)效益結(jié)論、項目存在的問題及改進(jìn)建議。

3.1.6"報告及相關(guān)底稿提交

后評價報告經(jīng)管理層會議審議后，需提交集團(tuán)備案。將項目后評價中整理收集的各項財務(wù)數(shù)據(jù)底稿、合同及其他相關(guān)底稿、訪談底稿、項目后評價報告、審查會議紀(jì)要等資料提交集團(tuán)相關(guān)對接人并接受檢查與詢問。

3.2"物流項目經(jīng)濟(jì)效益后評價報告重點內(nèi)容

物流項目經(jīng)濟(jì)效益后評價主要采用比較分析法（縱向?qū)Ρ取M向?qū)Ρ龋┘俺晒Χ确ā＿\(yùn)用各種評價方法對財務(wù)效益進(jìn)行全面分析，最終形成財務(wù)效益后評價報告。報告重點內(nèi)容包括項目基本情況介紹、項目審批情況、項目投資情況、項目效益情況對比、項目經(jīng)濟(jì)效益方面存在的問題及改進(jìn)建議、項目經(jīng)濟(jì)效益總評價。

3.2.1"項目審批情況

項目審批情況如表1所示。

3.2.3"項目效益情況對比

第一，進(jìn)行項目實際經(jīng)濟(jì)效益展示，如表3所示。數(shù)據(jù)來源于財務(wù)報表及審計報告。

第二，進(jìn)行項目經(jīng)濟(jì)效益對比，如表4所示。將實際數(shù)據(jù)與可研數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。

第三，將各項投資指標(biāo)實際數(shù)同原可研數(shù)據(jù)對比，如表5所示。

3.2.4"項目經(jīng)濟(jì)效益方面存在的問題及改進(jìn)建議

根據(jù)項目經(jīng)濟(jì)效益測算情況，從實際達(dá)成角度出發(fā)，對于未達(dá)成事項進(jìn)行原因回訪，從財務(wù)角度提出改進(jìn)建議。

3.2.5"項目經(jīng)濟(jì)效益總評價

從財務(wù)效益角度對項目成功度進(jìn)行評價，評價包括定性指標(biāo)與定量指標(biāo)，項目成功度評價如表6所示。

根據(jù)項目經(jīng)濟(jì)效益對比及項目成功度評價結(jié)論，總結(jié)項目實際達(dá)成率高/低的原因，得出最終項目是否達(dá)到預(yù)期的結(jié)論。

4"案例公司物流項目財務(wù)效益后評價建議

4.1"加強(qiáng)宣貫，提高被評價項目的配合度

物流項目財務(wù)效益評價一方面需要各區(qū)域物流部協(xié)同提供過程資料，另一方面駐場進(jìn)行人員回訪時需要各物流項目相關(guān)人員的配合，但是部分物流人員不了解后評價的目的及流程，對項目小組的現(xiàn)場訪談有恐慌情緒，對實際情況有所隱瞞，嚴(yán)重影響后評價的效率和質(zhì)量。因此，項目后評價小組應(yīng)統(tǒng)一組織培訓(xùn)，向各區(qū)域物流相關(guān)人員宣貫后評價的目的、意義、方式等，使區(qū)域物流人員充分了解物流項目后評價的重要性，打消物流人員顧慮，提高配合度。

4.2"統(tǒng)一口徑，確保集團(tuán)各類物流項目后評價的一致性

物流項目后評價中各類財務(wù)數(shù)據(jù)可能無法直接使用財務(wù)報表或?qū)徲媹蟾鏀?shù)據(jù)，相關(guān)財務(wù)人員需對報表數(shù)據(jù)進(jìn)行合理調(diào)整，項目后評價小組需確認(rèn)調(diào)整項目大類，規(guī)范各區(qū)域財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整。此外，物流項目存在由于各種現(xiàn)實原因產(chǎn)生的延期開工、延期投產(chǎn)使用的情況，在進(jìn)行物流項目財務(wù)效益后評價時會出現(xiàn)實際投產(chǎn)年限與可研預(yù)測投產(chǎn)年限不一致的問題，對于此類問題，需統(tǒng)一實際與可研對比口徑，如項目可研預(yù)測2022年投產(chǎn)，實際2024年投產(chǎn)，那么實際2024年的數(shù)據(jù)應(yīng)該與可研2024年進(jìn)行對比還是與可研2022年數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，兩種方式各有利弊。因此需結(jié)合物流項目特點，集團(tuán)進(jìn)行規(guī)范，各物流項目后評價小組結(jié)合實際情況進(jìn)行調(diào)整，確保各類項目統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

4.3"加強(qiáng)溝通，確保階段性后評價建議順利落地

物流項目財務(wù)效益后評價結(jié)束后，需將后評價結(jié)果反饋至物流項目相關(guān)負(fù)責(zé)人及項目財務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人，對階段性后評價財務(wù)效益達(dá)成不樂觀的區(qū)域，需協(xié)同項目管理人員提出解決措施。對于后評價結(jié)束的物流項目需定期對后評價建議執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，確保各項建議落地執(zhí)行。

5"結(jié)語

常規(guī)類項目的經(jīng)濟(jì)效益評價一般是項目運(yùn)行結(jié)束后進(jìn)行，但物流項目由于投入大、建設(shè)周期長、回收期長，因此物流項目需要進(jìn)行階段性經(jīng)濟(jì)效益后評價，及時發(fā)現(xiàn)項目運(yùn)行存在的問題，以便進(jìn)行偏差糾正與控制，確保項目按預(yù)期平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)。文章以H醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)N物流項目階段性后評價實踐為例，分析經(jīng)濟(jì)效益后評價的模式并提出建議，為醫(yī)藥流通類企業(yè)大型物流項目經(jīng)濟(jì)效益后評價提供現(xiàn)實參考。

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