數(shù)據(jù)資產入表的邏輯動因、現(xiàn)實困境與消解路徑

【摘要】為適應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展需要，數(shù)據(jù)資源作為企業(yè)的一項資產納入財務報表，這有助于企業(yè)改善報表質量、開辟新的收入增長點，并提升企業(yè)核心競爭力。但在實踐中，企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表面臨著邏輯架構模糊、資產權屬不明、盈余操縱風險、監(jiān)管披露困難、價值評估方法爭議等諸多問題。文章從數(shù)據(jù)資產的演進歷程與未來發(fā)展態(tài)勢出發(fā)，重點分析了企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的底層邏輯與現(xiàn)實動因，在此基礎上對企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的整體流程框架進行了歸納梳理。同時，結合生命周期理論對數(shù)據(jù)資產價值評估方法進行合理劃分，對數(shù)據(jù)資產權屬確認及后續(xù)的列報、披露、監(jiān)管提出合理建議，有助于進一步豐富企業(yè)數(shù)據(jù)資產的創(chuàng)新應用場域并實現(xiàn)其整體價值的躍升。

【關鍵詞】數(shù)據(jù)資產；會計確認；困境隱憂；消解路徑

【中圖分類號】F234.3"【文獻標識碼】A"【文章編號】1004-5937（2025）03-0009-08

一、數(shù)據(jù)資產的政策背景與演進態(tài)勢

（一）數(shù)字資產興起的宏觀背景

在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)作為一種重要的戰(zhàn)略資源被各國重視，數(shù)字化轉型、數(shù)字產業(yè)崛起已成為當下社會發(fā)展和人類進步的重要助推力，特別是在大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術的加持下，社會經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)價值創(chuàng)造模式正逐步擺脫對傳統(tǒng)路徑的依賴，以創(chuàng)新為主導，具有高科技、高效能、高質量特征的“新質生產力”將成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的新引擎?？梢哉f，數(shù)據(jù)資源已成為21世紀的“石油資源”，其重要性日益凸顯。如何妥善保護、有效開發(fā)、合理利用數(shù)據(jù)資源，并深入挖掘其潛在價值，已成為社會各界廣泛關注的焦點。在此背景下，企業(yè)數(shù)據(jù)資源如何轉化為數(shù)據(jù)資產成為當下經(jīng)濟發(fā)展中亟待解決的重點問題。數(shù)據(jù)資源的資產化轉變既能擺脫長期困擾企業(yè)的數(shù)據(jù)雜亂、無序的痼疾，又能賦予企業(yè)數(shù)據(jù)以管理學、會計學、經(jīng)濟學的價值意蘊，進而真正開啟數(shù)據(jù)作為企業(yè)資產的新視域。

（二）相關政策與制度依據(jù)

2019年10月發(fā)布的《中共中央關于堅持和完善中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問題的決定》要求“健全勞動、資本、土地、知識、技術、管理、數(shù)據(jù)等生產要素由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的機制”，將數(shù)據(jù)定位為生產要素[1]；2021年3月出臺的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》明確提出了“建立健全數(shù)據(jù)要素市場規(guī)則”“發(fā)展技術和數(shù)據(jù)要素市場”的目標和要求[2]；2022年12月，中共中央、國務院正式發(fā)布了《關于構建數(shù)據(jù)基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（簡稱“數(shù)據(jù)二十條”），從數(shù)據(jù)產權、流通交易、收益分配、安全治理等多個維度出發(fā)，對加快構建數(shù)據(jù)基礎制度體系提出具體要求；2023年8月，財政部正式頒布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），闡明了企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的具體操作方法和規(guī)范，為企業(yè)數(shù)據(jù)資源的會計處理提供了明確的指引。此外，2023年4月，“中華人民共和國數(shù)字經(jīng)濟促進法（專家建議稿）”的發(fā)布意味著在國家立法層面對未來數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的支持與保護力度進一步加強。這些規(guī)章、制度、法律法規(guī)的出臺為企業(yè)加強數(shù)據(jù)資源管理、實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源向數(shù)據(jù)資產的轉化提供了路徑依據(jù)。

（三）數(shù)據(jù)資產的形態(tài)演進與價值轉化

從經(jīng)濟運行的規(guī)律來看，企業(yè)數(shù)據(jù)要素從具體形態(tài)到價值表征都經(jīng)歷了一個完整的轉化演進過程。有學者指出數(shù)據(jù)形態(tài)的演進過程與數(shù)據(jù)價值轉化的路徑具有動態(tài)一致性，即數(shù)據(jù)形態(tài)從“原始數(shù)據(jù)—數(shù)據(jù)資源—數(shù)據(jù)資產—數(shù)據(jù)資本”進行演進，數(shù)據(jù)價值則遵循“價值源泉—潛在價值—實現(xiàn)價值—價值倍增”的路徑進行轉化，形態(tài)演進與價值轉化二者具有重合性。按照上述演進軌跡，目前的數(shù)據(jù)形態(tài)正在經(jīng)歷由“數(shù)據(jù)資源”向“數(shù)據(jù)資產”演進過程，待市場逐步成熟后這個過程將很快進階至“數(shù)據(jù)資本”階段，而數(shù)據(jù)價值也正在經(jīng)歷由“潛在價值”向“現(xiàn)實價值”再向“價值倍增”轉化。

二、數(shù)據(jù)資產相關概念與特征的厘定

在數(shù)字經(jīng)濟大背景下，厘清數(shù)據(jù)資產概念，合理概述數(shù)據(jù)資產特征，準確區(qū)分數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產的定義與邊界顯得尤為重要，這既是數(shù)據(jù)資產入表的前置條件，也是確定數(shù)據(jù)資產價值評估路徑的基礎步驟。

（一）數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)資源

隨著科學技術的不斷進步，數(shù)據(jù)的概念與定義也在不斷演變與修正，在不同語境和學科中，數(shù)據(jù)的概念會略有偏差。有研究認為，若要討論數(shù)據(jù)的本質，則要涉及科學哲學的思考，需要解釋數(shù)據(jù)與信息是哪種層面的關系問題，但并沒有給出明確答案[3]?！稊?shù)據(jù)安全法》對數(shù)據(jù)的定義是指任何以電子等方式對信息的記錄。從功能形態(tài)的角度出發(fā)，數(shù)據(jù)是指以文本、數(shù)字、圖形、圖像、聲音和視頻等方式對客觀事物進行采集、存儲的一種符號表達。而企業(yè)的數(shù)據(jù)資源則是在其運營活動中所累積的各類數(shù)據(jù)記錄的集合，包括經(jīng)營活動記錄、資本運作活動記錄、內部人事活動記錄、財務資產數(shù)據(jù)記錄以及其他與經(jīng)營管理相關的數(shù)據(jù)記錄等。在更廣泛的語境里，甚至可以將其涵蓋范圍衍生至所有與企業(yè)數(shù)據(jù)生成、處理、流通、交換等全過程所產生的數(shù)據(jù)記錄。這不僅包括數(shù)據(jù)本身，而且包括數(shù)據(jù)的管理工具、管理人員和管理流程。

（二）數(shù)據(jù)要素與數(shù)據(jù)資產

我國是全球首個提出將數(shù)據(jù)作為生產要素的國家，這既是對經(jīng)濟運行的重大理論創(chuàng)新，也是對企業(yè)生產管理的重要實踐創(chuàng)新。數(shù)據(jù)之所以能成為生產要素，除了要符合經(jīng)濟學中關于生產要素的判斷標準外，還在于數(shù)據(jù)要素能夠參與企業(yè)的生產經(jīng)營活動并在其中發(fā)揮重要作用。因此，不妨將數(shù)據(jù)要素定義為能夠參與社會生產經(jīng)營活動的數(shù)據(jù)生產要素的總和，它與土地、勞動力、資本、技術共同構成了國民經(jīng)濟運行發(fā)展的基本要素。相較于數(shù)據(jù)要素，早在1974年，理查德·彼得斯就率先提出了數(shù)據(jù)資產的概念，認為數(shù)據(jù)資產應包括持有的政府債券、公司債券和實物債券等資產。經(jīng)過半個世紀的發(fā)展與演變，數(shù)據(jù)資產的概念隨著各種新興技術的產生而快速迭代升級并衍生出更多豐富內涵，為全球經(jīng)濟社會的信息化、數(shù)字化發(fā)展注入了新活力[4]。不同視角下的數(shù)據(jù)資產概念各有差異?！峨娮由虅諗?shù)據(jù)資產指標評價體系》將數(shù)據(jù)資產定義為“以數(shù)據(jù)為載體和表現(xiàn)形式，能夠持續(xù)發(fā)揮作用并且?guī)斫?jīng)濟利益的數(shù)字化資源”；《數(shù)據(jù)資產管理實踐白皮書4.0》將其定義為“是由企業(yè)擁有或者控制的，能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的，以物理或電子的方式記錄的數(shù)據(jù)資源，如文件資料、電子數(shù)據(jù)等”；從會計視角審視數(shù)據(jù)資產，則可將其界定為是企業(yè)過去交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、能夠以貨幣計量的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的數(shù)據(jù)資源。需要強調的是考慮到數(shù)據(jù)資產價值評估的特殊性，為避免盈余操縱風險，強調“能夠以貨幣計量”顯得尤為必要。而對數(shù)據(jù)資產的分類，學者們也莫衷一是。有的將其等同于知識產權，有的視其為信息產品，有的類比金融資產，有的將其歸入無形資產，還有的認為數(shù)據(jù)資產區(qū)別于上述幾類資產的自身特征，應單獨作為一種新型產權加以確認[5]。但究其根本都是對數(shù)據(jù)在經(jīng)濟活動中作用、地位、角色的一種具化和衍生。

（三）企業(yè)數(shù)據(jù)資產的主要特征

明確數(shù)據(jù)資產的屬性特征是界定和甄別不同類型數(shù)據(jù)資產的前提，也是數(shù)據(jù)資產進一步確認、計量、記錄、報告的基礎。一方面，數(shù)據(jù)資產具備傳統(tǒng)資產的共性特征，與有形資產、無形資產存在緊密聯(lián)系；另一方面，其作為一種新型資產又有著獨特屬性。例如，數(shù)據(jù)資產具有非競爭性且邊際成本接近于零的特點，可以被無限分享和復制；數(shù)據(jù)資產在成本、價格公開的影響方面與普通資產不同，再生產邊際成本接近于零；數(shù)據(jù)資產存在價格外部性，數(shù)據(jù)價格的公開會泄漏數(shù)據(jù)的價值[6]。此外，有研究認為數(shù)據(jù)資產還具備非實體性、可復制性、不確定性、再生性、依托性、多樣性、可加工性等特點[7]。雖然數(shù)據(jù)資產具有許多獨特屬性，但最能影響其權屬確認及入表估值評估的特征主要包括種類的多樣性、權屬的模糊性、獲取使用的非排他性、整體價值的時變性。

數(shù)據(jù)資產種類的多樣性還體現(xiàn)在數(shù)據(jù)來源和數(shù)據(jù)資源開發(fā)途徑的多樣化，如何從海量的信息源中篩選、甄別出真正有用的數(shù)據(jù)，并對其合理分類整合是一個亟待解決和規(guī)范的問題。由于數(shù)據(jù)來源廣泛且復雜導致對數(shù)據(jù)資產權屬的界定變得更加困難，加上數(shù)據(jù)標的、數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)資源可復制的特性導致其在獲取和使用時難以被壟斷或專有，因此具備了非排他性。在上述多種特性交互作用下，數(shù)據(jù)資產的價值不夠穩(wěn)定，具有時變性的特點。在數(shù)字經(jīng)濟時代，技術的進步與快速更迭導致數(shù)據(jù)信息的幾何倍增態(tài)勢，與新技術相伴而生的新數(shù)據(jù)對數(shù)據(jù)資產價值的確認計量和后續(xù)的減值攤銷都造成了很大影響。

三、數(shù)據(jù)資產入表的底層邏輯與現(xiàn)實動因

（一）企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的底層邏輯

2024年6月國家數(shù)據(jù)局發(fā)布的《數(shù)字中國發(fā)展報告（2023年）》顯示：我國累計建成62家“燈塔工廠”，占全球總數(shù)的40%，連續(xù)11年成為全球第一大網(wǎng)絡零售市場；2023年，我國數(shù)字經(jīng)濟核心產業(yè)增加值占GDP比重10%左右，云計算、大數(shù)據(jù)業(yè)務收入較2022年增長37.5%，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入較2022年增長20.3%，新興業(yè)務收入占電信業(yè)務總收入的比重明顯上升，從2019年的10.5%提升至2023年的21.2%[8]。雖然數(shù)據(jù)作為新的生產要素參與了國家創(chuàng)新戰(zhàn)略，極大助推了國民經(jīng)濟發(fā)展，但其真實價值尚未得到完全釋放。因此，數(shù)據(jù)資產合規(guī)入表亦是進一步釋放數(shù)據(jù)價值，使其成為助推國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長、產業(yè)結構轉型升級強大引擎的先決條件。另外，從經(jīng)濟學的角度出發(fā)，數(shù)據(jù)資產產權的模糊性會進一步加劇信息不對稱所造成的企業(yè)間“契約”問題。從實務操作層面來看，數(shù)據(jù)資源使用交易、數(shù)據(jù)資產金融化等市場需求使得數(shù)據(jù)資產入表成為當下亟待解決的熱點問題。同時，企業(yè)也需要通過數(shù)據(jù)資產入表來對數(shù)據(jù)資源進行整合、評估，使得入表后的數(shù)據(jù)資源真正轉變成為數(shù)據(jù)資產，并以此為媒介實現(xiàn)企業(yè)數(shù)字權利與數(shù)字義務的對等，以更加公平、公正地參與社會經(jīng)濟分配，進而實現(xiàn)企業(yè)的新發(fā)展。

（二）現(xiàn)階段數(shù)據(jù)資產入表的現(xiàn)實動因

政府層面：培育新業(yè)態(tài)，釋放新動能。數(shù)據(jù)資產入表將發(fā)揮會計啟動器作用，加快釋放數(shù)字經(jīng)濟新動能。數(shù)據(jù)資產入表將激活數(shù)據(jù)資產的交易和利用，為地方財政轉型提供新方案[9]。通過數(shù)據(jù)資產入表，并隨之出臺具體可行的配套政策與方案，可以逐步實現(xiàn)地方財政的良性循環(huán)。此舉也對促進數(shù)據(jù)使用流通、培育數(shù)據(jù)產業(yè)新業(yè)態(tài)、加速數(shù)據(jù)要素價值轉化、促進國有資產保值增值、打造數(shù)字型政府、在國際上形成先發(fā)優(yōu)勢等大有裨益。

企業(yè)層面：改善資產負債結構、尋求新的利潤增長點。數(shù)據(jù)資產計入企業(yè)財務報告是大勢所趨，從會計學角度對數(shù)據(jù)資產進行核算是其中必不可缺的一環(huán)[10]。21世紀的數(shù)據(jù)資源已成為現(xiàn)代企業(yè)的核心要素和重要資產，其所蘊含的巨大價值潛能和經(jīng)濟效益不容忽視。不久的將來，企業(yè)的數(shù)據(jù)資產作為重要的標的將成為企業(yè)利潤的新增長點，尤其是在金融領域，很可能成為企業(yè)撬動新一輪融資的重要支撐點，對企業(yè)優(yōu)化資源配置、提升融資能力具有跨時代的作用。數(shù)據(jù)標注產業(yè)群與大數(shù)據(jù)交易所等數(shù)據(jù)資產市場基礎設施的相繼成立和穩(wěn)健運營，共同推動著數(shù)據(jù)產品交易的蓬勃發(fā)展，促進了數(shù)據(jù)要素市場格局的不斷完善與成熟。從現(xiàn)實角度來說，企業(yè)組織在數(shù)據(jù)資產的驅動下實現(xiàn)了生產要素的改革和企業(yè)自身的數(shù)字化產業(yè)升級以及產業(yè)數(shù)字化升級，這說明微觀的活動推動了數(shù)據(jù)所創(chuàng)造的價值向中觀與宏觀層面不斷傳遞，以此實現(xiàn)了全局整合。

四、現(xiàn)階段企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的困境和隱憂

（一）數(shù)據(jù)資產的邏輯架構爭議和權屬確認困境

數(shù)據(jù)權屬的確認是數(shù)據(jù)資產化的前提條件，諸多學者對數(shù)據(jù)確權展開了探討但尚未得到一致結論[11]。對數(shù)據(jù)資產權屬的確認是數(shù)據(jù)有序流通、合法交易的前提，也是數(shù)據(jù)資產釋放活力、創(chuàng)造價值的基礎。在數(shù)據(jù)資源向數(shù)據(jù)資產轉變過程中，受技術等外部因素影響，數(shù)據(jù)種類較為繁雜，其挖掘、生產、使用、交易所涉及的持有權、使用權、經(jīng)營權的劃分與確認存在較大難度，造成了不同類型數(shù)據(jù)資產在自身特點、產品成熟度、未來創(chuàng)新場域、價值實現(xiàn)方式、監(jiān)管目標差異度等方面存在顯著不同，加劇了數(shù)據(jù)資產權屬的混亂局面，使得權屬確認成為企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表前亟待解決的重要問題。是否存在侵害公民隱私權和損害社會公眾利益的風險，以及由此引發(fā)的企業(yè)法律風險和可能造成的經(jīng)濟損失，將直接影響企業(yè)數(shù)據(jù)資產的認定與估值。

除權屬問題外，企業(yè)擁有的海量數(shù)據(jù)應如何逐步實現(xiàn)資源化、產品化、資產化，其操作流程和邏輯架構也是數(shù)據(jù)資產入表實操過程中需要明確的問題。首先是要明晰企業(yè)將面臨哪些合規(guī)、安全、監(jiān)管、技術保障等法律和技術問題。其次是要厘清企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的一般性流程與邏輯架構是什么，這包含對數(shù)據(jù)資產確認、計量、記錄、報告的全流程以及摻雜其中的數(shù)據(jù)治理問題的探討，將涉及數(shù)據(jù)資產成本分攤、減值測試、價值評估等眾多環(huán)節(jié)。最后是對數(shù)字產品進入市場后預期經(jīng)濟利益流向的分析研判，以及與之相關的一系列商業(yè)問題?？偠灾?，對數(shù)據(jù)資產邏輯架構的梳理和數(shù)據(jù)資產權屬確認一樣屬于數(shù)據(jù)資產入表的前置環(huán)節(jié)，需加以明確。

（二）現(xiàn)行會計準則與相關規(guī)定帶來的入表實操問題

數(shù)據(jù)資源通過“入表”轉化為企業(yè)的數(shù)據(jù)資產是一個系統(tǒng)性工程，除財會知識外，還涉及法律、計算機、社會學等相關理論的交互。數(shù)據(jù)資產應該如何在企業(yè)資產負債表中列示，學術界對此持有不同的看法?！稌盒幸?guī)定》的出臺最主要是解決當前實務中數(shù)據(jù)資源能否通過會計語言作為一項企業(yè)資產進行描述反映的問題，并向市場釋放了一種積極的信號，但是其依舊沒對數(shù)據(jù)資產確認和計量的方法及條件提出新的、更有針對性的解決路徑與方法參考。即便《暫行規(guī)定》將數(shù)據(jù)資產劃分為無形資產和存貨兩大類，但在實際“入表”過程中仍舊會遇到一定的困難。由于無前例可考，也沒有成熟的國際化方案，所以有學者提出數(shù)據(jù)資產應單獨作為一項資產“入表”。在缺乏必要數(shù)據(jù)參考和實踐經(jīng)驗的背景下，企業(yè)將數(shù)據(jù)資產直接劃分為無形資產或者存貨是否合理？目前企業(yè)對數(shù)據(jù)生產要素的支出大部分計入研發(fā)活動支出，與數(shù)據(jù)資產研發(fā)相關的支出如何剝離？企業(yè)數(shù)據(jù)資產成本投入在費用化和資本化之間應該如何權衡？由于數(shù)據(jù)資產的非排他性特征，企業(yè)利用數(shù)據(jù)資產進行交易、提供數(shù)據(jù)服務的過程中，同一套數(shù)據(jù)產品可以有多個受眾或買方，但他們只是擁有相關數(shù)據(jù)的使用權，其所有權仍在企業(yè)并未發(fā)生轉移。這種情況下的數(shù)據(jù)資產應該歸為存貨還是無形資產？另外，在實務操作過程中數(shù)據(jù)資產的價值評估、減值、攤銷、披露等環(huán)節(jié)均可能遇到許多具體問題，這些都有待進一步明確和探討。

（三）屬性、方法、市場等因素給資產價值評估造成掣肘

目前數(shù)據(jù)資產入表實踐剛剛起步，其價值評估面臨諸多困難。造成這些困難的首要因素就是數(shù)據(jù)的特殊屬性，即數(shù)據(jù)在保持時效性的前提下可以反復使用且使用過程中幾乎不會產生損耗。當不同屬性數(shù)據(jù)相互融合時，其價值可能實現(xiàn)倍數(shù)增長，但數(shù)據(jù)的價值實現(xiàn)與轉換還取決于它的使用場景，這些特點給數(shù)據(jù)資產估值帶來了困難。在方法上，傳統(tǒng)的資產估價方法如成本法、收益法等并不能完全適用于新興的數(shù)據(jù)資產價值估價。目前我國數(shù)據(jù)要素交易市場尚未成熟，數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模有限，可供參考的樣本數(shù)據(jù)嚴重不足，數(shù)據(jù)資源價值實現(xiàn)路徑及轉化程度存在較多不確定性，而市場法也不具備充分的應用條件，這些情況對企業(yè)數(shù)據(jù)資產的價值評估造成了不小的影響。

有學者認為單純符合資產的定義并不足以確立數(shù)據(jù)資源的數(shù)據(jù)資產地位，還需要滿足會計核算的規(guī)范和標準。因此，數(shù)據(jù)資產還需符合成本或價值能夠可靠計量這一條件，才能進行會計確認[12]。與傳統(tǒng)意義上的資產評估流程不同的是，對數(shù)據(jù)資產的價值評估不應只局限在破產清算、企業(yè)并購、資產交易等環(huán)節(jié)，而應該將此程序前置到初始價值的確認上來。只有全流程對企業(yè)數(shù)據(jù)資產進行有效記錄管理，才能對其價值進行深入分析和挖掘。雖然2023年9月中國資產評估協(xié)會印發(fā)的《數(shù)據(jù)資產評估指導意見》明確了數(shù)據(jù)資產價值的評估方法，為數(shù)據(jù)資產評估方式指明了發(fā)展方向，但是這還不足以完全消除隱藏企業(yè)“黑箱”操作以及與評估機構合謀的風險。

（四）數(shù)據(jù)資產入表后帶來的盈余操縱隱憂

由于數(shù)據(jù)資產的特殊性，不乏有一些企業(yè)通過數(shù)據(jù)資產入表進行盈余操縱，這會給政府的監(jiān)管增加不小的難度。企業(yè)盈余操縱的目的是多樣的，究其根本是對數(shù)據(jù)資產“價值變現(xiàn)”問題的認識和理解存在偏差。在數(shù)據(jù)資產領域可能存在以下幾種盈余操縱動機。首先，數(shù)據(jù)資產作為標的時，其價值虛高問題不容忽視。由于缺乏充分的市場數(shù)據(jù)和可借鑒的經(jīng)驗案例，企業(yè)在涉及對外投資、授信融資、資產處置、債務償還、抵押質押以及企業(yè)并購等經(jīng)濟活動中，若以數(shù)據(jù)資產為標的，其價值的評估與計量往往存在較大的主觀性和操作空間，這可能對企業(yè)的決策和風險管理產生不利影響。其次，出于工資薪酬、績效獎勵、管理目標等因素考量，企業(yè)管理層可能會選擇將數(shù)據(jù)資產的攤銷、減值等作為盈余管理的工具進行調控。當數(shù)據(jù)資產在企業(yè)財務報表中以存貨形式確認計量時，其后續(xù)的減值測試環(huán)節(jié)往往存在一定的靈活性和可操作空間。作為存貨的數(shù)據(jù)資產應如何進行后續(xù)計量以及如何判斷其價值減值需要謹慎處理。此外，對剩余價值的評估必須采取科學、合理的方法和標準以確保評估結果的準確性和公正性，這些方法和標準的選擇應當基于數(shù)據(jù)資產自身的特性和前期權屬確認的結果。在復雜多變的市場環(huán)境和科學技術快速迭代的背景下，一些數(shù)據(jù)信息往往會涉及個人隱私、商業(yè)秘密、國家安全等問題，因此在數(shù)據(jù)資產入表以及交易過程中，可能會存在信息的權屬、安全等風險。另外，如何“整合”“清洗”“規(guī)范”數(shù)據(jù)資源也是長期關注的重點問題。

五、企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表困境的消解

（一）完善入表流程與框架，消除邏輯架構爭議

理順企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的流程框架是確保數(shù)據(jù)資產入表及其相關工作高效開展的關鍵。對數(shù)據(jù)資產入表具體流程的歸納總結能夠較好地避免和識別因體系流程邏輯混亂引起的操作與舞弊風險，進而為企業(yè)財務內部控制體系的完善和會計處理規(guī)范的優(yōu)化提供重要支持。根據(jù)對相關問題的分析和對其他學者研究的總結，企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的流程應該至少包含以下部分（圖1）。

在數(shù)據(jù)獲取與確權階段，主要應根據(jù)不同的數(shù)據(jù)類型對其權屬進行區(qū)分，明確持有權、使用權、經(jīng)營權的邊界。在初始計量階段，要通過預期利益分析機制合理識別內部使用價值和外部交易價值，通過內部初評和外部機構參評相結合的方式建立起初始價值評估機制進而確定數(shù)據(jù)資產類型與成本分攤機制。在后續(xù)計量階段，需要外部資產評估機構深度參與到價值的減值測試和價值估算過程，確保結果客觀公正。在列報和披露階段則要強化外部監(jiān)管，確保信息真實完整。

在理順數(shù)據(jù)資產入表流程基礎上還應搭建起數(shù)據(jù)資源化、產品化、資產化的整體架構模式，明晰企業(yè)數(shù)據(jù)增值的路徑與方式。結合前文對相關問題的探討以及其他學者對相關問題的研究，企業(yè)數(shù)據(jù)經(jīng)過生產、挖掘、整合、清洗等一系列操作后會流向數(shù)據(jù)交易市場并實現(xiàn)其價值創(chuàng)造，然后再被企業(yè)吸納、加工進入再次循環(huán)，進而呈現(xiàn)出一個循環(huán)往復且不斷躍升的模式，即螺旋上升的過程，體現(xiàn)了數(shù)據(jù)價值的不斷提升和循環(huán)再利用的特質（圖2）。

圖2旨在為數(shù)據(jù)資源化、資產化、商品化構建一個較為合理的路徑。在此過程中，并非所有的流程都是沿著螺旋單向流動，在某些環(huán)節(jié)可能會存在逆向流動或者直接“階躍”的可能。例如，在形成新數(shù)據(jù)之后可能直接成為企業(yè)的數(shù)據(jù)產品進入數(shù)據(jù)市場交易。同時，在數(shù)據(jù)不斷“進階”過程中，外部監(jiān)管和內部審查也會相伴而生，從而避免內外部不利因素造成的不可逆影響。在整個流程和架構中，一系列的步驟流程均圍繞企業(yè)數(shù)據(jù)如何實現(xiàn)價值轉化和價值增值這一目標不斷演進。需要注意的是，并非所有的數(shù)據(jù)都能轉化為數(shù)據(jù)資源，也并非所有的數(shù)據(jù)資源能夠轉化成數(shù)據(jù)資產，不同數(shù)據(jù)產品的價值創(chuàng)造能力各不相同。

（二）數(shù)據(jù)資產權屬確認困境的消弭、歸集與考量

明確數(shù)據(jù)資產的權屬對于保障數(shù)據(jù)資產交易的順利進行具有舉足輕重的地位，確權是深入研討和有效管理數(shù)據(jù)倫理、數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)行業(yè)自律以及數(shù)據(jù)綠色發(fā)展等關鍵議題的基礎性要素。但數(shù)據(jù)要素的虛擬性、時變性、易復制、低損耗等屬性使其有別于傳統(tǒng)資產的物權確認方式，加之與大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能技術的高融合性，使得其權屬確認變得相對復雜。首先要明確數(shù)據(jù)資產的屬性，這是數(shù)據(jù)確權和數(shù)據(jù)資產入表的前提。其次要明確數(shù)據(jù)資產登記、存證和確權的基本原則和流程。對數(shù)據(jù)資源登記和存證是數(shù)據(jù)資產權屬確認的必要途徑，而作為載體的數(shù)據(jù)資產憑證則是明確數(shù)據(jù)產品和服務相關信息的重要確權憑證。最后要持續(xù)推進數(shù)據(jù)基礎制度建設，建立結構化的數(shù)據(jù)產權分置制度，進而構建一個高效有序的數(shù)據(jù)產權管理體系。在此過程中，必須確保數(shù)據(jù)資源的持有權、加工使用權和產品經(jīng)營權等按照分置運行機制得到有效管理。要進一步深化公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)和個人數(shù)據(jù)的分類分級確權授權制度，以確保數(shù)據(jù)產權的清晰界定和合規(guī)使用。從現(xiàn)階段實際情況看，“數(shù)據(jù)二十條”強調的重點在于數(shù)據(jù)資源的“持有權”而非“所有權”?！俺钟袡唷敝饕獜娬{數(shù)據(jù)資源占有的合法性和數(shù)據(jù)資產持有的合規(guī)性，保護持有者合法權益的同時確保數(shù)據(jù)資產的流動性，即“流動持有”。而數(shù)據(jù)加工使用權的核心在于確保依法或約定方式獲得的數(shù)據(jù)加工使用權得到承認與保護，同時尊重數(shù)據(jù)采集、加工等數(shù)據(jù)處理者的勞動成果及其他要素貢獻，全面保障其使用數(shù)據(jù)并獲得相應收益的權利。強調“持有權”的深層次動因是鼓勵企業(yè)進一步挖掘、分析、加工、開發(fā)數(shù)據(jù)資源并衍生出更多更有價值的數(shù)據(jù)產品。而對數(shù)據(jù)產品經(jīng)營權的分置主要作用是保護新興的數(shù)據(jù)要素市場并健全運行體制。

在公共數(shù)據(jù)方面，應積極倡導開放共享，以消除“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象。通過合理統(tǒng)籌授權使用公共數(shù)據(jù)，可以有效提升公共治理水平和服務社會的能力，同時積極探索其向社會提供服務的模式。在企業(yè)數(shù)據(jù)方面，應鼓勵行業(yè)領軍企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)參與數(shù)據(jù)要素的挖掘并逐步實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產的商品化，以豐富數(shù)據(jù)資源的應用場景和市場。在個人數(shù)據(jù)方面，必須堅持在政府監(jiān)管的體系框架內，依法、審慎地進行采集、使用和管理，確保個人隱私和數(shù)據(jù)安全。

（三）以生命周期理論豐富價值評估的維度與方法

科學合理地量化數(shù)據(jù)資產價值對于保護經(jīng)濟實體、維護數(shù)據(jù)交易市場秩序以及保障相關參與方的合法權益都具有重要意義。企業(yè)數(shù)據(jù)資產的價值評估首先需清晰界定數(shù)據(jù)資產的定義和范圍，明確其權屬特征。在此基礎上，進一步探討確定數(shù)據(jù)資產價值的具體評估方法。這一過程應保持嚴謹理性的態(tài)度，確保評估結果的科學性和準確性。傳統(tǒng)的資產價值評估方法主要有三種，即成本法、收益法和市場法。雖然數(shù)據(jù)資產有其特殊性，但資產形成和價值實現(xiàn)的路徑與傳統(tǒng)資產有類似之處，因此并不能完全否定傳統(tǒng)方法，只不過在具體方法的選擇和衍生工具的處理上還要結合數(shù)據(jù)資源類型、業(yè)務交互模式和實際運用場景進行區(qū)分與取舍，同時也要對評估模型加以修正及改進。

對數(shù)據(jù)資產價值評估維度的考量主要是從市場成熟度和數(shù)據(jù)資產類型進行劃分，然后根據(jù)不同維度和數(shù)據(jù)類型選擇不同的方法。企業(yè)數(shù)據(jù)資產類型從數(shù)據(jù)來源和應用場域區(qū)分可以分為內生數(shù)據(jù)和非內生數(shù)據(jù)。內生數(shù)據(jù)是指相關數(shù)據(jù)資源均是在企業(yè)自身生產運營開發(fā)活動中所產生的“一手數(shù)據(jù)”，非內生數(shù)據(jù)則是混合其他外部數(shù)據(jù)的綜合數(shù)據(jù)資源。這樣劃分一方面是考慮到按用途或行業(yè)類型劃分無法窮盡枚舉，另一方面是便于從價值評估的角度去選擇適合的估值方法。市場成熟度的劃分可以借鑒市場營銷學中的產品生命周期理論。產品從起步到成熟再到被市場競爭所淘汰一般可以劃分為引入期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。由于市場發(fā)展與產品生命周期的差異，在考慮數(shù)據(jù)交易市場的成熟度時暫時只選取三個階段，即引入期、成長期和成熟期，當市場進入衰退期時，數(shù)據(jù)資產價值評估方法與經(jīng)驗案例已經(jīng)比較成熟、豐富，所以在方法的選擇上并沒有特別的傾向性，因此不在此矩陣中反映。據(jù)此可以建立企業(yè)數(shù)據(jù)資產價值評估方法矩陣（表1）。

表1中方法的選擇基于以下幾點考量：首先，數(shù)據(jù)要成為企業(yè)的一種資源并入表成為資產，最終成為一種商品需要經(jīng)過采集、清洗、建模、存儲、銷售等一系列過程。非內生數(shù)據(jù)可能來自企業(yè)外部或者部分來自外部，這就使得其成本、收益更加傾向于參考市場公允價值，而內生數(shù)據(jù)則會涉及復雜的成本分攤問題，所以非內生數(shù)據(jù)資源更加傾向于收益法和市場法。其次，不同市場階段也會很大程度上影響方法的選擇。當市場不完善、不成熟時更加傾向于成本法，而當數(shù)據(jù)交易市場趨于成熟時則應該將其價值與市場公允價值相關聯(lián)。當然，矩陣中所列方法僅是一種參考，企業(yè)在實際運用時應該根據(jù)現(xiàn)實場景，綜合運用各種適合的方法對數(shù)據(jù)資產價值進行綜合評估，這些方法在實際運用過程中也應該根據(jù)數(shù)據(jù)類型進行適當衍生和修正。

（四）完善準則、加強監(jiān)管，防范盈余操縱風險

要完善與企業(yè)數(shù)據(jù)資產相關的準則、規(guī)章與制度，進一步修訂與數(shù)據(jù)資產入表相關規(guī)范指引，使得數(shù)據(jù)資源商品化、數(shù)據(jù)資產金融化更加有法可依、有據(jù)可循，為數(shù)據(jù)資產行業(yè)、數(shù)據(jù)交易市場蓬勃有序發(fā)展提供保障。一是要收集實操過程中反映強烈的問題，做出必要的說明和補充，豐富真實的參考案例。比如對數(shù)據(jù)資產研發(fā)相關支出應如何剝離可以提供方法指引和必要的參考案例，對成本投入費用化還是資本化的問題進一步細化判定標準，根據(jù)數(shù)據(jù)資產時變性的特征靈活調整數(shù)據(jù)資產信息的披露方式，及時向市場和利益相關方披露企業(yè)數(shù)據(jù)資產價值變動情況等。二是要對相關會計處理和報表列示做出細化規(guī)定，特別是減值、攤銷的年限、方法等問題，要避免數(shù)據(jù)資產因突發(fā)情況造成大規(guī)模減值時對企業(yè)整體資產價值的沖擊與影響。同時收集各省市數(shù)據(jù)資產入表相關情況的數(shù)據(jù)材料，根據(jù)實際情況動態(tài)調整相關政策，不斷完善會計處理準則和規(guī)范，消除制度的模糊性引發(fā)的實操問題。

數(shù)據(jù)的披露、列報與監(jiān)管是解決數(shù)據(jù)資產入表以及數(shù)據(jù)資產金融化帶來的盈余操縱、“黑箱”操作風險的重要手段?！稌盒幸?guī)定》對數(shù)據(jù)資源的列示與披露進行了詳細規(guī)定，要求以強制加自愿的方式對相關信息進行披露，并對披露的格式提出了具體要求。這一舉措旨在確保企業(yè)充分披露相關信息，同時鼓勵企業(yè)自愿提供更多有價值的數(shù)據(jù)資源，幫助投資者和其他利益相關者更好地了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。除滿足《暫行規(guī)定》要求外，在企業(yè)層面還應做好內部審查和管理，逐步建立起針對數(shù)字資源透明、合規(guī)和可持續(xù)的價值確認機制，從企業(yè)內部治理的角度自發(fā)降低因確權、估價、交易等因素引發(fā)的訴訟和法律風險，同時也能較好地規(guī)避管理層因業(yè)績壓力、績效獎勵等動因導致的盈余操縱風險。對上市公司而言，還應結合信息使用者對數(shù)據(jù)資產相關信息的需求，在年度報告或其他定期報告中披露更加詳實的文本信息[13]。

作為新興領域，與數(shù)據(jù)資產相關的法律規(guī)范和監(jiān)管制度尚不完善，如果僅靠企業(yè)自我約束很難形成強有力的監(jiān)管效果，必須輔以行政手段來強制規(guī)范、約束、懲戒一些違規(guī)、違法行為。對政府而言，一方面是要對數(shù)據(jù)資產以及數(shù)據(jù)交易市場發(fā)展過程中可能引發(fā)的金融、管理、安全風險做出基本研判，通過數(shù)據(jù)資產領域的科學立法、嚴格執(zhí)法、公正司法來促進各相關方全面守法；另一方面要從機構人員層面適配專業(yè)化的數(shù)據(jù)資產交易市場監(jiān)管隊伍，各省市應給予數(shù)據(jù)資產監(jiān)管部門更大的聯(lián)動監(jiān)管執(zhí)法權力，并探索建立標準化、可推廣的監(jiān)管模式，形成監(jiān)管合力。

六、未來企業(yè)數(shù)據(jù)資產的創(chuàng)新應用場域

我國現(xiàn)階段的數(shù)據(jù)規(guī)模正呈現(xiàn)出井噴的增長態(tài)勢，海量的數(shù)據(jù)資源為企業(yè)提供了豐富的應用場景優(yōu)勢，這對充分挖掘數(shù)據(jù)要素潛能，推動數(shù)字經(jīng)濟做強做優(yōu)做大，增強經(jīng)濟發(fā)展新動能，構筑國家競爭新優(yōu)勢都具有不可或缺的作用。國家在探索企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表新模式的同時，也在研究探討數(shù)據(jù)資產化以及相關數(shù)據(jù)服務商品化的實踐路徑。隨著企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表理論研究的不斷深入與實踐經(jīng)驗的不斷積累，在可預見的未來，一個集專業(yè)化運營能力和高水平管理能力于一體的企業(yè)數(shù)據(jù)要素及數(shù)據(jù)資產交易市場將逐漸形成并走向成熟。隨著市場的不斷完善發(fā)展，可資借鑒的數(shù)據(jù)資產實踐、應用及交易場景也會日趨豐富，其影響范圍有望覆蓋國民經(jīng)濟的各個領域。屆時，關于企業(yè)數(shù)據(jù)資產入表的相關數(shù)據(jù)和參考樣本的空白將逐步得到填補，數(shù)據(jù)資產創(chuàng)新應用場景也將越發(fā)廣泛，涵蓋科技、文化、教育、旅行、消費等多個領域。其中，金融領域的應用值得我們高度關注。數(shù)據(jù)資產在金融領域的創(chuàng)新應用不僅能開辟新的業(yè)務領域，培育新的業(yè)態(tài)模式，激發(fā)經(jīng)濟增長的新動能，而且可能引發(fā)新的風險與挑戰(zhàn)。因此，在積極推動數(shù)字經(jīng)濟與金融領域融合發(fā)展的同時，也要審慎評估風險，加強監(jiān)管和規(guī)范，確保數(shù)據(jù)資產在金融領域的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。當企業(yè)希望以數(shù)據(jù)資產作為抵押物或質押物時，金融機構對其價值應該如何確定？特別是數(shù)據(jù)資產的合規(guī)性、收益性以及未來變現(xiàn)能力應該如何判別？當數(shù)據(jù)資產作為一種金融產品跨境交易流通時應該如何監(jiān)管？要解決上述難題就需要培育專業(yè)化的評估機構和從業(yè)人員，這也許會成為催生新的評估業(yè)務和新型評估機構的契機，并對我國的資產評估市場和評估體系產生不小沖擊。但不論未來發(fā)展如何，現(xiàn)階段要做的就是積極對待、認真研究，確保數(shù)據(jù)資產入表工作朝著我們所設想的方向發(fā)展，形成一種可持續(xù)的良性循環(huán)。

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