國有企業投資基金的審計思路和方法

國有企業以基金方式開展市場化股權投資，能夠有效地帶動社會資本支持地方經濟發展、助力產業轉型升級、促進國有企業混改。在國有企業審計中需加強對基金投資的審計，為國有企業優化投資決策和國有資產保值增值保駕護航。

一、國有企業投資基金審計的方法和流程

國有企業投資基金審計的方法一般包括以下幾種：1.財務審計：財務審計是通過對相關基金投資項目決策資料、合同資料和財務資料的查閱，了解決策和執行過程以及資金去向，審查投資的合規性和真實性，財務資料包括資金撥付文件、財務報表、支付憑證、銀行對賬單等。2.實地審計：通過實地調查和核實，以了解各基金投資項目的實際執行情況。審計人員會前往基金管理人所在地點，與相關人員面對面交談，穿透項目最終標的，確保實施過程和投資去向符合規定和計劃，以及風險可控、收益可期。3.數據分析：數據分析是指對大數據技術和現代統計方法的充分利用，對大量股權引導基金數據進行收集和分析，揭示基金投資活動的規律性和異常情況，側重于發現潛在的不合規現象。4.績效審計：績效審計關注國有企業投資基金的實際效果，通過制定績效指標，評估項目或政策的成效，確保資源的最優利用，推動國有企業向著更加高效的方向發展。

國有企業投資基金審計的流程一般包括：1.立項階段：首先會對潛在的審計項目進行評估，確保選擇的項目符合公共關切、規模金額較大以及存在風險疑點的要求，并具有審計的可行性。2.調查階段：收集資料，找到審計切入點，編制調查了解記錄。3.實施階段：利用統計方法和數據挖掘技術，對疑點數據初步篩查，并借助調查階段成果，對審計方案事項進行實施。4.報告階段：撰寫審計報告，指出審計問題，提出整改建議。5.整改階段：督促被審計單位根據整改建議要求進行整改。

二、國有企業投資基金審計的意義

首先，國有企業投資基金審計作為一項重要的監督手段，保證了企業資源的合理使用。審計實施中，揭示國有企業在資金計劃、資金安排和項目分配方面存在的問題，反映資金使用不合理、投資資金閑置等情況，督促國有企業優化資源配置。

其次，國有企業投資基金審計通過審查基金投資支出相關的決策文件、合同協議、資金憑證、財務報表及銀行流水，揭示涉及違規支出、濫用職權、資金流失等問題。發現問題的同時，還要追溯根源，并提出整改建議，幫助國有企業及時糾正違規或不當的投資行為，防范并化解投資風險，維護財經秩序，確保資金的合理、合規、正當使用。

三、審計案例分析

（一）審計做法

1.檢查基金的合規性情況。基金設立上是否經過合規性審批，有限合伙協議、合同、章程等內容是否全面、科學，基金的管理機構是否健全等；基金來源上出資設立基金是否納入預算管理，對于眾籌、信托通道等資金來源要嚴格審查杜絕；基金投向上有無違規投向禁止性領域，有無借助基金項目章程、合同、協議中或明確或隱性的保本、股權回購或優先受償等條款，增加地方債務等情況；基金投資決策上，是否進行了董事會或者項目評審會的集體決策，決策前是否進行了充分的盡職調查及專家論證，是否存在基金項目決策程序倒置。

2.檢查基金利用效益情況，是否按照協議約定的投資進度將資金撥付到基金，是否存在將資金一次性撥付基金管理人，造成資金沉淀在基金管理人賬戶長期閑置，以及各合伙人是否嚴格遵守投資協議，認繳的資金撥付到基金的時間能夠保持一致；是否違規利用閑置資金開展對外擔保、委托貸款、資金拆借等業務，是否違規利用閑置資金投資房地產、證券投資基金及其他金融衍生品等；是否存在基金實際投向偏離預期，對當前投資項目和領域的選擇，以及資本回報率等是否按約定執行。

3.檢查決策機制健全情況，是否建立有效的決策和監督機制，是否成立相關機構并派駐人員參與基金決策和管理工作，是否制定財務及業務報告及時提交有限合伙人及主動匯報基金運作中的重大事件（如修改章程、增減資本等）的相關機制等。

4.檢查基金引導帶動地區產業發展情況，是否支持當地民營企業發展，促進創新創業，扶持企業緩解資金壓力、化解流動性風險，推動產業結構升級等。

5.檢查基金的投后管理情況，是否建立針對投資項目的風險預警機制，有無定期或不定期跟蹤檢查投資項目的實際運營情況，委派到投資項目的投委會委員是否履職盡責，投資項目運營情況是否存在嚴重低于預期目標的情況，盡調報告和投資方案是否存在瑕疵，對觸發回購條款的項目能否及時采取措施，是否存在超進度提取管理費等。

6.檢查基金的退出情況，政府投資基金退出和終止過程中容易產生國有資產流失，重點關注基金退出和終止是否符合相關條件，是否存在已過退出時點卻不退或者不按原協議約定方式退出，是否存在低價轉讓投資的股權和收益，是否及時足額上繳收益，未能按期收回款項是否按照協議約定收取違約金或者罰息，以及項目退出分配款是否根據實際發生的經濟業務事項進行準確的會計核算等。

（二）發現的問題

該案例為針對國有企業參與股權引導基金投資進行審計實施過程中發現的問題，主要查閱該地方國有企業的基金專戶流水明細、財政性資金撥款審批表、國內支付業務付款回單、中國人民銀行往來專用憑證、總預算會計賬套、記賬憑證、股權引導基金合伙協議、分配方案、會議紀要等資料。

1.股權引導基金139.58萬元沉淀在名義出資人處2年以上。

2019年11月，山東省某國有平臺公司申請7000萬元用于基金實繳出資。其中，4500萬元已于2019年11月撥付至某合伙企業（有限合伙）募集專戶，1500萬元撥付至另一投資合伙企業（有限合伙）募集專戶。2020年11月、12月以及2021年2月，該國有平臺公司分3次分別將625萬元、66.67萬元和168.75萬元撥付至3家合伙企業（有限合伙）募集專戶。該3筆資金共計860.42萬元。截至2021年12月底，仍有139.58萬元閑置在該國有平臺公司銀行專戶2年以上。

2.股權引導基金利息17.03萬元未及時上繳。

該國有平臺公司開設的人民幣活期專用賬戶用于股權引導基金實繳出資，2019年11月初賬戶余額為0。自2019年11月至2021年12月末，該賬戶共計產生利息17.03萬元，未及時上繳。

（三）取得成效

審計發現股權引導基金出資款139.58萬元閑置在某國有平臺公司銀行專戶2年以上，且該用于股權引導基金實繳出資的專用賬戶自2019年11月至今共產生利息17.03萬元未及時上繳的問題。對此，審計要求該國有平臺公司及時上繳資金本息，同時要加強對股權引導基金的管理，促進基金規范運作，實現政策意圖。

該公司對于審計發現的問題給予高度關注和重視，堅持邊審邊改，召開專題會議研究整改措施，要求嚴格根據投資基金章程中約定的出資方案、項目實際用款需求以及年度預算安排情況，將資金撥付至投資基金；同時積極落實審計整改，對近5年股權引導基金的“募、投、管、退”情況進行梳理，并及時上繳閑置資金。截至目前，該公司已上繳閑置的股權引導基金本息156.61萬元。

四、加強國有企業投資基金審計工作的建議

（一）增加國有企業投資基金審計的力量和投入

為了提高國有企業投資基金審計的質量和效果，需要加大對審計機關的支持力度，提高審計人員專業素養，加強培訓，提高專業知識和技能水平；此外，人力、物力和財力支持也必不可少，需要增加相關審計的經費投入，包括差旅費、設備費、專家咨詢費等，以保證該項審計工作的有序開展和實施。

（二）提升國有企業投資基金審計的方法和技術水平

隨著信息技術的進步，國有企業投資基金審計的方法和技術也需要不斷更新和提升。首先，應不斷改進審計方法，學習先進的思路和經驗，在審計實施中做到更加高效，對疑點和問題把握更加精準；其次，應積極應用信息技術手段，如大數據分析和人工智能等，提高審計的自動化水平和數據分析能力，可以利用大數據分析技術對海量數據進行挖掘和分析，發現潛在的問題和風險點，此外，人工智能技術也可以應用于該項審計中，例如利用機器學習算法對財務數據進行自動識別和分析，提高審計精準度。

（三）加強國有企業投資基金審計結果的應用和落實

國有企業投資基金審計的目標是提升國有企業在基金投資方面的效益以及實現對風險的防范和化解。應建立健全的審計結果反饋機制，確保審計結果能夠及時傳達給相關部門和單位；應明確責任主體，確保相關部門和單位對審計結果進行認真分析和研究，并制訂相應的整改方案，對整改情況定期回頭看，建立績效考核機制，將整改績效納入相關單位和個人的績效考核中。

（四）加強國有企業投資基金審計與其他監督機構的協調合作

國有企業投資基金審計是國有企業審計監督體系中的一環，為了提高監督的整體效果，需要加強與其他監督機構的協調合作。首先，應建立健全的監督協調機制，各監督機構的職責和權限要進行細化和分解，各司其職，避免重復監督和監督盲區，在監督工作中默契配合；其次，應加強信息共享和交流，建立統一的信息平臺，實現各監督機構之間的數據共享和協同工作，審計機關和其他監督機構在工作中都會積累大量的數據和信息，通過建立統一的數據平臺，可以實現數據的互通互聯，增強協同效應。

五、結 語

總體而言，國有企業投資基金審計是審計機關對國有企業監督的重要組成部分，在保證國有資產安全及國有資本保值增值方面扮演著不可或缺的角色。通過不斷完善國有企業投資基金審計的思路和方法，將更好地推動國有企業投資和管理向著更為規范和高效的方向邁進。希望在未來的審計實踐中，通過共同努力，增強國有企業的投資效益和防范風險能力，促使企業對資源更加有效、合理地利用，實現高質量發展，也為社會的可持續發展提供有力的支撐。

作者單位：山東省青島市即墨區審計局