企業營運資金管理問題研究

摘 要：營運資金是一個企業供應、生產、銷售各個環節的基本要素，營運資金管理的好壞，不僅關系到企業的長遠發展，更是關系到企業的存亡。如果企業的營運資金管理不到位，就有可能導致企業的資金鏈斷裂。傳統企業的營運資金主要體現在資金的積累與短期融資和流動負債兩個方面。由于企業間的競爭日益加劇，已從單一企業間的競爭轉變為供應鏈間的競爭。因此，如何有效地分配企業的資源，提高企業在競爭中的競爭力，就顯得尤為重要。

關鍵詞：企業營運；營運資金管理；問題

隨著我國經濟的飛速發展，我國企業的國際化程度也在不斷提高，對企業的營運資金進行管理就變得越來越重要。企業必須不斷地提高自身的經營水平。然而，一些企業對資金的重視程度不夠，企業的財務管理水平很差，這很可能會造成企業的資金流動出現問題，甚至會引起企業的資金鏈出現斷裂的危險。企業要充分意識到，在新常態下要把更多的精力放在提高自身的管理能力上，加強對營運資金的管理，從資金控制的角度來防止潛在的風險，從而使企業的經濟效益得到更大的提升[1]。

一、企業營運資金管理存在的問題

（一）營運資金管理體系不健全

大多數企業已經意識到自身的規章制度的重要性，紛紛頒布了相應的規章制度。然而，一些企業卻沒有建立起一套具體的制度，在資金運用的整個過程中，都沒有一個清晰的管理體系，這樣很容易造成資金被過分擠占，從而加大了企業的運營風險。

（二）營運資金管理的信息不通暢

首先，企業內部間的信息交流還沒有建立起來。在企業內部，銷售部和財務部之間，信息的交流不夠及時，信息的傳遞也比較遲緩，這難以有效地控制應收賬款，并不能很好地進行各種資金的管理[2]。其次，企業內部的信息不暢通，大多數企業都沒有與顧客建立起良好的聯系，這就導致了信息的傳遞相對滯后，這對于企業來說并不能很好地把握顧客的第一手信息。

（三）存在營運資金風險

一些企業沒有對營運資金進行有效的管理，很容易出現資金鏈斷裂的情況。比如，企業的應收賬款一直處于高位，盡管它創造出了賬面利潤，但如果呆壞賬累積到一定程度，就會影響到企業的資金流動，給企業的正常運作造成了很大的阻礙。

（四）營運資金管理效率較低

一些企業的資金管理效率低下，這是由于企業將經營重點放在對現金庫存的管理上，沒有充分認識到渠道資金管理及供應鏈理論的作用，導致企業的資金周轉率較低，從而對企業的抵御風險的能力產生了很大的影響。

二、企業營運資金管理問題的原因分析

（一）外在因素的影響

在企業競爭日益激烈的今天，產業內的競爭也越來越激烈。一些企業過分地依靠短期貸款，他們的短期貸款費用很高，而且對資金的使用要求很嚴，這就造成了企業資金的使用成本很高，從而導致了經濟效益的下降[3]。

（二）內部資金管理問題

企業的營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分，如果對營運資金的管理不當，不僅會使企業的資金白白浪費，而且會出現無力償付的情況，甚至會使企業破產。當前，我國部分企業普遍面臨著營運資金不足的問題，這極大地制約著企業的生產和

運營。

當企業的流動資金比較充足的時候，沒有能夠對其進行科學、合理的分配，造成了資金的不合理和成本的增加，最后造成了資金的閑置。當企業的流動資金變得非常緊張的時候，經常會發生一些流動資金不能用在效率最高的項目上，導致企業在資金不足的時候進行新的融資活動，從而導致了企業本身的負債。此外，大多數企業都把閑置的資金用來進行金融活動，而企業也缺少營運資金的管理觀念[4]，企業的高管也沒有關注到資金管理的效果以及相關工作。另外，如果企業庫存過多，就會產生資金占用額度過大的問題，相應地，應收賬款也會比較大，這樣就會產生負債結構不合理的問題，最后還會引起企業的資金結構失衡，導致資金不足。

三、企業營運資金管理問題的對策

（一）確立營運資金的管理理念

營運資金管理工作貫穿于企業的整個生產過程，是企業資金運營的中流砥柱，營運資金管理的好壞，直接關系到企業資金的流動性，從而對成本和效率產生影響。當前，一些企業在營運資金方面的認識還不夠，所以必須提高營運資金管理的觀念。首先，管理層要積極地學習最新的政策要求、管理思想和方式，同時，要持續地研究營運資金管理的方式，讓企業管理層的角色得到最大程度的發揮，從而提升營運資金管理的效率，促進企業的良性發展。其次，企業要對財務人員進行專門的培訓，使他們能夠及時地掌握最新的政策和財務會計方面的知識，從而提升自身的專業技術和水平，把有關的知識運用到經營資金的管理中去，同時也要根據企業的具體情況，充分地利用財務人員的專業角色，使經營資金管理系統得到進一步的優化。對于企業的內部人員來說，企業要加大對員工的培訓力度，并定期組織學習，使其認識到營運資金管理的重要意義，并積極與營運資金管理工作相配合，提高營運資金的管理水平。

（二）企業內部資金結構的優化

第一，優化營運資金管理的流程。企業要充分認識到，營運資金要貫穿于企業生產管理的始終，要強化對企業生產經營的各個流程的控制，才能促進資金結構的合理化。企業在運用營運資金前，必須制定出一份資金運用規劃，了解企業各項目的資金需求動向，辨識出營運資金管理過程中可能會造成不良影響的因素，同時把營運資金的管理制度化，使其管理有條不紊，持續提升。在實施過程中，要完善績效考評體系，發揮考評功能，制定財政預算制度，促進資源的有效利用。同時，也要重視內部審計在營運資金管理中的作用，強化對營運資金的整個過程的審計，保證營運資金結構與企業的業務特征相適應。

第二，對長期資產規模進行控制。大多數的企業都是依靠短期借貸，這種借貸方式很容易造成資金鏈的斷裂，嚴重的甚至會導致企業倒閉。為此，企業應摒棄傳統的盈利觀念，把重點放在企業的長遠財務戰略上，提高企業的資產與負債管理水平，實現資產與資金結構的優化。在這一點上，企業要正確地掌握資金的長期投資，對一些投資周期長、回報不高的資產要盡量避免。在對長期資產進行投資時，要注意企業的風險承受能力和資產規模，對不經常使用的設備可以采取租賃的形式來減少資金風險。

第三，改進企業資金管理方式。首先，大多數企業在營運資金的時候，忽略了流動負債的管理，沒有把各個賬戶的相互關系都考慮進去，這樣就會造成企業內各個部門不能很好地合作。其次，在經濟飛速發展的今天，營運資金的管理需要從企業的全局發展來把握，而不僅僅是一個環節的控制。只有高效率的經營方式，才能保證資金的高效運轉[5]。然而，由于信息化技術的影響，一些企業的內部信息交流相對較慢，很難對企業的營運資金進行有效的控制。

（三）構建企業內部營運資金的保證機制

第一，強化營運資金風險管理。首先，企業要確定風險管理的職責，由財務部門對各種風險進行統一的管理，從而使企業內部的各種工作得到規范，防范風險，并使各個部門的職責得到最大程度的發揮，從而達到對風險進行有效的控制。其次，要完善責任追究和審核制度。企業要明確各級管理者的職責，加大對違反規章制度的追究力度，加大處罰力度。同時，企業也應建立相應的審批機制，如對采購，應明晰采購的審批程序，并根據生產訂單的需要進行采購。另外，在市場營銷方面，也要針對顧客的具體狀況，做好相應的營銷策劃，以避免可能出現的銷售風險。

第二，完善企業內控制度。首先，要健全企業的管理體制，以保證企業各種資源的合理分配，同時要對資金的使用狀況進行評估，分析資金的流入和流出是否合理。其次，企業應加強對內部人員的工作質量的控制，制定相應的業績評價體系，使員工能夠積極地投入企業的經營管理之中。

第三，在營運資金方面，應強化應收賬款的管理，并改進與顧客的關系。要想提高企業的應收賬款管理水平，就必須對其具體的管理機制進行優化。首先，要對授權過程進行優化。在大數據的背景下，企業要充分利用各種數據，對客戶的資信狀況進行綜合分析，對其盈利狀況、運營狀況進行評估，對其在市場上的信譽進行一個合理的評價，對其經營管理人員的信用狀況進行分析，并對各種數據進行綜合分析，對客戶的資信狀況進行分類。其次，企業在完成了銷售任務以后，必須認清賒銷不會為企業帶來實質的現金流量，而只會達到賬面利潤的增長。所以，企業必須有一種風險意識，對應收賬款進行管理，以防止應收賬款不到位，對企業的資金鏈造成影響。如果客戶不能按時回款，企業要對其進行細致的分析，來確定其是否出現了資金鏈斷裂的情況，并對其產生的原因進行分析，將其與客戶未能回款的原因相聯系，計提壞賬準備。為保證會計信息的真實性和準確性，必須由財務部門全面介入。最后，要建立健全的信息交流機制。在信息化時代，各種復雜的信息都會影響企業的營運資金管理工作，因此，企業必須強化信息的交流和處理，財務部門要加強和各個部門的聯系，并和其他部門一起做好與客戶的交流。在進行賒銷業務時，要對客戶的業務狀況進行調查，并對其財務狀況進行分析，以確定其是否會對企業的正常收款產生影響。同時，業務部門也要主動做好客戶的回訪工作，指導客戶資金回款。

（四）提高企業營運資金的利用率

第一，注重企業資金運用的成本問題。有些企業從銀行借款，但這些資金并不能帶來足夠的利潤。所以，企業必須清楚地知道自身的投資收益率和收回時間。對于閑置資金，企業應制定健全的短期財務規劃，把閑置資金投資到隨存隨取的項目中，以加速資金的流動。

第二，優化營運資金結構。大多數企業都把大量的營運資金用于生產，在生產過程中，可能會出現資金比例不合理的情況，從而導致企業的資金短缺。所以，企業要重視對產品特征和生產原理的理解，對企業的經營活動有一個完整的把握，讓財務來引導企業，而業務也要對財務進行輔助，確保企業的各項生產需求符合企業的實際。在生產和管理過程中，必須強化各個環節的管理，并對運轉資金效益給予高度重視。財務部門負責對生產過程中的資金占用狀況進行分析，并與生產部加強聯系，把半成品、成品的數量保持在一個合理的區間，從而達到提高流動資金周轉的目的。企業的財務人員要全面理解營運資金的流動規律，進行資金配置計劃，根據企業的實際發展需要，制訂出一份資金分配計劃，從而提升資金的利用效率。同時，企業的財務部門與各個業務部門要保持密切的聯系，及時掌握資金的流動情況，實現對資金的流動進行實時監測，保證企業的營運資金在各個階段的合理運用，從而提升企業的運營水平。

第三，提高企業的信息化水平。企業可以通過ERP對生產和銷售過程中的各種信息進行整合，從而對企業的信息進行綜合管理，提高企業的整體效益。在信息化時代，企業要對自身的信息化平臺進行進一步的優化，對管理過程進行合理設定，減少信息的不對稱，促進信息在各個環節中的實時共享。

（五）建立一套科學、合理的信用體系

從企業風險控制的角度來看，要建立一套科學、合理的信用體系，并建立與之相適應的營銷信用政策和風險保障體系。例如，企業應該建立一個相關的指標來衡量信用狀況，然后根據自身的實際情況來研究和分析當出現應收賬款拖欠問題時，很有可能給企業帶來損失。企業也可以制訂出適當的優惠政策，盡量減少因應收賬款托收所造成的壓力與風險，也能很好地吸引顧客，從而提高企業的銷售業績。這樣的話，企業的銷量就會提升。從某種意義上來說，這也降低了因應收賬款占用的時間，降低了投入成本。另外，企業也可以制訂出一套合理的收賬戰略，對逾期未久的顧客可以追回，逾期久的要視具體的情形加以綜合考慮，如果有需要，也可以通過法律途徑來解決收賬問題。

總結

近幾年，國內企業在高速發展的過程中，也面臨著很多問題，企業的營運資金管理問題越來越嚴重，很多缺點也逐步顯露出來，從而對企業的運營和發展產生了很大的影響。營運資金是一個企業的生存之本，也是一個企業進行各種生產和運營的依據，所以，本文就其有關問題進行了討論，并給出了相應的治理對策。要使企業達到價值最大化，必須改善營運資金的經營狀況，并利用各種先進的經營手段，對企業的經營制度進行優化，以推動企業的健康發展。

參考文獻：

[1]高瓊華.“要素+渠道”雙視角下企業營運資金管理績效評價[J].財會通訊，2021（06）：117-121.

[2]林子涵.長虹美菱營運資金管理分析[J].合作經濟與科技，2021（21）：130-131.

[3]王家峰.種子企業財務管理工作的重點分析[J].財會學習，2022（07）：19-21.

[4]王貞潔，王竹泉.基于供應商關系的營運資金管理——“錦上添花”抑或“雪中送炭”[J].南開管理評論，2017，20（02）：32-44.

[5]康進軍，李欣，李娜.融資約束下營運資本管理與企業績效關系檢驗[J].統計與決策，2017，33（11）：181-184.