北美生活用紙市場重回正軌及面臨的變化與挑戰

行業變化

在北美地區，生活用紙產品的需求增長已從之前新冠疫情期間的恐慌性搶購中穩定下來，并重新回到疫情前的軌道上。在2020年和2021年因新冠疫情出現需求激增之后，2022年和2023年，居家用生活用紙的需求量穩定在710萬t左右，比疫情前的年需求量水平高出4.5%。居家辦公和對清潔與衛生的關注使居家用生活用紙的需求提升，超過了疫情前的消費水平。

消費者在食品價格上漲26%的大環境中密切關注他們的超市賬單，根據美國勞工統計局的數據顯示，目前是30年來美國消費者在食品上的花費占收入比例最高的時期。高通脹的市場環境對低成本的零售商品牌產品有利。

2023年，零售商品牌生活用紙在北美居家用生活用紙市場份額中占比約為36%，而2016年為30%，相當于每年需求量增長50萬t，增長迅速。然而，美國消費者遠未達到歐洲人對零售商品牌產品的喜愛和癡迷程度。據估計，西歐地區的零售商品牌生活用紙產品的市場份額占比接近70%。

居家外用（AfH）生活用紙需求從2020年疫情時的低點穩步恢復，由于當時非必要行業、旅游和經濟活動的暫停，2020年北美居家外用生活用紙需求量約為280萬t，2023年達到320萬t，較2022年增長了3%，但是其需求仍較疫情前減少大約16萬t。盡管居家辦公和混合工作模式將會持續存在，但AFRY公司預計，受當地人口增長和流動性增加的推動，到2025年，北美地區居家外用生活用紙的需求將超過疫情前的水平。

在供給側，近年來北美地區市場動蕩導致大量衛生紙機和工廠關閉。自2020年以來，已有超過50萬t/a產能的衛生紙機設備停機。大部分關停的設備產能較小、較老舊，且主要面向居家外用生活用紙市場。

然而，產能調整并未對北美地區整體生活用紙行業結構產生顯著影響。喬治亞—太平洋、寶潔和金佰利公司仍然是行業的領導者，并約占據北美生活用紙總產能的60%。

中型生活用紙生產企業不斷增加新產能，并看好零售商品牌生活用紙市場增長，這些生產商的市場份額占比從2007年的27%增長到2023年的33%。First Quality、Kruger、Sofidel和Irving公司在過去4年中都在增加產能。除了Kruger和Sofidel公司在2024年、2025年繼續投資新紙機外，喬治亞—太平洋和寶潔公司也計劃在2024年上線新項目。

除了有機產能增長和產能調整外，合并與收購活動再次成為北美生活用紙行業的一個關鍵要素。首先，在2024年初，Sofidel公司收購了ST Tissue公司在美國明尼蘇達州Duluth新建的生活用紙生產工廠。這是繼Sofidel公司2012年收購Cellynne公司進入北美生活用紙市場之后，繼續擴大新產能的又一舉措。此外，Clearwater公司在2023年第四季度的電話會議上表示，公司目前正在評估生活用紙業務的戰略布局，將同步投資紙板業務。

北美生活用紙市場的消費需求增長穩定且緩慢，通常年增長率為1%～2%，競爭格局由幾家大規模生產企業和許多中小規模生產商組成。通常情況下，在具有類似基本面的行業中，合并與收購是合理的商業行為，市場領導者通過收購競爭對手來推動市場份額的增長，或者中型生產商通過整合發展，成為行業領導者。

例如，Clearwater Tissue公司與另一個專注于零售商品牌產品的中型生產商進行合并，整合零售商品牌生活用紙產品的供應格局，有可能打造成為一個全新的零售商品牌市場領導者。擁有強大全國影響力的大規模零售商品牌供應商，可以進一步提升市場接受度，并促進企業利潤正向增長。

上游挑戰

紙漿價格的波動性和大卷原紙成本是影響生活用紙生產商利潤的主要因素，因為紙漿占原紙生產成本的近70%，而原紙價格通常占衛生紙產品成本的2/3。此外，面向居家外用生活用紙市場的衛生紙廠（占北美市場份額的30%）和獨立的生活用紙加工商（滿足北美10%的生活用紙需求供應）通常專注于居家外用領域，并面臨著一系列上游原料變化的挑戰，如高質量回收纖維和大卷原紙的供應減少。

過去4年間，美國大卷原紙的供應量已經縮減，曾向獨立的生活用紙加工商供應大卷原紙的紙廠有些也已關閉。Cascades公司優化了位于美國俄勒岡州St.Helens和賓夕法尼亞州Ransom的紙廠，這兩個紙廠都向市場提供大卷原紙。Sofidel公司收購了ST Tissue公司的Duluth工廠，這一舉措可能會進一步減少美國的大卷原紙供應量。此外，過去一直以出售原紙為重點的ST Tissue公司，已轉向綜合性運營，將原紙生產與生活用紙終端產品加工進行價值整合，并將其作為主要業務。

獨立的生活用紙加工廠能保持活躍是由于什么原因？部分原因來自原紙進口，但大卷原紙市場日益緊張。北美地區的大卷原紙進口量近年來不斷增長，從2015年的23萬t增長到2020年的峰值40萬t以上，但在2021年、2022年又降至僅21.5萬t，這是受當時高物流成本和供應鏈問題影響所致。隨著居家外用生活用紙市場的復蘇和當地市場大卷原紙供應的緊缺，2023年大卷原紙進口量反彈至33萬t。

預計接下來的5～10年里，北美地區居家外用生活用紙行業將面臨纖維原材料的困境，因為印刷書寫紙消耗減少，導致高質量回收纖維材料的供應（如辦公用紙類）在不斷下降，同時廢紙出口價格不斷上漲。

對此，北美和歐洲的衛生紙廠已開始研究除傳統高檔回收紙之外的替代纖維原料。除了采用成本更高的原生商品木漿外，其他纖維原料還可來自：非棕色舊瓦楞紙板箱（OCC），未充分利用的再生液體包裝材料或食品包裝紙板材料，這些材料可以提供結實的白色纖維。然而，使用再生液體包裝和食品包裝紙板不僅會帶來工廠技術和生產方面的挑戰，還會面臨纖維來源和復雜的細節管理方面的挑戰。

除了不同類型的再生纖維，衛生紙廠還可以在產品中使用竹漿、蔗渣漿、麥草漿等其他非木漿原料。在亞洲，非木漿原料在生活用紙產品中相當普遍，一些含有竹漿的生活用紙產品已經開始進入越來越注重環保的北美市場。然而，在北美市場中，大規模且具有成本效益的非木漿纖維原料目前仍很難找到。因此，那些希望提高“環保纖維”使用量，并具有可持續性以及ESG相關目標的生活用紙企業不得不轉向使用獲得FSC認證的回收纖維和原生木漿纖維。

可持續性挑戰

為了應對氣候變化的嚴峻威脅，美國、加拿大和世界各國已承諾大幅減少碳排放，到2030年將碳排放減半，并在2050年實現零碳排放。因此，各地區都在設定碳稅，排放者必須為其排放的每噸二氧化碳支付稅款，包括生活用紙生產商及其客戶，從主要零售商到餐飲服務經營者，都在設定減碳目標。

生活用紙行業的碳排放量較大。由于生產過程中的干燥環節需要使用大量能源，而且生產工藝仍需高度依賴化石燃料和購買電力，生活用紙生產是一個碳密集型過程。然而，在過去20多年里，生活用紙行業在減少溫室氣體（GHG）排放方面取得了很大進展。

根據生活用紙企業公開發布的可持續發展報告，相對基準年份的溫室氣體排放量已經減少了20%～60%。但生活用紙行業進一步減少溫室氣體排放仍面臨著挑戰，需要長期努力。領先的北美和全球生活用紙企業已發布碳減排目標，到2030年將溫室氣體排放量減少30%～50%，其中Essity公司已經發布了在2050年實現零碳排放的長期承諾。

北美生活用紙生產工廠的溫室氣體排放量差別較大，碳排放量從小于500kgCO2e/t到接近2，500kgCO2e/t不等。通常，低碳排放的紙廠能源自給自足水平較高，且可能使用100%的生物質或可再生天然氣。即使購買電力，也來自可再生能源。這種類型的紙廠通常要么是漿紙一體化的企業，要么采用高效節能的新生產工藝。

另一方面，高碳排放的紙廠（碳排放量大于2，000kg

CO2e/t）則依賴于煤炭和燃油等化石燃料，從高排放電廠購買電力，通常運行著老舊且規模較小的生活用紙生產設備。

生活用紙行業的碳減排

生活用紙工廠實現碳減排的主要手段包括：使用可再生能源、提升能源效率、碳交易和應用新興碳捕集技術。在生活用紙生產運營中，對碳足跡影響最大的是能源，即朝可再生能源和自給自足能源方向轉型。紙廠實現能源的途徑包括：投資生物質發電廠、熱電聯產、使用廢物燃燒鍋爐或電鍋爐。除了采購可再生電力外，從消耗天然氣轉向使用生物質氣、可再生氣體（合成氣）、地熱能或氫能，這些舉措對溫室氣體減排也有積極的影響。

提升能源效率仍然是溫室氣體減排中的主要增量收益來源。通過技術創新和更新高能耗系統，如投資購買鋼制揚克缸或采用新型干燥和成形技術等，來提高能源利用率。除此之外，在碳交易市場購買碳排放額以抵消本身的碳排放也是一種選擇。而碳捕集和封存技術則是一種存在但尚未完全成熟的機會。生活用紙生產企業可以使用各種方法減少溫室氣體的排放，制定明確的碳減排計劃，這些舉措對于滿足客戶需求、實現長期全球碳減排目標，以及避免由于溫室氣體排放產生的相關罰款和減少相關成本是至關重要的。

（本刊編譯自Tissue World/2024年3—4月，孫靜終審）