天津市科技融資擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策研究

摘 要：【目的】全面評估天津市科技融資擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及問題，明確可能影響其可持續(xù)發(fā)展的影響因素，以期為后續(xù)支持性政策制定提供參考依據(jù)。【方法】采取實地考察調研與訪談相結合的方法，重點考察天津市兩家主要科技擔保公司的經(jīng)營狀況，對政策支持情況、業(yè)務模式、典型案例等進行分析。【結果】近三年來，在國家和天津市政策的大力支持下，天津科技擔保行業(yè)有力促進了科技成果轉化和科技型中小企業(yè)發(fā)展，但當前天津市科技擔保機構普遍存在盈利能力較弱、政策激勵作用發(fā)揮不足、內(nèi)部風險研判和防控機制亟待健全等問題，這些因素在一定程度上制約了科技擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也限制了其后續(xù)服務能級的提升。【結論】建議從加大財政資金補貼支持、建立系統(tǒng)的風險評估與管理機制、推廣成功模式復制等方面入手，有效解決科技擔保行業(yè)發(fā)展過程中面臨的困難與挑戰(zhàn)，實現(xiàn)更高質量的可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：天津市；科技融資擔保；科技型中小企業(yè)；風險管理；政策支持

中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1003-5168（2024）18-0141-05

DOI：10.19968/j.cnki.hnkj.1003-5168.2024.18.027

Study on the Development Status， Problems and Countermeasures of Technology Financing Guarantee Industry in Tianjin

LI Ly9li3pcTvGBRsqcdCyCfQ==Hongyu1 YANG Dongxiang2 ZHONG Sheng3 HAN Yu1

（1.Tianjin Technology Innovation Center， Tianjin 300220， China; 2.China Financing Guarantee Association， Beijing 100073， China; 3. Tianjin SMEs Credit Financing Guarantee Co.， Ltd.， Tianjin 300456， China）

Abstract： [Purposes] In order to fully evaluate the development status and problems of Tianjin's technology financing guarantee industry， identify factors that may affect its sustainable development， and provide a reference basis for formulating subsequent supporting policies. [Methods] This study adopts the combination of on-site investigation and interviews， focusing on investigating the operation status of two major technology guarantee companies in Tianjin， and analyzing supportive policies， business models， typical cases， etc. [Findings] The study found that in recent three years， under the strong support of national and Tianjin policies， Tianjin's technology guarantee industry has effectively facilitated the transformation of scientific and technological achievements and the development of technology SMEs. However， it is also found that current Tianjin technology guarantee institutions generally face issues of relatively weak profitability， insufficient policy incentives， and urgent needs for improving internal risk judgments and control mechanisms， etc. These factors have restricted the sustainable development of the technology guarantee industry to some extent， and also limited the subsequent improvement in its service level. [Conclusions] Therefore， it is proposed to tackle difficulties and challenges faced by the industry in the development process from aspects of increasing financial subsidies， establishing a systematic risk assessment and management mechanism， and promoting replication of successful model， so as to achieve a higher level of high-quality and sustainable growth.

Keywords： Tianjin; technology financing guarantee; technology-based SMEs; risk management; policy support

0 引言

科技型中小企業(yè)作為區(qū)域經(jīng)濟增長的中堅力量，對促進技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級意義重大［1］。長期以來，科技型中小企業(yè)普遍存在融資難題，嚴重制約其自身發(fā)展［2］。科技融資擔保憑借風險補償和協(xié)同配套等功能，能夠有效幫助科技型中小企業(yè)分散融資風險、拓寬融資渠道［3］。因此，準確評估區(qū)域科技擔保發(fā)展水平，制定支持政策促進其健康快速發(fā)展，是提升地方科技創(chuàng)新能力的重要舉措。

天津作為我國北方重要的經(jīng)濟和科教中心，科技型中小企業(yè)數(shù)量眾多。在國家和天津市政策的大力支持下，天津科技擔保業(yè)發(fā)展迅速。但從整體情況看，天津科技擔保機構盈利水平較低，風險控制機制有待完善。為此，本研究采用實地考察和訪談相結合的方法，重點調查了天津市兩家主要科技擔保公司的具體經(jīng)營狀況。在總結發(fā)展情況的基礎上，分析探討存在的問題，并針對性地提出政策建議，以期為天津市進一步促進科技型中小企業(yè)快速健康發(fā)展提供策略參考。

1 天津市科技融資擔保發(fā)展概況

1.1 總體發(fā)展水平

黨的十八大以來，黨和國家堅定科教興國戰(zhàn)略，持續(xù)推進科技創(chuàng)新和推動制造業(yè)高質量轉型發(fā)展，市場活力增強，近年來我國科技型中小企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加。作為科技創(chuàng)新的重要主體，科技型中小企業(yè)的成長對經(jīng)濟高質量發(fā)展具有重大意義［4］。但是由于融資模式單一、抵押物不足等客觀因素影響，科技型中小企業(yè)普遍存在融資難題［5］。科技融資擔保行業(yè)作為普惠金融體系的重要組成部分，通過發(fā)揮分險增信作用，疏通信貸渠道，打通融資關鍵環(huán)節(jié)，在引導更多金融資源支持科技型中小企業(yè)以及助力實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了重要作用。

近年來受國家政策和地方支持的影響，天津市融資擔保行業(yè)緊緊跟隨中央及地方政府的戰(zhàn)略部署，堅守核心業(yè)務，積極承擔經(jīng)濟、政治和社會責任。在天津市政府及有關部門的大力支持下，天津市科技融資擔保行業(yè)得到了較快發(fā)展，科技融資擔保作為融資擔保行業(yè)的中流砥柱，特別是在為中小微科技型企業(yè)提供融資服務方面發(fā)揮了重要作用，在提升企業(yè)信用水平、緩解企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢、融資繁”等方面具有不可替代的作用。在為科技型中小企業(yè)提供服務方面，憑借準公共服務屬性，專業(yè)化和本地化優(yōu)勢、人才資源，天津市始終走在信用融資領域金融產(chǎn)品服務創(chuàng)新最前沿的獨特市場定位，為科技金融高質量發(fā)展提供了堅實基礎。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，天津市科技融資擔保業(yè)持續(xù)快速增長，多元化加大科技創(chuàng)新投入，服務科技型中小企業(yè)數(shù)量和在保余額穩(wěn)步上升。2022年上半年，天津市主要政府性科技擔保機構已累計服務近500戶科技型中小企業(yè)客戶，在保余額超過19億元，占全部擔保業(yè)務的70%以上。這充分反映了天津市科技擔保行業(yè)持續(xù)擴大服務范圍和質量的良好發(fā)展勢頭。

具體來看，天津市中小企業(yè)信用融資擔保有限公司和天津中關村科技融資擔保公司作為天津市科技擔保機構重要代表，科技型中小企業(yè)擔保業(yè)務占比較高。2022年，上述兩家公司服務科技型中小企業(yè)的擔保業(yè)務在全部業(yè)務中的占比分別達到71%和80%。這進一步證明，天津市科技擔保機構高度重視科技型中小企業(yè)客戶，發(fā)揮了重要的信貸增信作用，有力支撐了科技型中小企業(yè)的成長。

1.2 政策支持情況

近年來，天津市高度重視科技創(chuàng)新和科技型中小企業(yè)的發(fā)展壯大。市政府陸續(xù)出臺了一系列政策措施，為科技擔保機構更好地服務科技型中小企業(yè)提供有力支撐。

2022年初，天津市金融局、市財政局、市科技局等部門要求各級融資擔保機構進一步完善科技企業(yè)服務體系建設，持續(xù)做優(yōu)做強科技擔保業(yè)務，為科技型中小企業(yè)提供全生命周期的融資擔保服務解決方案。強調把支持創(chuàng)業(yè)期和成長期科技型中小企業(yè)作為重中之重，擴大科技擔保的服務范圍和覆蓋面。此外，天津市還相繼出臺一攬子降低科技型中小企業(yè)融資成本的具體支持政策。如針對高新技術企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)、知識產(chǎn)權密集型企業(yè)等重點科技型中小企業(yè)客戶群體，推出最高授信額度提升50%、擔保費率優(yōu)惠5折等一系列惠企政策舉措，這些政策的落實進一步鼓勵和激勵了科技擔保機構深耕科技型中小企業(yè)客戶市場。

天津市目前形成了較為完善的頂層政策設計和制度供給，為科技擔保公司更好地服務科技型中小企業(yè)提供了有力支撐。未來還需要在政策執(zhí)行和資金供給保障上進一步加大工作力度。

1.3 業(yè)務模式創(chuàng)新

面對復雜多變的市場環(huán)境和科技型中小企業(yè)的多樣化融資需求，天津市科技融資擔保公司在業(yè)務模式和產(chǎn)品上也進行了持續(xù)的創(chuàng)新與優(yōu)化，積極拓展服務內(nèi)涵。

目前，在天津市融資擔保龍頭企業(yè)的有力牽引下，天津科技擔保已初步構建起以政府性擔保機構為核心的新型銀擔合作模式。該模式通過搭建政擔公司與多家銀行的密切合作機制，突破了過去銀行—企業(yè)間單一的信貸關系，實現(xiàn)了風險分擔，增強了科技型中小企業(yè)的融資獲得感。此外，天津市科技擔保還創(chuàng)新設立了“津種子—專精特新—產(chǎn)業(yè)園”三位一體的閉環(huán)式服務模式。該模式貫穿“小升規(guī)、規(guī)成精、精上市”不同發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)、高成長性的專精特新企業(yè)以及重點培育的科技園區(qū)，提供全周期、差異化的擔保服務方案，科技產(chǎn)業(yè)金融一體化，以提高融資獲取率，加速科技型企業(yè)客戶的快速成長，帶動產(chǎn)業(yè)轉型升級。

1.4 科技融資擔保典型案例

在服務科技型中小企業(yè)特色化融資需求的過程中，天津市科技擔保領域涌現(xiàn)出一大批富有創(chuàng)新意義的典型案例。例如，東疆創(chuàng)新融資擔保基金通過構建“22321”多方擔保模式實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟風險分擔，放大效應顯著。在降低科技型中小企業(yè)融資成本方面，成功創(chuàng)立了獲得2022年中國普惠金融典型案例的知識產(chǎn)權“擔保+回購”天津模式，其中政銀區(qū)多個主體參與風險分擔的機制優(yōu)勢明顯。針對小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)融資需求，打造“零擔保費”產(chǎn)品，助力創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)獲得低成本融資。天津市開發(fā)的匯率避險業(yè)務支持了出口型小微企業(yè)的國際業(yè)務發(fā)展。專業(yè)化定制化的擔保解決方案也有力推動了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和“一帶一路”倡議中重大工程項目的實施等。這些案例充分彰顯了天津市科技擔保在持續(xù)創(chuàng)新服務模式、滿足多樣化的科技型中小企業(yè)融資需求方面的突出表現(xiàn)，其豐富的經(jīng)驗對其他地區(qū)也具有重要的借鑒意義。

2 科技融資擔保可持續(xù)發(fā)展面臨的問題

盡管近年來天津市科技擔保業(yè)發(fā)展迅猛，但科技融資擔保機構在快速做大做強的同時，可持續(xù)發(fā)展能力較弱的問題不容忽視。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

2.1 科技融資擔保機構整體盈利能力較弱

根據(jù)樣本調查統(tǒng)計，2021年天津市主要科技類擔保公司的平均凈利潤率為3.2%，2022年該比例下降近一半，僅有1.8%。這主要是由于科技擔保機構踐行國家和地方政府呼吁加大支持科技型中小企業(yè)力度的政策要求，大幅壓縮自身業(yè)務服務的擔保收費水平，以實現(xiàn)降低科技企業(yè)融資成本的目標。與此同時，為適應數(shù)字化和智能化轉型發(fā)展的需要，科技擔保機構在信息系統(tǒng)建設和日常運維方面的投入和成本支出也增長較快。收入減少和成本增加的雙重壓力直接壓縮了科技類擔保公司的盈利獲得空間，這在一定程度上制約了公司提升現(xiàn)有服務質量和持續(xù)提供創(chuàng)新型服務的能力。

2.2 政策落實與資金撥款不足

雖然近兩年國家和天津市政府相繼出臺了多項政策措施以扶持科技融資擔保發(fā)展，但是這些政策在轉化為足額及時的資金和技術性支撐時通常存在折扣、附帶條件和時滯。天津市財政撥付的創(chuàng)新發(fā)展專項資金，使用范圍有限，很難直接支撐科技擔保機構，而只能間接幫助科技型中小企業(yè)。在多重政策目標的約束下，能夠實際直達支持科技擔保機構運營的財政資金不足，制約了業(yè)務規(guī)模擴大空間。

2.3 內(nèi)部風險評估與防控機制亟待強化

根據(jù)實地調研和訪談情況發(fā)現(xiàn)，目前科技擔保機構現(xiàn)有客戶風險評估體系仍相對簡單，主要通過資信評級結果來判斷，這難以實現(xiàn)對市場變化和新興行業(yè)技術風險的動態(tài)跟蹤，也較難準確研判高新技術行業(yè)及相關產(chǎn)品快速迭代可能導致的市場需求變化風險，極大地制約了科技擔保機構進一步拓展業(yè)務規(guī)模與范圍的能力。此外，現(xiàn)有客戶信用風險監(jiān)測預警系統(tǒng)的功能也顯得較為薄弱，無法進行多源異構數(shù)據(jù)匯聚和實時分析，客戶信用風險的監(jiān)測預警時效性也較低。上述兩個層面的機制短板增加了科技類擔保公司的經(jīng)營管理難度，同時在不同程度上提高了公司的各類業(yè)務風險。

2.4 融資擔保機構欠缺規(guī)范的業(yè)務流程體系

針對天津市區(qū)域內(nèi)科技型企業(yè)的特色化融資需求，科技融資擔保服務和產(chǎn)品模式尚處在持續(xù)探索之中。由于服務對象涉及的科技型中小企業(yè)業(yè)務模式和可提供的抵質押物形式存在較大差異，科技融資擔保機構和第三方機構在業(yè)務過程和方法上還沒有建立起規(guī)范統(tǒng)一的工作流程體系，且尚未形成可以推廣的標準化業(yè)務方法論，這在一定程度上制約了擔保服務決策效率的提升，也不利于行業(yè)內(nèi)達成方法與標準的共識。

3 加強科技融資擔保業(yè)發(fā)展的對策建議

為更好地加強科技擔保業(yè)務發(fā)展，天津市應以建設四大示范性典型工程為契機，逐步總結創(chuàng)新工作方法，即鎖定重點問題、確定突破方向、組建人才專班、集合優(yōu)勢資源、深度溝通合作、打磨產(chǎn)品細節(jié)、總結經(jīng)驗得失、形成示范工程和推廣成熟模式。以責任擔當、創(chuàng)新意識、合作誠意、專業(yè)能力為支撐，讓勇于“吃螃蟹”的先試者真正獲益、走在前列，讓創(chuàng)新模式的內(nèi)容立體呈現(xiàn)、價值充分展現(xiàn)，從而使解決問題的新思路、新途徑、新方法得以加速復制、快速鋪開。

3.1 優(yōu)化營利模式，提升科技融資擔保機構經(jīng)營可持續(xù)性

第一，充分發(fā)揮資源配置與行業(yè)監(jiān)管雙重作用，持續(xù)為科技擔保業(yè)提供必要的政策支持，如財政資金補貼、稅收優(yōu)惠以及行政審批便利化等。根據(jù)科技擔保行業(yè)及相關機構的實際發(fā)展情況，適時出臺扶持科技擔保行業(yè)發(fā)展的財政資金補貼政策，并確保資金及時到位。具體來說，政府部門可以根據(jù)科技擔保機構對地方科技創(chuàng)新的貢獻大小、運營與服務情況等，給予科技擔保機構適度的財政補貼，以用于資本金補充、業(yè)務補助、擔保費補貼、代償?shù)难a償及創(chuàng)新業(yè)務的獎勵補充風險金。同時，在不斷完善監(jiān)管框架的基礎上，著力提升科技擔保監(jiān)管專業(yè)能力，為提高監(jiān)管效率、促進行業(yè)平穩(wěn)運行、更好服務科技型中小企業(yè)奠定扎實基礎。第二，充分發(fā)揮對科技擔保行業(yè)的支撐和規(guī)范雙重作用，支持科技擔保機構在開展主業(yè)擔保服務的同時，審慎開展股權投資業(yè)務。具體來看，可明確要求科技擔保機構開展股權投資必須堅持政策性引導、市場化運作的原則，在前期階段通過對優(yōu)質擔保機構進行“投擔聯(lián)動”模式試點，總結經(jīng)驗后再逐步推廣。在選投方面，要優(yōu)先支持國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域中的科技型中小企業(yè)，或重要產(chǎn)業(yè)鏈條核心企業(yè)，并通過對以上關鍵企業(yè)的支持，帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。以上科技金融政策創(chuàng)新手段，既可增加政策工具對科技型中小企業(yè)的支持力度，也可促進科技擔保機構發(fā)展和服務提供的可持續(xù)性。

3.2 完善政策體系，明確科技融資擔保發(fā)展定位

適應科技創(chuàng)新型企業(yè)的融資特點，探索建立支持科技擔保行業(yè)發(fā)展的管理模式與監(jiān)管考核機制。在制度設計中明確政府在融資擔保機構支持科技創(chuàng)新中的重要作用，要求擔保機構在堅持服務“三農(nóng)”和小微企業(yè)的政策導向基礎上，同時服務高新技術企業(yè)、科技型中小微企業(yè)，實現(xiàn)小微企業(yè)與科技型中小企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。進一步發(fā)揮政府性擔保機構配置和引導社會金融資源，以投資等多種方式支持科技型中小微企業(yè)發(fā)展的功能，投早投小投硬科技，促其成長壯大。此外，完善擔保機構準備金計提監(jiān)管機制，區(qū)分企業(yè)客戶的行業(yè)類型和規(guī)模大小，允許實行差異化的風險分類管理，以適應科技創(chuàng)新企業(yè)特點。

3.3 建立系統(tǒng)性風險防控體系，提升風險管理與處置能力

指導科技融資擔保機構建立系統(tǒng)、完備的企業(yè)風險管理體系。一是形成全員參與的風險管理文化，提高從業(yè)人員的全面風險意識。二是建立和完善包含風險識別、評估、防范、控制和化解在內(nèi)的全過程風險管理機制。三是積極運用大數(shù)據(jù)、人工智能等新型風險管理手段。在此基礎上，完善企業(yè)準入備案、業(yè)務審批、在保監(jiān)測以至風險處置的全鏈條風險管理體系。擔保機構應逐步加強與金融機構的授信交流，建立動態(tài)的企業(yè)信用評級預警機制，強化產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)支持，以及設置風險補償分擔基金等，形成系統(tǒng)性的防控體系，切實提高科技擔保公司的風險管理能力和抵御異常風險的能力。

3.4 推廣科技融資擔保成功模式，增強區(qū)域服務范本

發(fā)揮引導和規(guī)范作用，推動科技擔保公司總結實踐中形成的可復制、可推廣的優(yōu)質服務模式。一是鼓勵科技擔保機構圍繞重點領域的痛點問題，打造示范性的創(chuàng)新業(yè)務模式。二是建議擔保公司采取明確目標、集中資源、深入合作、嚴格評估等有效做法，使典型模式成型。三是在管控風險和保障服務質量的前提下，支持和引導科技擔保機構推廣模范模式，使更多科技型中小企業(yè)受益。這將有助于形成標準化的區(qū)域科技融資擔保生態(tài)，提高科技成果轉化效率。

參考文獻：

［1］ 解學梅. 中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡與創(chuàng)新績效的實證研究［J］. 管理科學學報， 2010 （8） ：51-64.

［2］ 呂勁松. 關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考［J］. 金融研究， 2015 （11） ：115-123.

［3］ 錢野， 徐土松， 周愷秉. 基于政府支持的科技擔保緩解科技型初創(chuàng)企業(yè)融資難問題的研究［J］. 中國科技論壇， 2012 （2） ：59-63.

［4］ 劉莉， 楊宏睿. 數(shù)字金融、融資約束與中小企業(yè)科技創(chuàng)新：基于新三板數(shù)據(jù)的實證研究［J］. 華東經(jīng)濟管理， 2022 （5） ：15-23.

［5］ 梁榜， 張建華. 中國普惠金融創(chuàng)新能否緩解中小企業(yè)的融資約束［J］. 中國科技論壇， 2018 （11） ：94-105.

收稿日期：2024-02-02

基金項目：科技擔保相關重點工作調研項目。

作者簡介：李紅玉（1972—），女，專科，工程師，研究方向：科技金融、創(chuàng)業(yè)投資；楊東祥（1967—），男，碩士，高級經(jīng)濟師，研究方向：普惠金融、融資擔保；鐘聲（1986—），女，博士，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、科技金融、普惠金融；韓瑜（1988—），男，碩士，高級經(jīng)濟師，研究方向：科技金融、政府引導基金。