制造企業(yè)應收賬款管理存在的問題及對策研究

一、前言

賒銷這一業(yè)務模式是現代經濟發(fā)展的必然產物，對于促進商品流通、保持經濟流暢運轉具有重要作用，企業(yè)的賒銷交易記錄已經成為社會信用體系的重要組成部分。制造業(yè)是國民經濟的主體，涉及汽車制造、金屬冶煉、造紙業(yè)、石油石化等眾多領域，對整個經濟發(fā)展起到至關重要的作用。制造業(yè)具有極其鮮明的行業(yè)特性，高度的資金流動性使得制造企業(yè)大量采用賒銷的業(yè)務模式。但在缺乏應收賬款管理制度的情況下，部分制造企業(yè)在經營過程中盲目追求市場份額，忽視對應收賬款的管理和潛在風險的控制，使得企業(yè)的呆賬、壞賬日益增加。因此，如何管理和預防應收賬款的潛在風險，是制造企業(yè)在發(fā)展過程中必須解決的問題。

二、制造企業(yè)加強應收賬款管理的重要性

（一）穩(wěn)定企業(yè)現金流，減少融資成本

制造企業(yè)在生產經營過程中，會產生來自原材料采購、設備維護、擴大銷售、廠房租賃等各項成本費用，同時獲得訂單來增加企業(yè)的銷售收入，應收賬款數量也會隨之增加，容易導致企業(yè)的現金流無法得到及時補充，進而造成資金壓力。為了滿足日常經營和項目開發(fā)需要，制造企業(yè)往往會進行融資。目前，市場上能夠提供融資的方式有很多，如銀行信貸、商業(yè)信貸、發(fā)行債券等，融資渠道的擔保方式不同、利率不同、還款方式也不同。當面臨較高融資成本時，制造企業(yè)可能被迫放棄相關融資行為，無法獲得融資將導致企業(yè)的資金壓力進一步加重。“現金為王”是企業(yè)經營的關鍵，加強應收賬款管理，能夠有效保證資金回流，將資金存量維持在合理水平，降低了制造企業(yè)資金流短缺的風險和不必要的融資成本，保障企業(yè)的資金安全。

（二）避免壞賬風險，減少利潤消耗

加強應收賬款管理，在現代企業(yè)財務管理中占據極其重要的地位，目的在于確保企業(yè)在日常經營活動中，能夠準確無誤、及時充分地回收銷售貨款，對于維持企業(yè)現金流的穩(wěn)定性和充裕度至關重要。應收賬款的有效管理不僅能最大限度地減少制造企業(yè)因銷售款項未能按期收回而導致的資金長時間占用，緩解企業(yè)的資本壓力，增強其應對市場變化的能力，同時也能顯著降低由于應收賬款難以回收而形成的壞賬和呆賬風險。應收賬款一旦轉化為壞賬和呆賬，就如同一把無形的“利劍”懸在制造企業(yè)的利潤之上，不僅直接侵蝕企業(yè)的凈利潤，影響企業(yè)的盈利能力，而且可能對企業(yè)信譽產生負面影響，進而制約企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，因此，嚴謹高效的應收賬款管理制度顯得尤為重要。通過精細化管理應收賬款，提前預判并化解潛在的壞賬風險，將極大地幫助制造企業(yè)提高資金的流動性，確保企業(yè)資金得到充分利用和高效周轉。換言之，強化應收賬款管理，是對制造企業(yè)利潤的一種間接保護與增值。制造企業(yè)通過優(yōu)化信用政策、嚴格賒銷審批、動態(tài)跟蹤監(jiān)控、適時催收欠款等一系列手段，力求將壞賬損失降到最低，無疑是在確保企業(yè)正常運營的基礎上，對企業(yè)利潤實現了最大限度的保留與積累，為企業(yè)長遠戰(zhàn)略布局和發(fā)展壯大奠定了堅實基礎[1]。

（三）優(yōu)化資產結構，提高管理效率

應收賬款是制造企業(yè)重要的資產之一，其回款周期的長短直接影響企業(yè)的經營效率和資產質量。一方面，制造業(yè)市場競爭激烈，應收賬款管理直接決定著制造企業(yè)的資金回收能力。回收能力較強意味著制造企業(yè)可以將流動資金快速投入到更多的生產活動中，在銷售－生產中建立良性循環(huán)，加速資金周轉。但如果應收賬款的回收周期過長，不僅會影響制造企業(yè)的資產結構，降低資金使用效率，還會使企業(yè)的資產結構惡化，負債規(guī)模不斷增加，削弱利潤，無法為企業(yè)提高經營效益提供保證[2]。另一方面，應收賬款管理是制造企業(yè)日常生產經營管理的一項基本內容，是企業(yè)內部管理的重要組成部分，也是企業(yè)綜合管理能力的體現。應收賬款管理表面上看是對制造企業(yè)資金的管控，但實質上反映了企業(yè)管理層的決策能力和治理能力。

三、制造企業(yè)應收賬款管理存在的問題

（一）賒銷規(guī)模增長，企業(yè)資金占壓嚴重

隨著經濟的不斷發(fā)展，制造企業(yè)的數量和規(guī)模都在快速增長。在制造企業(yè)快速發(fā)展的過程中，普遍采用快速擴張的銷售戰(zhàn)略來占領市場，提高銷售份額，同時因為其產品單價普遍較高，導致在銷售過程中往往采用賒銷或分期支付等結算方式。通過對滬深A股上市公司（不含ST、*ST及金融類）2000—2018年度財務數據的分析可以發(fā)現，企業(yè)結算方式從“提前支付”“收到定金后執(zhí)行項目”逐漸轉變?yōu)椤笆盏截浐笤俑犊睢薄百|檢合格后再付款”的方式。財務數據顯示，應收款項及應付款項均有增加，同時應收款項與應付款項占總資產的比例同方向增加，應收比例增加了7%，應付比例增加了12%。截至2018年年底，滬深A股上市公司（不含ST、*ST及金融類）中制造企業(yè)的應收賬款規(guī)模穩(wěn)居第三位，僅次于科技服務業(yè)和批發(fā)零售業(yè)[3]。此外，根據制造企業(yè)應收賬款管理的實際情況，大規(guī)模的應收賬款基本上都來自較長的賒銷期和多種支付方式。制造企業(yè)以項目為主體，其付款安排由通用的30%（預付款）—30%（進度款1）—30%（進度款2）—10%（質保款）逐漸向90%（進度款）—10%（質保款）過渡。受其所在行業(yè)的影響，不同項目的執(zhí)行周期在6個月至2年不等，有的甚至長達3—5年。在此背景下，制造企業(yè)的流動資金被嚴重占用，資金不能大量且快速地流回企業(yè)，極大程度上增加了企業(yè)的資金壓力。尤其部分制造企業(yè)更是支出多于收回，有的企業(yè)甚至為了獲得關鍵項目而放棄嚴格的收款條件，制造企業(yè)的入不敷出和高負債率是常見現象。

（二）應收賬款管理人員水平參差不齊，企業(yè)潛在風險較難識別

根據財政部統(tǒng)計，截至2020年底，具備初級會計專業(yè)技術資格的人員達到670.20萬人，具備中級資格的人員達到242.02萬人，具備高級資格的人員達到20.57萬人，分別比2015年增長79.3%、50.6%和73.1%。財務人員的整體水平較低，一些民營、私營企業(yè)的財務人員很少受過專門的會計教育，有些甚至僅在社會培訓機構學習過會計基本原理與報稅基本操作技能后就直接上崗，自身也缺少學習意識，沒有有效擴充知識結構。在此背景下，諸多財務人員不具有完備的財務知識和優(yōu)秀的分析能力，缺乏風險判斷的經驗，在應收賬款管理上缺乏方法，再結合制造業(yè)周期長、項目復雜的特點，使得制造企業(yè)在進行應收賬款管理時存在諸多困難。除此之外，制造企業(yè)管理層的關注點主要放在銷售額增長上，對風險防范的重視程度不夠，也會導致應收賬款管理的表面化和流程化，較難發(fā)現經營活動中存在的潛在風險。

（三）缺乏配套的應收賬款管理體系，較少運用管理工具

由于應收賬款管理人員的水平差異性較大，目前很多制造企業(yè)尚未建立應收賬款管理體系，對于應收賬款管理工具的運用也比較少，如第三方資信報告、信用保險等工具[4]。部分制造企業(yè)在尚未建立健全客戶信用管理體系的情況下，不能對每個交易客戶進行科學地評估，也無法制定合適的賒銷額度和賒銷賬期，有的企業(yè)甚至不對客戶做評估，對賒銷額度和賬期也不做限制。財務人員對企業(yè)可以承受的應收賬款總額以及回收周期缺乏合理判斷，制造企業(yè)盲目追求銷售額的增長，導致應收賬款金額激增。如果大量的應收賬款無法及時收回，將造成制造企業(yè)資金緊張，嚴重時會出現只能部分收回或全部無法收回的情況，產生的壞賬會給企業(yè)帶來不可估量的損失。

四、制造企業(yè)應收賬款管理的對策

（一）設置合理的賒銷期及付款方式

周期較長、付款節(jié)點較多是制造業(yè)項目的特性，是制造企業(yè)經營中無法回避的因素，因此，制造企業(yè)在應收賬款管理的過程中，應對交易客戶進行充分了解，對項目的執(zhí)行情況做出較為全面的預期和判斷，開展賒銷業(yè)務時制定適當的、合理的賒銷金額和賒銷賬期。制造企業(yè)可參考交易客戶的歷史訂單金額和數量、當前項目進度和資金需求量等，也可以在項目執(zhí)行期間對賒銷金額和賒銷賬期進行調整，從而動態(tài)管理應收賬款。在付款方式的選擇上，盡量優(yōu)先選擇如現金、銀行承兌匯票、信用證等保障程度較高的支付方式，避免選擇商業(yè)承兌匯票、支票等潛在風險較大的支付方式[5]。制造企業(yè)在應收賬款管理方面，不僅要堅守傳統(tǒng)的風險管理原則，更要勇于突破舊有的思維框架，積極接納和運用諸如現金折扣、票據貼現等現代化、高效率的財務管理工具。靈活多樣的管理方式已被諸多制造企業(yè)廣泛采納和高度認可，能夠在一定程度上加速企業(yè)資金回籠速度，減輕因應收賬款過多而引發(fā)的資金流動性緊張問題，確保企業(yè)現金流始終處于良性循環(huán)狀態(tài)，為企業(yè)穩(wěn)健運營提供堅實的財力支撐。現金折扣作為一種激勵買方盡早支付賬款的方式，可以在不影響雙方合作關系的前提下，通過給予一定比例的金額優(yōu)惠來鼓勵買方提早結清款項，從而有助于制造企業(yè)迅速回收現金，增強資金運作的靈活性。票據貼現則是利用金融市場機制，將未到期的商業(yè)匯票提前向銀行或其他金融機構貼現，換取即時可用的資金。該做法雖然會帶來一定的貼現利息支出，但卻可以迅速改善制造企業(yè)的現金流狀況，滿足企業(yè)短期資金需求。制造企業(yè)在采取相關管理方式時，必須結合自身的經營狀況、財務實力以及市場環(huán)境等因素進行全面、深入地分析與權衡。特別是在處理現金折扣與票據貼現帶來的額外資金成本問題時，制造企業(yè)應巧妙運用財務杠桿，精確計算各種方案的成本與收益，精確制定出既能有效控制應收賬款規(guī)模，使其始終保持在安全界限內，又能最大限度地提升企業(yè)收益水平的應收賬款管理策略。

（二）提高應收賬款管理人員的綜合技能

在應收賬款管理中，管理人員的作用無可替代，其需要具備深厚的專業(yè)素養(yǎng)與實戰(zhàn)經驗。首先，應收賬款管理人員應對所在行業(yè)有敏銳的洞察力和豐富的實踐經驗，能夠透徹理解業(yè)務運作的各個環(huán)節(jié)，洞悉從合同簽訂、產品交付到賬款回收全過程中可能出現的各種風險點，從而有針對性地制定風控策略。其次，應收賬款管理人員必須擁有較高的財務分析能力，能精準解讀各項財務數據背后的真實含義，通過應收賬款周轉率、逾期賬款比例、壞賬準備金充足率等關鍵指標，敏銳捕捉制造企業(yè)資金流動的細微變化，及時預警并解決潛在問題。同時，借助先進的財務模型和預測方法，對未來的收款情況做出科學合理的預估。再次，出色的溝通技巧是應收賬款管理人員必備的素質之一。應收賬款管理人員在與交易客戶互動的過程中，能夠運用靈活且富有策略的溝通方式，獲取客戶信用狀況、付款意愿及償債能力等方面的第一手信息，以便有效制定個性化的收款計劃和策略。因此，制造企業(yè)在選拔和培養(yǎng)應收賬款管理人員時，務必注重對其綜合素質的考量，培養(yǎng)兼具行業(yè)知識、財務分析能力和卓越溝通技巧的人才。同時，引入先進的應收賬款管理系統(tǒng)和工具，將人工智能與信息技術相結合，實現應收賬款管理的系統(tǒng)化、信息化，從而全面、科學、精細地管控風險，確保制造企業(yè)的資金鏈條穩(wěn)固流暢，助力企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

（三）建立完善的應收賬款管理體系并運用管理工具

1.建立健全應收賬款管理體系

為建立一套完整的應收賬款管理體系，制造企業(yè)必須配備專業(yè)的應收賬款管理團隊，制定統(tǒng)一的審批政策和風險評級制度，建立全面的客戶信息檔案，做到專人專職管理應收賬款，不同級別的管理人員擁有不同的管理權限。每個賒銷的交易客戶都有相應的回款記錄、拜訪記錄和擔保記錄，制造企業(yè)應定期對授信對象進行記錄歸檔和系統(tǒng)復核。在此基礎上，制造企業(yè)可以將應收賬款管理分為事前、事中、事后三個階段，以達到控制應收賬款風險的目的。制造企業(yè)要想在激烈的市場競爭中保持穩(wěn)健發(fā)展，必須構建一套嚴謹且高效的應收賬款風險管理體系，并針對該體系設定相應的績效考核標準，不僅是對企業(yè)自身風險管理能力的衡量尺度，更是推動企業(yè)改進應收賬款管理實踐、防范財務風險的內在動力。制造企業(yè)需深入研究實際業(yè)務中影響應收賬款的各種因素，例如客戶信用等級、賬款逾期天數、歷史壞賬率等，依據關鍵信息不斷優(yōu)化和完善應收賬款風險控制流程。通過規(guī)范化和精細化的應收賬款風險管理，制造企業(yè)能夠有效提升賒銷交易的質量，使每一次賒銷行為都能夠在明確的風險評估與嚴格把控的基礎上進行，從而降低壞賬風險，保障企業(yè)資金鏈的健康與穩(wěn)定。如此，賒銷不再僅是一種銷售手段，而是轉化成為推動制造企業(yè)順暢運營的強大助力，成為激發(fā)企業(yè)活力、促進企業(yè)快速發(fā)展壯大的催化劑。制造企業(yè)通過對賒銷活動的審慎管理與優(yōu)化調整，不僅能夠縮短賬款回收周期，提高資金利用率，還能在維護良好客戶關系的同時，逐步建立自身在行業(yè)內的競爭優(yōu)勢，最終實現經濟效益與社會效益的雙重提升。

2.應用應收賬款管理工具

在應收賬款管理過程中，事前盡職調查旨在防患于未然，是整個控制流程的重中之重，因此，從第三方信用評級機構獲取客戶信用報告是非常有必要的。通過信用報告可以了解交易客戶的綜合風險水平、上下游企業(yè)的評價、主要管理層變動以及關聯企業(yè)信息等。針對有嚴重逾期記錄的交易客戶，應收賬款管理人員可以更多了解逾期記錄背后的真實情況。相對于交易客戶的直接反饋，第三方信用報告所披露信息更具有深度與真實性，對客觀認識交易客戶的風險狀況有非常大的幫助。受行業(yè)模式及產品、項目特性的影響，由于資金周轉不靈而導致制造企業(yè)發(fā)生潛在壞賬成為主要原因。因此，除了事前調查，對于事后收款跟蹤和不良資產轉移也需引起重視。貿易信用保險作為當前最常見的風險轉移工具，被越來越多的制造企業(yè)采用。當債權人對其應收款項進行投保后，如果債務人不能按時還款而發(fā)生壞賬，債權人需要及時告知信用保險公司。經過理賠等待期之后，債權人就可以獲得一定金額的賠付，從而降低了因逾期帶來的壞賬損失。但需要提醒的是，貿易信用保險只是作為風險轉移的一種手段，并不能完全替代交易雙方的風險控制，更多的預防和控制方法都應該由制造企業(yè)主動掌握。同時，結合事前與事中管理，綜合運用風險評估工具和體系，實現對潛在風險的規(guī)避。

五、結語

應收賬款是制造企業(yè)重要的資產之一，應收賬款管理也成為制造企業(yè)經營管理的重中之重。當前，制造企業(yè)在應收賬款管理方面存在企業(yè)資金占壓、管理人員水平參差不齊、缺乏配套的管理體系等問題，對企業(yè)經營管理提出了更高的要求。制造企業(yè)要合理運用賒銷方式來擴大業(yè)務，全面培養(yǎng)應收賬款管理人才，建立健全應收賬款風險防控體系，活用信用信息資源和風險轉移工具。只有建立完善的應收賬款管理體系，制造企業(yè)才能更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢，加速資金周轉，規(guī)避潛在風險，從而實現健康發(fā)展。

引用

[1]徐華.制造業(yè)企業(yè)應收賬款管理存在的問題及完善對策[J].企業(yè)改革與管理，2023（21）：151-153.

[2]陸美萍.制造業(yè)企業(yè)應收賬款管理問題及對策探討[J].企業(yè)改革與管理，2023（07）：101-103.

[3]袁莉.制造業(yè)企業(yè)應收賬款管理存在的問題及對策研究[J].商訊，2022（06）：111-114.

[4]張新華.企業(yè)財務分析存在的問題及對策[J].納稅，2021，15（35）：101-103.

[5]顧敏.對完善制造企業(yè)應收賬款管理的幾點建議[J].商訊，2023（13）：97-100.

作者單位：SMC自動化有限公司

責任編輯：韓 柏 王紀晨