企業如何加強籌融資風險管理控制

摘 要：籌融資風險管理是企業管理中至關重要的一環，在進行資金籌集和融資活動時，一定要采取必要的措施有效管理和控制籌融資帶來的風險，確保企業能夠保持良好的財務狀況并可持續發展。籌融資風險管理不僅有助于確保企業資金的可持續性和穩健性，還能提高企業在市場上的競爭力和抗風險能力，為企業的長期發展打下堅實的基礎。本文旨在探討企業籌融資風險管理的重要性及其具體方法，為企業未來的發展提供參考和指導。

關鍵詞：企業管理；籌融資；風險管理；控制

一、企業籌融資風險的概述

籌融資風險是指企業在進行籌集資金和融資活動過程中，所面臨的各種不確定性和潛在的損失。這種風險涉及多個方面，包括企業內部因素和外部環境因素，對企業的財務狀況、經營活動和發展前景產生負面影響。當企業面臨籌融資風險時，這種情況可能源自多個層面：

第一，經營不佳導致財務困難。經營不佳表現為銷售額下降、利潤率下滑、現金流緊張等問題。這些問題由市場競爭激烈、產品或服務質量下降、管理不善等原因導致。財務困難會影響企業的信用評級，使銀行和投資者對企業的信用狀況持懷疑態度，企業信用狀況的惡化或信用評級下調會導致融資成本上升或融資難度增加。投資者和債權人對企業信用評級的變化非常敏感，信用下調會導致投資者的拋售行為和債權人的擔憂，使融資渠道受阻，從而增加企業融資的成本和難度。

第二，市場環境變化。市場需求下降由消費者偏好變化、行業供給過剩等因素引起，企業將面臨銷售額下降、庫存積壓等問題，從而影響其融資需求。行業競爭加劇會導致企業市場份額減少、價格戰加劇，降低企業盈利能力，增加融資風險。價格波動由原材料價格、匯率波動等因素引起，企業將面臨成本上升、利潤下降的情況，影響其融資能力[1]。

第三，技術創新和行業變革。技術創新和行業變革會改變市場需求和消費者行為，企業如果不能及時調整產品或服務，可能會失去市場競爭力，從而影響融資能力。新技術的應用使得傳統行業面臨淘汰，企業需要投入大量資金進行技術改造和創新，可能增加融資壓力。

第四，政策法規變化。政府出臺的財稅政策、金融監管政策等，會影響企業的融資成本和融資渠道。比如，利率調整、信貸政策收緊等可能導致行業準入條件的變化或融資渠道的限制，增加企業的不確定性和融資成本。

第五，外部環境因素。自然災害、地緣政治沖突、金融市場波動等因素導致企業市場不穩定、經營環境惡化，從而影響其融資能力和成本。企業面臨籌融資風險的時機不僅涉及企業內部的經營狀況，還受到外部環境的多種因素的影響。企業需要密切關注市場變化、政策法規變化、技術創新和行業變革等因素，靈活調整經營策略，加強內部管理，降低融資風險，確保企業持續穩健地發展。

二、加強籌融資風險管理對企業的重要性

加強籌融資風險管理對企業的重要性不僅體現在資金需求的滿足和融資成本的降低，還涉及保證企業財務穩定、增強競爭力、促進戰略發展以及提升企業治理水平等多個方面。

第一，有助于企業資金需求的滿足。企業在不同階段都需要資金支持，需要不斷籌集資金以支持日常運營、擴大業務、投資新項目等，包括起步階段的初創資金、擴大規模階段的擴張資金、研發創新階段的技術投入、市場推廣階段的宣傳費用等。如果企業無法獲得所需資金，就無法進行正常經營和發展，從而影響企業的生存和發展。有效的風險管理可確保企業按時、按量地獲得所需資金，避免資金短缺或過度債務的風險[2]。

第二，有助于降低融資成本。籌融資風險管理的有效實施可以降低企業的融資成本。例如，通過建立良好的信用記錄和穩健的財務狀況，企業可以提高在金融機構和投資者中的信譽，獲得更有利的融資條件，從而降低借款利率和融資成本。此外，及時發現和解決潛在的融資風險，可以避免因風險事件而導致的額外成本和損失。

第三，有助于保證企業財務穩定。籌融資風險管理有助于保障企業的財務穩定。有效的風險管理措施可以幫助企業規避或減輕因融資活動而產生的財務風險，例如資金鏈斷裂、償債困難等問題。合理控制債務水平、有效管理資金流動性和償債能力，可以減少企業面臨的財務風險，保持穩健的財務狀況。通過保持財務穩定，企業可以更好地應對市場波動和不確定性，確保持續健康發展。

第四，有助于增強企業競爭力。有效管理籌融資風險可以提高企業的經營效率和競爭力。通過合理規劃資金結構、優化負債管理等方式，企業可以降低財務成本，提升盈利能力和市場競爭力。這有助于企業在市場競爭中占據更有利的地位，并保持持續的盈利能力。通過積極管理風險，企業能夠增強投資者和債權人的信心。透明度和穩定性是投資者關注的重點，良好的風險管理實踐可以提高投資者對企業的信任度，吸引更多的資本投入。

第五，有助于促進企業戰略發展。有效管理籌融資風險可以支持企業的戰略發展。通過合理配置資金、選擇合適的融資渠道，企業可以支持戰略投資、并購重組等戰略舉措，推動企業朝著長期發展目標邁進。籌融資風險管理使企業能夠更好地應對市場變化和不確定性。隨著市場環境的變化，企業可能面臨著各種風險，包括利率風險、匯率風險、市場流動性風險等。有效的風險管理可以幫助企業及時識別并應對這些風險，保持業務的穩健發展。籌融資風險管理有助于確保資金供應的穩定性和可持續性，從而為企業的戰略發展提供堅實的基礎。

三、企業加強籌融資風險管理控制的措施

第一，加強財務戰略和目標制定。企業需明確長期和短期的財務目標。長期目標包括增長率、市場份額、收入水平等，短期目標是季度或年度的盈利目標、資產負債比例等。確保這些目標與企業的戰略規劃和資金需求相一致，有助于明確籌融資的方向和重點。首先，通過制定財務預測和預算，對未來一段時間內的資金需求進行詳細評估。對于運營資金、資本支出、債務償還等各方面的需求，以確定融資規模和期限。綜合考慮企業的資本結構、財務穩定性和市場條件，確定最優的融資結構。其次，平衡債務和股權的比例，確保融資結構既能滿足資金需求，又能夠控制財務風險；確定融資策略，包括債務融資、股權融資或混合融資，并確定具體的融資方式和渠道。最后，企業還需根據資金需求和財務策略，制定詳細的融資計劃，包括融資金額、融資期限、融資成本等。制定融資的時間表和程序，確保融資計劃與企業發展規劃和市場條件相一致。在財務戰略和目標制定過程中，充分考慮財務風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等，并采取相應的風險管理措施，如分散投資、保險保障、貨幣套期保值等，以降低財務風險。定期監控財務目標的實現情況和融資計劃的執行進展，及時調整財務戰略和目標，以適應市場變化和業務需求。企業可以更加系統地利用財務戰略和目標制定加強籌融資管理，確保融資活動與企業發展戰略相一致，最大化地滿足資金需求，提高企業的競爭力和持續發展能力[3]。

第二，加強財務管控體系建立。首先，企業需完善內部控制體系，建立規范的內部控制制度，包括財務流程、審批程序、報告機制等。確保所有財務活動都遵循內部控制的規定，減少潛在的風險；強化風險識別與評估，通過全面的風險識別工作，確定籌融資過程中可能面臨的各種財務風險，如市場風險、信用風險、流動性風險等。其次，企業要對風險進行全面評估，確定其影響程度和可能的應對措施。根據風險評估結果，制定相應的風險管理策略。包括規避、轉移、減少和接受等不同的風險管理方法，并根據具體情況采取相應的措施。再次，企業要建立風險管理流程和框架，確保風險管理工作得到有效的開展和落實。對外及時披露企業的財務狀況、風險情況和融資計劃，提高信息透明度，增強投資者和融資機構對企業的信任和支持。最后，要建立有效的風險監控機制，及時發現和識別潛在風險，制定應對措施并加以執行。并定期評估風險管理工作的效果，對風險事件進行跟蹤和管理。同時也要加強員工的風險意識和財務管理能力培訓，提高企業對籌融資風險的識別和應對能力。

第三，加強多元化融資渠道的運用。首先，企業需要探索多元化融資工具，如債券、股權、貸款、租賃、商業票據等。不同類型的融資工具具有不同的特點和優勢，可以根據企業的需求和情況選擇最適合的工具。多元化融資工具可以降低企業的融資風險，因為不同類型的融資工具受到的影響因素不同，一旦某一種融資工具面臨風險，其他融資渠道仍然可用。此外，積極尋找不同的融資渠道，包括銀行貸款、債券市場、股權融資、私募融資、政府補助、項目融資等。不同的融資渠道具有不同的特點和適用范圍，可以提供更多選擇機會。與各類金融機構建立良好的合作關系，包括銀行、證券公司、投資基金等，以便在需要時能夠迅速獲得融資支持。分散融資來源可以降低企業對單一融資來源的依賴，減少因單一融資來源出現問題而帶來的風險。其次，在選擇融資渠道和工具時，還需要綜合考慮融資成本和風險之間的平衡。有時低成本的融資渠道可能伴隨著較高的風險，企業需要在風險可控的前提下做出合理的選擇。對不同的融資渠道和工具進行風險評估，選擇風險適度的融資方式，確保企業在融資過程中能夠控制風險。根據不同融資渠道的表現和市場反饋，及時調整融資計劃，確保企業能夠靈活應對外部環境的變化，積極尋找不同類型的融資渠道，包括傳統的銀行貸款、債券市場、股權融資、私募融資、風險投資等。最后，根據企業的特點和融資需求選擇最合適的融資渠道，以降低融資成本和風險。與銀行、證券公司、投資基金等金融機構建立穩固的合作關系，獲取更好的融資條件和支持。與金融機構積極溝通，了解市場動態和融資政策，及時調整融資策略[4]。

第四，提升企業信用度和透明度。首先，企業要提升自身信用度和透明度。提升企業信用度和透明度是加強企業籌融資風險管理的重要舉措，可以增強投資者和融資機構對企業的信任度，降低融資成本，并提高融資的成功率。確保財務報表的準確性和真實性，依據會計準則進行編制，并由獨立審計機構審計。提高財務報表的透明度，包括披露企業的財務狀況、經營業績、風險因素等信息，以及對未來發展的展望和計劃。及時披露企業的重要信息，包括財務狀況的變化、業務發展的重大事件、關鍵經營指標的變化等。并建立完善的企業治理結構，包括董事會、監事會、高管團隊等，明確權責分工，提高決策效率和透明度。其次，加強對公司治理的監督和審查，確保企業的決策和運營符合法律法規和道德規范。定期組織投資者溝通會議、電話會議、投資者路演等活動，向投資者介紹企業的發展情況和未來計劃。主動回應投資者的疑問和關切，解答他們對企業的疑慮，增強投資者對企業的信心和支持。嚴格遵守相關的法律法規和規范，包括證券法、公司法、會計準則等，保障企業的合法合規運營。通過合規經營，增強企業的公信力和可信度，降低融資方面的法律風險。維護良好的信用記錄，如按時還款、履行合同義務等，提高企業在金融機構和市場上的信用度。

第五，降低籌融資成本。首先，企業需在債務和股權之間尋求平衡，選擇合適的融資結構。有時債務融資成本可能較低，但會增加企業財務杠桿，增加償債風險。股權融資雖然成本較高，但可減少財務壓力。通過綜合考慮企業的財務狀況、行業特點和未來發展計劃，選擇最優的融資結構，降低融資成本。積極尋找低成本的融資渠道，如債券市場、政府補助、優惠貸款等。這些融資渠道通常具有較低的融資成本和利率，有助于降低企業的融資成本。其次，要與金融機構建立良好的合作關系，獲取更優惠的融資條件，如低利率、長期貸款等。在選擇融資渠道和融資方式時，爭取更優惠的融資條件，如低利率、靈活的還款期限等。與金融機構協商，利用企業的信用優勢和資產抵押等方式，降低融資風險，獲得更優惠的融資條件。再次，優化資金使用計劃，確保資金用于高效的項目和活動，提高資金的回報率和利用效率。通過控制成本、提高生產效率、優化資金運營等方式，降低企業的運營成本，增加盈利能力，從而降低融資成本。最后，有效管理財務風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等。采取相應的風險管理措施，減少財務風險，提高融資的安全性和可持續性。建立健全的內部控制和審計機制，加強對財務活動的監督和管理，避免因財務風險導致的融資成本增加。

結語

總而言之，要促進企業的健康長遠發展，就要做好籌融資風險管理，減少籌融資風險的發生，全面分析籌融資風險管理中存在的問題，結合問題來制定優化措施，有效提高風險管理的水平和能力，確保企業的籌融資活動能夠順利進行并取得預期的效果。

參考文獻：

[1]蔡中亞，李正旺.互聯網背景下中小微企業融資的新模式研究[J].商業觀察，2023，9（35）：21-24，28.

[2]畢晨晨.新能源企業籌融資管理能力的提升途徑[J].商業2.0，2023（31）：104-106.

[3]李琮皓.企業籌融資管理及成本控制策略分析[J].中國市場，2023（30）：56-59.

[4]曲佳寧.集團企業加強籌融資風險管理的措施探討[J].投資與創業，2023，34（18）：16-18.