“存款保險(xiǎn)”有多保險(xiǎn)

蘇清濤

2014年11月30日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）。若條例通過，政府將不再為銀行的信用兜底，銀行若經(jīng)營(yíng)不善，將存在破產(chǎn)的可能。而銀行一旦破產(chǎn)，儲(chǔ)戶的存款將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。

對(duì)此，有儲(chǔ)戶擔(dān)心，既然國(guó)家不再承擔(dān)為存款安全兜底責(zé)任，自己存在銀行的錢是不是就沒有保障了？

小儲(chǔ)戶勿需擔(dān)心

《條例》明確對(duì)存款保險(xiǎn)的賠付上限暫定為50萬元，也就是說，如果有銀行出現(xiàn)倒閉、破產(chǎn)情況，存款保險(xiǎn)擬最高償付50萬元。

50萬元的“兜底”到底夠不夠？根據(jù)人民銀行測(cè)算，國(guó)內(nèi)99.63%的儲(chǔ)戶的存款在50萬元以下。“絕大多數(shù)儲(chǔ)戶沒有必要擔(dān)心自己的存款風(fēng)險(xiǎn)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，即使超過50萬元的部分，也并不是絕對(duì)不管——將根據(jù)銀行破產(chǎn)清算后的資產(chǎn)狀況，按一定比例獲得部分償還。

建立存款保險(xiǎn)制度將加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，特別是存款利率一旦放開，銀行為爭(zhēng)奪存款可能上浮利率。“對(duì)利率敏感的小儲(chǔ)戶可以放心地把錢放在那些利率高的小銀行里了。”復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)系副教授姚志勇說，“過去老百姓更愿意把錢放在大銀行里，但大銀行的存款利率往往并不高。有了存款保險(xiǎn)制度的保障，這種情況將有所改變，老百姓把50萬以內(nèi)的存款放在某些小銀行，既可以享受到更高的利率，也絕對(duì)安全。”

存款超過50萬，又如何確保安全？“單一賬戶的最高償付額為50萬，但居民可以多頭開戶，如果一家三口分別在工、農(nóng)、中、建四家銀行開戶，這個(gè)家庭共可以開12個(gè)戶頭，存600萬元。”北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉說，歐美國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的保額是人均GDP的5倍左右，中國(guó)目前人均GDP不到7000美元，50萬的保額相當(dāng)于10多倍的人均GDP，已經(jīng)足夠高。

同時(shí)，專家也提醒儲(chǔ)戶，理財(cái)產(chǎn)品則不在存款保險(xiǎn)的保障范圍之內(nèi)，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)將由“買者自負(fù)”。

大戶需強(qiáng)化監(jiān)督

存款超過50萬，可以通過“分散化”來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)大戶來說，特別是對(duì)那些存款上億元的公司，以50萬為單位分散存款，顯然會(huì)給財(cái)務(wù)管理帶來極大的不便。

鐘偉建議，企業(yè)以后需要更關(guān)注銀行的評(píng)級(jí)，選擇資本充足、風(fēng)險(xiǎn)低、資本質(zhì)量好、服務(wù)好的銀行存款，最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

姚志勇則認(rèn)為，不重點(diǎn)保護(hù)存款大戶，也是有道理的——希望這些大儲(chǔ)戶去監(jiān)督銀行。因?yàn)榇髢?chǔ)戶有信息優(yōu)勢(shì)，他如果知道這個(gè)銀行不行，就會(huì)立馬把錢轉(zhuǎn)走。這樣會(huì)倒逼銀行改革，逼著銀行搞穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不敢亂來。假如存款保險(xiǎn)把大儲(chǔ)戶的錢全都保了，那誰去監(jiān)督銀行呢？他建議，大企業(yè)可以設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)專門搜集銀行信息，監(jiān)督銀行，還可以建立財(cái)務(wù)公司，把錢投在證券、債券市場(chǎng)。

政府也是銀行的存款大戶，專家認(rèn)為，存款保險(xiǎn)對(duì)政府跟企業(yè)是一視同仁的，放在銀行里的財(cái)政資金，超過50萬元以上的都是不保的。“這是國(guó)際慣例。銀行本來就是政府的監(jiān)管對(duì)象，你如果沒有履行好監(jiān)管銀行的職責(zé)，導(dǎo)致存款不安全，那就只能自認(rèn)倒霉了。因此，政府也要比以往更加重視銀行監(jiān)管。”

有益中小銀行發(fā)展

在姚志勇看來，存款保險(xiǎn)制度的核心是保護(hù)存款人權(quán)益，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。“過去政府雖然為銀行信用兜底，但僅僅只是一種隱性契約。當(dāng)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往是‘一事一議，不確定因素很多，缺乏明確的法律保障。”存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，存款保險(xiǎn)基金所提供的顯性擔(dān)保將取代隱性擔(dān)保，最高賠付限額以內(nèi)的存款是100%受法律保障的。

郭田勇同意姚志勇的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度并不表示銀行風(fēng)險(xiǎn)大大提升，相反目前銀行的基本面都是好的，存款保險(xiǎn)是未雨綢繆。 在存款保險(xiǎn)制度建立之前，儲(chǔ)戶傾向于將存款放在大銀行，但存款保險(xiǎn)制度建立之后，農(nóng)村信用社等中小銀行也要參保，儲(chǔ)戶的存款放在這些銀行也會(huì)得到與大銀行同樣的保護(hù)。

“存款保險(xiǎn)可以緩解儲(chǔ)戶對(duì)中小銀行、民營(yíng)銀行的信用顧慮，從而降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。”中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良認(rèn)為，一方面，存款保險(xiǎn)制度可以增強(qiáng)小銀行信用，推動(dòng)大、中、小銀行同等競(jìng)爭(zhēng)和均衡發(fā)展;另一方面，市場(chǎng)淘汰機(jī)制的形成將給銀行以壓力，促進(jìn)其改善經(jīng)營(yíng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這些都將使人們的存款更安全。

值得注意的是，根據(jù)征求意見稿第二條，外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)以及中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款，不納入存款保險(xiǎn)制度的保障范圍之內(nèi)。“以前，外資銀行是在‘搭便車。即大家認(rèn)為外資銀行如果倒閉，國(guó)家也會(huì)“買單”，現(xiàn)在有存款保險(xiǎn)制度，這種現(xiàn)象會(huì)改變。”北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉說。