關于進一步支持境外機構投資境內科技型企業的若干政策措施

近年來，我國加快構建開放型經濟新體制，持續擴大外資市場準入，穩步推進金融領域對外開放，境外機構投資者（以下簡稱境外機構）對境內各領域投資持續加大，在境內金融市場的參與度顯著提升，對經濟高質量發展發揮了重要作用。為落實黨中央、國務院決策部署，進一步推進高水平開放，加大金融支持科技創新力度，便利和鼓勵境外機構投資境內科技型企業，重點支持初創期科技型企業融資發展，現提出以下政策措施。

一、優化管理服務，便利機構投資經營

（一）便利申請準入

依法高效審批合格境外機構投資者（QFII）及人民幣合格境外機構投資者（RQFII）資格申請。持續優化相關管理要求，更好便利境外機構投資運作和資金匯兌。

（二）優化外匯管理

完善直接投資外匯管理，便利境外機構開展境內股權投資。支持境外機構通過合格境外有限合伙人（QFLP）方式，投資境內科技型企業。支持科技型企業在跨境經營活動中，用足用好本外幣跨境資金集中運營管理政策，提高資金運營效率，降低財務成本。

（三）實施差異化監管

對于境外機構在境內設立創業投資基金（企業），與內資創業投資基金（企業）享受同等待遇，在登記備案、事項變更等方面實行區別于其他私募基金的差異化自律管理。對合法募資、合規投資、誠信經營的相關創業投資基金，在資金募集、投資運作、風險監測、現場檢查等方面實施差異化監督管理。

二、加大融資支持，豐富科創資金來源

（四）支持債券發行

支持符合條件的境外機構在華發行人民幣債券，并投入科技領域。

（五）拓寬融資渠道

支持境外機構投資的科技型企業依法合規發行公司信用類債券，積極擴大發行規模。全國推廣跨境融資便利化試點，將初創期科技型企業納入試點主體范圍，鼓勵符合條件的企業在額度內自主借用外債，更好支持企業創新發展。

（六）優化融資結構

在依法合規、風險可控前提下，支持境內銀行與境外機構加強合作，規范探索“貸款+外部直投”等業務模式，豐富科技金融產品服務。

三、加強交流合作，促進投資高效對接

（七）完善合作機制

支持境內外機構加強對接，聯合設立相關投資合作和溝通交流平臺。健全支持科技型企業和項目融資專項工作機制，實施“科技產業金融一體化”專項，發揮硬科技屬性評價、企業上市培育、地方政策配套等引導機制作用，通過國家產融合作平臺、創新創業大賽、公開路演平臺等，為境外機構挖掘和評估初創期科技型企業提供服務。

（八）梳理需求清單

相關部門、地方、行業協會結合自身職責定位，聚焦產業發展、企業培育和成果轉化，積極推動先進制造業企業、高新技術企業、制造業單項冠軍企業、科技型中小企業、創新型中小企業以及專精特新中小企業與境外機構建立合作。

（九）提升合作水平

鼓勵境外機構與境內相關機構、政府引導基金等加強合作，面向新一代信息技術、人工智能、量子科技、生物技術、新能源和未來能源、工業母機、航空及航天裝備、電力裝備、新材料、核心基礎零部件和儀器儀表等領域和方向，設立母基金或專業化子基金。支持獲境外機構投資的科技型企業，深化與相關國別的產業鏈合作。支持境外機構投資科技成果轉化應用。

（十）便利人員往來

積極保障境外機構人員來華簽證需求，對于短期簽證申請，提供免預約“綠色通道”、免采指紋等便利。對符合條件的境外機構經營人員，支持其辦理長期簽證。

（十一）鼓勵本土化經營

支持境外機構在華加大經營投入，通過設立辦公室、組建在華團隊等方式，提升本土化經營水平。

四、完善退出機制，助力投資良性循環

（十二）支持境外上市

保持境外上市融資渠道暢通、節奏穩定，依法合規加快符合條件的科技型企業境外上市備案。積極發揮香港金融市場接駁功能，支持科技型企業赴香港上市。

（十三）鼓勵并購重組

發揮資本市場并購重組主渠道作用，支持上市公司綜合運用股份、定向可轉債等多種支付工具，并購科技型企業，暢通并購退出渠道。修訂《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，進一步放寬投資條件。

（十四）推進私募基金份額轉讓試點

穩步推進私募股權創投基金份額轉讓試點。鼓勵境外機構發揮專業優勢和特長，積極參與投資交易。

（十五）保障匯出權益

依法保障境外機構在中國境內的合法所得以人民幣或外匯自由匯出。

（十六）便利享受稅收優惠

優化上市公司派息扣繳稅款和結算程序，確認符合享受有關稅收的協定規定優惠條件的境外機構名單，暢通政府部門、結算機構、上市公司各方信息交互，上市公司可直接按照優惠規定對相關境外機構進行扣繳申報和派息。

請各有關部門高度重視、加強配合、整合資源、優化服務，做好境外機構投資境內科技型企業各項工作，推動形成綜合化科技金融服務體系，營造更加優化的政策環境，更好發揮金融對科技創新的支持作用，穩定投資預期，提振投資信心。