2035年銀發市場規模將達19萬億

本期看點

◎個人養老金落地一周年初具成效，有經濟能力和養老意識的人更愿意開戶，養老規劃也更傾向于保守型的投資方式。

◎中國老齡化加劇，“七普”較“六普”老年人口占比上升5%“老得快”和“未富先老”是主要特征

◎從養老細分產業發展來看，居家適老化改造、醫療保健市場、中老年興趣教育是主要方向

國家統計局數據顯示，到2023年底，我國65歲及以上人口達21676萬人，占全國人口的15.4%，這標志著我國已經邁入了中度老齡化社會。

復旦管院應用經濟學系芮明杰教授指出，出生于20世紀60年代的60后們正在進入老年。他們生于歷史上的出生高峰期，所以在人口結構變化預期方面，老年人口還會越來越多，相應的老年人服務的需求會持續增強，“銀發經濟”也將得到進一步發展。與此同時，60后們的養老方式也越來越新潮，舒適養老、樂享養老受到更多的追捧。隨著銀發群體逐漸龐大，構建更加完善的養老服務體系值得關注，銀發一族背后的養老產業和“銀發經濟”也正在蓬勃發展。

多份研究報告發現，圍繞養老已然形成多方面的養老細分賽道，比如保險業已在養老產品與養老產業方面做出多元嘗試。

2024年個人養老金制度將在全國推廣

靠什么養老，才能過上退休后的體面生活？除了靠兒女、存款、房子，最受關注的就是養老保險。

中國的養老體系，目前主要是三大支柱。

第一支柱是基本養老保險，第二支柱是補充養老保險，第三支柱就是個人養老金。政府工作報告在2024年工作任務中提及，將在全國范圍內推廣個人養老金制度。雖具體時間仍未公布，然而這是試點運行一年多后，官方首次明確個人養老金制度將在全國范圍推廣。

到2024年，個人養老金制度已經試點一年了，目前也初步獲得了社會認知，居民對于制定和落實養老規劃的需求也有了顯著提升。

開戶人群中，主要以34～43歲、已婚已育、本科學歷為主；月收入主要集中在8000—2萬元之間；從職業上看，管理人員、技術／研發和其他專業人士占比較高。

隨著居民對養老財富規劃的重視程度不斷提高，養老投資方式也越來越多種多樣。

目前主流的養老投資方式有銀行存款、銀行理財、商業養老保險、基金、個人退休金、股票、房產等。

但從投資意愿來看，選擇銀行理財、養老保險、基金作為養老儲備金融工具的比例較高，保守的養老儲備方式占主導地位。其中，銀行理財占比47%，養老保險占50%，基金占比4%。

個人養老金也得到了國家的大力支持，究其原因，主要還是在于社會老齡化的加劇。

2035年“銀發經濟”市場規模將達到19萬億元

全國落地個人養老金制度之外，政府工作報告在2024年工作任務中提出，將加強老年用品和服務供給，大力發展“銀發經濟”。

從全球范圍來看，世界銀行公布的數據顯示，2022年65歲以上老年人口占比7%以上的國家／地區超過120個。

同樣，中國老齡化人口問題也在不斷加劇，主要特征就是“老得快”和“未富先老”。和第六次人口普查相比，第七次人口普查的老年人口占比就上升了5%以上，意味著中國已進入了老齡化社會，到2050年將會處于超老齡社會。

可見，日益增長的老年人口規模無疑是一個龐大的消費群體，為整個“銀發經濟”市場潛力的迸發奠定了基礎。

2023年，“銀發經濟”市場規模有7萬億元，預計到2035年這個規模將達到19萬億元，接近總消費的三成，占到GDP總量的10%。

多個養老細分產業迎來了新的機遇和挑戰

現階段，國內主流的養老模式是“9073”，也就是90%居家養老、7%社區養老、3%機構養老。居家養老是最主要的養老方式，而與之對應的適老化改造（為適應老年人養老生活而進行的改造）就成了重點方向。

第七次人口普查顯示，我國現在有2.6億的老人，其中2.3億都是通過家庭照顧和社會化服務支持來安度晚年。那么，家庭居住環境是否適宜，將會直接影響老年人的健康生活水平。

目前在居家適老化改造方面，支付端、市場端、應用端、服務端已經呈現出了四個大的趨勢：

1.在支付端，未來付費端需要進一步擴大，從老年客群再到子女，逐步覆蓋到整個老年家庭。

2.在市場端，未來的改造項目會逐漸面向市場，形成“市場化購買為主，政府服務為輔”的機制。

3.在應用端，智能化和物聯網技術將為老年群體塑造更加健康安全、舒適便利的生活環境。

4.在服務端，“產品+服務”是未來家庭適老化改造的商業模式之一。

此外，“銀發經濟”也會為醫療產業的發展注入新動能。

●一類是老年用品產品。以營養保健品為例，銀發群體對于保健品的消費意愿正在不斷提升。相比2022年上半年，2023年上半年淘系平臺的心血管保健品、消化道營養品和深海魚油產品均有80%以上的增長速度。

健康促進類產品也有比較大的市場規模。2022年我國康復醫療器械市場規模為511億元，同比增長13%以上。隨著養老產業的升級，相關的療養類、監測類、護理類、康復類等醫療器械將會迎來更大的市場機遇。

●另外，養老服務機構和醫療衛生服務也值得關注。2017—2022年養老服務機構和床位數不斷增多，到2022年每1000名老年人，大約有39張的養老床位。隨著國內愈發重視養老護理人才培育與養老服務機構和床位數的不斷增多，康養市場將會迎來新的發展。

值得一提的是，中老年興趣教育在國內也正在逐漸興起，有望成為藍海市場。

在推進“老有所學、老有所樂、老有所為”的背景下，政策明確鼓勵老年教育機構開展在線老年教育。推向市場的現有中老年興趣課程，主要覆蓋文化藝術、體育健身、健康養生、興趣生活、職業技能五大類目，從戲曲聲樂到旅行攝影，從健康養生到形象禮儀，百花齊放。

據“2024中老年興趣教育課程營銷指南”測算，2023年國內中老年興趣教育市場規模已突破300億元。來源：曉報告