2024年1-4月二手乘用車市場分析

張丹陽　王伊默

整體市場交易特征

年度交易走勢：在政策和市場的雙重利好作用下，二手車交易量持續走高。一方面，受利好二手車市場政策因素推動，二手車市場流通活躍度提升；另一方面，居民消費信心逐步恢復，市場活力大幅提升，二手車市場回穩態勢較好。2024年1-4月二手乘用車累計交易規模686萬輛，累計同比提升12.6%。（見圖表1）

圖表1：2019-2024年（1-4月）二手車交易規模

數據來源：中汽數據有限公司

區域交易特征：2024年1-4月，華東區域以28.9%的市場份額領跑全國，華北次之，華南、華中和西南區域二手車份額占比相當。四線及以下城市二手車市場占有率進一步提升，逐漸成為二手車交易“藍海”，二手車市場活躍度不斷增強。（見圖表2）

圖表2：2022-2024年（1-4月）二手車交易量分區域（左圖）、城市級別（右圖）份額占比

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品牌交易特征：2024年1-4月，合資品牌二手車交易市場份額最高，達53.7%，較去年下降1.0個百分點；自主品牌二手車市場份額為33.3%，相比去年提升1.0%；豪華品牌份額為13.0%，與去年持平。合資品牌中大眾、豐田和本田位居前列，與去年相比，大眾、豐田和本田均略有下降；自主品牌中五菱、吉利、哈弗排名位居前三，份額均略有提升；豪華品牌中，BBA市場份額居前三，奧迪位居TOP1，2024年1-4月份額達3.2%。（見圖表3）

圖表3：2024年1-4月二手車品牌交易量TOP10

數據來源：中汽數據有限公司

主要車型交易特征：A級轎車TOP5中有三款是大眾品牌旗下車型，TOP5中朗逸同比增速最快，同比增長17.0%；B級轎車中雅閣、凱美瑞、邁騰位居TOP3，邁騰增速17.7%，在同細分市場TOP5中增速最大。A級SUV中哈弗H6市場增長最快，增速達23.4%；B級SUV中漢蘭達和奧迪Q5排名居前。A0級MPV主要以五菱等自主品牌旗下車型為主。（見圖表4）

圖表4：2024年1-4月二手車主要車型市場份額走勢

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排放水平交易特征：整體來看，國四及以下標準的二手車份額明顯萎縮，國五及以上份額提升明顯。分區域來看，東北國五及以上排放水平較其他地區差距較大，僅占36.2%；西南區域國五及以上排放水平最高，占比達54.6%。（見圖表5）

圖表5：2024年1-4月二手車排放水平交易特征

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異地流轉特征

異地流轉月度走勢：二手車整體市場異地流轉比重呈現逐年增長趨勢，2024年4月全國二手車跨城市交易的比重為39.6%，較同期提升3.4個百分點，二手車跨區域流通性顯著增強。（見圖表6）

圖表6：2023-2024年（4月）二手車異地流轉比重月度走勢

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主要遷入/遷出城市：二手車車源主要來自北京、上海、成都等一線及新一線城市，頭部遷入城市主要集中在成都、鄭州等一二線城市及部分三、四線城市。其中，2024年1-4月成都遷入量最大，份額占比達1.5%。（見圖表7）

圖表7：2024年1-4月二手車主要遷出（左圖）、遷入（右圖）城市TOP10

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主要品牌異地流轉特征：2024年1-4月，大眾汽車品牌以33.7萬輛二手車異地流轉規模領跑市場，日系三品牌異地流轉比例較其他合資品牌優勢凸顯，其中豐田品牌異地流轉比例為45.2%；自主品牌中哈弗異地流轉比例最高，達41.9%，與合資品牌基本持平。（見圖表8）

圖表8：2024年1-4月二手車主要品牌異地流轉走勢

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主要車型異地流轉特征：異地流轉車型中主要以A級、B級轎車為主，其中異地流轉規模TOP3分別為朗逸、軒逸、雅閣。此外，2024年1-4月，寶馬5系異地流轉比重為48.6%，在主要車型中排名最高。（見圖表9）

圖表9：2024年1-4月二手車主要車型異地流轉走勢

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