探究商業銀行金融創新過程中的資產負債管理

趙龍 浙江萬里學院

一、商業銀行資產負債管理的原則分析

（一）成本收益對稱原則

在選擇投資品種的過程當中，需要對資金成本與投資收入進行整體上的把握，確保其實現合理性收益。但是，在此過程當中需要對利率市場變化做出準確的分析，觀察市場利率的基本動態與浮動趨勢，對資金進行合理化分配，努力構建“分散互補”的資產組合模式，最大程度上降低總體資產存在的風險水平。此外，在對不同來源的資金，期限、成本時，需要適當調整組合方式，建立與其相對應的投資組合模式，進而實現金融投資的安全性。

（二）可持續增長的原則

由于商業銀行自身的性質，以及長期發展的實際需要。當部分負債出現長期性的特征時，商業銀行要根據實際情況，盡可能選擇長期穩定增長的金融資產與之相匹配[1]。此部分資產要具備可持續性、并且現金流動具有一定的穩定性，不易受到經濟周期波動的制約。例如，金融債、基礎設施行業的權益性資產以及信用評級相對較高的企業債等等。商業銀行要提高該部分在投資組合當中的比重。

（三）資金組合的分散化原則

商業銀行在進行資金的優化配置過程當中，需要做好資金組合的分散化管理工作，避免由于資金集中而造成的經營風險。具體主要做到以下方面內容：其一，行業分散，由于各個行業在其發展過程當中，其發展繁榮周期以及發展的外部環境存在明顯的差異性，商業銀行要根據各個行業以及地區的實際情況，結合國家的相關政策，制定出不同的投資組合方式，保證其資金組合的科學性。其二，地域分散，商業銀行在其資產的分布當中，要重視地域性發散的規劃管理，避免由于資金集中而帶來的不必要風險。此外，還需要針對其期限、業務對象、資產種類等實際情況，制定出具體的分散性管理。

二、商業銀行金融創新的外部環境及現狀分析

（一）利率市場化的快速發展

我國要根據當前全球經濟市場的實際發展情況，對內部利率市場做出局部調整。將發展的重點放在利率市場方向，進而實現我國經濟在國際經濟市場的比重。當前，由于利率市場化是中國人民幣實現國際化的重要保障。因此，中國要實現利率市場化，避免人民幣的定價權落入別國之手。但是，在實現利率市場化的過程當中，并非如想象般的簡單，利率市場化的實現要與我國戰略發展目標相互協調，符合國家的發展需要。此外，利率市場化的實現還需要國家提供必要的經濟力量以及軍事力量的權利支持。

（二）網絡金融的發展

由于科學技術的迅速發展與進步，網絡化時代的到來。網絡金融的發展趨勢將會成為現在乃至未來的主流趨勢。當前，我國大部分銀行正在全力建設網絡金融發展的模式，并且取得了顯著性的成效。但是，在網絡金融發展的同時，同樣也會在某種程度上存在較大的金融風險。因此，國家以及銀行要針對網絡金融發展的實際情況，要樹立正確的金融風險意識，積極建立相關的金融風險化解策略。并制定完善的金融風險管理制度，保證網絡金融發展的安全性、可靠性以及規范性、促進我國銀行網絡金融的良好發展。

三、金融創新過程當中的資產負債管理

（一）加強對金融資產負債全過程的管理

當前，我國資產負債管理模式，主要分為缺口模式與隨機規劃模式兩種類型。而缺口模式與隨機管理模式主要以實現收益與風險為目標，科學的、合理的配置資產負債管理，實現銀行決策的科學性與合理性。當前，我國銀行在實行缺口模式與隨機規劃模式的同時，只是對資產負債管理進行資源上的優化配置，在資產負債管理當中仍然存在諸多的不足與缺陷。因此，銀行必須針對資產負債管理當前的配置情況，做出綜合方面的考量，不斷的提升銀行決策的執行力度，對資產負債管理的規劃、分配、協調等進行全過程的管理[1]。

（二）全面實現負債管理中風險管理

商業銀行在以往的發展過程當中，由于其經營環境相對過于簡單。很多商業銀行在發展當中，只是片面的追求市場風險管理方面的控制，例如，利率的風險管理、匯率的風險管理等，卻忽視了對信用風險管理的關注度。伴隨著商業銀行的經營環境的不斷的呈現復雜化發展，其所面臨的風險也在很大程度上隨之增加。目前，盡管商業銀行在信用分析技術方面取得了顯著性的成效，但是在資產負債管理當中的應用卻涉及較少。致使資產負債管理技術以及方法，在實際的應用當中無法發揮其最大的功效。因此，商業銀行要針對當前的實際，對資產負債管理進行全方面的實施管理，在保證原有管理方法的基礎上，加強對當前新的管理技術與管理方法的創新發展。

結語：綜上所述，資產負債管理涉及到多方面、多層次上的管理項目，對于商業銀行的發展具有重要的意義。因此，商業銀行在其實際的發展過程當中，要給予資產負債管理高度的重視。需要不斷的加強對金融創新，對資產負債管理方法以及管理技術進行創新。此外，商業銀行還需要全面加強資產負債管理的能力，全面實現資產負債管理的創新發展。