擴大高水平對外開放提升上海國際金融中心能級
——從安聯在華發展看我國金融開放之路

陳 賢/ 本刊記者

2023 年10 月召開的中央金融工作會議提出加快建設金融強國目標，要著力推進金融高水平開放，同時要增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。國家金融監督管理總局在2024年工作會議中把“堅定不移深化金融改革開放”列為一項重點任務，強調要“穩步擴大制度型開放，助力上海、香港國際金融中心建設”。

近年來，我國陸續推出50 多項開放舉措，全面取消銀行保險領域外資持股比例限制，大幅減少外資準入數量型門檻，持續拓展金融開放的廣度和深度。就保險領域來看，截至目前，全球規模最大的40 家保險公司中已有接近50%在華設立了分支機構。安聯人壽保險有限公司執行董事、總經理崔毳在2024 年1 月25 日舉行的安聯人壽保險有限公司（以下簡稱安聯人壽）開業25 周年慶典儀式上表示：“作為中國金融市場對外開放事業的參與者與受益者，安聯人壽深耕中國市場，站在了新的起點，即將翻開全新的發展篇章，跨入一個新的發展時代，對于安聯人壽來說，也是最好的時代。”

高水平對外開放步伐加快外資險企加碼布局中國市場

隨著高水平對外開放的步伐加快，外資險企持續加碼布局中國市場，同時為行業注入了新的動能。成立于1890 年的德國安聯保險集團（簡稱安聯集團）作為歐洲最大的保險公司，服務70個國家和地區的超過1.22億名客戶。在中國金融開放政策的東風下，安聯集團成為了國內保險業首家獲得保險控股、保險資管、壽險三張外資獨資牌照的保險主體，旗下還擁有京東安聯這張合資財險牌照。從安聯集團在中國的業務版圖來看，其旗下的安聯人壽從合資轉獨資以后，總資產和凈資產在2023 年三季度末分別達475.9億元和45.9億元，較上年同期分別增長了15%和10%。截至2023年三季度末，成立兩周年的安聯保險資產管理有限公司資產管理規模已由開業首年末的300 多億元人民幣，增加至接近2000億元。

安聯集團董事會主席兼首席執行官奧利弗·貝特表示：“一直以來，中國就是安聯集團在全球最重要的戰略市場之一，是安聯集團亞洲增長戰略的核心。”他認為，中國市場蘊含著巨大機遇，將是安聯集團持續發展的引擎。

來自《2023年安聯全球保險業發展報告》的數據顯示，到2033年，全球壽險保費收入將達4.3萬億歐元，財產險和健康險保費收入將分別達3.1萬億歐元和2.3萬億歐元；而在中國，未來十年保費收入年均增長率將達約8.1%，保險市場規模將達1.486萬億歐元，成為全球第二大壽險市場，中國健康險市場也將在全球躍居第二位。瑞再研究院的研究數據顯示，作為全球第二大保險市場，中國的保險市場規模預計將在未來十年內翻一番，2024—2025年，中國財產險保費將強勁增長約8%，對于外資機構而言深具吸引力。

作為中國金融業中率先對外開放的行業，近年來，保險業對外資的吸引力持續增強。數據顯示，截至2023年底，境外保險機構在境內已經設立了67家營業性機構和70個代表處，外資保險公司總資產達2.4萬億元，在境內保險行業的市場份額達10%。

制度型開放穩步擴大營商環境持續優化

國內保險復業后，我國于1980年便已開始允許部分外資保險公司在華設立代表處。截至1992年，22家外資險企共計在華設立28個代表處，邁出了保險業對外開放第一步。

隨著改革開放的不斷深入，保險業對外開放的試點力度不斷加大。1992年，上海成為我國第一個保險對外開放試點城市，同年末，中國人民銀行發布了《上海外資保險機構暫行管理辦法》，規范了外資保險機構的設立條件、業務范圍、投資范圍、資本金和準備金要求等。這一階段，外資機構以多種形式進入中國保險市場。

安聯集團1994年即在上海設立代表處，1999年成立安聯大眾人壽，成為我國首家中歐合資壽險公司，即如今我國首家合資轉外資獨資壽險公司安聯人壽。對此，崔毳表示：“中國保險業緊跟中國經濟發展步伐，從改革開放初期的保險1.0時代邁入當下的高質量發展時代。安聯人壽在此過程中，也走過了萌芽、初創、扭虧為盈的關鍵階段，進入高質量發展階段。”

2004 年12 月，保險業的入世過渡期結束，我國開始允許外資壽險公司經營健康險、團體險、養老金、年金險業務，并取消了設立外資保險機構的地域限制。2014 年12月，由中國太保和安聯集團發起設立的太保安聯健康保險股份有限公司在上海成立。

2018年7月，國務院辦公廳發布《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2018 年版）》，壽險公司的外資股比限制由50%放寬至51%。此后，2019年國務院金融穩定發展委員會辦公室發布的《進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》進一步明確，放寬外資保險公司準入條件，取消30 年經營年限要求。隨著我國保險業制度型開放的穩步擴大，已有多家外資險企通過或正在嘗試通過收購、合資、合作的方式建立外資控股或外資獨資的保險機構，進入多個細分領域。2019 年11月，安聯（中國）保險控股有限公司獲準開業，成為中國首家外資獨資保險控股公司。

金融對外開放的不斷推進，也帶來了營商環境的持續優化，越來越多的外資險企進入中國市場，與本土險企同臺競技，不斷融入我國保險市場，已成為保險行業的重要參與者。根據《中國保險業發展報告2023》，外資保險公司的經營總體呈現較為穩定均衡的特征，其中，外資中小壽險公司的盈利表現優于部分中資保險公司，且穩定持續。

集聚效應逐漸凸顯上海國際金融中心建設加速升級

作為金融開放的門戶，上海正以制度型金融開放引領高水平對外開放。目前已經進入提升能級階段的上海國際金融中心，集聚了15家金融要素市場和金融基礎設施，持牌金融機構總數超1700家，其中外資金融機構占比近三分之一。

上海作為我國對外開放的高地，集聚效應進一步凸顯。2023 年8 月，安聯集團再次加碼中國市場，其關于設立安聯基金管理有限公司的申請獲得中國證監會的批復核準，此舉標志著安聯集團在中國的八大主體公司全面覆蓋了壽險、財產險、資產管理、投資、重大工程保障、信用保險、救援服務等諸多業務領域。

與此同時，上海國際再保險中心建設的步伐不斷加快。2023 年6 月8 日，在第十四屆陸家嘴論壇開幕式上，國家金融監督管理總局與上海市人民政府宣布上海再保險“國際板”正式啟動，并發布《關于加快推進上海國際再保險中心建設的實施細則》，明確在上海開設面向全球的再保險分入業務交易市場。隨后，8月14日，首批7家保險公司獲批設立上海再保險運營中心。同年11 月6日，安盛天平財險在進博會上舉辦再保險“國際板”首單國際分入合約簽署儀式，成為上海在跨境金融服務領域的又一重大成果。這意味著我國再保險市場進一步向“雙向開放”轉型升級。截至目前，已有15 家保險公司獲批設立上海再保險運營中心，包括中意財險、安盛天平財險、三井住友海上火災保險3家外資保險機構。

“這是最好的時代！”金融開放的路上，我國經濟已深度融入世界經濟，時代給保險業提供了一片成長沃土。立足當下，砥礪前行。保險業將在金融開放持續深入、上海國際金融中心提升能級的大時代下迸發更多活力，以高質量金融供給持續助力上海“五個中心”建設，不斷提升上海國際金融中心的競爭力和影響力。