國有企業(yè)內(nèi)部控制策略及對外投資風險管理研究

郝怡程

［摘 要］為了使國有企業(yè)可以更好地把握對外投資機遇，規(guī)避投資風險，實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，文章對國有企業(yè)內(nèi)部控制策略及對外投資風險管理問題進行研究。在考慮國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風險管理關系的基礎上，提出優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構，建立層級間的溝通協(xié)作機制；建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范內(nèi)部業(yè)務操作流程；建立健全內(nèi)部風險管理體系，強化內(nèi)部控制效果等內(nèi)部控制策略。在此基礎上，以內(nèi)控視角探究企業(yè)對外投資風險管理的實踐路徑，明確國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風險管理間的關系，為國有企業(yè)的全面可持續(xù)發(fā)展提供重要理論支撐。

［關鍵詞］國有企業(yè)；內(nèi)部控制；對外投資；風險管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.05.011

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）05-0036-04

0? ? ?引 言

國有企業(yè)作為社會經(jīng)濟中重要的組成部分，承擔著推動經(jīng)濟發(fā)展和促進國際合作的重要使命。在市場經(jīng)濟深入發(fā)展的背景下，為了更有效地開拓市場，國有企業(yè)逐漸參與對外投資，在境外市場尋求新的發(fā)展機遇。但由于對外投資具有不確定性和多種經(jīng)營風險，在一定程度上阻礙了國有企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展。對此，國有企業(yè)需要基于內(nèi)控視角，制定有效的內(nèi)部控制策略，以管理對外投資風險，推動國有企業(yè)內(nèi)部控制體系及對外投資風險管理機制的進一步完善。

1? ? ?國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風險管理的關系

國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風險管理密切相關，通過建立有效的內(nèi)部控制策略，國有企業(yè)可以更好地管理和控制對外投資風險。其中，國有企業(yè)在進行內(nèi)部控制過程中，通過設立投資決策委員會或風險控制委員會等機構，明確對外投資決策程序和決策權限，并加強內(nèi)部審查和監(jiān)督，使對外投資的賬務核算數(shù)據(jù)和財務報告更加具有真實性與可靠性，有效保障國有企業(yè)對外投資的合規(guī)性和透明度。同時，在進行內(nèi)部控制的過程中，企業(yè)會通過建立完善的內(nèi)部控制制度和流程，加強內(nèi)部審計和風險監(jiān)控［1］。同時根據(jù)潛在的經(jīng)營風險要素構建風險識別、評估與處理體系，可以更有效地及時調(diào)整運營環(huán)節(jié)投資項目的風險應對措施，對對外投資風險進行有效的管理與控制。

2? ? ?國有企業(yè)內(nèi)部控制策略分析

2.1? ?優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構，建立層級間的溝通協(xié)作機制

國有企業(yè)內(nèi)部控制作為確保企業(yè)健康發(fā)展和有效運營的重要手段，對提升國有企業(yè)綜合管理水平與運營效率具有重要影響。為了有效提升國有企業(yè)的核心競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力，需要通過優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構、建立層級間的溝通和協(xié)作機制等措施來強化企業(yè)內(nèi)部控制，為對外投資業(yè)務管理提供良好的環(huán)境。其中，在優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構過程中，國有企業(yè)應審慎設定決策層級，通過建立健全的權責分配機制，明確決策層級管理人員的崗位職責與工作權限范圍，使其能夠在合理的范圍內(nèi)行使工作權力，避免出現(xiàn)由權責不清導致的內(nèi)部管理混亂和運營風險。同時，為確保國有企業(yè)內(nèi)部決策的有效性，企業(yè)可以設立由具有國企財務管理、資金運作法律風險評估管理等相關背景的專業(yè)人員組成的決策委員會，制定明確的決策程序和權限范圍，減少操作層面的決策，以此確保決策風險能夠被綜合審慎評估，避免權力過于集中的情況。

為了確保國有企業(yè)內(nèi)部決策的有效性，建設一個合理的層級結(jié)構是基礎。在此基礎上，國有企業(yè)應該建立層級間的有效溝通渠道和協(xié)作機制，以保證信息的流通和決策的透明度，并確保決策信息的高效傳達和有序執(zhí)行，避免信息傳遞過程中出現(xiàn)偏差和滯后。為實現(xiàn)這一目標，可考慮設立跨部門、跨層級的定期信息交流和協(xié)作平臺，并結(jié)合企業(yè)資源計劃（ERP）系統(tǒng)、協(xié)同辦公軟件等工具，實現(xiàn)各層級之間有效的信息共享和傳遞。同時，促進各層級管理人員之間的溝通協(xié)作，提高內(nèi)部控制的協(xié)同效率和決策效率，避免信息孤島和部門利益沖突的情況出現(xiàn)。

2.2? ?建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范內(nèi)部業(yè)務操作流程

建立健全內(nèi)部控制制度以及規(guī)范內(nèi)部業(yè)務操作流程是國有企業(yè)強化內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，對提升企業(yè)內(nèi)部運營效率，降低經(jīng)營風險發(fā)生概率具有直接影響。通過建立健全內(nèi)部控制制度和規(guī)范，并規(guī)范各類業(yè)務操作和流程，可以確保企業(yè)內(nèi)部各項制度能夠得到有效執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)和應對各種經(jīng)營風險，保障企業(yè)的經(jīng)營安全和穩(wěn)定發(fā)展，從而增強對外投資決策的透明度和風險管控能力。如企業(yè)可以針對內(nèi)部整體運營的財務管理、人力資源管理、生產(chǎn)經(jīng)營等環(huán)節(jié)，制定明確的制度文件和操作手冊，有效控制企業(yè)內(nèi)部各部門以及各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的合作方式、溝通機制和數(shù)據(jù)傳遞路徑。據(jù)此，通過制定健全的內(nèi)部控制制度，國有企業(yè)可以建立起一套行之有效的規(guī)章制度體系，明確企業(yè)內(nèi)部各項制度的內(nèi)容、執(zhí)行標準和責任人員等信息，并將各個層級的授權和職責分配、審批程序以及信息披露等方面的內(nèi)容體現(xiàn)在制度中，在強化內(nèi)部控制效果的同時，有效避免了因制度缺失或執(zhí)行不力而導致的企業(yè)經(jīng)營風險。

在此基礎上，為了強化內(nèi)部控制效果，國有企業(yè)還需要規(guī)范各類業(yè)務操作和流程，對財務管理、采購管理、風險管理等業(yè)務操作進行規(guī)范化管理，以確保內(nèi)部控制制度能夠得到有效執(zhí)行。在財務管理方面，企業(yè)應針對會計核算、憑證處理、報表編制以及財務分析等方面制定詳細的會計制度和財務管理辦法，明確規(guī)定內(nèi)部審計的范圍和運作程序，確保企業(yè)的財務數(shù)據(jù)真實、準確、完整，并按照規(guī)定的程序進行核算和報告；在采購管理方面，國有企業(yè)應建立采購管理制度，規(guī)范包括供應商選擇程序、采購合同簽訂和履行等方面采購流程以及采購人員的資質(zhì)要求，并加強對供應商的審查和評估，提高采購活動的透明度和效率；在風險管理方面，國有企業(yè)應建立健全的風險管理體系，制定相應的風險管理制度和風險指標評估方法，有效識別在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各類潛在風險，并采取相應的風險管理措施和應急預案，在強化內(nèi)部控制的同時，確保企業(yè)經(jīng)營風險得到及時識別和處理。

2.3? ?建立健全內(nèi)部風險管理體系，強化內(nèi)部控制效果

為了適應復雜多變的市場環(huán)境，確保國有企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的有效性，需要在內(nèi)部控制過程中建立有效的風險識別、評估和預防機制，并設立專門的風險管理部門，幫助國有企業(yè)能夠更好地發(fā)現(xiàn)并應對潛在風險，提升企業(yè)的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展能力［2］。其中，風險識別是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過內(nèi)部分析和調(diào)查，全面了解可能造成損失的各類潛在風險。為了提升企業(yè)內(nèi)部風險識別效率與準確性，國有企業(yè)需要建立高效的信息收集渠道與完善的風險識別機制，包括內(nèi)部員工反饋、市場信息搜集調(diào)研、競爭對手分析以及相關行業(yè)的動態(tài)報道等方面的內(nèi)容，以此及時將收集到的信息轉(zhuǎn)化為具體的風險識別結(jié)果，幫助企業(yè)了解可能導致?lián)p失的各類風險。基于此，在進行風險評估時，國有企業(yè)需要對已經(jīng)識別出的風險要素進行定性和定量分析，幫助企業(yè)理解不同風險之間的關系和特征，明確風險對于企業(yè)的影響程度和發(fā)生概率。通過對風險的評估，企業(yè)能夠更好地理解風險對業(yè)務運作的潛在影響，并制定相應的風險應對策略。

在實現(xiàn)風險識別與評估的基礎上，需有針對性地建立風險預防機制，以確保國有企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在風險。國有企業(yè)應根據(jù)自身業(yè)務特點和風險管理需求，建立合適的預警指標，一旦指標超出設定閾值，則立即啟動預防措施，通過內(nèi)部控制體系內(nèi)的信息反饋和報告機制，將風險信息傳遞到相關部門和人員，并及時采取相應的風險管理應急措施。此外，為了強化企業(yè)內(nèi)部控制效果，提升風險管理效率以及管理決策的合理性，國有企業(yè)需要設立專門的風險管理部門。風險管理部門需要負責整體風險控制和管理工作，包括與其他部門溝通協(xié)作，構建一個高效的風險管理團隊，以及監(jiān)督和指導各個業(yè)務部門的風險管理操作，使國有企業(yè)能夠更好地集中資源應對潛在風險，提升內(nèi)部控制的效能。

3? ? ?國有企業(yè)對外投資風險管理路徑探究

3.1? ?優(yōu)化投資決策管理的層級結(jié)構，建立明確的投資決策流程與評估標準

在國有企業(yè)開展對外投資項目的過程中，企業(yè)需要建立嚴格的投資決策流程和標準，確保投資風險可控、回報合理。首先，國有企業(yè)應針對外投項目，設立投資決策委員會，該委員會成員結(jié)構應包括企業(yè)內(nèi)部負責投資決策的高級管理人員、法務部門代表、財務部門代表，負責審議和決策外投項目［3］。通過構建投資決策管理層級，并針對不同層級的成員定向下放投資決策管理權限，實現(xiàn)外投風險管理權責的均勻分配。在明確外投風險管理權責的基礎上，委員會需要明確投資決策的程序和投資標準，審批企業(yè)所有對外投資項目。當企業(yè)內(nèi)部形成外投決策組織后，委員會應根據(jù)國有企業(yè)的投資戰(zhàn)略和目標，制定投資決策的標準和指導方針，評估風險與回報的平衡，確保投資項目符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略。

基于此，在進行對外投資前，投資項目需要經(jīng)過包括項目評估、盡職調(diào)查、合同條款等在內(nèi)的一系列嚴格程序和審批環(huán)節(jié)，每一步都需要遵循預定的規(guī)定和程序，確保對外投資決策的合法性、合規(guī)性和透明度。其中，在外投項目評估環(huán)節(jié)，國有企業(yè)應借鑒國際慣例和行業(yè)標準，制定科學有效的項目評估方法，并建立標準化的評估模型。通過綜合考慮項目投資回報率、市場潛力、風險等因素，評估項目的可行性和潛在收益；在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)，國有企業(yè)需要對目標公司的財務狀況、經(jīng)營情況、法律風險等方面進行調(diào)查。通過盡職調(diào)查，可以識別潛在的風險和問題，并為最終決策提供詳盡的信息；在合同條款審查環(huán)節(jié)，國有企業(yè)投資決策應明確合同中關于投資額、股權結(jié)構、退出機制等方面的重要條款。同時，國有企業(yè)還需與投資方充分協(xié)商并謹慎確定合同條款，確保投資的收益和風險能得到有效管理。

3.2? ?建立有效的風險監(jiān)測團隊，控制投資風險，采用合理的投資組合分散投資風險

為了提升企業(yè)外部投資風險管理效率，國有企業(yè)應建立有效的風險監(jiān)測機制，以及專門的風險監(jiān)測團隊，定期監(jiān)測外部環(huán)境變化和投資項目的運行狀況，使得企業(yè)能夠在推進投資項目的過程中及時識別和評估面臨的潛在風險，并根據(jù)市場情況及時制定相應的風險管理策略和預防措施［3］。在風險管理過程中，風險監(jiān)測團隊可以結(jié)合市場數(shù)據(jù)、行業(yè)報告和政策變化等信息，對投資項目的經(jīng)營情況以及市場競爭態(tài)勢進行全面監(jiān)測與分析，以確保投資項目的有效運行。此外，為了控制風險集中度，國有企業(yè)應限制單個投資項目的最大投資規(guī)模。這意味著在進行對外投資時，國有企業(yè)需要設定項目投資上限，避免過度集中投資于某一項目或行業(yè)。通過限制單個項目投資規(guī)模，即使出現(xiàn)投資失敗，也能夠減少對企業(yè)的影響，有效降低企業(yè)整體投資風險。

與此同時，國有企業(yè)應考慮合理的投資組合分配，將資金分配到多個不同行業(yè)、地域和類型的項目中，以降低整體投資組合的波動性和風險［4］。但在進行分散投資前，國有企業(yè)需要根據(jù)自身的投資戰(zhàn)略和盈利目標，結(jié)合市場供需關系和行業(yè)發(fā)展情況，選擇具備成長潛力和穩(wěn)定性強的投資項目，這樣可以實現(xiàn)投資風險的分散，提高整體投資組合的抗風險能力。

4? ? ?結(jié)束語

綜上所述，通過強化國有企業(yè)內(nèi)部控制，能夠有效提升國有企業(yè)對外投資項目的風險管理能力。本文通過結(jié)合國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，對企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風險管理的關系進行深入分析。通過分析國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，提出國有企業(yè)內(nèi)部控制策略。針對企業(yè)內(nèi)部控制要素與控制方向，探究國有企業(yè)對外投資風險管理路徑，提出優(yōu)化投資決策管理的層級結(jié)構，建立明確的投資決策流程與評估標準；建立有效的風險監(jiān)測團隊，控制投資風險，采用合理的投資組合，分散投資風險等實踐路徑，進一步深化了內(nèi)部控制與對外投資風險管理之間的聯(lián)系，旨在促進國有企業(yè)的長久可持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻

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［4］牛擇賢. 風險防范視域下的國有企業(yè)對外投資管理探究［J］. 中國市場，2020（31）：73，75.