人工智能時代操縱證券、期貨市場罪風險防范路徑

費艷穎，單文靜

（大連理工大學 公共管理學院，遼寧 大連 116024）

一、問題的提出

近年來，伴隨著科學技術的迅速發展，金融科技進入到3.0 階段。金融安全日益受到國家和社會公眾的關注，對國家安全和經濟社會的穩定起著越來越重要的作用。人工智能技術具有高強度的深入學習能力和數據信息分析能力，在證券、期貨市場應用時，能夠綜合獲取所有數據和信息因素，依據算法進行決策，在很大程度上減少了投資者在投資決策時花費的時間和金錢成本。人工智能技術在證券、期貨市場中扮演客觀的、標準的投資決策建議者的角色，既可以減少非客觀因素對投資決策的影響，也能減少對客觀信息理解的誤差，使投資者獲取更高的收益。投資者進行證券、期貨交易的目的是逐利，人工智能技術恰巧能高效并低成本地滿足投資者此種需求，這種需求又促使人工智能技術不斷更新和優化，幫助投資者在證券、期貨市場中獲取高收益，高收益必然伴隨著高風險，人工智能技術會影響證券、期貨市場的穩定和有序運行，甚至導致金融市場系統性風險的衍生，從而滋生出新型操縱證券、期貨市場犯罪風險。從操縱證券、期貨市場罪本身看，證券、期貨市場提供了可獲得的、無可比擬的資本途徑，會吸引愿意且能夠進行市場操縱的人。操縱與有組織的市場交易擁有同樣久遠的歷史，二者往往相伴而生，最早可以追溯至十六世紀的安特衛普金融市場。……