石油公司踩剎車，能源轉型會倒退嗎？

徐沛宇

美國加州的一處油田。圖/法新

2024年春天，多個石油公司掌舵人表示，不能對能源轉型的現狀和前景盲目樂觀，要增加投資石油和天然氣。態度最強硬的是全球最大最賺錢的石油公司沙特阿美首席執行官阿明·納賽爾，他在3月中旬的劍橋能源周上發言稱，應該放棄減少油氣消費的幻想，世界迫切需要重新制定能源轉型戰略。

2003年油氣行業景氣度回升。中石油經濟技術研究院發布的《2023年國內外油氣行業發展報告》顯示，國際石油公司上游業務的投資大幅增加18%，總額達到近十年來最高。國際石油公司并購可再生能源發電項目的數量占其并購總量的比重，從2018年的80%以上，下跌至2023年的40%以下。

盡管如此，業界認為能源產業低碳化轉型的方向并未改變。多位能源行業資深人士對《財經》表示，過去三年，能源轉型的速度在加快，帶來了更多的挑戰，需要破解問題才能繼續高速轉型。

北京大學能源研究院副院長楊雷說，可再生能源在能源結構中的占比越來越高，導致了相應的系統成本越來越高，但不管在歐美還是在中國，隨著應對氣候變化的迫切要求和可再生能源成本的降低，能源轉型的商業化道路已經鋪開，潮水不可能再倒流。

據國際能源署（IEA）統計，2023年，全球風能和太陽能發電新增容量達到創紀錄的近540GW，同比增長75%，這是過去20年來最快的增長速度。IEA估計，到2030年，全球可再生能源發電裝機將在2022年的基礎上增加兩倍，這符合到2050年實現凈零排放的設想。

隨著風光發電比例的提高，能源轉型步入了新階段，而對電網系統的投資將是影響未來能源轉型速度的關鍵。

石油公司踩剎車

目前公認的能源轉型方向是：從以高碳排放的化石能源為主，轉向以低碳排放的可再生能源為主。2019年以來，以歐洲石油公司為先導，石油行業掀起了能源轉型的熱潮：在降低上游投資和逐漸降低油氣產量的同時，增加了可再生能源投資，擴大了清潔電力的規模。

2023年，這一趨勢戛然而止。《2023年國內外油氣行業發展報告》顯示，殼牌、BP、道達爾、埃克森美孚和雪佛龍五大國際石油公司2023年在上游業務上的投資同比大幅增長250%。同時，國際石油公司低碳業務投資正在放緩，戰略重點從重速度轉變為重效益。

2023年，BP和殼牌先后修改了油氣產量下調的計劃，調高了油氣產量目標。2024年3月，殼牌將“到2030年所銷售的能源產品的凈碳強度”目標，從此前的降低20%（以2016年為基準），下調為降低15%-20%。同時，殼牌宣布退出歐洲家庭的直接能源（電力）供應。

阿明·納賽爾在劍橋能源周上說，全球能源轉型走的是一條沒有方向的道路。目前的轉型戰略與現實有多方面的沖突，在大多數方面都是失敗的。比如，替代能源的成本高昂，無法大規模取代化石燃料，“南方國家”（不發達國家）的能源需求尚未得到滿足。

這是阿明·納賽爾的一貫觀點，此前應者寥寥，這次卻得到了現場聽眾的熱烈掌聲。巴西國家石油公司的代表在劍橋能源周上表示，對可再生能源感興趣的仍然是油氣行業中的少數。

石油公司踩下剎車的底氣來自油氣消費的回升，以及不斷增長的全球能源需求。

《2023年國內外油氣行業發展報告》顯示，2023年全球一次能源消費量為146.1億噸油當量，同比增長1.7%，增速增加0.5個百分點。其中，化石能源消費增長1.1%，增速增加0.7個百分點。另據美國普查局估算，2024年1月1日世界人口總數接近80.2億，比2023年元旦增加超過7516萬人。

道達爾能源CEO（首席執行官）潘彥磊2024年3月在北京大學演講時說，全球能源生產量增加了，地球人口也增加了，為建設脫碳能源所做的努力都被與人口增長相關的額外需求抵消了。發展中國家還沒有準備好接受經濟停滯以限制其排放。相反，他們渴望提高人民的生活水平并發展其經濟，這是合理的。

石油公司的轉變與資本市場的態度也有著關聯。在新冠疫情之初，殼牌曾經是市值最高的國際石油公司。近三年以來，能源轉型不積極的美國石油公司市值屢創新高，截至2024年4月17日，埃克森美孚市值4717億美元，殼牌的市值為2295億美元。兩家公司2023年的營收分別為3446億美元和3231億美元，凈利潤分別為360.1億美元和282.5億美元。

歐洲石油公司最初拋出能源轉型方案時，得到了資本市場的認可，股價攀升，如今形勢變了。中國海油能源經濟研究院院長王震對《財經》說，石油公司的管理者要迎合資本市場，就需要調整此前激進的轉型方案。石油公司并沒有徹底轉向，只是更務實了。

油氣產業和可再生能源發電是兩個相差較大的領域，前者是國際化有優勢，后者是本土化更有優勢。王震認為，石油公司要轉型，不僅需要投資上做出轉變，更需要從業務模式、管理風格，以及技術研發等多個方面做出改革。

國際石油公司是全球碳排放量最大的一批公司。據媒體報道，埃克森美孚在2016年以來產生了36億噸二氧化碳，占全球總量的1.4%，排放量居全球企業之首。石油公司雖然紛紛踩下能源轉型的剎車，但依然做出了積極減碳的姿態，愿意在不影響油氣銷量的前提下降低碳排放。

2023年底舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會上，占全球石油產量四成的50家能源公司簽署了《石油和天然氣脫碳憲章》，承諾到2050年實現自身運營凈零排放的目標，在生產、銷售過程中，將碳排放量降至最低。

能源轉型進入新階段

全球已有130多個國家做出了碳中和承諾，覆蓋了全球80%以上的二氧化碳排放量、GDP（國內生產總值）和人口。實現碳中和，最關鍵，也是必須經歷的一條路即是能源轉型，因為全球每年的二氧化碳排放中，與能源相關的占90%左右。

IEA發布的報告稱，在新冠肺炎刺激的支持下，自2019年以來，清潔能源的部署明顯加快。2019年至2023年間，與能源相關的總排放量增加了約9億噸。如果沒有自2019年以來五項關鍵清潔能源技術（太陽能光伏發電、風電、核電、熱泵和電動汽車）的不斷部署，排放量增長將是現在的3倍。

但隨著可再生能源發電規模的擴大，電網的系統成本也在不斷上升，電力的定價機制、電力市場的運行模式尚未適應這一變化。現階段，對電網系統的投資尤為迫切。

根據世界資源研究所的研究，可再生能源發電占比較少時電力系統面臨的是短周期波動，可以通過系統內已有的靈活性資源和發展短時儲能設施，實現可再生能源的低成本并網消納。當波動性可再生能源發電占比超過一定比例時（這一比例因不同國家和地區電力系統的發展情況有所不同，從10%到40%不等），電力系統的并網消納成本將指數級增加。

美國和中國當前的波動性風光可再生能源發電占比都已超過15%，歐洲一些國家的這一比重更高，對電網的投資以及電力市場機制的改革將是影響能源轉型速度的關鍵。

楊雷說，在能源轉型初期，人們往往愿意付出一些綠色溢價，但當能源結構從量變到發生質變之后，綠色溢價就不能僅靠情懷支付了，只有務實、理性的轉型才能可持續。能源產業需要改變傳統的商業模式，從以集中式為主轉向集中式和分布式并重，打破供應和需求的界限，讓源網荷儲一體化發展。當前，亟須加強對電網系統尤其是配電網的投資，以推動可再生能源發電的繼續發展。

道達爾是國際石油巨頭里電力業務發展較快的公司，2023年，道達爾能源綜合電力部門凈利潤為18.53億美元，較2022年增加90%。潘彥磊表示，目前全球每年約有7000億美元投資于脫碳能源，金額超過化石燃料。但這一數字需要增加到每年1.5萬億美元，全球才能在2050年前實現凈零排放。因此，全球需增加投資，尤其是對電網的投資。

在美國，由于歷史、技術、經濟和政策等多個因素的影響，電網建設較為滯后。美國計劃在未來3年-5年，投資1600億美元用于加強電網建設，包括布局新的輸配電線路、提升已有通道的輸電能力、研發新技術等。此外，美國能源部正牽頭制定一項全國電網建設和成本分攤計劃。這項計劃有望將全美1.87億千瓦的風電和光伏聯網，并將可再生能源發電量提升一倍。

中國是全球可再生能源發展速度最快的國家，每年新增風光發電裝機規模超過全球的一半。中國的電力市場改革正在加速推進之中，包括提升電力系統調節能力和靈活性、推進新能源參與電力市場交易等。

楊雷認為，用戶的需求側響應是提高新能源發電消納的重要措施，也是最有經濟性的靈活性資源，應加快完善電力市場機制，驅動需求側響應。

需求側響應是指，當可再生能源發電量高時，用戶增加電力消費，幫助吸收過剩的電力；在發電量低時，用戶減少用電減輕電網負擔。這種靈活性不僅提高了電網對可再生能源波動的適應能力，還增強了電網的系統穩定性。

美國加州的電力需求側管理走在了美國乃至全球的前列。加州政府計劃到2030年實現700萬千瓦的需求側響應能力（加州當前最大負荷約5000萬千瓦），其中400萬千瓦的響應能力通過電力市場來實現。此外，加州要求既有和新建建筑必須擁有需求側響應能力，家用電器若不具備需求側響應能力，則不能在加州市場中售賣。電器將默認為被電力公司綁定參與需求側響應市場，除非用戶主動選擇放棄參與。

此外，加州還通過有效的電價機制、允許需求側響應方參與電力市場、實施財政補貼等措施，使參與需求側響應的用戶獲得合理收益，從而提高其參與積極性。例如，加州對參與需求側響應的用戶分別提供固定補貼和響應補償，但若用戶沒有按照電力公司的要求在規定時間達到所需的響應規模，也將面臨較高的罰款。