用能權(quán)交易制度對(duì)城市碳排放績(jī)效改善的影響研究

胡劍波 周宗康 張寬元

1（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，貴陽(yáng) 550025）

2（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)大數(shù)據(jù)應(yīng)用與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，貴陽(yáng) 550025）

引言

我國(guó)高度重視碳減排工作，并將其視為建設(shè)美麗中國(guó)的重要內(nèi)容。為實(shí)現(xiàn)這一任務(wù)，習(xí)近平總書(shū)記提出“雙碳” 目標(biāo)劃定了美好藍(lán)圖；黨的二十大報(bào)告部署推動(dòng)“能耗雙控” 向“碳排放雙控” 轉(zhuǎn)變；2023 年中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)的《關(guān)于推動(dòng)能耗雙控逐步轉(zhuǎn)向碳排放雙控的意見(jiàn)》 再次對(duì)此做出強(qiáng)調(diào)。這一轉(zhuǎn)變，是我國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略緊迫性從“能源約束” 轉(zhuǎn)向“碳排放約束” 所致，更加突出降碳導(dǎo)向，而且抓住碳排放這個(gè)牛鼻子，就能同時(shí)兼顧氣候治理和經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩個(gè)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)保護(hù)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的共贏［1］。過(guò)往的命令控制型環(huán)境規(guī)制政策在抑制環(huán)境外部性排放的同時(shí)，也會(huì)在短期內(nèi)對(duì)部分經(jīng)濟(jì)主體的利益造成損害。而市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制政策借助市場(chǎng)化手段，既能夠在較小成本下達(dá)到環(huán)境治理的目標(biāo)，同時(shí)也能夠激發(fā)市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)活力，實(shí)現(xiàn)環(huán)境治理和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)同發(fā)展。用能權(quán)交易制度作為一種新興的市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制政策，是能源交易權(quán)市場(chǎng)化的全新探索，將降碳減排的視角從末端治理轉(zhuǎn)向源頭治理，對(duì)于推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義［2］。作為在總量控制下發(fā)揮市場(chǎng)作用的節(jié)能減排手段，該政策能夠促使企業(yè)從源頭和過(guò)程控制中減少化石能源的使用，而化石能源的使用會(huì)造成大量的二氧化碳等溫室氣體排放，因此合理規(guī)范用能權(quán)交易制度是解決高污染、高碳排放的重要手段。隨著“雙碳” 目標(biāo)的提出與持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的中心也應(yīng)由“能耗雙控” 向“碳排放雙控” 轉(zhuǎn)變，更加強(qiáng)調(diào)如何在保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)達(dá)到改善碳排放績(jī)效的目的，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。因此，探討用能權(quán)交易制度能否實(shí)現(xiàn)城市碳排放績(jī)效的改善，將有助于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展朝向綠色低碳高質(zhì)量方向轉(zhuǎn)型，為助推破除資源約束、環(huán)境污染等亟待解決的重大命題提供新思路［3］。

碳排放績(jī)效可分為單要素指標(biāo)和全要素指標(biāo)兩種類型。其中單要素指標(biāo)主要采用碳強(qiáng)度和能源強(qiáng)度進(jìn)行衡量［4］；全要素指標(biāo)關(guān)注生產(chǎn)過(guò)程中投入和產(chǎn)出之間的關(guān)系，并將產(chǎn)出分為期望產(chǎn)出與非期望產(chǎn)出共同納入考察以衡量碳排放績(jī)效，相關(guān)模型主要包括SBM 模型［5］、EBM 模型［6］等。影響碳排放績(jī)效的因素眾多，如人口集聚［7］、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)［8］、技術(shù)創(chuàng)新［9］等都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。

隨著環(huán)境治理政策的廣泛開(kāi)展，學(xué)者們也從理論和實(shí)證上證實(shí)了排污權(quán)交易制度、碳排放交易權(quán)政策和二氧化硫排放交易制度等環(huán)境治理政策對(duì)相關(guān)污染物的抑制作用［10］，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展［11］。我國(guó)用能權(quán)交易制度實(shí)施較晚，相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)較為匱乏，大致可以分為以下三類：（1）理論完善，該類文獻(xiàn)側(cè)重于對(duì)當(dāng)前用能權(quán)交易制度的設(shè)計(jì)方案和法律監(jiān)管體系的構(gòu)建展開(kāi)研究［12］；（2）效率測(cè)度，該類文獻(xiàn)從非參數(shù)DEA 模型出發(fā)，設(shè)定在用能權(quán)交易情形模式下經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率。王兵等（2019）［13］借助省域?qū)用嫒螽a(chǎn)業(yè)的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)用能權(quán)交易制度的實(shí)施能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)“能耗雙控” 提供助力；（3）政策評(píng)估，該類文獻(xiàn)側(cè)重于從實(shí)證研究角度評(píng)估用能權(quán)交易制度對(duì)能源效率［14］和綠色發(fā)展［15］的影響等方面。

通過(guò)梳理文獻(xiàn)可知，既有文獻(xiàn)對(duì)碳排放績(jī)效以及環(huán)境治理政策已展開(kāi)較為深入的研究，但仍存在以下不足。（1）學(xué)者們的關(guān)注重點(diǎn)主要集中于末端治理的環(huán)境政策，對(duì)于源頭治理的用能權(quán)交易制度的研究尚不充分；（2）少數(shù)針對(duì)用能權(quán)交易制度的政策評(píng)估文獻(xiàn)主要局限于能源方面，未充分考察試點(diǎn)政策對(duì)碳排放績(jī)效的影響，與當(dāng)前“雙碳” 目標(biāo)和“碳排放雙控” 的中央工作部署不甚相符；（3）較少有學(xué)者關(guān)注到用能權(quán)交易制度的溢出效應(yīng)，從而低估了該政策的積極作用。

就研究視角而言，本文探究以用能權(quán)交易制度為代表的源頭治理環(huán)境規(guī)制政策對(duì)城市碳排放績(jī)效的影響，既符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳發(fā)展的題中應(yīng)有之義，又拓寬了已有用能權(quán)交易制度的研究視角。就研究?jī)?nèi)容而言，本文不僅從公平和效率的角度出發(fā)，結(jié)合單要素指標(biāo)與全要素指標(biāo)綜合考慮碳排放績(jī)效及其作用機(jī)制，同時(shí)還從環(huán)境紅利和社會(huì)福利以及空間溢出效應(yīng)兩個(gè)角度分析了用能權(quán)交易制度的政策溢出效應(yīng)，從而為用能權(quán)交易制度的推廣與強(qiáng)化提供參考。

1 理論分析與研究假說(shuō)

1.1 用能權(quán)與城市碳排放績(jī)效

2016 年，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)的《用能權(quán)有償使用和交易制度試點(diǎn)方案》（以下簡(jiǎn)稱方案）提出將在河南、浙江、四川和福建開(kāi)展用能權(quán)交易試點(diǎn)工作，并于2017 年正式批復(fù)四省具體實(shí)施方案。用能權(quán)交易以科斯定理為基礎(chǔ)，以產(chǎn)權(quán)界定方式為手段來(lái)處理能源消費(fèi)外部性問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)是利用市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)能源配置效率的“帕累托最優(yōu)”。宏觀層面，將用能權(quán)視為特殊商品在市場(chǎng)上流通，能夠充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，充分利用市場(chǎng)化手段，調(diào)整市場(chǎng)能源供需關(guān)系，以限制高碳企業(yè)的用能行為，倒逼企業(yè)朝低碳方向轉(zhuǎn)型升級(jí)［16］；微觀層面，用能需求較低的企業(yè)往往可以通過(guò)將多余能源配額進(jìn)行出售獲得額外減排收益，這會(huì)激勵(lì)用能較高的企業(yè)開(kāi)展技術(shù)研發(fā)、淘汰落后產(chǎn)能以獲得出售用能權(quán)的收益；而高用能需求的企業(yè)若需要更多的能源用量，將需要購(gòu)買額外的用能額，增加了成本負(fù)擔(dān)［17］，這種經(jīng)濟(jì)機(jī)制刺激企業(yè)自發(fā)降低能源強(qiáng)度來(lái)實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展。因此，用能權(quán)交易在沒(méi)有抑制地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的條件下，實(shí)現(xiàn)了城市碳排放績(jī)效改善的目的。

據(jù)此，提出假說(shuō)H1：用能權(quán)交易制度能夠促進(jìn)城市碳排放績(jī)效的改善。

1.2 作用機(jī)制

（1）結(jié)構(gòu)效應(yīng)

優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是用能權(quán)交易制度的關(guān)鍵任務(wù)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷代表著產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的比例變動(dòng)和資源要素的配置流轉(zhuǎn)，決定著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式與質(zhì)量。一般而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷主要有兩個(gè)方向，即產(chǎn)業(yè)高級(jí)化和產(chǎn)業(yè)合理化。產(chǎn)業(yè)高級(jí)化表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝著“服務(wù)化” 方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)合理化體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)調(diào)和資源有效利用的程度［18］。用能權(quán)交易以構(gòu)建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)模式為目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)推動(dòng)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，逐步調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向朝向綠色低碳發(fā)展。用能權(quán)交易制度客觀上會(huì)形成嚴(yán)格的碳排放約束，迫使“兩高”企業(yè)逐步喪失市場(chǎng)份額，并提高其生存成本和進(jìn)入壁壘［19］，從而倒逼其向綠色、清潔、高效的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，使得經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展日趨“綠化”［20］；另外，降碳成本較高的企業(yè)會(huì)選擇朝向非試點(diǎn)地區(qū)遷移或退出行業(yè)，在這一過(guò)程中，資本、勞動(dòng)和能源等投入要素會(huì)在成本效應(yīng)和壁壘效應(yīng)的雙重影響下重新進(jìn)行資源配置，強(qiáng)化地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，增進(jìn)產(chǎn)業(yè)間的協(xié)調(diào)程度和資源利用程度，進(jìn)一步改善城市的碳排放績(jī)效。

據(jù)此，提出假說(shuō)H2：用能權(quán)交易制度通過(guò)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化和合理化，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)碳排放績(jī)效的改善。

（2）創(chuàng)新效應(yīng)

技術(shù)創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的根本和關(guān)鍵所在，而用能權(quán)交易將在很大程度上促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。《方案》 強(qiáng)調(diào)試點(diǎn)政策通過(guò)探索創(chuàng)新，建立完善的技術(shù)體系，推動(dòng)能源要素更高效配置。用能權(quán)交易制度規(guī)定了“配額內(nèi)免費(fèi)使用，超額部分有償” 的市場(chǎng)化機(jī)制，這種機(jī)制會(huì)在一定程度上提高生產(chǎn)效率較低的控排企業(yè)的生產(chǎn)成本［21］。因此，作為理性經(jīng)濟(jì)人，企業(yè)會(huì)在避免增加過(guò)度用能的額外成本前提下，調(diào)整生產(chǎn)模式，采用先進(jìn)適用的節(jié)能技術(shù)和設(shè)備，推動(dòng)生產(chǎn)清潔化，降低生產(chǎn)過(guò)程中的能源損耗，從而有效利用免費(fèi)的用能權(quán)配額［14］；另外，用能權(quán)交易制度的實(shí)施往往會(huì)伴隨著相關(guān)配套政策措施，以支持和保障控排企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，如《方案》 強(qiáng)調(diào)“試點(diǎn)地區(qū)要加大財(cái)政、稅收等激勵(lì)政策力度，支持企業(yè)節(jié)能改造”，這些措施緩解了企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的資金約束問(wèn)題，為企業(yè)綠色創(chuàng)新提供動(dòng)力，最終促進(jìn)地區(qū)碳排放績(jī)效的改善［1］。

據(jù)此，提出假說(shuō)H3：用能權(quán)交易制度通過(guò)推動(dòng)地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)碳排放績(jī)效的改善。

（3）監(jiān)管效應(yīng)

環(huán)境資源具有的公共物品屬性決定了污染防治工作不能依賴單一的市場(chǎng)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)，還與政府監(jiān)管力度密不可分［19］。政府可能通過(guò)對(duì)控排企業(yè)設(shè)定指標(biāo)、績(jī)效考核等方式，對(duì)未完成履約企業(yè)進(jìn)行懲罰，獎(jiǎng)勵(lì)完成減排目標(biāo)的企業(yè)，從而直接影響到控排企業(yè)主體［22］；政府也會(huì)通過(guò)行政干預(yù)手段對(duì)用能權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，推動(dòng)生產(chǎn)要素在產(chǎn)業(yè)部門之間流轉(zhuǎn)，以克服市場(chǎng)失靈，彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的缺陷和不足［23］。事實(shí)上，根據(jù)“波特效應(yīng)” 假說(shuō)，嚴(yán)格且適度的監(jiān)管力度可以有效促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而抵消環(huán)境保護(hù)帶來(lái)的成本并提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力［24］。政府在實(shí)施用能權(quán)交易制度的同時(shí)，也會(huì)通過(guò)提高相關(guān)監(jiān)管力度，助力于發(fā)揮用能權(quán)交易制度對(duì)城市碳排放績(jī)效改善的促進(jìn)作用。

據(jù)此，提出假說(shuō)H4：用能權(quán)交易制度通過(guò)提高地區(qū)環(huán)境監(jiān)管力度，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)碳排放績(jī)效的改善。

2 模型構(gòu)建、變量說(shuō)明與數(shù)據(jù)來(lái)源

2.1 模型構(gòu)建

本文將浙江、河南、福建和四川內(nèi)的共計(jì)55個(gè)試點(diǎn)城市作為實(shí)驗(yàn)組，其余城市作對(duì)照組，利用雙重差分方法檢驗(yàn)用能權(quán)交易制度對(duì)城市碳強(qiáng)度及碳全要素生產(chǎn)率的影響。設(shè)定基準(zhǔn)回歸模型如下：

式中，i、t分別表示城市與年份；Yit為碳排放績(jī)效，分別代表i城市第t年的碳強(qiáng)度（CI）及碳全要素生產(chǎn)率（CTFP）。碳強(qiáng)度越小、碳全要素生產(chǎn)率越高，則表明碳排放績(jī)效越高。Policyit為用能權(quán)交易制度的虛擬變量，其估計(jì)系數(shù)α1為試點(diǎn)政策對(duì)碳排放績(jī)效的影響程度；Xit為一系列控制變量；μi、vt和εit分別表示地區(qū)固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)及隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.2 變量說(shuō)明

2.2.1 被解釋變量：碳強(qiáng)度（CI）及碳全要素生產(chǎn)率（CTFP）

（1）碳強(qiáng)度（CI）。借鑒吳建新和郭智勇（2016）［25］的做法，將天然氣、液化石油氣、電能消耗和熱能消耗作為碳排放的主要來(lái)源，通過(guò)碳排放系數(shù)計(jì)算得出各城市的碳排放量。然后以計(jì)算得出碳排放量與地區(qū)實(shí)際GDP 的比值計(jì)算出地區(qū)碳強(qiáng)度。

（2）碳全要素生產(chǎn)率（CTFP）。以考慮非期望產(chǎn)出的SBM 模型測(cè)算碳全要素生產(chǎn)率。其中，投入要素分別為勞動(dòng)力投入，以城市從業(yè)人員數(shù)量表示；資本投入，采用永續(xù)盤存法測(cè)算的資本存量作為衡量指標(biāo)，折舊率取值為9.6%；能源投入，將天然氣、液化石油氣、電能消耗和熱能消耗折算為萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤加總得出。產(chǎn)出要素為期望產(chǎn)出，以地區(qū)實(shí)際GDP 表示；非期望產(chǎn)出為碳排放，由上文計(jì)算的碳排放量進(jìn)行表征。

2.2.2 核心解釋變量：用能權(quán)交易制度（Policy）

如果地級(jí)市i在第t年實(shí)施了該政策，則該年及以后年份的Policyit賦值為1，否則賦值為0。本文研究包括281 個(gè)地級(jí)市，其中實(shí)驗(yàn)組為55 個(gè)用能權(quán)交易制度試點(diǎn)城市，對(duì)照組為226 個(gè)未試點(diǎn)城市。

2.2.3 控制變量

參考薛飛和周民良（2022）［14］的研究，選取如下控制變量：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Pgdp）：以地區(qū)實(shí)際人均GDP 的對(duì)數(shù)形式表征；（2）人口密度（Pop）：以地區(qū)年末人口數(shù)與地區(qū)行政區(qū)劃面積比值的對(duì)數(shù)形式表示；（3）技術(shù)投入強(qiáng)度（Tech）：采用地區(qū)科技支出與政府支出之比表示；（4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Indus）：采用第二產(chǎn)業(yè)增加值與地區(qū)GDP之比表示；（5）對(duì)外開(kāi)放（Open）：以地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易總值與GDP 的比值表示；（6）物質(zhì)資本投入（Cap）：以固定資產(chǎn)投資與GDP 之比來(lái)衡量；（7）基礎(chǔ)設(shè)施（Inf）：以城市建設(shè)面積的對(duì)數(shù)形式表示。

2.3 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文最終選取2006～2022 年我國(guó)281 個(gè)城市進(jìn)行分析，相關(guān)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)電力年鑒》及各地級(jí)市統(tǒng)計(jì)年鑒。少數(shù)缺失值以線性插值法進(jìn)行補(bǔ)全。同時(shí)為剔除價(jià)格因素，所有貨幣變量均以2006 年為基期價(jià)格進(jìn)行平減處理。相關(guān)描述性統(tǒng)計(jì)如表1 所示。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 基準(zhǔn)回歸

表2 匯報(bào)了用能權(quán)交易制度對(duì)城市碳強(qiáng)度和碳全要素生產(chǎn)率的回歸結(jié)果。實(shí)證結(jié)果表明，無(wú)論是否加入控制變量，碳強(qiáng)度均在1%水平下顯著為負(fù)，碳全要素生產(chǎn)率均在1%水平下顯著為正，表明用能權(quán)交易制度的開(kāi)展可以顯著降低碳強(qiáng)度并提高碳全要素生產(chǎn)率，即試點(diǎn)政策有助于城市碳排放績(jī)效的改善。該結(jié)論與已有研究結(jié)果［2，26］基本一致，不同之處在于本文研究對(duì)象是從我國(guó)地級(jí)市角度出發(fā)，更加貼近當(dāng)前建設(shè)綠色低碳城市的應(yīng)有之義。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

3.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.2.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

運(yùn)用雙重差分模型的前提是需要滿足平行趨勢(shì)假設(shè)。本文借鑒Beck 等（2010）［27］的做法，構(gòu)造政策實(shí)施之前5 年和之后5 年的時(shí)間虛擬變量，采用動(dòng)態(tài)雙重差分法來(lái)進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。模型構(gòu)建如下所示：

圖1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果

3.2.2 安慰劑檢驗(yàn)

上文已初步驗(yàn)證了用能權(quán)交易制度能夠有效降低碳強(qiáng)度且提高碳全要素生產(chǎn)率，但由于分析過(guò)程難以囊括所有因素，估計(jì)結(jié)果有可能是有偏的。為進(jìn)一步增強(qiáng)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文隨機(jī)選取用能權(quán)交易試點(diǎn)城市進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，即同比例隨機(jī)生成一個(gè)用能權(quán)交易試點(diǎn)城市名單，并構(gòu)造假的實(shí)驗(yàn)組變量；然后基于式（1）對(duì)碳強(qiáng)度及碳全要素生產(chǎn)率重復(fù)回歸1000 次。圖2 分別繪制了碳強(qiáng)度和碳全要素生產(chǎn)率的安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果，不難發(fā)現(xiàn)，隨機(jī)實(shí)驗(yàn)組的估計(jì)系數(shù)均在零點(diǎn)附近集中，基準(zhǔn)回歸結(jié)果遠(yuǎn)離隨機(jī)值，證實(shí)基準(zhǔn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

圖2 安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果

3.2.3 PSM－DID

為避免樣本選擇偏誤導(dǎo)致的估計(jì)結(jié)果偏差問(wèn)題，本文采用PSM－DID 方法，選擇核匹配和卡尺匹配檢驗(yàn)用能權(quán)交易制度對(duì)碳強(qiáng)度和碳全要素生產(chǎn)率的影響，結(jié)果如表3 所示。可以看出，用能權(quán)交易制度依舊顯著降低碳強(qiáng)度并提高碳全要素生產(chǎn)率，回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)論相似，證實(shí)了本文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。

表3 PSM－DID 回歸結(jié)果

3.2.4 排除同期相關(guān)政策

考慮到試點(diǎn)政策的實(shí)施具有較長(zhǎng)的周期，周期內(nèi)也會(huì)存在許多類似或關(guān)聯(lián)政策的交叉或同步進(jìn)行，這就存在一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，即用能權(quán)交易制度對(duì)降低碳強(qiáng)度和提高碳全要素生產(chǎn)率的積極作用是否為凈效應(yīng)？其他相關(guān)政策是否在其中形成干擾？為此，本文梳理研究期內(nèi)相關(guān)政策，在回歸中分別加入低碳試點(diǎn)（Low）、碳排放交易權(quán)（Ets）、國(guó)家生態(tài)文明先行示范區(qū)（Nnr）虛擬變量進(jìn)行重新估計(jì)。由表4 回歸結(jié)果可知，核心解釋變量Policy依舊顯著，證明上述政策并未對(duì)回歸結(jié)論產(chǎn)生根本性沖擊。

表4 排除同期相關(guān)政策結(jié)果

3.2.5 其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

除此之外，本文還進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）考慮到政策并非立即產(chǎn)生影響，而是可能存在一定的時(shí)滯性，因此本文將用能權(quán)交易政策及控制變量進(jìn)行滯后1 期處理；（2）考慮到2008 年金融危機(jī)以及新冠肺炎疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的巨大沖擊，將2009 年及以前與2020 和2021 年研究樣本剔除；（3）將直轄市、省會(huì)城市和副省級(jí)城市剔除重新回歸，以減少不同等級(jí)城市的碳排放績(jī)效所存在的差距；（4）考慮到空氣流通系數(shù)與是否會(huì)納入用能權(quán)交易試點(diǎn)城市名單存在關(guān)聯(lián)，且空氣流通系數(shù)主要由復(fù)雜的氣象系統(tǒng)和地理?xiàng)l件決定，無(wú)法直接對(duì)碳排放績(jī)效產(chǎn)生影響。因此，本文將空氣流通系數(shù)作為工具變量以解決可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。經(jīng)過(guò)上述一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)之后，用能權(quán)交易制度仍能夠有效推進(jìn)城市碳排放績(jī)效改善。

3.3 異質(zhì)性分析

（1）城市工業(yè)基礎(chǔ)異質(zhì)性

為探討用能權(quán)交易制度對(duì)碳排放績(jī)效的改善作用是否在老工業(yè)基地和非老工業(yè)基地間存在差異，將研究樣本劃分為老工業(yè)基地城市和非老工業(yè)基地城市進(jìn)行分組回歸。從表5 列（1）～（4）的回歸結(jié)果中可以看出，用能權(quán)交易制度對(duì)非老工業(yè)基地的碳排放績(jī)效的改善作用更為明顯。可能的原因在于老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)偏重，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)高碳化和能源結(jié)構(gòu)的化石燃料化加劇了轉(zhuǎn)型難度，難以發(fā)揮試點(diǎn)政策的改善作用。同時(shí)老工業(yè)基地“低端鎖定” 現(xiàn)象明顯，限制了產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和產(chǎn)品附加值的提高。相較來(lái)說(shuō)，非老工業(yè)基地城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較“輕”，能源結(jié)構(gòu)相對(duì)清潔，少數(shù)具有減排優(yōu)勢(shì)的工業(yè)企業(yè)可以通過(guò)用能權(quán)交易平臺(tái)出售閑置用能額，從而進(jìn)一步推動(dòng)自身技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)自身碳排放績(jī)效的提升。

表5 異質(zhì)性檢驗(yàn)

（2）城市資源稟賦異質(zhì)性

為探究不同資源稟賦條件下，用能權(quán)交易制度的碳排放績(jī)效改善水平是否不同。本文將樣本劃分為資源型城市和非資源型城市進(jìn)行分組回歸，由表5 列（5）～（8）的回歸結(jié)果中可以看出，用能權(quán)交易制度對(duì)資源型城市與非資源型城市碳強(qiáng)度的影響均顯著為負(fù)，且后者絕對(duì)值遠(yuǎn)低于前者。可能的原因?yàn)椋噍^于非資源型城市而言，資源型城市生產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，用能權(quán)交易制度的實(shí)施可以刺激當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)發(fā)展，推動(dòng)能源要素朝向優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目匯集，促進(jìn)資源型城市調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而加快資源型城市擺脫資源詛咒步伐，起到雪中送炭的作用。而從碳全要素生產(chǎn)率視角來(lái)看，用能權(quán)交易制度對(duì)資源型城市和非資源型城市的影響均顯著為正，且后者的影響系數(shù)更大。原因在于非資源型城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更具有彈性，更多依賴技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，在用能權(quán)交易制度的加持下，能夠充分發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)綠色低碳技術(shù)的研發(fā)，對(duì)當(dāng)?shù)靥既厣a(chǎn)率的提高起到錦上添花的作用。

3.4 機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文理論分析可知，用能權(quán)交易制度能夠通過(guò)結(jié)構(gòu)效應(yīng)、創(chuàng)新效應(yīng)和環(huán)境監(jiān)管效應(yīng)等途徑改善城市碳排放績(jī)效。據(jù)此，本文設(shè)定如下模型進(jìn)行機(jī)制分析：

其中，Mit為機(jī)制變量，包括結(jié)構(gòu)效應(yīng)、創(chuàng)新效應(yīng)和監(jiān)管效應(yīng)。結(jié)構(gòu)效應(yīng)包括產(chǎn)業(yè)高級(jí)化（Ts）和產(chǎn)業(yè)合理化（Tl），其中產(chǎn)業(yè)高級(jí)化以第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比進(jìn)行表示；產(chǎn)業(yè)合理化以第一、二、三產(chǎn)業(yè)占總產(chǎn)值的比重分別乘1、2、3 并加總表示；創(chuàng)新效應(yīng)（Green），以每萬(wàn)人綠色發(fā)明專利授權(quán)量的對(duì)數(shù)表示；環(huán)境監(jiān)管效應(yīng)（Er），借鑒葉琴等（2018）［28］研究構(gòu)建環(huán)境監(jiān)管綜合指數(shù)表示。

表6 為機(jī)制分析的相關(guān)結(jié)果。可以看出，用能權(quán)交易制度能夠發(fā)揮結(jié)構(gòu)效應(yīng)、創(chuàng)新效應(yīng)以及環(huán)境監(jiān)管效應(yīng)來(lái)達(dá)到改善城市碳排放績(jī)效的目的。從結(jié)構(gòu)效應(yīng)角度來(lái)看，隨著地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化和合理化方向蓬勃發(fā)展，資本、勞動(dòng)力和能源等生產(chǎn)要素會(huì)通過(guò)用能權(quán)交易平臺(tái)向服務(wù)業(yè)為主的低碳行業(yè)轉(zhuǎn)移，為改善城市碳排放績(jī)效提供充沛的資金支持；從創(chuàng)新效應(yīng)角度來(lái)看，綠色技術(shù)創(chuàng)新的技術(shù)紅利強(qiáng)化了對(duì)環(huán)境污染物的末端治理，并通過(guò)城市內(nèi)部的技術(shù)擴(kuò)散和要素匹配提升行業(yè)技術(shù)水平，有助于地區(qū)企業(yè)打破技術(shù)鎖定，進(jìn)行綠色改造，提高能源利用率，達(dá)到改善碳排放績(jī)效的目標(biāo)；從環(huán)境監(jiān)管效應(yīng)角度來(lái)看，為達(dá)到改善城市碳排放績(jī)效的目的，試點(diǎn)城市會(huì)加大環(huán)境監(jiān)管力度，采取嚴(yán)格的節(jié)能減排政策，增加工業(yè)企業(yè)污染治理成本，提高企業(yè)準(zhǔn)入門檻，形成綠色壁壘，以此降低污染程度。

表6 機(jī)制分析結(jié)果

4 環(huán)境紅利、社會(huì)福利及空間溢出效應(yīng)分析

4.1 環(huán)境紅利和社會(huì)福利分析

上文研究表明用能權(quán)交易制度對(duì)改善城市碳排放績(jī)效起著十分顯著的影響，但這一政策能否在改善碳排放績(jī)效的同時(shí)實(shí)現(xiàn)環(huán)境紅利與社會(huì)福利相容發(fā)展，也是政策制定者和研究者所關(guān)心的重要問(wèn)題。為此，本文對(duì)用能權(quán)交易制度的環(huán)境紅利和社會(huì)福利展開(kāi)分析。

環(huán)境紅利方面，選擇工業(yè)二氧化硫排放量（SO2）、工業(yè)廢水排放量（Fs）、工業(yè)煙（粉）塵排放量（Fc）和細(xì)顆粒物濃度（PM2.5）等變量；社會(huì)福利方面，選擇地級(jí)市工業(yè)產(chǎn)值（Gy）和城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)（Job）變量，具體結(jié)果如表7 所示。用能權(quán)交易制度顯著降低了SO2、Fc和PM2.5的排放，對(duì)于Fs的影響不顯著，這說(shuō)明用能權(quán)交易制度實(shí)現(xiàn)了環(huán)境紅利，沒(méi)有發(fā)生污染替代。此外用能權(quán)交易制度顯著提升了地級(jí)市工業(yè)產(chǎn)值與城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，說(shuō)明試點(diǎn)政策并沒(méi)有阻礙地區(qū)工業(yè)發(fā)展，也沒(méi)有因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)調(diào)整造成就業(yè)規(guī)模減小。這些結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度可以實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的相容發(fā)展，二者之間不存在兩難困境。

表7 環(huán)境紅利和社會(huì)福利分析結(jié)果

4.2 空間溢出效應(yīng)分析

表8 展示了空間計(jì)量模型的整體回歸結(jié)果。政策變量Policy在地理反距離矩陣（W1）和經(jīng)濟(jì)地理嵌套矩陣（W2）下均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且空間相關(guān)系數(shù)ρ均顯著為正，證明試點(diǎn)政策存在顯著的空間溢出效應(yīng)。同時(shí)從效應(yīng)分解結(jié)果來(lái)看，用能權(quán)交易制度對(duì)碳排放績(jī)效的影響不僅在本地區(qū)有效，同時(shí)對(duì)鄰地也能產(chǎn)生相應(yīng)的積極效果。這意味著試點(diǎn)政策所產(chǎn)生的示范效應(yīng)和警示效應(yīng)超過(guò)了污染企業(yè)轉(zhuǎn)移的負(fù)向影響，推動(dòng)地方政府的環(huán)境治理轉(zhuǎn)向減排模式的逐頂競(jìng)爭(zhēng)，相鄰城市通過(guò)技術(shù)溢出紅利，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與合理化步伐，逐步淘汰落后產(chǎn)能，使得碳排放績(jī)效效果在空間上得以延伸。

表8 空間溢出效應(yīng)結(jié)果

5 結(jié)論與對(duì)策建議

本文基于2006～2022 年我國(guó)281 個(gè)地級(jí)市面板數(shù)據(jù)，采用DID 模型實(shí)證檢驗(yàn)用能權(quán)交易制度對(duì)碳強(qiáng)度和碳全要素生產(chǎn)率的影響，揭示其作用機(jī)制，并進(jìn)一步探究其異質(zhì)性表現(xiàn)、環(huán)境紅利和社會(huì)福利以及空間溢出效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：用能權(quán)交易制度顯著降低了城市碳強(qiáng)度且促進(jìn)了碳全要素生產(chǎn)率的提高，該結(jié)論在考慮多種穩(wěn)健性檢驗(yàn)后仍然成立；異質(zhì)性分析表明，用能權(quán)交易制度更有利于非老工業(yè)基地和資源型城市碳強(qiáng)度的降低，更有利于非老工業(yè)基地和非資源型城市碳全要素生產(chǎn)率的提高；機(jī)制分析表明，用能權(quán)交易制度主要通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化和合理化、綠色技術(shù)創(chuàng)新和提高環(huán)境監(jiān)管力度等途徑改善碳排放績(jī)效；進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易制度的碳排放績(jī)效改善效應(yīng)具有顯著的正向空間溢出且能夠?qū)崿F(xiàn)環(huán)境紅利和社會(huì)福利有效相容。

基于上述結(jié)論，本文提出以下對(duì)策建議：

（1）以用能權(quán)交易制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)為抓手，穩(wěn)步擴(kuò)大用能權(quán)交易制度覆蓋范圍。當(dāng)前，用能權(quán)交易制度正經(jīng)歷著“先試點(diǎn)后推廣” 的歷程，應(yīng)高度凝練用能權(quán)交易試點(diǎn)的政策經(jīng)驗(yàn)，加快完善用能權(quán)交易市場(chǎng)化手段，將成功經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)綜合形成可復(fù)制的案例，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)工作的范圍和領(lǐng)域，推進(jìn)地方試點(diǎn)與全國(guó)市場(chǎng)的深度融合，逐步完善用能權(quán)交易管理體系。

（2）以產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新和環(huán)境監(jiān)管為媒介，積極探索用能權(quán)交易制度的多維路徑。政府部門應(yīng)頒布配套的產(chǎn)業(yè)政策和財(cái)稅政策，營(yíng)造良好的政策環(huán)境以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，鼓勵(lì)重點(diǎn)企業(yè)做好綠色技術(shù)研發(fā)和污染治理設(shè)備改造，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化、合理化步伐。同時(shí)，促進(jìn)用能權(quán)交易制度與碳排放交易權(quán)、環(huán)境保護(hù)稅等末端治理的環(huán)境政策有效銜接和互動(dòng)發(fā)展，多措并舉推動(dòng)城市碳排放績(jī)效水平提升。

（3）以本地和鄰地降碳增效協(xié)同推進(jìn)為目標(biāo)，充分利用用能權(quán)交易制度的正向溢出。政府應(yīng)強(qiáng)化全國(guó)一盤棋意識(shí)和全局觀念，健全溝通聯(lián)絡(luò)機(jī)制和平臺(tái)，推進(jìn)跨區(qū)域信息共享與交流合作。同時(shí)，強(qiáng)化試點(diǎn)政策降碳增效的空間輻射效應(yīng)，充分發(fā)揮綠色技術(shù)和治理經(jīng)驗(yàn)的溢出和帶動(dòng)作用，為改善碳排放績(jī)效提供堅(jiān)實(shí)的制度保障。

注釋：

①限于篇幅，其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果未在本文匯報(bào)，備索。