新時代企業投融資管理策略創新建議和方法

摘 要：經濟新常態下，企業在運營和發展中面臨的環境瞬息萬變，為了持續強化綜合實力，創新內部管理模式，保證資金流充足，務必高度重視投融資管理。嚴格控制投融資不同環節的質量，能夠提升投融資管理水平、保證投資項目利潤可觀、降低融資風險和成本等，助力企業實現價值最大化，推動企業可持續發展。基于此，本文首先闡述了企業投融資管理的意義，其次剖析了投融資管理中的難點，具體表現在投融資決策體系不科學、融資渠道單一且成本高、投融資監督不到位等，最后分別從制定投融資決策體系、擴展融資渠道、注重投融資監管等方面制定措施。

關鍵詞：企業；投融資管理；創新方法

引言

科學、有效的管理體系能夠為企業營造安全、可靠的運營環境，通過規范企業投融資管理活動，既可保證內部資金流良性運轉，又能通過高質量的投資獲取可觀的利潤，幫助企業做大做強，在眾多企業中脫穎而出。但就目前一些企業實踐現狀來看，有些企業可能忽視了投融資管理，或者實際管理范圍局限、不全面，仍存在一些漏洞，導致投融資管理效果不理想，制約了企業良性發展。在這種情況下，企業要高度重視投融資管理，分別剖析實踐中的漏洞和不足，有的放矢提出解決策略，實現投融資管理規范化、標準化。

一、企業投融資管理的意義

面臨當今瞬息萬變的環境，企業要在這種環境下求生存、求發展，就要擁有足夠的資金支持，投融資管理是內部管理的重要內容，涉及企業投資、融資兩個方面，對企業基本生存和未來經營發展具有核心作用，其實際重要性如下：

第一，提高企業競爭實力。新時代企業管理創新應當緊跟市場發展需求，在投融資管理中，企業應當加大創新力度，從財務角度幫助企業科學管理業務，結合實際積極開展有效的投資、并購等活動，全面提升企業投融資管理水平，從而提升企業資本的使用效率，確保投融資決策更加科學，提升企業競爭實力[1]。

第二，防范金融風險。新時代企業在經營管理中會面臨一定的金融風險，只有合理加以防范，才能保障企業實現長遠發展。通過加強投融資管理，可以實現對企業資本結構的優化，保障其合理性，從而幫助企業有效抵御金融風險，充分發揮財務杠桿的作用。

二、企業投融資管理中的問題分析

（一）投融資決策體系不科學

部分企業在投融資管理中，缺少與之相適配的決策體系，投資和融資決策水平較低，使得項目投資收益不理想。如今，在企業投融資管理過程中，仍存在著不少主觀投融資決策、經驗投融資決策等現象，最為關鍵的是未能實施規范、標準的決策流程，投融資決策參考數據和信息缺少精準性、可靠性，決策人員自身敏感度、市場預測能力較為薄弱，僅僅強調投資項目經濟效益、融資實際體量等，沒有從長遠視角分析，致使投融資管理存在著多個風險，投融資決策缺少科學性、合理性，導致投融資管理活動開展不規范、不標準，影響了企業良性發展。

（二）融資渠道單一、融資成本高

目前，有些企業融資核心是通過向金融機構獲取資金或發行股票等方式，推行公開化融資，這些融資方式最為顯著的特征是對外部依賴性較強，特別是金融機構，企業內部運營資金多來源于銀行，針對其他新穎的融資方式使用頻次較低，一定程度影響了企業良性發展。并且，不少企業融資方式多以銀行貸款為核心，但是銀行申請貸款和放貸都需要耗費一定的時間，造成企業承擔較高的流動性風險，大大增加了企業融資成本費用。隨著企業運營規模持續擴大，對資金需求量顯著增加，給內部資金整體運作帶來了較大的壓力和新挑戰，致使企業發展缺少內驅力。

（三）投融資監督管理不足

通常情況下，企業在開展投融資管理活動時，在事前的投融資分析及事后的檢驗工作都需要完善的監督機制，若是企業缺乏監督管理機制，則會出現監督管理過于松散、監督作用無法充分發揮等情況，導致企業投融資管理工作處于較大的風險中，最終會因無法及時發現其中風險而造成投融資失敗，給企業帶來較大的經濟損失。另外，不少企業投融資管理過程中，監督管理手段較為滯后，未能主動創新監督模式，最為關鍵的是未能跟上信息化、數字化發展潮流，不能利用先進的信息技術對投資情況、融資狀況進行實時監督，無法借助監督手段找出其中漏洞和缺陷，無法及時糾偏和調整，導致投融資監督效用難以發揮，阻礙了企業可持續發展。

（四）忽視投資項目后評價

通過實際現狀來看，部分企業可能忽視了投資項目后評價工作，或者在實踐中仍存在著部分困難，具體來說：第一，資料和數據收集不全面、不翔實。對部分投資項目來說，有些企業可能在投資項目完成后，未能及時保存和收集與之相關的資料和數據，造成數據不全面、不翔實，難以為項目后評價提供支持，弱化了項目后評價實際效果[2]。第二，項目后評價內容、方法選用不合理。對于投資項目來說，其實際種類、規模、復雜程度及評價后主要目標、內容存在較大的差異，有些企業預先未能及時掌握項目后評價具體內容，也不能按照項目規模、類型選取與之相適配的后評價方法，導致后評價工作不深入、不全面。第三，項目后評價過程中，有些企業未能對投資項目損益進行正確歸因，尤其是一些效益不佳的項目，難以找到問題根源、積累相應的經驗，不能主動做好復盤分析，提高投資項目管理水平。

（五）投融資風險管理不到位

企業在實際運營過程中，防范和控制投融資風險成為重點。第一，投融資風險評估體系不完善。企業沒有基于現實情況，構建嚴密、完善的投融資風險評估體系，無法選用最新的風險排查工具和方法，主動排查和識別投融資管理活動中隱藏的風險，也難以進行深層次剖析，找出風險逐一制定風險防范措施，減小風險發生概率、降低影響程度，致使投融資風險管理效果不顯著。第二，投融資風險應急預案不健全。如今的企業投融資管理中，可能面臨著諸多突發風險，既沒有建立風險應急預案，也沒有定期培訓專業人員，提高其抗風險水平和能力，無法高質量應對突發類風險，致使投融資突發類風險帶來的影響擴大化。

三、企業投融資管理策略創新建議和方法

（一）完善投融資決策管理

面臨新環境、新形勢，企業投融資管理活動實施過程中，要主動強化投融資決策管理，保證各項決策制定科學、合理，從源頭上遏制經驗決策、主觀決策，使各項投資活動、融資活動開展得規范化、標準化。為了實現這一目標，企業投融資管理中，要制定科學、合理的決策，以便于保證項目投資成功、融資決策科學，創造較佳的經濟效益。要想提升企業投融資決策水平，管理層及決策人員自身業務能力和素養、決策水平尤為關鍵，特別是市場洞察力、敏感力。在具體開展投融資決策時，要充分做好市場調研分析，獲取最新的數據信息，在了解企業內部運營狀況的基礎上，高效開展投融資決策，最大限度減少主觀投融資決策、經驗投融資決策，切實提高決策效率和質量[3]。另外，企業還要定期梳理和優化投融資決策流程，按照現實情況，再造和改進各環節流程，快速去除冗余或不合理的環節，保證決策流程簡潔、高效，符合各項活動開展實際，嚴格依照投融資決策程序、制度落實決策活動，以提升決策水平。

（二）積極采用多種融資渠道，降低融資成本

企業為了保證各項活動順利、有序地開展，需要充足的資金提供支持，為實現這一目標，應積極選取多種融資渠道、降低融資成本，從源頭上消除融資路徑單一、滯后的難題。目前，企業在融資過程中銀行貸款作為間接融資渠道，企業要主動與銀行機構建立良好的關系，憑借自身優勢和能力獲取銀行機構的信任，建立完善的信息互聯、共享機制，企業可以主動披露相關財務信息，為銀行對企業信用調查提供數據支持，逐步提升信用等級，增強企業融資水平。除了銀行融資方式之外，企業應持續延伸和擴展融資途徑，選取多種融資路徑，使得內部資金流充足、來源廣，如債券融資、融資租賃等。例如某制造企業在開展融資工作時，通過銀行抵押貸款、融資租賃、貿易融資多種方式，為企業共計融資2億元，達成既定目標。

（三）落實投融資監督管理

現代企業在投融資活動中不重視監督管理，缺乏一定的監督管理機制，導致企業在實際投融資管理中存在一定的風險，投融資管理效率得不到保障。因此，企業應當在投融資管理中落實監督管理工作，構建完善的監督管理機制，強化監督效果，促使監督管理能夠充分發揮應有的作用，進而使投融資工作能夠更好地開展。第一，企業應當做好投融資前期的監管工作，財務部門在投融資活動之前做好項目調研，充分收集整理各項信息，做出市場分析及財務收益分析報告，充分落實相關準備工作[4]。第二，企業應當重視對投融資項目的管理，對項目中所涉及的資金，應當做到嚴格管控，明確各項資金的來源，合理控制投融資項目預算，并定期進行檢查。同時還需要明確項目費用是否已經超出企業預算范圍，是否會對企業發展造成影響。第三，企業應當制定完善的投融資項目控制制度，并對相關監管工作進行落實，確保投融資項目能夠規范開展，合理控制其中風險，保障相關數據的真實和準確。企業通過對投融資項目的全面監管，能夠為未來經營發展提供有效助力。第四，企業要創新投融資監督管理手段，借助先進的信息技術，對投融資管理進行全過程監督，通過挖掘各類異常數據，找到投資、融資管理活動中的缺陷和漏洞，及時糾偏和調整，真正實現投融資管理精細化、集約化，幫助企業穩定、健康地發展。

（四）強化投資項目后評價

投資項目實際效益如何，需要在項目完成后根據現實資料、數據進行再評估來檢驗，這種再評估就是項目后評價，它能夠全面、系統化總結項目投資管理中的經驗教訓，并為以后改進項目管理、制定科學的投資計劃提供參考依據。主動做好投資項目后評價工作，是企業高質量實施投資活動的關鍵。第一，確保項目后評價數據完整、翔實。項目后評價主要以大量數據、資料為依據，這些材料來源要可靠，通常由項目后評價人員進行調查整理，需要收集的數據包含檔案資料、項目生產經營資料、分析預測基礎資料，要主動對收集的資料進行匯總、整理和分析，為項目后評價提供翔實、全面的數據支持[5]。第二，明確項目后評價內容、方法。視項目的類型、規模、復雜程度及項目后評價的目標，及時確定具體評價內容和方法，其中評價基本內容包含項目立項決策后評價、項目生產建設條件后評價、項目技術方案后評價、項目經濟后評價等。當前，企業項目后評價方法包含前后比對、有無比對、邏輯框架法等。要主動按照投資項目基本類型、要求等進行合理選用，保證項目后評價深入、全面，滿足實際要求，幫助企業投資項目獲利較佳。

（五）重視投融資風險管理

企業投融資管理過程中可能存在一系列的風險，若不能快速識別、應對這些風險，就可能致使投資活動、融資活動實施不到位，嚴重阻礙投融資目標的達成。要想從源頭控制和防范企業投融資風險，強化企業風險管理能力，就要做好預防工作。第一，建立完善的投融資風險評估機制。企業要充分考慮投融資活動實際需要，建立投融資風險評估機制，對投資、融資活動中隱藏的風險進行主動排查，建立完整的風險清單，快速掌握各類風險影響程度、發生概率等，逐一采取風險控制措施和方法，真正將各類風險控制在合理范圍內，創設較佳的投資、融資環境。第二，建立風險應急預案。企業要主動應對這些突發類風險，構建相匹配的風險應急預案，定期組織專業人員參與真實風險控制演練活動，持續提升自身抗風險水平，最大限度將突發類風險的影響程度控制在最小化。

結束語

綜上所述，投融資管理是助力企業穩定運行、創造可觀利潤的重要手段，但伴隨著多個不確定風險和影響因素，導致投融資管理效果不理想，影響了企業投資和融資活動規范化、標準化開展。因此，企業要正確認識投融資管理的重要價值，深層次分析投資活動、融資活動中的缺陷和不足，找出各類問題形成原因，提出解決策略和方法，保證投資效益較佳、融資開展規范化，助力企業高質量地發展。

參考文獻：

[1]周卿.淺談供應鏈金融在企業投融資管理中的應用[J].全國流通經濟，2023（15）：124-127.

[2]李思奇.“三條紅線”背景下房地產企業投融資管理研究[J].中國農業會計，2023，33（08）：96-98.

[3]張洋.國有企業投融資管理的潛在問題及對策研究[J].當代會計，2022（20）：54-56.

[4]姚龍，薛理.基于ESG理念的民營鋼鐵企業投融資管理研究[J].冶金財會，2023，42（05）：22-24，31.

[5]馬莉.中小企業投融資管理及投融資對策探究[J].科技資訊，2022，20（22）：132-135.