星宸科技(301536) 申購代碼301536 申購日期3.18

發行概覽：發行人本次擬發行的股票數量為4211.2630萬股，約占公司發行后總股本的比例為10%。本次募集資金總額扣除發行費用后，擬全部用于公司主營業務相關的項目以及主營業務發展所需資金，具體情況如下：新一代AI超高清IPC SoC芯片研發和產業化項目、新一代AI處理器IP研發項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司為全球領先的視頻監控芯片企業，主營業務為視頻監控芯片的研發及銷售，產品主要應用于智能安防、視頻對講、智能車載等領域。公司在芯片設計全流程方面具有豐富經驗，可支撐大型先進工藝下的SoC設計。

核心競爭力：公司主營業務所處的視頻監控芯片行業最初的主要下游應用為傳統安防監控和傳統車載攝像等。在人工智能的加持下，行業下游應用變得更加智能化，衍生出了智能安防、視頻對講、智能車載等新興應用場景。公司在創立之初就敏銳地發現了行業中的各細分領域發展契機，基于視頻監控芯片的核心技術，研發多類應用于不同下游領域的產品，具有全產品線的供應能力。公司產品線橫跨智能安防、視頻對講、智能車載等多個細分領域，在新興的AI領域也有布局完整的產品線，為國內產品線最豐富、業務布局最完善的廠商之一。

公司成立以來一直秉承“品質冠群、服務領先、持續創新、長期伙伴”的發展理念，除了核心技術優勢外，卓越的客戶服務能力同樣是公司保持行業競爭力的關鍵因素。一方面，公司各產品線的負責人都有著深厚的行業經驗，對市場需求趨勢和技術革新方向的變化有著敏銳的洞察力，可以較早地洞悉市場動向，提前布局滿足市場需求的產品，取得先機。另一方面，公司可根據下游顧客的不同需求，提供差異化的服務，與客戶保持長期且密切的一對一合作伙伴關系，在使客戶滿意的同時實現芯片+算法利用效率的最大化。此外，公司建立了專業的客戶服務團隊，與客戶高效、實時對接，能夠及時為下游顧客解決問題，將有利于后期公司產品和合作的拓展，從而擴大影響力并進一步提高市場份額。

募投項目匹配性：新一代AI超高清IPC SoC芯片研發和產業化項目將提升公司的產品競爭力，將產品線往高端方向持續延伸，提高公司的業務規模，進一步鞏固公司在行業內的領軍地位。新一代AI處理器IP研發項目將在新一代AI處理器基礎上打造更高規格的AI視頻監控芯片，以滿足下游應用領域對圖像處理能力和質量持續提高的要求，使公司繼續保持行業內的領軍地位。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至3月15日）