加強科技型企業(yè)財務風險管控提升企業(yè)管理水平

杜元盛/文

我國整體行業(yè)產業(yè)結構的不斷調整優(yōu)化,對各行業(yè)的發(fā)展都有一定影響,有利有弊,對科技類行業(yè)而言,有諸多可享受的優(yōu)惠政策,促使更多科技型企業(yè)快速穩(wěn)定地運營發(fā)展,不斷擴大經營范圍,不斷提升整體管理水平。但是凡事都有兩面性,這些科技型企業(yè)在快速發(fā)展期間也會遇到各種伴隨的財務風險,如果企業(yè)內部人員并未對這些風險加強管控、預防,后續(xù)持續(xù)發(fā)酵,就會給企業(yè)帶來更嚴重的負面影響。鑒于此,文章首先分析了科技型企業(yè)財務風險的類別,然后對各種風險進行詳細鑒別,有償債風險、運營風險、盈利風險、發(fā)展風險、創(chuàng)新風險、股權結構風險等,并對這些風險存在的原因進行簡單探究,最后對科技型企業(yè)財務風險提出可行的改進建議。希望能夠幫助各科技型企業(yè)很好地防范管控財務風險,促進其不斷提升管理水平。

“十四五”落實過程中,我國在建設社會主義市場、發(fā)展創(chuàng)新方面既有機遇又有風險,2022年,習近平總書記在第二十四次會議上又著重強調科技創(chuàng)新發(fā)展對我國的重要性,提出科技創(chuàng)新步伐成果直接關系著我國能否快速走向世界發(fā)展前列,能否有效提高國際競爭力。一時間涌現了大量科技類型企業(yè),使本行業(yè)的市場競爭尤為激烈,行業(yè)內各企業(yè)在外部受到世界經濟局勢、全球不可控力等的影響,在內部運營管控中逐漸暴露出各種弊端,尤其是作為企業(yè)發(fā)展核心的財務管理,明顯出現了財務風險防范管控能力不足的情況,影響企業(yè)創(chuàng)新和科研發(fā)展。因此,文章主要對科技型企業(yè)財務方面的風險展開詳細研究。

科技型企業(yè)財務風險類別分析

科技型企業(yè)內部業(yè)務運營中涉及的財務風險類別有多個劃分標準:如果依據財務活動,財務風險可分為信用風險、籌資風險、投資風險、流動性風險;如果依據風險是否可控,財務風險可分為可控風險和不可控風險;如果依據風險能否分散,財務風險可分為可分散風險和不可分散風險;如果依據風險結果,財務風險可分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險;如果依據風險涉及范圍,財務風險可分為宏觀風險和微觀風險;如果依據現金,財務風險可分為現金性風險和非現金性風險;如果依據風險發(fā)生原因,可分為制度性財務風險、操作性財務風險、固有財務風險。

企業(yè)財務風險鑒定識別

償債風險

科技型企業(yè)償債風險可能是債務期限結構設置不合理、資本結構、資本管理、利率變化等因素造成的。如果債務企業(yè)負擔的利率較高,不僅會增加企業(yè)債務負擔,還會因資金周轉不暢造成資金鏈斷裂等嚴重風險?？萍夹推髽I(yè)內部債務的規(guī)模大小要合適,才能充分發(fā)揮財務杠桿作用,如果任由其債務規(guī)模變大,雖然可能會給科技型企業(yè)減少一部分稅收支出,但是也會增大其償付壓力,容易出現償債風險。科技型企業(yè)整體的流動資產變現能力大小也會對科技型企業(yè)償債水平產生一定影響,強大的變現能力一方面能夠增加資金活力,另一方面能夠滿足定期償債的要求,反之較弱的變現能力會使科技型企業(yè)深陷資金困境。所以綜合考慮這些因素后,科技型企業(yè)內部的債務比例要保持在科學合理的范圍內,才能保障科技型企業(yè)免受償債風險。

運營風險

科技型企業(yè)日常生產運營中涉及的風險主要有應收賬款回收風險、存貨管理風險。對科技型企業(yè)自身講,擁有的信用管理制度不夠完善是產生一系列信用風險的首要原因,第二個原因是現有的信用政策設置不夠科學合理,太過粗放隨意,完全忽略了后續(xù)賬款催收、回收情況,潛在地埋下諸多賬款無法回收的風險。賬款前期信用政策的制定是一方面,后續(xù)賬款過程追蹤管控也是一方面,多數科技型企業(yè)在賒銷賬款后并沒有實施動態(tài)的客戶信用情況調研,也沒有安排專業(yè)的人員負責相應賬款催收工作,容易出現只賒銷不催收的尷尬局面。存貨方面的管控會直接影響科技型企業(yè)內部資金的流動情況,如果存貨大量閑置流動慢,一方面會占用大量資金,另一方面會造成部分周期性物質的浪費,繼而增加科技型企業(yè)運營的財務風險。

盈利風險

科技型企業(yè)盈利風險是指盈利不足以覆蓋投入造成整體利潤降低或價值縮減。從成本效益原則進行分析,提升其盈利能力就等同于防范盈利風險?？萍夹推髽I(yè)盈利情況與成本費用的管控息息相關,然而研發(fā)類項目前期投入資金體量大、研發(fā)周期長、研發(fā)成果不確定等特點的存在都會增大相應產品的營銷壓力,增加科技型企業(yè)盈利風險發(fā)生的概率。再者科技型企業(yè)經營者對本行業(yè)相關的稅收政策、法律法規(guī)沒有太多關注和了解,無法深入研究稅收優(yōu)惠政策并利用,從而增加了不必要的稅收支出。科技型企業(yè)盈利風險大小還與資產利用率有一定關聯(lián),然而實際上由于資產方面的運營并不是主營業(yè)務收益,因此科技型企業(yè)內部相關人員也會忽略資產運作的重要性,對資產方面的管控不夠嚴謹,最終效果也不好。

發(fā)展風險

科技型企業(yè)發(fā)展風險主要是在涉及資產規(guī)模增大、收益增加、運營年限增長等的過程中產生。目前市場上各類型科技型企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日益激烈,各種規(guī)模的同類型企業(yè)迅速崛起,行業(yè)間的競爭壓力持續(xù)增大,所以科技型企業(yè)如何擴大生產規(guī)模、占據商品市場、拓展營銷渠道是各經營者關注的核心問題。為了快速擴張經營規(guī)模、占據市場,科技型企業(yè)就要有足夠的資金做后盾,科學設置戰(zhàn)略規(guī)劃。然而多數科技型企業(yè)并沒有制定完善的、可行的相關制度體系,部分發(fā)展工作的開展就會較隨意,以致各種戰(zhàn)略規(guī)劃設計并不合理,也容易造成資金浪費,無法完成預期發(fā)展目標的情況。

創(chuàng)新風險

科技型企業(yè)創(chuàng)新方面的風險主要是因為研發(fā)本身有難度,存在技術水平弱、達不到功能需求,逐漸出現創(chuàng)新方向偏離實際需求,或者進行新項目研發(fā)忽略了市場客戶需求調研,導致最終產品不受歡迎,影響銷量,間接影響科技型企業(yè)發(fā)展。科技型企業(yè)在市場中發(fā)展運營核心力量就是創(chuàng)新能力、創(chuàng)新水平,而且要順應國家宏觀政策,牢記創(chuàng)新使命,加大創(chuàng)新經濟投入力度,但與此同時科技型企業(yè)進行創(chuàng)新過程中伴隨的創(chuàng)新風險也不小,容易出現技術泄露、知識產權保護不當等風險。

股權結構風險

科技型企業(yè)股權結構風險是主要是現有股權相對較集中,只有少數股東有發(fā)言權,并沒有很好地維護其他中小股東的權益,也因此會增加部分決策失誤造成的風險,給科技型企業(yè)盈利、發(fā)展、創(chuàng)新等帶來負面影響。如果股權太過分散或完全平均,也會因此出現道德風險、影響決策效率,還會增加各種溝通協(xié)調成本,不利于科技型企業(yè)發(fā)展,預警財務風險。

科技型企業(yè)內部財務風險存在的原因

處于當前復雜的外部環(huán)境,各科技型企業(yè)在實際運營中風險發(fā)生原因也逐漸從原來單一因素轉變?yōu)閺秃闲鸵蛩?常見的財務風險原因包括:一是資金流動不暢,可能由于科技型企業(yè)內部出現過度業(yè)務交易,造成資金短缺;可能是財務政策制定激進,資金儲備不足;可能是融資受限,無法獲得足夠的股東資本投入等。二是信用管理不當。三是籌資決策不精準。四是投資分析不深入、不合理。五是外在條件變化,如宏觀調控政策和政治局勢、行業(yè)法律法規(guī)、自然環(huán)境等發(fā)生變化。

企業(yè)內部防范管控財務風險的有效措施

償債風險

科技型企業(yè)內部償債風險防范減少的重要方式有調整籌資期限結構,依據籌集資金來源、使用期限間的差異可以把籌資方式整體劃分為激進型籌資、平衡型籌資、保守型籌資。其中激進型籌資方式,雖然使用的成本較低,但是這種方式多數是采用短期借貸,會使科技型企業(yè)短期償債壓力增大,容易出現后續(xù)無法償債的局面;保守型籌資雖然面臨的籌資風險低,但是涉及的債務成本不低,因此會給科技型企業(yè)增加一定的財務管理壓力。只有籌集資金、使用期限保持動態(tài)平衡,才能很好地解決科技型企業(yè)面臨的償債風險和債務成本缺陷。

科技型企業(yè)內部設置科學可行的資本結構是防范財務風險、減少償債壓力的根源,為此,科技型企業(yè)要從領導層人員著手強化財務風險防范管控意識,并安排專業(yè)的人員負責資本結構工作調整,保障科技型企業(yè)內部所設計的資本結構符合實際業(yè)務、財務活動情況,也能很好地維持其成本和風險間的動態(tài)平衡。

科技型企業(yè)內部人員還要密切關注市場匯率、利率方面的變化趨勢,科學借助衍生金融工具進行分析,綜合考慮科技型企業(yè)承受的風險大小,最終依據風險承受能力確定合適的、可行的投資方案,保障科技型企業(yè)內部運營資金足夠,還要借助投資收益適當提升企業(yè)整體償債能力。另外,科技型企業(yè)內部相關人員要注意各方面信息的披露情況,定期披露各種優(yōu)質管理信息,對科技型企業(yè)整體發(fā)展來講有極大的優(yōu)勢,能夠因此贏得更多投資者、社會各界的認可,也因此為后續(xù)籌資提供了更多潛在路徑。

運營風險

現代化企業(yè)業(yè)務運營過程中,都會選擇信用營銷方案,即利用信用度進行產品營銷,這樣一來作為生產方、銷售方的科技型企業(yè)就會存在大量應收賬款,為了減少科技型企業(yè)運營過程中的風險,就要重視應收賬款方面的管控。首先,科技型企業(yè)需要設置獨立的信用管理部門,招聘應收賬款方面的專業(yè)性管理人才,尤其是賬款管控負責人不僅要有相關領域專業(yè)的知識技能,還要求其有足夠豐富的管控經驗,才能保障在后續(xù)應收賬款管理期間靈活應對各種突發(fā)狀況。其次,有了獨立的部門、專業(yè)性的人才,還要有完善的信用管理制度體系、應收賬款管理流程,確保后續(xù)所有的業(yè)務賒銷環(huán)節(jié)都要依據制度體系開展,避免任一環(huán)節(jié)出現差錯,實時做到應收賬款全過程管控。再次,需要設置完整的客戶信息庫。信用管理部門人員要花費大量時間精力整理客戶、潛在客戶群體所有信息,包括公司名稱、公司地址、業(yè)務運營范圍、財務狀況、發(fā)展前景、行業(yè)口碑、往年信用事件等,依據這些調研信息對客戶設置不同的賒銷信用政策,尤其是對賒銷額度、還款方式的確定要綜合考慮各種信息,盡可能減少后續(xù)科技型企業(yè)可能潛藏的還款風險。最后,科技型企業(yè)內部人員要意識到客戶信息、信用度等級的動態(tài)更新,實時關注客戶營銷情況、財務水平、還款能力等,并實時更新客戶信用等級,針對有變化的客戶涉及的應收賬款催收方式也要適當進行改變,盡可能保障賬款能夠穩(wěn)定回收,減少壞賬發(fā)生的概率。

另外,科技型企業(yè)還要重視內部存貨方面的管控,對不同物資按照使用頻率、價值、數量等分析后確定合適的庫存量,涉及的前期采購業(yè)務也要實現統(tǒng)一籌劃、全過程監(jiān)管。為了確保當前物資存量科學合理,要求科技型企業(yè)安排專業(yè)的人員進行物資定期清查,對重點物資流轉情況進行分析,及時察覺風險點,并采取相應措施提高物資流轉速率,確?？萍夹推髽I(yè)能夠維持正常的業(yè)務活動需求,還要適當控制運營風險。

盈利風險

科技型企業(yè)要防范管控盈利風險就要分別從成本管控、創(chuàng)收兩個層面著手?？萍夹推髽I(yè)獲得盈利空間大小與成本管控有極大關聯(lián),為了獲得更多利潤,必須在成本管控上有所改進,優(yōu)化現有全部生產經營環(huán)節(jié),減少不必要的經費支出,用最小的成本實現最大化的盈利。為此,科技型企業(yè)需要構建完善的成本管理制度體系和可行的成本支出監(jiān)管流程,要求相關部門人員嚴格把控各環(huán)節(jié)的成本支出?，F階段市場上各種商品的創(chuàng)收模式同質化較嚴重,多數都會采用活動、優(yōu)惠等老生常談的模式進行產品營銷,并沒有太多創(chuàng)新。為此,科技型企業(yè)要在創(chuàng)收方式上投入精力,拓寬營銷路徑,提高銷量,從而獲得足夠盈利。在關注創(chuàng)收期間還要重視市場潛在客戶心理預期、實際需求等因素,為其提供對應的營銷服務。

創(chuàng)新風險

科技類型企業(yè)中的創(chuàng)新風險也要格外注意,主要是先進技術的引進和優(yōu)秀行業(yè)人才的培養(yǎng)。關于技術水平,科技型企業(yè)創(chuàng)新的核心就是技術,熟練掌握各種核心技術,才能保障后續(xù)相關創(chuàng)新工作穩(wěn)定開展?？萍夹推髽I(yè)內部開展一個新的創(chuàng)新類項目時,不僅要求關注項目在未來一段時間可能產生的收益,還要考慮當前技術水平、人力資源是否滿足需求。所以說科技型企業(yè)內部人才招聘和培養(yǎng)是控制其創(chuàng)新風險大小的關鍵,科技型企業(yè)要重視相關專業(yè)人才的培養(yǎng)和聘請,保障有足夠的人力資源,才能更好地開展一系列創(chuàng)新工作?？萍夹推髽I(yè)內部人才的選擇、留任、任用都要有相應的條件做保障,為此要加大人才方面的資金資源投入,有效地控制創(chuàng)新環(huán)節(jié)的風險。

外部環(huán)境風險

科技型企業(yè)強化財務風險,提升整體管理水平不僅要關注內部運營情況,還要關注外部各種相關因素變動,如法律法規(guī)、市場前景、宏觀經濟、政治局勢、競爭對手等,只有全面掌握了外部環(huán)境變動,才能更好地提出應對策略。為此,科技型企業(yè)內部要聘請專業(yè)的律師,精通商業(yè)知識產權、行業(yè)法律法規(guī)等詳細條款,盡可能為科技型企業(yè)爭取到合法利益。必要情況下科技型企業(yè)可以與三方合作共同應對宏觀政策、市場局勢等的變動,所謂眾人拾柴火焰高,有各方的扶持、出謀劃策能夠更好地應對科技型企業(yè)外部環(huán)境風險。

處于宏觀外部環(huán)境下各科技型企業(yè)發(fā)展運營有一定機遇的同時也有相應的財務類型風險,為了更好地開展科研類工作,研發(fā)新項目,科技型企業(yè)內部高層人員必然要重視財務風險方面的管控,確保后續(xù)在業(yè)務活動開展期間不會出現財務困境。前文主要概述了各科技型企業(yè)現存的財務風險類別、鑒別、存在原因等,后文針對這些風險相應地提出了科學合理的優(yōu)化措施,同樣從償債、運營、盈利、創(chuàng)新外部環(huán)境幾個方面著手。希望本文的相關意見不僅能夠幫助科技型企業(yè)加強財務管控,預防控制財務風險,促進科技型企業(yè)自身競爭實力的提升,還要在微觀層面上幫助我國加快創(chuàng)新性、研發(fā)性內容建設。