高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其內(nèi)部控制辦法

葛 琦/文

近年來,我國對科學(xué)技術(shù)的投入不斷加大,出臺了一系列的扶持政策,為高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間,使高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量不斷增多,成為國家經(jīng)濟振興的重要力量。隨著全球化趨勢的發(fā)展和各種先進技術(shù)的應(yīng)用,在高新技術(shù)企業(yè)在迎來全新發(fā)展機遇的同時,面臨的財務(wù)風(fēng)險問題也不斷增多。相較于其他企業(yè),高新技術(shù)企業(yè)具有產(chǎn)品需求個性化、無形資產(chǎn)占比高等特點,風(fēng)險類型也具有顯著的行業(yè)特征。高新技術(shù)企業(yè)要想實現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展,就要全面梳理財務(wù)風(fēng)險、完善內(nèi)部控制體系、優(yōu)化風(fēng)險管控措施,從而將風(fēng)險問題控制在合理范圍內(nèi)。本文簡單闡述高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和內(nèi)部控制的概念,對財務(wù)風(fēng)險管理方面存在的問題提出有效的內(nèi)部控制方法。

與其他傳統(tǒng)企業(yè)不同,高新技術(shù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理模式具有一定的特殊性,財務(wù)風(fēng)險問題對高新技術(shù)企業(yè)的影響更突出,假如無法有效控制,就會給高新技術(shù)企業(yè)正常經(jīng)營帶來困難。因而高新技術(shù)企業(yè)要加強對財務(wù)風(fēng)險管理工作的重視,全面梳理財務(wù)風(fēng)險類型,制訂有針對性的內(nèi)部控制措施,從而為高新技術(shù)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及內(nèi)控概述

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念可以從廣義和狹義兩個角度來說,廣義角度的財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)在經(jīng)營管理和產(chǎn)品銷售過程中,受各種不可控因素的影響,使企業(yè)收入和支出無法實現(xiàn)平衡,造成資金周轉(zhuǎn)時間過長,無法保證日常經(jīng)營的實際需求。從狹義角度來說,財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)因為債務(wù)負擔(dān)引起的風(fēng)險問題。比如,在開展融資活動時,形成了大量的債務(wù)負擔(dān),但是由于高新技術(shù)企業(yè)的償還能力嚴重不足,無法及時償還所欠債務(wù),從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

內(nèi)部控制指的是高新技術(shù)企業(yè)為了完成制定的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo),對規(guī)章制度、工作流程、組織結(jié)構(gòu)、執(zhí)行過程等進行科學(xué)設(shè)計,對目標(biāo)實現(xiàn)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行識別和防范,使內(nèi)控環(huán)境、信息溝通、控制活動、風(fēng)險評估、內(nèi)控監(jiān)督5個要素不斷優(yōu)化的過程。在實施過程中需要遵循5個方面的原則,包括全面性、匹配性、成本效益性、制衡性、重要性。

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

資金回籠風(fēng)險

高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營管理具有高風(fēng)險和高收益的特點,其發(fā)展水平容易受技術(shù)因素的影響,因此,高新技術(shù)企業(yè)通常都會投入大量的資金進行技術(shù)或產(chǎn)品研發(fā),但是在項目研發(fā)過程中,如果遇到市場環(huán)境變化等不可控的問題,就可能出現(xiàn)研發(fā)失敗的問題,從而影響資金的回籠。同時,高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)出的技術(shù)和產(chǎn)品,只有通過市場化轉(zhuǎn)變,才能實現(xiàn)資金的回流,但是由于技術(shù)研發(fā)周期相對較長,資金回流速度較慢,假如無法有效進行資金籌集及時填補缺口,就會造成資金風(fēng)險問題,影響高新技術(shù)企業(yè)的長遠發(fā)展。

技術(shù)轉(zhuǎn)化項目投資風(fēng)險

高新技術(shù)企業(yè)具有產(chǎn)品時效性強、技術(shù)導(dǎo)向問題嚴重的特點,相較于其他行業(yè),項目投資風(fēng)險問題出現(xiàn)的概率更大。隨著科技的發(fā)展,高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品的時效逐漸縮短,所以高新技術(shù)企業(yè)要加大研發(fā)力度,合理分配資金,及時將技術(shù)轉(zhuǎn)化為市場化產(chǎn)品,從而保證企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定,避免出現(xiàn)風(fēng)險問題。

資金收益分配風(fēng)險

高新技術(shù)企業(yè)為了實現(xiàn)長遠發(fā)展,需要留存一定比例的收益滿足利益相關(guān)者的需求,但是收益分配與生產(chǎn)投入之間存在顯著的矛盾,如果加大經(jīng)營投入,可能會損害員工的合法權(quán)益,造成人才流失,影響高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)的及時更新,不利于高新技術(shù)企業(yè)的長遠發(fā)展。

籌資風(fēng)險

高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展過程中,一般會通過償還本金支付利息的方式進行款項的籌集,受到行業(yè)特點等因素的影響,無法對未來的收益進行準確的預(yù)測,從某種程度來說,使企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險的概率大幅增加。同時,隨著高新技術(shù)企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日趨激烈,高新技術(shù)企業(yè)在開展資金籌集活動時,需要面臨的風(fēng)險問題不斷增多,對企業(yè)的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求。

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

研發(fā)風(fēng)險控制制度不健全

1.內(nèi)部控制環(huán)境薄弱

許多高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境薄弱,內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善,管理理念過于落后,企業(yè)文化建設(shè)缺失,崗位設(shè)置不夠合理,權(quán)責(zé)分配不夠科學(xué),影響內(nèi)部控制工作的順利開展,無法為風(fēng)險管理工作提供支撐。

2.研發(fā)風(fēng)險管理部門缺失

一些高新技術(shù)企業(yè)沒有設(shè)立專門的研發(fā)風(fēng)險管理部門,對研發(fā)風(fēng)險管理工作缺乏重視,無法對研發(fā)環(huán)節(jié)的風(fēng)險進行識別和防范,各項風(fēng)險管理措施未能高效落實,使高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險控制和防御能力有待提高。

3.研發(fā)成本保護不到位

高新技術(shù)企業(yè)沒有建立完善的研發(fā)成果保護機制,專利申請過于滯后,未能對專利申請方案和流程進行優(yōu)化,缺乏知識產(chǎn)權(quán)保護意識,使科研成果缺乏可利用性,容易出現(xiàn)專利風(fēng)險問題。一些高新技術(shù)企業(yè)在與研發(fā)人員或委托單位進行合同訂立時,未能對知識產(chǎn)權(quán)的歸屬進行合理界定,容易出現(xiàn)糾紛問題。

4.復(fù)合型人才儲備不足

高新技術(shù)企業(yè)未能建立科學(xué)完善的人才培養(yǎng)機制,沒有績效考核機制,無法對各個崗位員工的職責(zé)進行明確,使工作人員對研發(fā)風(fēng)險管理工作缺乏重視,人才流失問題嚴重,不但增加了科研成本,而且影響了科研效率,增加了研發(fā)風(fēng)險出現(xiàn)的概率。

籌資風(fēng)險事前把控不到位

一些高新技術(shù)企業(yè)未能從內(nèi)部控制角度對籌資流程進行優(yōu)化,前期工作準備不夠充分,未能明確籌資方案中的可控指標(biāo),也沒有結(jié)合衡量指標(biāo)進行模型的構(gòu)建,使高新技術(shù)企業(yè)制訂的籌資方案缺乏可行性和科學(xué)性,容易出現(xiàn)籌資風(fēng)險問題。

投資項目監(jiān)督機制健全

在開展投資時,高新技術(shù)企業(yè)要對項目的可行性進行評估,但是許多企業(yè)未能建立科學(xué)完善的投資風(fēng)險評估機制,總結(jié)出的投資風(fēng)險與實際情況之間存在巨大的偏差。同時,高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部人員短缺或員工素質(zhì)不高,無法及時反饋投資項目的實際進程,無法對項目的事中和事后進行有效監(jiān)管,增加了風(fēng)險問題出現(xiàn)的概率。

資金回收風(fēng)險管控力度不足

首先,高新技術(shù)企業(yè)制定的應(yīng)收賬款管理制度存在許多不足,未能對客戶的信用進行科學(xué)評估,也未能結(jié)合情況變化對客戶信息進行更新,增加了應(yīng)收賬款風(fēng)險問題出現(xiàn)的概率。其次,高新技術(shù)企業(yè)未能應(yīng)用信息化系統(tǒng)對供應(yīng)商、存貨量、銷售量等進行統(tǒng)一管理,容易出現(xiàn)貨物積壓或者供應(yīng)不足的問題。最后,高新技術(shù)企業(yè)未能建立統(tǒng)一的信息管理平臺,使各個部門之間缺乏順暢的信息溝通渠道,影響了數(shù)據(jù)處理的及時性和有效性。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制缺失

許多高新技術(shù)企業(yè)構(gòu)建的風(fēng)險預(yù)警機制主要針對財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)進行收集、識別、防范、分析和處理,但是選擇的指標(biāo)過于主觀,只是從某個角度進行指標(biāo)分析,使分析結(jié)果缺乏全面性和客觀性,無法真實反映高新技術(shù)企業(yè)的財務(wù)狀況,影響了預(yù)警系統(tǒng)效用的發(fā)揮。

高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控策略

強化研發(fā)風(fēng)險控制

一方面,健全組織結(jié)構(gòu),優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境。高新技術(shù)企業(yè)要結(jié)合自身實際情況設(shè)立專門的研發(fā)風(fēng)險管理部門,配備具有較強專業(yè)能力和綜合素養(yǎng)的風(fēng)險管理人才,對研發(fā)環(huán)節(jié)的風(fēng)險進行梳理和防控,編制并下發(fā)研發(fā)風(fēng)險管理手冊,通過培訓(xùn)制度和考核機制的應(yīng)用,加強所有員工對風(fēng)險管理工作的重視。各部門工作人員要以內(nèi)控報告為依據(jù)對各種類型風(fēng)險進行識別和評估,與研發(fā)人員共同進行防控方案的制訂,針對重大風(fēng)險問題,要及時聘請研發(fā)、生產(chǎn)部門員工加入風(fēng)險管理工作,從而設(shè)計出切實可行的防范預(yù)案。同時,高新技術(shù)企業(yè)要建立研發(fā)例會制度,組織有關(guān)人員進行定期的討論和分析,及時識別和處理研發(fā)過程中的難題和風(fēng)險,從而保證研發(fā)工作的順利開展。此外,高新技術(shù)企業(yè)要安排專門的員工負責(zé)對研發(fā)人員進行人力資源管理,結(jié)合員工的實際情況為其制訂職業(yè)生涯規(guī)劃,幫助員工實現(xiàn)個人價值目標(biāo),提高員工對企業(yè)的歸屬感和忠誠感,從而保證企業(yè)研發(fā)團隊的穩(wěn)定性,避免出現(xiàn)人才流失問題。另一方面,加強研發(fā)保護,維護成果安全。高新技術(shù)企業(yè)要在辦公計算機中進行安全軟件的安裝,安排專業(yè)人員對系統(tǒng)應(yīng)用情況進行檢查,定期進行代碼的更新,從而保證信息系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。高新技術(shù)企業(yè)要安排專門的員工對重要的信息檔案資料進行保管,避免出現(xiàn)遺失或泄露問題。高新技術(shù)企業(yè)要重視研發(fā)獲取資料的保護,積極拓展服務(wù)供應(yīng)鏈,及時更新產(chǎn)品性能,從而滿足客戶的實際需求。

強化籌資風(fēng)險控制

高新技術(shù)企業(yè)要結(jié)合自身實際情況堅持風(fēng)險收益平衡的原則,加大對籌集風(fēng)險的管理力度,建立安全穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)。一方面,籌資活動的管理。高新技術(shù)企業(yè)要結(jié)合自身財務(wù)狀況和發(fā)展需求,對高新技術(shù)企業(yè)的資金需求量進行全面梳理,由籌資管理委員會選擇與企業(yè)實際情況相匹配的資金籌集和還款模式,積極與財務(wù)部門、風(fēng)險管理部門溝通協(xié)作,共同對籌資項目中存在的風(fēng)險進行識別和分析,對項目的可行性和經(jīng)濟性進行判斷,討論通過以后,擬訂切實可行的籌資計劃,假如是股票籌資,要確定利息支付模式、發(fā)行計劃、資金額度等;假如是債券籌資,要明確債券類型、發(fā)行方案、發(fā)行規(guī)模等;假如是金融借款,要確定借款時間、款項利息等。同時,高新技術(shù)企業(yè)要制訂合理的資金償還方案,確定款項歸還的具體日期、償還金額、支付方式等,避免影響高新技術(shù)企業(yè)的信用。另一方面,合理控制短期負債規(guī)模。高新技術(shù)企業(yè)要積極拓展籌資路徑,要對不同籌資方式的成本進行比較,高新技術(shù)企業(yè)的實際需求和業(yè)務(wù)特點采用不同的資金籌集方法,從而緩解企業(yè)的債務(wù)償還壓力,實現(xiàn)風(fēng)險分散的目標(biāo),將風(fēng)險問題控制在合理范圍內(nèi)。

強化投資風(fēng)險控制

首先,在項目投資以前,高新技術(shù)企業(yè)要對有關(guān)資料進行全面收集,結(jié)合自身發(fā)展需求和市場環(huán)境變化,建立與高新技術(shù)企業(yè)實際情況相匹配的投資指標(biāo)體系,對項目的可行性進行評估,從而選擇適合企業(yè)的投資項目。其次,高新技術(shù)企業(yè)要對投資項目的開展情況進行動態(tài)關(guān)注,對市場反應(yīng)資料進行全面收集,結(jié)合實際收益確定是否繼續(xù)投入,避免給高新技術(shù)企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。高新技術(shù)企業(yè)要積極引入先進的投資管理工具,不但要積極使用貸款、債券等投資工具,還要結(jié)合實際情況選擇科學(xué)適用的投資模式,從而實現(xiàn)投資風(fēng)險的分散和管理。最后,高新技術(shù)企業(yè)要加強對項目監(jiān)督管理工作的重視,建立賬簿管理制度,對投資活動進展進行準確記錄,對存在的風(fēng)險進行監(jiān)控,定期總結(jié)經(jīng)驗,從而將風(fēng)險問題控制在合理范圍內(nèi)。

強化資金回收風(fēng)險控制

首先,高新技術(shù)企業(yè)要成立專門的信用風(fēng)險管理小組,具體工作職能包括:第一,客戶資料的收集和匯總及檔案的建立。管理人員要結(jié)合銷售人員提交的客戶信息登記表進行客戶資料的整理,結(jié)合客戶類型將有關(guān)數(shù)據(jù)輸入信息化系統(tǒng)中,并結(jié)合實際情況變化對信息進行更新。第二,信用政策的制定。管理人員要結(jié)合客戶信息、市場發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)發(fā)展方向等進行信用政策的制定。第三,了解合同履行和賬款回收情況。第四,為應(yīng)收賬款的催收提供輔助。其次,客戶檔案的建立。信用管理小組要從信息平臺、銷售人員、專業(yè)機構(gòu)中進行客戶信息的收集和整理,在客戶檔案中進行有關(guān)證件復(fù)印件的留存,利用5C信用分析方法對客戶信用檔案中的內(nèi)容進行記錄,包括企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、資質(zhì)信用情況等,從而建立客戶信用檔案,便于管理人員對客戶的實際情況進行全面評估,幫助高新技術(shù)企業(yè)選擇具有較好信用資質(zhì)和綜合實力的客戶開展合作,從而更好地防范應(yīng)收賬款方面的風(fēng)險問題。再次,高新技術(shù)企業(yè)要積極建設(shè)非強制補充供貨系統(tǒng),定期對庫存進行盤點,假如余額低于訂貨點,要及時開展訂貨工作。管理人員要積極利用信息化系統(tǒng)對內(nèi)外部因素進行分析,確定合適的訂貨點、生產(chǎn)規(guī)模、訂貨量等數(shù)據(jù),制訂切實可行的供銷方案,從而有效控制存貨成本。最后,高新技術(shù)企業(yè)要對ERP系統(tǒng)進行完善,有效對接生產(chǎn)、采購、銷售、物流、財務(wù)等工作,加強高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)部各個部門的溝通和交流,實現(xiàn)各類數(shù)據(jù)信息的分享和調(diào)用,避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)信息獲取不相同的問題,為各項工作的開展提供助力,

建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

高新技術(shù)企業(yè)要對內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系進行優(yōu)化,加入以下兩方面的內(nèi)容。一方面,非財務(wù)指標(biāo)的分析。高新技術(shù)企業(yè)在對財務(wù)風(fēng)險進行評估時,不但要對財務(wù)方面的指標(biāo)變化進行動態(tài)關(guān)注,還要對非財務(wù)指標(biāo)進行定性分析,從而保證風(fēng)險評估工作的全面性和科學(xué)性。高新技術(shù)企業(yè)要通過不同渠道進行非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的收集,找到其中有價值的數(shù)據(jù),并對其與其他變量的關(guān)聯(lián)進行分析,確定新的財務(wù)評價指標(biāo),比如,高新技術(shù)企業(yè)可以通過電子郵件、回訪電話等信息,對客戶的滿意度、業(yè)務(wù)工作成效等進行分析,對客戶的購買意愿、市場的發(fā)展趨勢等進行預(yù)測。同時,高新技術(shù)企業(yè)要利用各種先進技術(shù)對數(shù)據(jù)進行分析,通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的價值進行挖掘,從而為決策制定提供支持。另一方面,加入大數(shù)據(jù)指標(biāo)的分析。大數(shù)據(jù)指標(biāo)指的是通過大數(shù)據(jù)理念的應(yīng)用,對情感傾向等數(shù)據(jù)進行量化分析,了解人們對企業(yè)的認同度,而情感傾向性分析指的是通過分析語言含義對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的積極態(tài)度數(shù)量和比例進行判定。大數(shù)據(jù)指標(biāo)的來源包括3種,即網(wǎng)站的公告、搜索引擎中的數(shù)據(jù)、論壇等媒體中的評論。

面對復(fù)雜多變的市場競爭環(huán)境,高新技術(shù)企業(yè)在迎來全新發(fā)展機遇的同時,面臨的財務(wù)風(fēng)險問題也不斷增多。高新技術(shù)企業(yè)要加強對風(fēng)險防控工作的重視,建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制,結(jié)合研發(fā)風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險制訂有針對性的內(nèi)控措施,從而提高風(fēng)險管理水平,為高新技術(shù)企業(yè)價值最大化目標(biāo)的實現(xiàn)提供助力。