投融資背景下企業金融風險控制路徑的研究

王鵬

隨著市場經濟體制改革深化，企業面對的金融風險愈發多樣，尤其在投融資視角下，企業經營發展中可能遇到政策、信用、市場等風險問題。基于此，為推動企業健康穩定發展，本文立足于投融資背景，從現有的投資、融資風險出發，深入研究企業金融風險控制路徑，探究配套的基礎保障措施，以期實現對各類金融風險的有效防控，促使企業長遠發展。想要在激烈的市場競爭中脫穎而出，推動企業的可持續發展需采用投融資這一手段，新時期下，投融資行為愈發豐富，尤其在信息化、數字化環境下，其中蘊含的金融風險愈發隱蔽、復雜，極易給企業經濟效益造成影響。因此，為有效規避投融資風險，促進企業的平穩發展，落實多角度、多層次的金融風險控制工作是有必要的。

圍繞投融資背景分析企業金融風險

在投融資背景下，企業遇到的各類金融風險也可以按照投資和融資兩個方面劃分，具體總結如下：

投資背景下的企業金融風險

1.政策風險

隨著市場的快速發展，為有效緩解中小企業發展期間資金籌措壓力，為其提供一定發展助力，相關扶持政策愈發豐富，內容也更具針對性，但是不少企業過于注重收益水平，投資活動開展前缺乏對最新扶持政策的了解和正確解讀，進而埋下經濟損失風險。

2.市場風險

市場機制改革運行過程中往往存在較多不確定性因素，對于企業運營與發展而言，企業極易在市場的波動下發生投資金融風險問題的概率增加。比如，當市場某行業供求關系發生變化時，企業沒有及時了解到相關產品的供求信息，在該情況下做出的投資行為，容易給企業帶來產品滯銷等情況，使得企業資金無法快速回籠，資金鏈運轉滯澀，企業競爭力降低。

3.對外投資風險

面對現代化社會帶來的各種發展機遇，企業可能發生對外投資類型的風險隱患。在一系列經濟政策發展背景下，企業的對外投資涉及交易賬戶，在匯率波動影響下，容易造成嚴重的經濟損失，從而引發匯率折算金融風險等。

融資背景下的企業金融風險

1.信用風險

融資的主要目的在于獲得更多流動資金，使企業有余力開展、參與經濟項目，但是一些企業的融資模式較為單一，僅局限于銀行貸款，在自身實力有限的情況，一旦出現產品滯銷現象，將對企業資金鏈造成不良影響，無法在規定期限內償還銀行貸款，進而引發信用風險問題。

2.利率風險

利率風險是指利率高低對企業的貸款利息償還造成的不良影響。企業在大多情況下選擇的融資形式是銀行貸款，在該融資活動背景下，浮動利率方式的使用以及基礎利率的上升，企業的貸款利率也會隨之增加，這樣的話，企業需要償還更多利息，進而引發金融風險。

3.網絡貸款風險

現代化社會的發展，網絡貸款日益普遍，為企業帶來豐富融資渠道的同時，相對缺乏的網絡貸款，也容易造成企業經濟損失。具體而言，若是企業缺乏對貸款平臺的分析，不僅容易泄露企業信息，其融資的盲目性還會引發相對嚴重的經濟損失。

基于具體風險研究投融資背景下企業金融風險控制路徑

基于投資風險的控制策略

1.政策風險的防控

針對現代化社會中多種多樣的金融風險，開展控制工作時應從宏觀環境入手，其中應大力預防政策風險問題。具體而言，企業應做好行業相關投資扶持政策與優惠政策的分析與解讀，尤其是新政策，應根據國家部門相關會議，避免出現政策內容上的理解偏差，從而有效防止政策風險的發生。與此同時，在全面掌握國家相關政策、方針后，從實際出發，結合自身實際需求與能力選擇合適的投資項目，比如具有較高國家支持度的項目，或是國家扶持力度較大的項目等。投資前，企業應面向投資項目開展可行性、風險預測等分析工作，避免投資行為的盲目展開，尤其不可盲目選擇收益高、風險高的項目，應確保投資行為建立在科學、精準的風險預測與研究結果上。若發現項目切實可行，為進一步規避政策風險，企業應圍繞投資活動制定完善的投資方案和計劃，以此確保后續工作的有序推進。若企業為工業等行業，應明確自身轉型發展方向，大力結合綠色環保投資項目的扶持政策，加大這一領域的投資力度，從而使企業獲得更多政策扶持，享受到更多優惠政策，實現金融風險的有效防控。

2.市場風險的防控

對于市場不確定性引發的企業金融風險，在對其進行控制時，企業應從自身投資行為入手。具體而言，開展實際投資活動前，企業應運用大數據、信息化等技術開展全面的市場調研工作，尤其是相關行業的市場供求關系與產品需求。若是發現供求關系與企業預期不同，應立足于市場產品需求分析決定是否投資項目，同時對產品生產量加以控制，避免某種項目或產品的資金過多而引發產品滯銷的問題，依托于產品順利銷售實現較快的資金回籠，以此規避市場金融風險。

3.對外投資風險的防控

對于企業而言，對外投資風險影響嚴重，開展金融風險控制工作時，企業應提前開展外部環境調研分析工作，根據調研結果建立健全對外投資金融風險防控機制，以此實現對此類金融風險的有效規避。具體舉措可總結為：（1）加大復合型人才培養力度，尤其是對外投資管理專業，通過校企合作等方式，按照自身的對外投資金融風險防控需求，對外投資管理的政策風險影響與控制，引進相關方面人才，比如防控匯率風險防控等專業人才等，依托于夯實人才基礎強化企業風險抵抗與控制能力，使得企業獲得更多對外投資項目并順利實現效益目標。（2）落實健全的對外投資管理制度。從實際出發，立足于企業自身發展情況與需求將制度作為投資行為導向，通過全面了解、整合投資地國家的法律規定與政策制度，確保投資項目合規、合法開展，降低金融風險發生概率。充分發揮經濟政策倡議，企業可增加與沿線國家的交流與溝通，通過爭取相關支持，降低信息差與不對稱性，以此保證信息數據質量，以此實現對金融風險問題的有效防控與解決。

基于融資風險的控制策略

1.信用風險的防控

對于融資背景下的信用風險控制，企業應分析現有的融資模式，判斷是否具有單一性屬性，若是存在，則要結合時代特征打破以往傳統的、單一的融資模式，結合自身發展現狀與需求探索更多、更為多元化的融資渠道與融資途徑，從而轉移信用風險。具體而言，在企業經營發展過程中，企業應維護與銀行之間的合作關系，按時償還貸款和利息，不斷提高企業的社會信譽度，提高銀行對企業的信任。在該情況下，企業將得到更多、更為合適的融資機會，比如積極爭取政策性金融資金，建立長期貸款模式等，滿足企業資金籌措需要。在拓展更多的融資渠道時，企業還可以選擇民間機構，需要注意的是，在選擇具體機構前，企業需要面向機構開展調研工作，確保其具有良好信譽與運營。在大數據發展環境下，企業可將不斷增加的調研數據整理為數據庫，通過定期更新數據，為融資機構的選擇提供助力，提高企業融資效率。不僅如此，企業還可以利用網絡平臺，探索眾籌融資形式，借鑒專業性眾籌經驗，通過借助優質眾籌平臺，滿足企業資金需求，同時通過網絡平臺提高企業品牌信譽度，樹立良好社會形象。另外，開展融資渠道拓寬工作時，企業還可以選擇上市融資、信用擔保貸款、融資租賃買方貸款、供應鏈融資等多種多樣的融資方式，保留銀行融資方式的同時，不斷探索適合自己的融資方式，其間需要注意渠道的安全穩定性。

2.利率風險的防控

在防控利率風險時，企業應結合市場過去一段時間的發展情況和當前發展情況，對市場發展趨勢進行預測。期間，應注重各類政策的出臺，融資前做出全方位的分析與預測，判斷市場貸款利率的波動情況，相對準確地總結其波動規律。通過合理預測，選擇低風險且有效的融資方式，同時還能夠在短時間內，迅速籌措資金在貸款時間期限內歸還利息，避免造成較為嚴重的利率風險，降低企業經濟損失，同時避免對企業資金流動性造成影響。

3.網絡貸款風險的防控

對于網絡貸款風險控制而言，最為重要的是避免融資活動的盲目性。具體而言，企業在選擇網絡貸款方式籌措資金時，首要任務就是分析貸款機構的正規性，做好金融機構分析，確定其合規且具有良好信譽與運營后方可選擇。針對互聯網金融違法違規活動隱蔽性強的特點，企業可利用強大的跨行業聯防聯控機制，對網絡貸款進行把控，確保企業所選擇的網絡貸款公司具有良好信譽度情況，且其信息技術水平符合企業需求。同時，為避免內部核心信息的泄露與被竊取，開展網絡貸款前，企業還應與金融機構簽署具有法律效應的隱私信息保密協議，規避企業信息泄露、核心信息被篡改等現象，以此實現對網絡貸款風險的有效控制。

探究投融資背景下企業金融風險控制保障措施

為提高企業投融資背景下金融風險防控水平，企業在落實精細化的控制舉措的同時，還應落實基礎保障措施。具體如下：

健全企業內部經營管理制度 首先，加大力度管控企業資金。開展資金管理工作時，企業應不斷提高資金回籠率，以此保障股東和債權人的合法權益。為此，企業應從實際發展，根據企業經營發展戰略深化財務中心建設，推進業財融合，提高財務部門管理能力，實現其轉型發展，借助信息化、數據化方法措施對企業經營發展期間產生的財務賬款等進行跟蹤與分析，加快資金回籠。其次，優化內部控制體系。加強制度層面的風險管控，企業應注重群體智慧，完善信息平臺建設，為財務、業務部門的信息交互提供支持，增強部門靈活應變能力，規避金融風險。完善考核制度，提高企業工作安全性，降低金融風險。最后，清晰權責。梳理并細化生產經營業務內容與工作流程，組建獨立生產管理部門，優化組織框架。期間，整合重復性工作，提升業務效率，完善責任獎懲制，消除工作漏洞。

加強企業金融風險管理能力

（1）完善金融風險管理流程。從常見金融風險為出發點，根據企業資源配置與發展現狀預測可能發生的金融風險，明確其危險等級與具體影響，以此為基礎調整工作流程，優化風險防范機制，阻斷金融風險傳播與擴散。

（2）細化企業工作內容。金融風險隱患無處不在，為提高工作人員在風險控制中的參與度，企業應細化工作內容，加強風險防控宣傳，以敏銳的視角發現企業在生產經營過程中潛在的金融風險因素和隱患，加強風險評估、制定應急預案，提高企業金融風險控制能力。

綜上所述，在投融資背景下，企業將面對多種金融風險，開展實際控制工作時，應注重風險與控制舉措的對應性，結合企業發展實際明確風險防控重點，同時落實基礎保障措施，提高企業金融風險管控能力。

（作者單位：新昌縣公共服務集團有限公司）