碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的影響研究

劉亦文，鄧 楠

（1. 湖南工商大學(xué) 資源環(huán)境學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410205；2. 湖南工商大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410205）

1 研究背景

黨的二十大提出“以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興”，并明確指出這是新時(shí)代新征程中國共產(chǎn)黨的使命任務(wù)。中國式現(xiàn)代化有5 個(gè)重要特征，是人口規(guī)模巨大、全體人民共同富裕、物質(zhì)文明和精神文明相協(xié)調(diào)、人與自然和諧共生、走和平發(fā)展道路的現(xiàn)代化[1]。其中，共同富裕是中國式現(xiàn)代化的最終目標(biāo)，發(fā)展方式是綠色發(fā)展，和平發(fā)展是推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興的保證條件。黨和國家歷來高度重視生態(tài)文明建設(shè)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作，將生態(tài)文明建設(shè)擺在治國理政全局工作的突出位置，接續(xù)推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。繼黨的十八大將生態(tài)文明建設(shè)上升到“五位一體”總體布局戰(zhàn)略高度后，黨的二十大提出要“推進(jìn)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生”，并明確要求“協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴(kuò)綠、增長(zhǎng)”，進(jìn)一步凝聚了全國上下生態(tài)文明建設(shè)的共同意志和發(fā)展合力。新發(fā)展階段，我國生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)入了以降碳為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向、推動(dòng)減污降碳協(xié)同增效、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期，如何有效推進(jìn)減污降碳協(xié)同增效成為當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

隨著中國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，市場(chǎng)交易型政策工具逐漸取代命令型規(guī)制手段[2]。碳排放權(quán)交易制度作為當(dāng)前碳排放治理的重要手段，是一種典型的市場(chǎng)交易型制度設(shè)計(jì)，在該制度下，企業(yè)獲取一定的初始排放權(quán)，排放權(quán)具商品屬性并允許在市場(chǎng)上交易，進(jìn)而通過市場(chǎng)機(jī)制達(dá)到以較低成本減少污染物和碳排放的目的[3-5]。目前，國內(nèi)外有不少研究指出碳排放權(quán)交易具顯著減排效應(yīng)[6-10]，不僅可有效減少碳排放[11-12]，還能提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量[13-14]。同時(shí)，針對(duì)碳排放權(quán)交易制度減排效應(yīng)，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為主要通過促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新[15-16]、提升能源使用效率[17-18]及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)[19-20]等實(shí)現(xiàn)。此外，有學(xué)者深入探究了碳排放權(quán)交易制度的減污降碳協(xié)同效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)該政策對(duì)減污和降碳具同等效力，可有效實(shí)現(xiàn)環(huán)境污染與溫室氣體的協(xié)同減排[21-24]。

綜上，已有研究大多是從溫室氣體單一視角考察碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施效果，而對(duì)其與減污降碳協(xié)同治理的關(guān)系及影響路徑的文獻(xiàn)相對(duì)較少。基于此，本文擬以碳排放交易機(jī)制為政策背景，將碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的設(shè)立作為政策干預(yù)，以2005—2021 年中國30 個(gè)省市自治區(qū)（西藏、港澳臺(tái)地區(qū)除外）面板數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用雙重差分方法探究碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的影響，并從能源消費(fèi)、綠色技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)3 方面進(jìn)一步分析碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的影響路徑。最后，從行政干預(yù)和市場(chǎng)化水平兩個(gè)視角探究碳排放權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)減污降碳協(xié)同治理的異質(zhì)性影響效果，以期為實(shí)現(xiàn)更高水平的生態(tài)環(huán)境保護(hù)，揭示碳排放權(quán)交易制度賦能減污降碳協(xié)同治理內(nèi)生動(dòng)力機(jī)理，深入貫徹落實(shí)黨的二十大會(huì)議精神奠定基礎(chǔ)。

2 理論分析與研究假說

碳排放權(quán)交易由排污權(quán)交易演化而來，它通過界定企業(yè)CO2排放量的權(quán)利，將企業(yè)的外部成本內(nèi)部化，利用市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)碳排放量在企業(yè)間的最優(yōu)配置，從而達(dá)到整體減排效果[8]。因此，碳排放權(quán)交易可對(duì)企業(yè)的碳排放產(chǎn)生直接作用，政府則根據(jù)各企業(yè)的碳排放歷史數(shù)據(jù)，給予各企業(yè)一定碳排放配額，企業(yè)若超過其配額，則需在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)購買，這就使得環(huán)境污染的外部性內(nèi)化為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，一旦在市場(chǎng)上購買碳排放權(quán)，企業(yè)成本會(huì)驟增，基于利潤(rùn)最大化考慮，企業(yè)必須進(jìn)行減產(chǎn)或綠色技術(shù)創(chuàng)新以減少碳排放量。同時(shí)，碳排放權(quán)交易對(duì)企業(yè)存在激勵(lì)作用，當(dāng)碳排放權(quán)市場(chǎng)價(jià)格較高時(shí)，一方面，企業(yè)會(huì)盡量通過各種減排措施降低碳排放量，以出售多余的碳排放權(quán)，從而獲得利益；另一方面，高價(jià)碳排放權(quán)也會(huì)倒逼企業(yè)通過一定的措施將碳排放量控制在配額內(nèi)，以避免過高的污染排放成本。

此外，碳排放權(quán)交易對(duì)工業(yè)污染排放也有顯著影響。在碳市場(chǎng)進(jìn)行交易的企業(yè)主要分為高新技術(shù)清潔企業(yè)和工業(yè)污染企業(yè)兩類。高新技術(shù)清潔企業(yè)具有較高技術(shù)創(chuàng)新能力，生產(chǎn)技術(shù)手段先進(jìn)，碳排放量較少，因而擁有過剩碳排放權(quán)供出售；而工業(yè)污染企業(yè)以粗放模式生產(chǎn)，對(duì)化石能源消耗巨大，技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，碳排放量往往超過其配額，因此需在碳市場(chǎng)上購買碳排放權(quán)。不論在碳市場(chǎng)中的企業(yè)是為了降低成本還是獲取利益[25]，基于利潤(rùn)最大化原則，企業(yè)均會(huì)通過減產(chǎn)或在生產(chǎn)過程中加大污染治理投入以減少有害氣體排放。在生產(chǎn)過程中加大工業(yè)廢氣治理，如增加工業(yè)廢氣物治理設(shè)備投入和運(yùn)行費(fèi)用，提高對(duì)工業(yè)廢氣治理設(shè)施處理能力，由此減少工業(yè)廢氣排放。另一方面，企業(yè)通過縮小生產(chǎn)規(guī)模減少化石能源，或者提高綠色技術(shù)創(chuàng)新水平[26-27]，提高能源利用效率[28-29]，也可增加生產(chǎn)過程中清潔能源如太陽能、水電能及新能源的使用，優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)[30]，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)工業(yè)廢氣污染的減排效應(yīng)。此外，試點(diǎn)省份可對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)進(jìn)行合理布局，誘導(dǎo)企業(yè)向低能耗、低污染的第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型[31]，以縮減能源消費(fèi)規(guī)模，降低污染排放水平，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)方式綠色化。基于此，本文提出如下假說：

假說1碳排放權(quán)交易制度可以促進(jìn)減污降碳的協(xié)同治理。

假說2碳排放權(quán)交易制度可以從能源消費(fèi)規(guī)模、綠色技術(shù)創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)3 個(gè)路徑促進(jìn)減污降碳協(xié)同增效。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 計(jì)量模型構(gòu)建

本研究以碳排放權(quán)交易制度作為一項(xiàng)自然實(shí)驗(yàn)，采用雙重差分法來評(píng)估碳排放權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)地區(qū)工業(yè)污染物和碳排放的影響。在控制其他因素不變的基礎(chǔ)上，雙重差分法可以檢驗(yàn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)設(shè)立前后實(shí)驗(yàn)組和控制組減污、降碳效應(yīng)是否存在顯著差異。具體的計(jì)量模型設(shè)定如下：

式中：Yit為被解釋變量，為i省份在t年份的CO2或SO2排放水平；β0為常數(shù)項(xiàng)；β1為核心解釋變量估計(jì)系數(shù)；β2為控制變量估計(jì)系數(shù)；Vcontrolsit為一系列控制變量；μi、λt分別為省份和時(shí)間固定效應(yīng)；εit為隨機(jī)誤擾動(dòng)項(xiàng)；Vdidit為核心解釋變量，且Vdidit=Vpostit×Vtreatit，其中Vtreatit為是否處理組，即是否為試點(diǎn)省份，若是賦值1，否則為0；Vpostit為政策實(shí)施時(shí)間虛擬變量，在政策實(shí)施前取值0，否則為1。

β1為本文關(guān)注的政策效應(yīng)，若顯著為負(fù)，表明碳排放權(quán)交易制度實(shí)施能有效實(shí)現(xiàn)減污、降碳效應(yīng)。

3.2 變量選取

3.2.1 被解釋變量

本文的被解釋變量包括CO2和SO2的排放水平，均以其排放總量取對(duì)數(shù)值來衡量，即SO2排放水平為lnmSO2，CO2排放水平為lnmCO2。

3.2.2 核心解釋變量

碳排放權(quán)交易制度于2011 年開始實(shí)施，先后在在深圳、北京、天津、上海、廣東、湖北、重慶以及福建等地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)。基于此，本研究將2011 年前的時(shí)間虛擬變量（Vpost）設(shè)為0，2011 年及以后年份設(shè)為1；將試點(diǎn)省份作為處理組（Vtreat）設(shè)為1，未試點(diǎn)省份作為對(duì)照組設(shè)為0。由時(shí)間虛擬變量（Vpost）和政策試點(diǎn)分組虛擬變量（Vtreat）交互得到碳排放權(quán)交易制度實(shí)施虛擬變量（Vdid）。

3.2.3 控制變量

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lnVpGDP）：采用人均GDP 對(duì)數(shù)值來衡量；人口規(guī)模（lnVpeople）：采用年末人口總數(shù)的對(duì)數(shù)值來衡量；對(duì)外開放水平（Vfdi）：采用實(shí)際外商直接投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例來衡量；政府干預(yù)程度（Vgover）：采用政府預(yù)算支出占地區(qū)生產(chǎn)總值的比例來衡量；城鎮(zhèn)化率（Vurban）：采用城鎮(zhèn)人口占年末人口總數(shù)比值來衡量；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（Vdt）：采用社會(huì)商品零售總額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值來衡量。

3.3 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)

本文選取2005—2021 年中國30 個(gè)省市自治區(qū)（西藏、港澳臺(tái)地區(qū)除外）面板數(shù)據(jù)作為研究樣本以評(píng)估碳排放權(quán)交易制度的減污降碳效果。數(shù)據(jù)來源于《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR），碳排放數(shù)據(jù)來自于中國碳核算數(shù)據(jù)庫（China Emission Accounts and Datasets，CEADs）。表1 為變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果Table 1 Descriptive statistical results of variables

4 實(shí)證結(jié)果與分析

4.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

為了探究碳排放權(quán)交易制度的減污降碳效果，采用多期雙重差分方法對(duì)政策效果進(jìn)行評(píng)估，基準(zhǔn)回歸結(jié)果見表2。其中第（1）和（2）列是未加入控制變量時(shí)，碳排放權(quán)交易制度實(shí)施效果，Vdid估計(jì)系數(shù)值均在1%的水平下顯著為負(fù)，這表明政策對(duì)CO2和SO2排放均具顯著抑制作用。表中第（3）（4）列是加入控制變量后，政策對(duì)CO2和SO2排放影響效果，其Vdid估計(jì)系數(shù)值分別為-0.209 和-0.428，均通過了1%顯著性檢驗(yàn)，即在考慮其他可能影響環(huán)境污染物排放因素后，碳排放權(quán)交易制度的減污降碳效果依然顯著。這一結(jié)果說明，碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施顯著促進(jìn)了減污降碳的協(xié)同治理，假說1 得以驗(yàn)證。

表2 政策對(duì)CO2 和SO2 排放的基準(zhǔn)回歸分析結(jié)果Table 2 Baseline regression analysis results of policies on CO2 and SO2

4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

通過前文研究，得知碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施可有效促進(jìn)減污降碳的協(xié)同治理，但為了避免因遺漏重要解釋變量、樣本選擇性偏誤、反向因果關(guān)系等內(nèi)生性問題的影響，本研究通過平行趨勢(shì)檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)、排除其他政策干擾，以及替換被解釋變量等方法進(jìn)一步驗(yàn)證基準(zhǔn)回歸結(jié)果，以確保結(jié)論的可靠性。

4.2.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

使用雙重差分方法的一個(gè)重要假設(shè)前提，是處理組和對(duì)照組在政策實(shí)施前的變化保持相對(duì)平行，因此，參考吳茵茵等[32]的研究，運(yùn)用平行趨勢(shì)檢驗(yàn)對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證。進(jìn)一步，考慮基準(zhǔn)回歸結(jié)果所反映的是碳交易試點(diǎn)政策對(duì)碳排放和二氧化硫排放的平均影響效果，無法觀察出實(shí)施政策在不同時(shí)段的影響差異，為此，參考文獻(xiàn)[33]提出的事件研究法，對(duì)碳排放權(quán)交易制度的動(dòng)態(tài)效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析，構(gòu)建如下模型：

式中：βk為樣本期間的估計(jì)系數(shù)值；η為控制變量的估計(jì)系數(shù)；為碳排放權(quán)交易制度開始實(shí)施的虛擬變量，以試點(diǎn)政策前一年為基準(zhǔn)年；k為樣本年份與政策起始年份的差，k值為負(fù)表示在政策實(shí)施前k年，k值為正表示政策實(shí)施后k年。根據(jù)碳排放權(quán)交易制度實(shí)施時(shí)間，本研究中k取值為-5～10。

本文主要關(guān)注估計(jì)系數(shù)βk，當(dāng)k＜0 時(shí)，βk不顯著，即無法拒絕βk的原假設(shè)，則認(rèn)為雙重差分通過平行趨勢(shì)假設(shè)。為了更加直觀地反映平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果，本文繪制了βk估計(jì)結(jié)果及置信區(qū)間，如圖1 所示。圖中分別展示了政策實(shí)施對(duì)CO2和SO2排放的影響系數(shù)變化情況。由圖可知，在政策實(shí)施前βk均未通過顯著性檢驗(yàn)，而在政策實(shí)施后的第二年開始發(fā)揮顯著的降碳作用，對(duì)SO2排放的影響，則在政策實(shí)施的第五年開始產(chǎn)生顯著的抑制作用，這表明本文所使用的雙重差分法滿足平行趨勢(shì)假設(shè)。

圖1 政策對(duì)CO2 和SO2 排放的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果Fig. 1 Parallel trend test results of policies on CO2 and SO2 emissions

4.2.2 安慰劑檢驗(yàn)

考慮實(shí)際中地區(qū)污染物排放除受本文所控制的可觀測(cè)變量影響外，還受其他無法觀測(cè)并隨時(shí)間變化的個(gè)體特征影響，這也可能會(huì)對(duì)政策評(píng)估效果的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響。因此，借鑒文獻(xiàn)[34-35]的安慰劑檢驗(yàn)，以減輕不可觀測(cè)變量對(duì)估計(jì)結(jié)果造成的偏誤。具體而言，對(duì)研究樣本和政策實(shí)施時(shí)間進(jìn)行重復(fù)隨機(jī)抽樣，每次隨機(jī)抽取8 個(gè)省市自治區(qū)及所對(duì)應(yīng)的隨機(jī)政策試點(diǎn)時(shí)間，將抽取的7 個(gè)地區(qū)作為虛擬處理組，其余地區(qū)作為虛擬對(duì)照組，并對(duì)以上過程重復(fù)500 次。由此得到500 個(gè)虛擬核心解釋變量Vdid估計(jì)系數(shù)值，繪制其概率密度分布圖，見圖2。由圖2 可知，500 個(gè)虛擬核心解釋變量Vdid的估計(jì)系數(shù)均服從正態(tài)分布，符合預(yù)期。同時(shí)，安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果也從反事實(shí)角度驗(yàn)證了碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施確實(shí)發(fā)揮了顯著的減污降碳效果，受不可觀測(cè)因素的影響較小。

圖2 CO2 和SO2 的安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果Fig. 2 Placebo test results for CO2 and SO2

4.2.3 剔除其他政策干擾

樣本期間，國家除了實(shí)施碳排放權(quán)交易制度外，還采取了其他環(huán)境規(guī)制政策或措施治理生態(tài)環(huán)境，而環(huán)境政策之間的相互作用可能會(huì)對(duì)碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施效應(yīng)識(shí)別產(chǎn)生干擾。因此，參考任勝鋼等[36]的研究，本文收集了樣本期內(nèi)各政府出臺(tái)的相關(guān)環(huán)境規(guī)制政策措施，包括2008 年提出的排污權(quán)交易制度、2018 年開征的環(huán)境保護(hù)稅，及2016 年啟動(dòng)的第一輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察試點(diǎn)，構(gòu)建政策變量，并在基準(zhǔn)回歸模型中加以控制，所得結(jié)果見表3。

表3 剔除其他政策干擾的基準(zhǔn)回歸分析結(jié)果Table 3 Baseline regression analysis results excluding other policy interferences

分析表3 中的數(shù)據(jù)可以得出，在排除其他政策干擾后，Vdid的估計(jì)系數(shù)依然顯著為負(fù)，這說明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

4.2.4 替換被解釋變量

為進(jìn)一步驗(yàn)證碳排放權(quán)交易制度的環(huán)境效益，本文將被解釋變量替換成工業(yè)固體廢棄物排放量對(duì)數(shù)值和PM2.5 年平均濃度進(jìn)行檢驗(yàn)，所得回歸結(jié)果見表4。分析表4 中數(shù)據(jù)可知，Vdid的估計(jì)系數(shù)在1%水平下均顯著為負(fù)，這表明本文結(jié)論依然成立。

表4 替換被解釋變量后的回歸分析結(jié)果Table 4 Regression analysis results with explained variables replaced

4.3 作用機(jī)制分析

現(xiàn)有研究指出，碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳的促進(jìn)作用，可能歸因于碳市場(chǎng)的建立刺激了企業(yè)加大對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的投資力度，降低了能源消費(fèi)規(guī)模，加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)[37]。基于此，本研究將進(jìn)一步探究能源消費(fèi)規(guī)模、綠色技術(shù)創(chuàng)新水平以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在政策促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理中的機(jī)制效應(yīng)，并構(gòu)建中介效應(yīng)模型以檢驗(yàn)以上3 個(gè)作用機(jī)制的存在性，具體模型如下：

式（3）（4）中：γ0、ρ0為常數(shù)項(xiàng)；γ1、ρ1為核心解釋變量的估計(jì)系數(shù)；γ2、ρ2為控制變量的估計(jì)系數(shù)；ρ3為中介變量的估計(jì)系數(shù)；Mit為中介變量，包括能源消費(fèi)規(guī)模（Venergy）、綠色技術(shù)創(chuàng)新水平（Vgreentec）及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Vis），其中Venergy采用人均能源消費(fèi)量衡量，Vgreentec采用每萬人綠色專利申請(qǐng)數(shù)量衡量，Vis采用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值與GDP 的比值衡量。

4.3.1 能源消費(fèi)規(guī)模

工業(yè)污染物和碳排放增加主要源于化石能源消耗，因此能源綠色低碳轉(zhuǎn)型是雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，而能源消耗過度在重工業(yè)企業(yè)中尤為凸顯。碳交易市場(chǎng)的建立正是基于這一特點(diǎn)，通過規(guī)定企業(yè)碳排放配額來約束其污染排放行為，過度的碳排放會(huì)增加企業(yè)經(jīng)營成本，迫使企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)中的能源使用，增加綠色低碳能源需求，進(jìn)而降低工業(yè)污染物和碳排放量。為驗(yàn)證這一猜想，以能源消費(fèi)規(guī)模為作用機(jī)制進(jìn)行識(shí)別，結(jié)果見表5。表中（1）列結(jié)果顯示Vdid的估計(jì)系數(shù)為-0.734，且在1%水平下顯著，表明碳排放權(quán)交易制度實(shí)施會(huì)顯著減少能源消費(fèi)規(guī)模。表（2）（3）列中，Venergy的估計(jì)系數(shù)均在1%水平下顯著為正，系數(shù)值分別為0.115 和0.215，表明能源消耗規(guī)模擴(kuò)大會(huì)加劇CO2和SO2排放。同時(shí)，加入能源消費(fèi)規(guī)模這一中介變量后，核心解釋變量Vdid的估計(jì)系數(shù)均在1%水平下顯著為負(fù)，且Venergy的估計(jì)系數(shù)也通過了顯著性檢驗(yàn)，這表明碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施可通過降低能源消費(fèi)規(guī)模，促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理。

表5 能源消費(fèi)規(guī)模的機(jī)制回歸分析結(jié)果Table 5 Mechanism regression analysis of the energy consumption scale

4.3.2 綠色技術(shù)創(chuàng)新水平

創(chuàng)新補(bǔ)償假說認(rèn)為適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制可刺激企業(yè)進(jìn)行傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝的技術(shù)創(chuàng)新，甚至研發(fā)出低能耗、低污染的綠色低碳生產(chǎn)工藝品。而碳排放權(quán)交易制度作為重要的市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制政策，在引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新的過程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。因此對(duì)Vgreentec的作用機(jī)制進(jìn)行識(shí)別，結(jié)果見表6。

表6 綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的機(jī)制回歸分析結(jié)果Table 6 Mechanism regression analysis results of the green technology innovation level

由表6 第（1）列可知，Vdid的估計(jì)系數(shù)為0.497，在5%水平下顯著，這表明碳排放權(quán)交易制度的設(shè)立有助于提高綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。結(jié)合第（2）和（3）列，在加入變量Vgreentec后，政策的減污降碳效應(yīng)依然顯著，且綠色技術(shù)創(chuàng)新水平也表現(xiàn)出較強(qiáng)的減污降碳效應(yīng)，這說明綠色技術(shù)創(chuàng)新在碳排放權(quán)交易制度促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理過程中發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。

4.3.3 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

碳市場(chǎng)建立使得高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的環(huán)境遵循成本增加，根據(jù)“污染天堂假說”可知，高昂的環(huán)境治理成本會(huì)使污染密集型產(chǎn)業(yè)選擇向環(huán)境規(guī)制較寬松地區(qū)轉(zhuǎn)移，以規(guī)避高昂的環(huán)境治理成本，而清潔型產(chǎn)業(yè)受政策沖擊較小。因此，有效的環(huán)境規(guī)制可阻止污染密集型產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，推動(dòng)服務(wù)業(yè)、新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，污染物與碳排放隨之減少。基于此，考察產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Vis）這一作用機(jī)制的有效性，結(jié)果見表7。表中（1）列，Vdid的估計(jì)系數(shù)為-0.134，且在1%水平下顯著，表明政策實(shí)施有利于減少工業(yè)企業(yè)規(guī)模，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。結(jié)合（2）（3）列可知，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可有效控制SO2和CO2排放，同時(shí)碳排放權(quán)交易制度的減污降碳效應(yīng)依然顯著，這說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在政策推進(jìn)減污降碳協(xié)同治理過程中也發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。

表7 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的機(jī)制回歸分析結(jié)果Table 7 Regression analysis of the industrial structure mechanism

綜上可知碳排放權(quán)交易制度的設(shè)立可降低能源消費(fèi)規(guī)模、提高綠色技術(shù)創(chuàng)新水平和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理，故假說2 得以驗(yàn)證。

4.4 異質(zhì)性分析

4.4.1 行政干預(yù)力度

行政干預(yù)是彌補(bǔ)碳市場(chǎng)運(yùn)行效率損失的一個(gè)重要手段[32]，可加強(qiáng)碳市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的約束力度，迫使碳排放強(qiáng)度較高企業(yè)因無法承擔(dān)高額碳排放成本而退出市場(chǎng)，或通過增加環(huán)境治理和綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投資以降低碳排放，從而降低過高的碳排放成本。因此，政府對(duì)碳排放主體可行使的管控力度越大，越有利于增強(qiáng)碳排放權(quán)交易制度的減排效應(yīng)。基于此，參考文獻(xiàn)[32]的研究，采用地方財(cái)政收入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比衡量行政干預(yù)力度（Vreliance），與Vdid交互得到Vdid_Vreliance，將其作為核心解釋變量代入基準(zhǔn)回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)，以驗(yàn)證行政干預(yù)在碳排放權(quán)交易制度影響減污降碳協(xié)同治理中的作用，結(jié)果見表8中第（1）和（2）列，可知，Vdid_Vreliance的回歸系數(shù)均在1%水平下顯著為負(fù)，表明行政干預(yù)力度越高，越有利于碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的促進(jìn)作用。

表8 異質(zhì)性回歸分析結(jié)果Table 8 Heterogeneity regression analysis results

4.4.2 市場(chǎng)化水平

市場(chǎng)化水平是決定碳排放權(quán)能否順利在碳市場(chǎng)交易的重要因素，市場(chǎng)化水平體現(xiàn)了要素從低效率部門向高效率部門流動(dòng)的便利化程度，且市場(chǎng)化水平與企業(yè)生產(chǎn)率呈正相關(guān)[38]，市場(chǎng)化水平越高的地區(qū)越有利于改善能源利用效率[39]。因此，一個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)化水平也會(huì)對(duì)碳排放權(quán)交易制度的環(huán)境治理效應(yīng)產(chǎn)生影響。因此，本文以各省份市場(chǎng)化相對(duì)進(jìn)程系列測(cè)算報(bào)告為依據(jù)，選取市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)為衡量市場(chǎng)化水平（Vmarket）的代理變量，將其與Vdid的交互項(xiàng)Vdid_Vmarket作為核心解釋變量代入基準(zhǔn)回歸模型，得到表8 中第（3）和（4）列回歸結(jié)果。可以得知Vdid_Vmarket的估計(jì)系數(shù)均在1%水平下顯著為負(fù)。這表明市場(chǎng)化水平越高的地區(qū)越有利于環(huán)境污染治理，隨著市場(chǎng)化水平提高，碳排放權(quán)交易制度的減污降碳效應(yīng)增強(qiáng)。

5 結(jié)論與政策建議

通過建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)約束企業(yè)污染排放行為，影響企業(yè)生產(chǎn)模式，進(jìn)而提高環(huán)境治理水平，成為推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵一環(huán)。本文以碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的設(shè)立這一外生沖擊為“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”，以2005—2021 年中國30 個(gè)省市自治區(qū)面板數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用雙重差分方法評(píng)估碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的影響，結(jié)果表明：

1）碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施可有效降低CO2和SO2排放水平，即促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理。同時(shí)這一結(jié)論經(jīng)過平行趨勢(shì)檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)、排除政策干擾及替換被解釋變量等穩(wěn)健性檢驗(yàn)后依然成立。

2）機(jī)制分析表明，碳排放權(quán)交易制度可以通過降低能源消費(fèi)規(guī)模、提高技術(shù)創(chuàng)新水平和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進(jìn)減污降碳協(xié)同治理。

3）異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，地區(qū)行政干預(yù)力度和市場(chǎng)化水平越高，會(huì)增強(qiáng)碳排放權(quán)交易制度對(duì)減污降碳協(xié)同治理的促進(jìn)作用。

上述研究結(jié)果為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，進(jìn)一步完善碳交易市場(chǎng)提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。綜上，提出如下政策建議：

1）結(jié)合實(shí)際需要，完善碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)。目前黨和國家積極部署實(shí)施減污降碳協(xié)同治理各項(xiàng)工作，因不同地區(qū)發(fā)展階段和生態(tài)環(huán)境保護(hù)需求存在差異，故需結(jié)合實(shí)際需要，加快推進(jìn)并完善全國碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)，并將這些經(jīng)驗(yàn)推廣到其他行業(yè)和領(lǐng)域，探索和建設(shè)用能權(quán)、排污權(quán)等資源環(huán)境權(quán)益市場(chǎng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)減污降碳協(xié)同治理水平與環(huán)境治理目標(biāo)最大化。

2）加大科技研發(fā)投入。政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行綠色生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)，可對(duì)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)企業(yè)進(jìn)行綠色生產(chǎn)的動(dòng)力，而不是依靠降低產(chǎn)量減排，力爭(zhēng)在源頭上實(shí)現(xiàn)減排。

3）加大治污投入。碳排放權(quán)交易制度對(duì)治污設(shè)施投入有顯著的促進(jìn)作用，這有利于我國碳減排以及空氣質(zhì)量的改善。即使如此，企業(yè)和地方政府仍應(yīng)加大在治污上的投入，盡量從源頭上減少碳排放，同時(shí)也不能忽視生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染，要對(duì)生產(chǎn)過程進(jìn)行全方位的監(jiān)控。此外，我國還需要加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)、改造傳統(tǒng)高耗能行業(yè)，持續(xù)推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目高效運(yùn)轉(zhuǎn)，不斷提升區(qū)域綠色發(fā)展水平。

4）正確處理好政府和碳市場(chǎng)的關(guān)系，最大化政府干預(yù)在碳市場(chǎng)機(jī)制中的作用。本研究表明，政府對(duì)碳市場(chǎng)的管控力度越強(qiáng)，越有利于碳市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)污染物與溫室氣體的協(xié)同減排。然而，政府對(duì)碳市場(chǎng)的干預(yù)也并不是越多越好，政府應(yīng)當(dāng)通過完善碳市場(chǎng)平臺(tái)建設(shè)和相關(guān)法律法規(guī)等提高碳市場(chǎng)的運(yùn)行效率，以增強(qiáng)碳排放權(quán)交易制度對(duì)排控主體的激勵(lì)作用，促進(jìn)企業(yè)為降低減排成本而采取一系列環(huán)保措施，從而實(shí)現(xiàn)減污降碳協(xié)同增效的目標(biāo)。