華為P70或?qū)⑼苿?dòng)產(chǎn)業(yè)鏈生變

胡楠

在2023年國(guó)內(nèi)高端智能手機(jī)市場(chǎng)，華為Mate 60系列堪稱絕對(duì)的明星產(chǎn)品，其風(fēng)頭甚至蓋過(guò)了蘋(píng)果的iPhone 15系列，這也宣告了華為手機(jī)的正式回歸。

2024年，華為手機(jī)仍將是市場(chǎng)的焦點(diǎn)，中國(guó)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道稱，根據(jù)供應(yīng)鏈消息，華為制定了非常積極的折疊屏手機(jī)出貨量目標(biāo)，其2024年出貨量預(yù)計(jì)將從2023年的260萬(wàn)部增至700萬(wàn)-1000萬(wàn)部。

除此之外，1月15日，天風(fēng)國(guó)際分析師郭明琪表示，即將上市的華為新款旗艦機(jī)型P70系列預(yù)計(jì)2024年出貨量至少比上一代P60系列增長(zhǎng)150%。另?yè)?jù)潮電智庫(kù)數(shù)據(jù)，華為P70系列有3大亮點(diǎn)，分別為玻塑混合鏡頭、國(guó)產(chǎn)CMOS圖像傳感器以及長(zhǎng)焦顯微鏡技術(shù)，其中前兩大變動(dòng)或?qū)⑼苿?dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局調(diào)整。

2019年5月，華為被美國(guó)制裁，限制美國(guó)及其盟友供應(yīng)商向華為提供手機(jī)必要的元器件及相關(guān)技術(shù)；除此之外，由于代工廠臺(tái)積電斷供芯片生產(chǎn)，華為海思空有手機(jī)芯片的研發(fā)能力，卻無(wú)法生產(chǎn)最新的芯片，這導(dǎo)致其智能手機(jī)業(yè)務(wù)發(fā)展陷入困境，特別是高端機(jī)型，無(wú)法與三星、蘋(píng)果在海外市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，海外市場(chǎng)份額也是一落千丈。

更為嚴(yán)重的是，據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021年第二季度，在中國(guó)大陸市場(chǎng)，華為手機(jī)出貨量首次跌出前五，榮耀品牌出貨量當(dāng)期出貨量為690萬(wàn)部，市場(chǎng)份額為9%，僅位居行業(yè)出貨量第五位。

2023年，華為重新殺回智能手機(jī)市場(chǎng)。3月23日，華為P60正式發(fā)布；8月29日，Mate 60系列也正式上市，并迅速引爆市場(chǎng)。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2023年第三季度，華為憑借Mate 60系列的優(yōu)異表現(xiàn)，市場(chǎng)份額快速攀升，并逐漸逼近頭部廠商。

注1：數(shù)據(jù)為初版，存在變化可能，數(shù)據(jù)均為四舍五入后取值。注2：如果兩家或兩家以上廠商的應(yīng)收份額或單位出貨量相差0.1% 或更少，IDC 將宣布這些廠商在中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)上排名并列。（資料來(lái)源：IDC 中國(guó)季度手機(jī)市場(chǎng)跟蹤報(bào)告）

2023年第四季度，隨著華為Mate 60系列出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，華為手機(jī)市場(chǎng)占有率也重回前五。根據(jù)IDC與Canalys數(shù)據(jù)，華為智能手機(jī)第四季度出貨量為1040萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)47%，市場(chǎng)份額也由2022年同期的10.30%增至13.90%，位居行業(yè)第四的位置。

此外，華為已著手將麒麟芯片拓展至nova系列，未來(lái)有助于進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。

受華為手機(jī)出貨量影響，華為產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)業(yè)績(jī)也得到一定的增長(zhǎng)，其中最具有代表性的非歐菲光莫屬。2021年，歐菲光被蘋(píng)果公司踢出果鏈后，業(yè)績(jī)一落千丈并連續(xù)多年虧損，而2023年，歐菲光憑借與華為在攝像頭模組領(lǐng)域的深度合作，業(yè)績(jī)成功扭虧為盈。

據(jù)CNNO訊息，歐菲光獲得了華為Mate 60系列后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組絕大部分訂單。對(duì)此，潮電智庫(kù)也表示，單臺(tái)華為Mate 60系列手機(jī)的攝像頭模組價(jià)值在500-600元，若按照業(yè)內(nèi)普遍預(yù)判，華為Mate 60系列出貨量如果達(dá)到2000萬(wàn)部左右，歐菲光單機(jī)價(jià)值供應(yīng)的營(yíng)收就將超過(guò)百億元。而且，對(duì)于即將上市的華為P70系列，歐菲光依然是重要的供應(yīng)商。

華為手機(jī)的強(qiáng)勢(shì)回歸，對(duì)行業(yè)的影響除了增加手機(jī)零部件的需求之外，還體現(xiàn)在推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與國(guó)產(chǎn)率的提升。

據(jù)CNNO數(shù)據(jù)，日經(jīng)新聞與市場(chǎng)研究公司Fomalhaut Techno Solutions合作，對(duì)華為Mate 60 Pro手機(jī)進(jìn)行拆解，最終發(fā)現(xiàn)華為手機(jī)的國(guó)產(chǎn)率正在變得越來(lái)越高，Mate 60 Pro中的國(guó)產(chǎn)零件價(jià)值占比達(dá)到了47%，相比Mate 40 Pro提升了18個(gè)百分點(diǎn)。

華為手機(jī)國(guó)產(chǎn)化率提升主要體現(xiàn)在以下幾方面：華為Mate 60 Pro采用了由華為海思設(shè)計(jì)、中芯國(guó)際制造的芯片，顯示面板供應(yīng)商由韓國(guó)LG調(diào)整為京東方，觸控屏組件也由美國(guó)的Synaptics調(diào)整為國(guó)內(nèi)廠商。

更為重要的是，天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明琪發(fā)文表示，華為預(yù)計(jì)將于2024年上半年推出新款旗艦機(jī)型P70系列，包括P70、P70 Pro、Pro Art。對(duì)于華為P70系列，郭明琪預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售業(yè)績(jī)會(huì)超過(guò)華為P60系列，出貨量有望達(dá)到1300萬(wàn)-1500萬(wàn)部。

據(jù)潮電智庫(kù)，除了長(zhǎng)焦顯微鏡技術(shù)，華為P70系列還有兩大重要看點(diǎn)：第一，P70 Art廣角相機(jī)將采用1G6P玻塑混合鏡頭；第二，華為P70系列主攝將采用國(guó)產(chǎn)CMOS傳感器。兩變化將對(duì)國(guó)內(nèi)手機(jī)零部件供應(yīng)商產(chǎn)生重大影響。

德邦證券研報(bào)顯示，隨著手機(jī)鏡片數(shù)量增多，手機(jī)鏡頭厚度明顯增加，組裝良率降低等問(wèn)題成為困擾。另外，玻璃鏡片的通光率、折射率以及色散等問(wèn)題的表現(xiàn)都強(qiáng)于塑料鏡片，但受限于重量、厚度、良率等問(wèn)題，全玻璃鏡頭暫時(shí)還無(wú)法在手機(jī)使用。

因此，玻塑混合方案應(yīng)運(yùn)而生，通過(guò)玻璃鏡片代替1-2片塑料鏡片，能有效地提升成像效果，同時(shí)避免全玻璃鏡頭帶來(lái)的鏡頭厚度過(guò)厚以及生產(chǎn)組裝良率不足的問(wèn)題。

經(jīng)潮電智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，過(guò)去三年，市場(chǎng)上應(yīng)用玻塑混合鏡頭的智能手機(jī)至少有15款，而且基本全部應(yīng)用為“后置主攝”，其中不乏小米、索尼、Vivo、傳音等品牌。

從玻塑混合鏡頭規(guī)格來(lái)看，1G5P與1G6P的使用最為廣泛，其中瑞聲科技旗下的辰瑞光學(xué)向市場(chǎng)供貨6款，舜宇光學(xué)向市場(chǎng)供貨5款。毫不夸張地說(shuō)，兩公司搶占了玻塑混合鏡頭先機(jī)。

資料來(lái)源：Yole developpement，紅塔證券

而據(jù)潮電智庫(kù)訊息，2023年6月，另一鏡頭巨頭大立光董事長(zhǎng)林恩平公開(kāi)表示，在2024年智能手機(jī)旗艦機(jī)主攝項(xiàng)目中開(kāi)始導(dǎo)入1G6P的設(shè)計(jì)，最快于年底出貨，并考慮擴(kuò)產(chǎn)以適應(yīng)市場(chǎng)需求。

全球光學(xué)三巨頭先后入場(chǎng)，標(biāo)志著手機(jī)鏡頭已進(jìn)入玻塑混合時(shí)代，傳統(tǒng)鏡頭市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)一輪洗牌。

在手機(jī)CMOS市場(chǎng)，由于CMOS圖像傳感器芯片設(shè)計(jì)技術(shù)比例較高，國(guó)外大廠有較多的技術(shù)積累，國(guó)內(nèi)中小廠商很難與海外頭部廠商競(jìng)爭(zhēng)，因此國(guó)外廠商幾乎占據(jù)CMOS絕大部分市場(chǎng)份額。

據(jù)紅塔證券研報(bào)，索尼占據(jù)了全球39%的市場(chǎng)份額，三星市場(chǎng)份額為23%，而國(guó)內(nèi)廠商市場(chǎng)份額最高的韋爾股份市場(chǎng)占有率僅有13%。

此前市場(chǎng)上就有傳聞，華為、小米等手機(jī)廠商已經(jīng)達(dá)成一致，將大力扶持韋爾股份旗下的豪威、格科微等國(guó)內(nèi)CMOS廠商，截至目前，國(guó)內(nèi)部分CMOS廠商已經(jīng)具備了在高端市場(chǎng)與三星、索尼“掰手腕”的能力。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，豪威CMOS技術(shù)持續(xù)突破，在其OV64系列打開(kāi)中階手機(jī)市場(chǎng)后，又憑借PureCel Plus-S晶片堆疊技術(shù)推出應(yīng)用于高階市場(chǎng)的OV50H產(chǎn)品，并成功在小米14等高端安卓機(jī)型主攝實(shí)現(xiàn)卡位。

另外，據(jù)潮電智庫(kù)信息，即將發(fā)布的華為P70系列主攝將采用國(guó)產(chǎn)CMOS傳感器，預(yù)計(jì)是豪威發(fā)布的新一代OV50系列傳感器，該主攝方案由華為與豪威共同研發(fā)，豪威CMOS在領(lǐng)域的突破將有效化解華為對(duì)三星高端主攝CMOS傳感器的依賴。同時(shí)，韋爾股份在全球CMOS市場(chǎng)的占有率也將得到提升。