淺析中小型高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的財務(wù)管理風(fēng)險

鄭璟菁

成立高校資產(chǎn)經(jīng)營公司已經(jīng)成為當(dāng)前各高校管理經(jīng)營性資產(chǎn)的主要方式。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司除了作為高校與市場間的防火墻，還承擔(dān)了高校國有資產(chǎn)增值保值的主體責(zé)任。防控及應(yīng)對企業(yè)管理中的財務(wù)管理風(fēng)險，是確保高校資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)揮國有資產(chǎn)增值保值主體作用的重中之重。本文以D資產(chǎn)公司為例，分析中小型高校資產(chǎn)經(jīng)營公司運營過程中較為突出的財務(wù)管理風(fēng)險，思考并提出相應(yīng)的應(yīng)對策略，確保國有資產(chǎn)保值增值。

財務(wù)管理風(fēng)險是指組織在財務(wù)管理過程中面臨的可能導(dǎo)致財務(wù)損失或不準(zhǔn)確報告的潛在威脅。財務(wù)管理風(fēng)險按成因可以分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險是指法律法規(guī)變化、市場競爭加劇、經(jīng)濟(jì)形勢波動等外部因素可能對財務(wù)內(nèi)控產(chǎn)生的影響，并增加財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。內(nèi)部風(fēng)險是指企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，如人員專業(yè)性不夠，風(fēng)險意識不足、流程操作不當(dāng)或者因流程缺失等內(nèi)部控制缺陷造成的財務(wù)管理風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)該具有采用不同的戰(zhàn)略去防范和應(yīng)對財務(wù)管理風(fēng)險的能力。

一、分析中小型高校資產(chǎn)經(jīng)營公司財務(wù)管理風(fēng)險的意義

教育部下發(fā)的《教育部關(guān)于積極發(fā)展、規(guī)范管理高校科技產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》（教技發(fā)【2005】2號）及《教育部關(guān)于高校產(chǎn)業(yè)規(guī)范化建設(shè)中組建高校資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的若干意見》（教技發(fā)【2006】1號） 明確指出，高校要依法組建國有獨資性質(zhì)的資產(chǎn)經(jīng)營有限公司或從現(xiàn)有校辦企業(yè)中選擇一個產(chǎn)權(quán)清晰、管理規(guī)范的獨資企業(yè)，將學(xué)校所有經(jīng)營性資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)到高校資產(chǎn)經(jīng)營公司，由其代表學(xué)校持有對企業(yè)投資所形成的股權(quán)。我國的高校一般可以劃分為部屬高校及省屬高校，省屬高校所成立的資產(chǎn)經(jīng)營公司或者由其組成的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，按照現(xiàn)行的企業(yè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)劃分大多屬于中小型企業(yè)。研究中小型高校資產(chǎn)經(jīng)營公司符合現(xiàn)實的需要。

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的成立需要同時獲得所屬的國有資產(chǎn)管理部門及教育監(jiān)管部門批準(zhǔn)，并完成工商登記備案。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司也是高校國有資產(chǎn)引入現(xiàn)代企業(yè)制度管理的表現(xiàn)。財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，其包含資金籌集、資金安排、項目投資、成本控制、利潤管理、財務(wù)報表分析及決策等方面的內(nèi)容。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司也和其他企業(yè)一樣，面臨著財務(wù)管理過程中的各種風(fēng)險。

財務(wù)管理風(fēng)險是企業(yè)管理過程中面臨的一類重大風(fēng)險。常見的財務(wù)管理風(fēng)險包括市場風(fēng)險、資金管理風(fēng)險，內(nèi)部控制不足風(fēng)險及監(jiān)管風(fēng)險等。企業(yè)在財務(wù)管理過程中，需要根據(jù)實際情況采取不同的風(fēng)險管理措施和策略，降低財務(wù)管理風(fēng)險，確保企業(yè)的穩(wěn)定運營和可持續(xù)發(fā)展。

二、D資產(chǎn)公司財務(wù)管理風(fēng)險分析

D高校是省屬高校，創(chuàng)辦于2004年的普通高等職業(yè)院校，入選國家優(yōu)質(zhì)專科高等職業(yè)院校和國家“雙高計劃”建設(shè)院校。根據(jù)公開的工商登記信息，D資產(chǎn)公司于2009年成立，由D高校全資控股，公司經(jīng)營范圍為受學(xué)校委托經(jīng)營管理資產(chǎn)，辦公樓及商業(yè)營業(yè)用房出租，教育信息咨詢等。D資產(chǎn)公司為混合型的經(jīng)營模式，不僅經(jīng)營學(xué)校相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，還經(jīng)營一些具體的生產(chǎn)活動（如提供咨詢服務(wù)等）。

近年的巡視整改及審計監(jiān)督發(fā)現(xiàn)D資產(chǎn)公司存在利潤模式不科學(xué)，不重視資金管理，會計核算不規(guī)范，對外投資決策依據(jù)不充分等較為突出的財務(wù)管理風(fēng)險。這些風(fēng)險也進(jìn)一步阻礙了D資產(chǎn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（一）產(chǎn)權(quán)不清晰導(dǎo)致利潤模式不科學(xué)，財務(wù)數(shù)據(jù)失真

根據(jù)教育部的《指導(dǎo)意見》，高校要“按照資產(chǎn)屬性，建立經(jīng)營性資產(chǎn)與非經(jīng)營性資產(chǎn)分類建帳、分開管理的制度”“學(xué)校所有經(jīng)營性資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)到高校資產(chǎn)經(jīng)營公司”。近年來，D高校積極與當(dāng)?shù)卣疁贤ǎ啻蜗蛏霞壷鞴懿块T提供相關(guān)資料，力求盡快完成校內(nèi)物業(yè)的確權(quán)工作。但由于產(chǎn)權(quán)事宜涉及政府多部門，部分產(chǎn)權(quán)資料涉及的時間跨度較大，與現(xiàn)行系統(tǒng)銜接不上等原因，校內(nèi)物業(yè)確權(quán)工作一直無法順利完成。因此，D高校一直沒有將無法確權(quán)的校內(nèi)物業(yè)劃分為學(xué)校經(jīng)營性資產(chǎn)，也未將該部分資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至D資產(chǎn)公司。

2017至2022年間，租金收入一直是D資產(chǎn)公司的主要利潤模式之一。D資產(chǎn)公司獲得的租金收入就包含了未確權(quán)物業(yè)的租金收入。學(xué)校通過行政會議形式將物業(yè)租賃項目委托D 資產(chǎn)公司管理，由D資產(chǎn)公司簽署租賃合同，最后收取租金收入。曾有審計報告對該利潤模式提出質(zhì)疑：認(rèn)為所有權(quán)屬學(xué)校資產(chǎn)的租賃收入屬于事業(yè)單位非稅收入，因此D資產(chǎn)公司收取的租金收入應(yīng)全額上繳學(xué)校，不能作為公司收入列賬。另外，水電費為出租物業(yè)項目的主要成本之一，由于出租物業(yè)的水電開支無法和學(xué)校其他物業(yè)的水電開支完全區(qū)分，故水電開支成本一直只在學(xué)校賬面列支，未在D資產(chǎn)公司賬面反映。這種做法不符合會計上的收入成本配比原則，導(dǎo)致D資產(chǎn)公司財務(wù)數(shù)據(jù)失真。

（二）不重視資金管理，往來款掛賬時間長

一般來說，往來款管理屬于資金管理中的重要內(nèi)容。往來款反映的是公司與外界各方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。D資產(chǎn)公司2022年往來款余額賬齡情況見下表：

從上表可以看出，D資產(chǎn)公司賬齡在5年以上的往來款金額占比高達(dá)86.44%。在公司現(xiàn)行的財務(wù)制度中，缺乏對往來款管理的細(xì)則。公司財務(wù)人員對賬齡較長的往來款情況不清晰，尤其是金額較大的部分，存在經(jīng)濟(jì)實質(zhì)不屬于往來款性質(zhì)卻分類為往來款掛賬的情況。往來款掛賬時間長的情況直接關(guān)系到資金無息占用等問題。換句話說，不重視往來款的管理直接影響了企業(yè)資金的流動和償債能力。

（三）會計核算不規(guī)范，影響財務(wù)報告質(zhì)量。

D資產(chǎn)公司缺乏專職的財務(wù)人員，2017年之前公司會計人員由學(xué)校行政人員兼任。2017年開始，財務(wù)工作（除出納工作外）轉(zhuǎn)由代理記賬公司負(fù)責(zé)。財務(wù)人員專業(yè)水平參差不齊導(dǎo)致會計核算不規(guī)范。D公司以“收付實現(xiàn)制”為原則確認(rèn)收入，與會計準(zhǔn)則規(guī)定的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”相違背。以2022年為例，當(dāng)年確認(rèn)的收入中有較大一部分金額屬于2021年應(yīng)確認(rèn)的收入。預(yù)收賬款余額中存在已達(dá)到確認(rèn)收入條件的但未在當(dāng)年確認(rèn)收入。會計核算不規(guī)范致使公司財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性下降，影響了財務(wù)報告質(zhì)量。

（四）對外投資缺乏完善的內(nèi)部控制，投資風(fēng)險加劇

對外投資是國有企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的重要一環(huán)，屬于國有企業(yè)“三重一大”事項范疇。對外投資是一把雙刃劍——風(fēng)險與收益并存。尤其對于國有企業(yè)來說，對待投資需要有更審慎的態(tài)度。一般來說，對外投資內(nèi)部控制應(yīng)該涵蓋投資決策、投資執(zhí)行和投資處置環(huán)節(jié)。投資前要做好市場調(diào)研，認(rèn)真評估風(fēng)險。投資后要做好風(fēng)險管理和監(jiān)控，最大限度地防止因投資決策不慎導(dǎo)致的國有資產(chǎn)流失風(fēng)險。D資產(chǎn)公司對外投資成立了兩家全資子公司，但公司并未成立專門的投資管理部門或聘請有關(guān)的專業(yè)人員，公司章程僅對對外投資作了簡單的規(guī)定。公司對外投資由公司自行擬定方案，經(jīng)董事會審議報學(xué)校批準(zhǔn)實施。D資產(chǎn)公司缺乏投資決策前的相關(guān)調(diào)研和投資過程中的風(fēng)險管理，加劇了對外投資風(fēng)險。

（五）財務(wù)內(nèi)控管理制度落后

財務(wù)內(nèi)控制度是指企業(yè)為規(guī)范財務(wù)管理、保護(hù)企業(yè)利益、預(yù)防風(fēng)險而建立的一套制度和措施。它通過明確職責(zé)權(quán)限、確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性、提高資產(chǎn)利用效率、預(yù)防欺詐行為等方式，保護(hù)企業(yè)的財務(wù)利益，并確保企業(yè)的財務(wù)活動符合法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)定。財務(wù)內(nèi)控管理制度的建設(shè)不僅需要注重整體制度的建立，還應(yīng)該根據(jù)企業(yè)情況及業(yè)務(wù)特點，調(diào)整更新現(xiàn)有的管理制度。

D資產(chǎn)公司一直沿用成立之初建立的財務(wù)制度，隨著政策形勢、經(jīng)濟(jì)形勢的改變以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，現(xiàn)有的財務(wù)制度已經(jīng)無法對公司的經(jīng)營活動進(jìn)行有效的指引、管控和監(jiān)督。D資產(chǎn)公司也缺乏重要的專項財務(wù)管理制度，如缺乏資金管理制度，缺乏往來款管理及監(jiān)控制度，甚至缺乏壞賬計提標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。公司現(xiàn)有的對外投資事項管理缺乏明確的投資類型限制、投資決策的流程、投后的跟蹤管理及投資項目退出等規(guī)定。可以說，D資產(chǎn)公司暴露出來的財務(wù)管理問題都與內(nèi)控制度落后有關(guān)。

三、D資產(chǎn)公司的應(yīng)對策略

（一）聯(lián)合校外力量，推進(jìn)校內(nèi)資產(chǎn)確權(quán)工作

高校資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰，一直是制約高校資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)展的重要原因，也是高校資產(chǎn)經(jīng)營公司得不到應(yīng)有重視的根本原因。D高校資產(chǎn)確權(quán)遇到很多棘手問題，甚至存在不少歷史遺留問題，這些問題短期內(nèi)無法得到有效的解決。例如校內(nèi)部分物業(yè)屬于歷史遺留的違規(guī)建筑，由于建設(shè)當(dāng)期沒有政策指引，規(guī)劃報建、驗收等手續(xù)存在不同程度的缺失，因而一直無法辦理產(chǎn)權(quán)登記，但這些物業(yè)的確權(quán)確是D資產(chǎn)公司經(jīng)營物業(yè)出租規(guī)范化以及市場化的前提。

D資產(chǎn)公司面臨的高校資產(chǎn)確權(quán)問題，不會是個例。高校資產(chǎn)作為國有資產(chǎn)的組成部分，完成其確權(quán)工作是對國有資產(chǎn)安全的一種保障。由此說來，校內(nèi)資產(chǎn)確權(quán)工作的推進(jìn)不能僅依靠校內(nèi)力量，更應(yīng)該得到當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政府部門的重視。地方政府部門可以借鑒全國不同地區(qū)對于歷史遺留問題的處理，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，在不違反法律規(guī)定的前提下，出臺相關(guān)的解決意見，積極解決問題，加快確權(quán)工作進(jìn)程。

（二）結(jié)合當(dāng)前形勢，積極探索新的利潤模式

面對當(dāng)前資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰的形勢，D資產(chǎn)公司應(yīng)該結(jié)合實際，積極探索和嘗試新的利潤模式——合作經(jīng)營。合作經(jīng)營是指兩個或兩個以上的企業(yè)共同開展一項業(yè)務(wù)活動或者項目。按照以往經(jīng)驗，校內(nèi)物業(yè)多數(shù)服務(wù)于基礎(chǔ)配套項目，例如校園超市、校內(nèi)洗衣房等。資產(chǎn)經(jīng)營公司可以通過與校外其他方簽訂合作協(xié)議，各方的權(quán)力與義務(wù)由協(xié)議明確規(guī)定，從而建立比較穩(wěn)定的合作關(guān)系。D資產(chǎn)公司通過參與項目管理，與校外企業(yè)分享資源，共擔(dān)責(zé)任與風(fēng)險并獲得利潤。這種方式的合作經(jīng)營，參與方不需要共同投資成立新的經(jīng)濟(jì)組織。充分保留了參與各方的獨立性，又可以充分利用參與各方的優(yōu)勢。相較之下，合作經(jīng)營模式雖然增加了一定的經(jīng)營風(fēng)險，但大大增加了企業(yè)的盈利。D資產(chǎn)公司直接參與項目管理，一方面可以保證校內(nèi)服務(wù)項目的安全性；另一方面，公司借助項目其他方成熟的企業(yè)管理制度和豐富的市場經(jīng)驗，可以提高公司的運營效率和自身競爭力。合作經(jīng)營模式是D資產(chǎn)公司基于自身資源，順應(yīng)當(dāng)前形勢，積極探索中小型高校資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)展的有效路徑。

（三）重視機(jī)構(gòu)設(shè)置，加強(qiáng)專業(yè)人才隊伍建設(shè)

D資產(chǎn)公司應(yīng)重視機(jī)構(gòu)設(shè)置，完善公司的組織結(jié)構(gòu)。D資產(chǎn)公司應(yīng)建立起嚴(yán)密的組織機(jī)構(gòu)，完善職責(zé)分工和崗位設(shè)置，規(guī)范各級人員的職權(quán)和職責(zé)。首先，針對一些重要的具體事務(wù)，例如款項管理、投資分析等，需要設(shè)置專門的崗位，聘請人員專職負(fù)責(zé)。不能兼任，力求做到“專人專崗”。其次，要定期對財務(wù)人員進(jìn)行會計制度培訓(xùn)，學(xué)習(xí)新的會計準(zhǔn)則，提升業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)崗位的適應(yīng)性。財務(wù)崗位還可以實行“輪崗制”。通過輪崗提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，調(diào)動不同人員的潛能。公司還應(yīng)引進(jìn)高層次的復(fù)合型財務(wù)人才，以滿足公司日后內(nèi)部建設(shè)的需求。力求打造一支專業(yè)、全面的財務(wù)人才隊伍。

（四）加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

D資產(chǎn)公司應(yīng)該從兩方面入手做好財務(wù)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)：一是建設(shè)良好的內(nèi)控環(huán)境。內(nèi)控環(huán)境直接影響著內(nèi)控的有效性。良好的內(nèi)控環(huán)境又包含了正面的企業(yè)文化，完善及嚴(yán)密的組織機(jī)構(gòu)等。D資產(chǎn)公司應(yīng)該倡導(dǎo)以誠信、廉潔為核心價值觀的企業(yè)文化。以這種正面的企業(yè)文化引領(lǐng)企業(yè)內(nèi)部控制，尤其是財務(wù)內(nèi)部控制的各項工作。二是制定健全的內(nèi)部控制制度。除了建立基礎(chǔ)的內(nèi)控制度，D資產(chǎn)公司需要在實際運營中，從企業(yè)特點出發(fā)，不斷加強(qiáng)對現(xiàn)行制度的優(yōu)化和完善。針對公司存在的重點問題，通過具體的規(guī)章制度管控相關(guān)部門的工作流程，約束相關(guān)人員的職權(quán)。如制定具體的往來款管理制度，定期清理往來款。建立低值易耗品管理制度，科學(xué)核定采購量，做好出入庫管理。公司應(yīng)重視內(nèi)部工作流程的設(shè)置，如對外投資的整體流程，業(yè)務(wù)經(jīng)費的報批流程等，嚴(yán)格按照制度的規(guī)定執(zhí)行。公司應(yīng)重視監(jiān)督工作。通過內(nèi)部審核、內(nèi)部審計等方式，定期對企業(yè)的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查和評估，及時發(fā)現(xiàn)問題，糾正問題。還要積極接受如會計師事務(wù)所，政府相關(guān)審計單位等外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，針對發(fā)現(xiàn)的問題改進(jìn)內(nèi)部控制制度。

（作者單位：廣東頤豐智慧農(nóng)業(yè)股份有限公司）