創新推進科創金融改革試驗區建設

□ 李曉天 金 進

中央金融工作會議強調，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨。金融支持實體經濟做實做強做優，必須堅持創新驅動，著力促進科技創新與金融深度融合發展，構建科技、產業與金融緊密融合的創新體系。國家開展的科創金融改革試驗區建設，就暢通金融服務科技創新與實體經濟發展進行了積極探索，促進了科技、產業與金融的良性循環，推進了金融高效服務科技創新與實體經濟的發展。

明確科創金融改革試驗區的使命擔當

金融是助推科技創新的重要力量。新形勢下，加強企業主導的產學研深度融合、提高科技成果轉化和產業化水平、培育壯大專精特新中小型科創企業和構建新型產業科技創新中心的平臺載體，都離不開金融的系統支持與創新服務。2022 年11 月，中國人民銀行等八部門聯合印發了《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》，明確提出通過健全科創金融機構組織體系、推動科創金融產品創新、充分利用多層次資本市場體系、推進科技賦能金融、夯實科創金融基礎、扎實推進金融風險防控五大舉措，并計劃用5 年左右時間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創金融改革試驗區，打造成為科創金融合作示范區、產品業務創新集聚區、改革政策先行先試區、金融生態建設樣板區、產城深度融合領先區。該方案對這五個城市在科創金融改革方面的要求，既有各自的定位與重點，又在區域協同上優化金融創新生態。其中，上海市要在國際金融中心和具有全球影響力的科技創新中心核心功能上再上新臺階，南京市要深入推進引領性國家創新型城市建設，杭州市要成為國內現代科創金融體系的實踐窗口和金融服務科技創新發展的示范基地，合肥市著力打造具有國際影響力的科技創新策源地和新興產業聚集地，嘉興市要爭創長三角科技成果轉化高地和科創金融一體化服務基地。

在這些城市推進集群化、集成式的科創金融改革試驗區建設，與長三角整個區域的創新資源富集、實體經濟發達、開放程度高，尤其是高成長的科技類專精特新企業的蓬勃壯大直接相關。無論是“滬寧科創走廊”“滬寧合產業創新帶”還是“G60 科創走廊”的成型與數智化時代的升級提質，都需要科創與金融的資源互動、要素重組、融合再造，實現雙向奔赴。建設科創金融改革試驗區需要一體化推進科創金融改革，強化協同分工，突出重點探索，整體提升金融服務科技創新、服務實體經濟的質效，可在一些政策工具的創新應用上優先探索科創與金融的融合。比如，在科創企業成長的融資渠道上，要求對優質科創企業進行孵化培育和分類支持；大力支持符合條件的科創企業在科創板上市，發揮區域性股權市場在培育企業上市和新三板掛牌中的積極作用，推動試驗區內區域性股權市場數據資源共享，支持區域性股權市場開展私募基金份額登記托管、質押業務等。

深化科創金融改革試驗區建設實踐探索

在長三角一體化的發展規劃中，江蘇的定位是打造具有全球影響力的產業科技創新中心和具有國際競爭力的先進制造業基地。南京市要打造成為具有全球影響力的產業科技創新中心的主承載區，必須依靠科創體制改革，完善科技創新體系，創建更多國家級平臺載體，培育一大批立足科技前沿的企業創新主體，成為科技創新成果策源地。2022年11 月，南京市成為江蘇唯一獲批建設的國家級科創金融改革試驗區。南京市建設科創金融改革試驗區，對江蘇更好地促進金融全方位賦能“一中心一基地一樞紐”建設具有重要推動作用。為助力推進南京市建設科創金融改革試驗區，江蘇于2023年6 月在省級層面印發了《南京市建設科創金融改革試驗區實施方案》，提出完善科創金融服務體系、創新科創金融產品服務、用足用好多層次資本市場、加強科創金融改革協同、推動科技賦能金融六大任務，進一步明確南京市建設科創金融改革試驗區的發展方向，為推動“科技—產業—金融”的良性循環提供了系統性保障。

在長三角地區的科創金融改革試驗區建設中，南京市具有建設科創金融改革試驗區的良好條件和綜合優勢：一方面，示范帶動性強，科技創新資源全省集中度最高，金融市場規模占到全省的20%；另一方面，金融實力強，已形成以河西金融集聚區為核心、江北新金融中心和新街口金融商務圈為“兩翼”的金融發展空間新格局，在全球重要金融中心指數中排名連續上升，目前集聚的各類金融市場主體超過1000 家，存貸款總量超過10 萬億元，上市公司總數達到160 家，總市值超過1.4 萬億元。為協同打好“科創”“金融”兩張牌，南京持續推進“南京金服”和“科技金融園區行”兩大平臺建設，做優“寧科貸”“寧科投”“寧科債”三個系列特色金融產品，打造金融服務生態鏈，不斷探索賦能科創的新路徑。南京市各個區級功能板塊則推進“一區一特色”創新實踐，實施嵌入式的平臺服務與產品供給，如建鄴區著力打造全市科創金融產品服務核心集聚區，就推動建立科創金融專營組織、吸引集聚科創產業投資基金、建立服務科創的地方金融體系、深化科創金融產品服務創新等拿出具體清單，引導金融機構擴大科技成果轉化貸款、知識產權質押貸款、股權質押貸款、“專精特新”貸款等融資業務，重點推進“金融云”服務平臺、REITs 試點落地，撬動更多社會資本投早、投小、投硬科技。

更大力度促進金融與科創“雙向奔赴”

作為國家科創金融改革試驗區的城市，南京市不斷深化探索金融支持科技創新、科技創新支撐金融產業壯大的新路徑，重點在科技金融、產業金融以及綠色金融發展上實現新突破，更大力度促進金融與科創“雙向奔赴”。

一是積極爭取更多的金融改革試驗任務，著力提升金融業規模和能級。突出創投城市的功能引領，加速提升在長三角地區和新興重點產業領域的創新首位度，構筑基于先進制造業與數字經濟的產融結合、產才融合的載體，打造集銀行、保險、證券、信托、創投、擔保等一體化的金融平臺，以全周期科技投資業務為支柱，聚集各類創新資本，促進對高成長企業的直接投資和融資。二是進一步完善面向專精特新企業的金融服務結構體系，強化對區域產業創新的輻射帶動力。探索跨域支持商業銀行等金融機構對創新型中小企業，在企業科技研發、技術引進、投資并購等關鍵環節提供信貸、擔保、供應鏈金融等專項業務，形成以財政資源為核心、政策性金融和商業金融資源為主體的系統性金融服務體系。三是多向促進科技與產業的數字化對接融合，打造與產業科技創新中心主承載區相適應的技術金融范式，以技術友好型的制度環境，高效推進科教資源優勢轉化為產業競爭優勢，讓金融高效服務好科技與產業創新。