經濟新常態背景下企業融資方式及融資成本控制

尤小鴿

隨著我國社會經濟的不斷發展與進步，各類企業所面臨的市場競爭越來越激烈，其為了能夠獲得低成本且穩定的現金流，確保各項運營管理活動能夠順利實施、正常開展，企業既需要關注自身的融資渠道選擇問題，也要關注如何采取有力的措施管理和控制融資成本。在如今的社會經濟發展態勢下，通過對企業融資方式及成本進行研究，不難發現本土企業目前在融資方式和渠道的選擇上較為單一，一些渠道的選擇其實不具備可行性，甚至產生始料未及的風險與隱患，給企業的后續發展造成一定的負面影響。基于此，本文將重點針對新經濟常態下，企業融資方式的選擇以及融資成本的控制進行研究，以期相關研究內容能夠為廣大從業者帶去一定的啟示和幫助。

經濟新常態背景下，企業融資成本受到的影響

在經濟新常態的背景下，并非所有的融資模式都適用于企業，不合理的融資模式選擇必然會增加企業的融資成本，帶來更為嚴重的負面影響。

經營環境日益惡化，企業需要負擔的融資成本不斷升高 一些企業因為經營管理信息不夠透明、現有的管理制度不夠完善、治理系統不夠規范、社會層面的用工成本增加、政策環境的緊縮，影響到企業運營管理活動的順利開展與實施，既影響到企業的實際收益，也會因為面臨金融機構風險評估指數的上升，不斷提高自身的融資成本，后續陷入持續性的資金管理和整頓困境。

金融機構政策收緊，傳統借款難度增加 在全新的經濟發展態勢下，傳統產業所面臨的競爭壓力在不斷增加，收益空間在顯而易見地壓縮，尤其是隨著信息化、數字化時代的到來，很多金融機構從傳統產業所能獲取的利益空間在逐步被壓縮，其自身所持有的償債能力也有所下滑，最終增加以銀行為代表的金融機構所承載的風險借款的概率不斷增加。

被多方面因素所影響、所制約，國內一些金融機構的運行可以說變得十分艱難，對于借款的門檻也會有所抬高，其在向企業提供金融借款之前必須對企業所承載的壓力、風險等進行方方面面的評估，此時企業為了獲得為自己所需要的資金，往往需要支付更高的成本、承擔更大的壓力。

互聯網金融秩序十分混亂，增加融資風險 互聯網金融是傳統金融行業在互聯網時代已經到來的當下，所采取的金融創新手段和模式。但是由于現階段其管理秩序的混亂，企業所面臨的融資風險會進一步增加。

一方面，對于絕大多數的金融機構而言，其在選擇融資對象時，習慣于傾向那些規模較大、發展前景較好的企業，對一些已經陷入運營管理困難的小規模企業、民營企業，往往會產生較高的資金準入門檻，增加其獲得資金的難度；另一方面，進入21世紀之后，互聯網金融可謂大行其道。但是由于我國對互聯網監督的力度不足，很多互聯網維權事件的發生，其實給互聯網金融行業的發展帶來諸多負面影響。雖然互聯網金融的發展在短期內會降低部分企業的融資壓力和融資成本，但是從長遠發展的角度來說，不規范的融資渠道，反而會增加企業運營管理的壓力、風險和負擔。

企業融資方式方面存在的問題和不足

事實上，能夠為企業所選擇的融資渠道數量不多，但是很多企業在進行融資的過程中依然會表現出一定的問題和不足，比如融資模式單一、渠道狹窄，融資管理制度不夠健全，對融資過程中存在的風險點考慮得不夠全面，宏觀范圍來看，國家層面對融資市場和環境的管控也存在諸多不足。

融資模式相對單一，融資渠道十分狹窄 對于如今絕大多數企業而言，其在融資方式的選擇上仍然以金融機構借款為主，但是在全新的經濟發展態勢下，很多金融機構在資金扶持方面選擇向高新技術企業、新能源企業傾斜，借款的門檻也有所提高。如果企業繼續沿用單一的融資模式，很有可能給企業運行帶來沉重的資金壓力。后續企業為了獲得穩定的資金流，需要拓展融資渠道，豐富融資實現的方式方法，同時采取有力的措施對融資風險進行管控，嘗試導入租賃融資、戰略投資以及債券等手段。

融資管理制度不夠健全 通過總結分析不難發現，當前很多企業并沒有構建完善的融資管理制度，這很容易導致財務管理部門在持續性地為企業注入資金的過程中，出現融資保障措施不到位、融資金額不具體、融資條件了解不明確的問題，間接導致后續企業在日常實施資金管理的過程中，出現不可避免的漏洞，甚至影響到企業的口碑和信譽。

相關風險點的考慮不夠細致、不夠到位 企業在進行融資方案選擇和路徑規劃的過程中，往往會面臨一定的風險和隱患，一旦企業本身對這些細節考慮得不到位，就會增加隱患所帶來的損失。還有可能讓企業錯過最佳的融資方案選擇，增加融資成本以及后續資金使用過程中的風險。

首先，一些金融機構提供資金的利率較高，由此引發了企業資金結構比例不平衡的問題，甚至會增加企業運營管理過程中的風險和隱患；其次，一些企業在推進融資的過程中缺乏風險管控意識，對融資過程中存在的安全隱患缺乏認知，甚至無法從宏觀大局著手，進行風險管控與防范；最后，一些企業在推進項目的過程中一旦發生了原料成本上升、價格浮動、人力成本辯護的情況，自然會影響到項目推進遲緩，很容易導致企業為了解決眼前的資金困境，而被迫選擇成本較高的融資手段，給自身造成更大的風險和壓力。

融資市場的管控缺乏統一和系統性 新經濟常態下一些企業的融資方式以及融資成本管控，會因為融資市場缺乏統一性和系統性，達不到理想的狀態。

一方面，隨著市場經濟的不斷發展，各行各業行業內的競爭日漸激烈，一旦各個企業的融資成本存在較大差距，融資條件懸殊，很多企業會因為享受不公正的融資待遇而激化社會矛盾，如此不僅會影響到企業運營管理的穩定性，甚至會觸發宏觀層面的經濟風險；另一方面，通過對當前的一些企業進行分析不難發現，當下市場主體構成成分當中，大多數屬于民營企業，但是很多金融機構在選擇服務對象時，較為青睞國有企業甚至合資企業，甚至提供的服務費用更低，這促使一些小規模企業、民營企業不僅面臨著較高的融資難度和融資成本，更存在于一個不公平的融資競爭環境中，壓力與日俱增。這種情況的存在，其實從側面反映出目前國內融資市場制度不規范、信息不統一的問題，更多的企業無法在這一環境下獲得充足的資金保障，維系自身發展和建設的需要。

新經濟常態背景下，企業融資成本控制的若干問題

融資雖然是能夠幫助企業緩解資金壓力的一種方式，但是在獲取資金的過程中，企業必須支付一定的成本。不同的企業由于資質條件、合作對象的不同，在成本支付方面必然存在差異，也會在對其進行管控的過程中表現出一定的問題和不足。

融資信息的呈現不夠精準 一旦企業的融資信息呈現得不夠精準，必然會影響到企業財務部門和業務部門對于信息的接收以及反饋，更會引發后續管理的不順暢，導致融資方案更新不及時、存在不合理，部分企業因為想要盲目融資，根本不去考慮融資所需要支付的成本，最終給企業的資金周轉造成嚴重的打擊。

沒有制定科學的融資成本管控目標 確立融資成本管控的目標對于企業的財務成本管控以及建設目標的實現，都有著頗為重要的意義。倘若企業在發展建設的過程中，沒有結合自身的實際情況確立融資方案，很容易導致財務成本管控目標失衡、失控，企業在日常運行管理的過程中，往往需要支付較高的融資成本和各項財務費用，最終會壓縮企業的盈利空間。

融資體系的建設不夠完善 這種不完善主要表現在企業在開展具體的經濟事務過程中所需要支付的資金不到位或者儲備不足時，需要通過融資來解決眼前存在的資金問題，如此才能確保項目或者經濟事務的繼續進展。在這樣一種情況下，一旦企業本身沒有完整的融資體系，自然無法保障資金的及時和到位，后續的企業運營成本必然會受到影響。

新經濟常態背景下，企業融資優化策略分析

在全新的社會經濟背景下，企業要想做好融資規劃、合理控制融資成本，需要考慮到自身的實際情況，規避任何盲目融資的行為。如此才有可能將企業在融資過程中所需要承擔的風險和損失控制在合理的范圍內，不至于為了融資，陷入另外的風險當中。

確保融資之前已經做好資金籌劃，相關風險也被控制在合理的范圍內 企業必須確保在進行融資之前就已經做好了資金籌劃工作，各項風險和隱患已經被控制在合理的范圍內，甚至達到了最低的水平。避免后續因為新風險的出現，而迫使企業增加處理和應對風險的成本。

一方面，企業需要在日常運營管理的過程中，做好融資成本的管理規劃，提高融資資金的使用效率，減少閑置資金在企業資金構成當中的占比，確保企業收獲利潤的穩定性；另一方面，在全新的時代背景下，企業融資行為容易受到多方面因素影響，要想減少融資過程中存在的風險隱患，必須深入分析國家現行的經濟發展政策，結合政策評估企業目前的發展狀況，對融資過程中有可能遇到的情況和風險進行預估，如此才能很好地控制企業的融資方向，規避風險和損失。

及時分析融資市場和環境，確立契合企業的融資方案 現階段國內的融資市場呈現出多樣化的特征，所以在具體進行融資之前規劃出科學的融資方案十分關鍵。由于現階段很多企業存在融資渠道單一的問題，所以新經濟常態下有必要結合市場多元化的特征，對企業投融資行為實施綜合管理。在具體進行融資之前，需要結合企業目前的發展階段，行業發展趨勢，制定有益于成本管控和減少風險的融資方案。同時需要對不同融資手段所需要支付的成本費用進行分析和評估，判斷企業對相關費用以及成本的承受能力。

完善企業融資管理體系的建設，確保企業能夠實現高效融資 新經濟常態下，企業必須做好融資管理體系建設，確保企業能夠在為自己所需時，實現高效融資，對融資過程中所需要支付的成本進行系統的分析和規劃。

首先，由于科學健全的融資管理體系，能夠助力企業實現高效融資，故需要使用系統和完整的融資管理辦法。其次，在新經濟常態下，政府必須起到良好的引導作用，在融資市場當中打造相對公正的融資管理平臺，確保融資平臺的透明化，逐步推進融資的穩定實現。如今的融資市場必須啟動多角度、多維度的管理控制，確保各個渠道彼此之間能夠實現融會貫通。最后，建設融資市場信用體系，加強對其的管理和控制，這對于提升企業在整個融資市場當中的地位具有十分重要的作用。對于有融資需要的企業而言，建設信用體系，能夠更好地規范現有的融資行為，減少投融資過程中遭遇風險和阻力的可能性。

綜上所述，經濟新常態背景下，企業融資方式的選擇、融資成本的控制，關系到企業發展和建設的穩定性，本文首先針對企業融資方式選擇存在的問題進行了總結和研究，就過程中存在的問題進行分析，筆者認為企業要想實現科學管理、健康融資，關鍵在于做好融資前的分析和籌備工作，并對目前的融資市場進行全方位的評估和分析，進而確定科學的融資方案。事實證明，作為社會經濟發展的關鍵性力量，融資渠道的拓展影響了很多行業的發展和進步，企業需要快速適應如今日漸變化的經濟發展態勢，落實科學的融資成本管控措施。通過科學有效的方式，企業不僅能夠提高自身的融資能力，更能夠為自身發展不斷增添活力。

（作者單位：路港聯合有限公司）