大宗商品貿易企業風險控制體系研究

劉文林

（河南能源化工集團供應鏈有限公司，河南 鄭州 450000）

一、引言

大宗商品是指如原油、有色金屬、鋼鐵、農產品等可交易、用于生產和再生產基本原料的商品。長久以來，世界各國和區域之間的商品交易，對世界經濟、文化和社會產生了深刻的影響。隨著全球化進程的加快，大宗商品國際貿易成為了世界經濟中的重要組成部分。然而，大宗商品國際貿易也面臨著各種風險和挑戰，這對于參與貿易的各方來說都具有重要意義。因此，研究大宗商品國際貿易風險防控體系成為了一個重要的課題。

大宗商品的價格波動性較高，受到供需關系、國際政治形勢、天氣等多種因素的影響，導致市場風險增加。此外，大宗商品貿易往往涉及多個國家和地區的法律、政策和監管體系，而這些因素的變化和不確定性也會增加貿易的風險。

大宗商品國際貿易的風險與挑戰需要得到有效的防控，以確保貿易的順利進行和各方的利益得到保護。因此，研究大宗商品國際貿易風險防控體系具有重要的背景和意義，旨在為相關利益相關方提供科學、系統的防控方案，促進大宗商品貿易的可持續發展。

二、大宗商品貿易的主要模式

1.自營類業務模式

自營類業務模式是大宗商品貿易中的一種主要模式。在這種模式下，貿易參與者自主承擔商品的采購、銷售和物流等環節，以獲取利潤。

自營類業務模式強調貿易參與者的獨立性和自主性。他們通過自主的市場調研和分析，決定采購哪些大宗商品，以及在何時和何地銷售這些商品。這使得他們能夠更好地把握市場機會和風險，實現收益的最大化。自營類業務模式注重貿易參與者的供應鏈管理和物流能力。他們需要建立完善的供應鏈網絡，確保貨物的采購、運輸和交付等環節的高效和順暢。這涉及到與供應商、運輸公司和倉儲等合作伙伴的緊密合作，以確保商品的質量、交貨期和成本的控制。此外，自營類業務模式還要求貿易參與者具備一定的市場分析和風險管理能力。他們需要關注市場價格的波動，及時調整采購和銷售策略，以獲得更好的利潤。同時，他們還需要管理和控制風險，例如貨幣風險、政治風險和市場需求波動等，以降低經營風險和損失。

2.以銷定購模式

這種模式具有“以銷定購、鎖定定價”的特征，其收益穩定且具有一定的交易價差，此種模式下，市場的波動和商品的損失消耗等風險都是由產業鏈相關的上下游客戶來承擔。為了確定購買的意愿，下游采購用戶需要預付一成的訂金或保證金。在收到這筆訂金或者保證金后，國有企業代采購方墊付采購款，在確保資金能夠回流后，向上游供應商全額付款，上游供應商則需要在規定的期限內以款到發貨的方式完成供貨，國有企業會根據交易過程中資金的占用量和工期來收取報酬。

3.托盤類業務模式

一種是承擔賬期，即國有企業作為中間方，在收到買方確認收貨的信息后，依托自身雄厚的資金能力首先向供應商付款，相當于以墊付的方式加速供應商的資金周轉率。然后再由國有企業與采購方之間進行結算，由于雙方的結算延遲，國有企業按照其資金占用量和回款賬期收取相應的報酬。二是協議贖回，指的是合作伙伴以一定的價值（通常對原估值進行一定折價）向國有企業出售其所持有的商品，并保證在規定的期限之內在原價值的基礎上進行加價贖回，在交易日到回購日間以固定利率約定回報，此類模式多出現于各地方國有企業。

4.代理類業務模式

代理類業務模式是大宗商品貿易中常見的一種模式。在這種模式下，貿易參與者作為代理人代表生產商或供應商與買家進行交易。他們負責協調雙方的需求和利益，促成交易的達成。代理商通常通過與多個生產商或供應商建立長期合作關系來獲取商品，并通過專業的市場分析和銷售渠道將商品銷售給買家。這種模式要求代理商具備市場了解、銷售技巧和合作能力，以滿足買家的需求。

三、大宗商品國際貿易存在的風險分析

1.貿易術語風險

在大宗商品國際貿易中，貿易術語的使用涉及各種合同和協議，因此存在一定的風險。貿易術語在不同的國家和地區可能有不同的解釋和理解，導致合同執行過程中的不確定性和爭議。這種歧義可能導致合同的解釋存在模糊性，進而引發爭端和糾紛。例如，“FOB”（離岸價）是一個常見的貿易術語，在不同的國家和地區可能有不同的含義。如果賣方和買方對于FOB的具體含義理解不一致，可能會導致爭議，影響貨物的交付和支付。貿易術語通常涉及貨物交付的責任和費用分擔。如果貿易術語在合同中沒有明確規定，可能導致雙方對于責任和費用承擔的理解不一致，進而產生爭議。如果合同中沒有明確規定關于CIF 的具體責任和費用分攤方式，賣方和買方可能會產生分歧，導致爭議。

2.法律合規風險

在大宗商品國際貿易中，法律合規風險是一項重要的考慮因素。這包括了涉及國家和地方法律的合規要求，貿易制裁以及長臂管轄等方面的風險。

國家和地方法律合規風險，大宗商品貿易往往涉及多個國家和地區，每個國家和地區都有自己的法律體系和合規要求。這可能導致貿易活動在某些國家或地區面臨法律限制或禁止。例如，一些國家可能對出口或進口特定大宗商品實施出口限制或許可證要求。如果貿易方沒有了解并遵守相關的國家和地方法律，就可能面臨罰款、扣押貨物或其他法律后果。

貿易制裁風險，許多國家對特定國家或個人實施貿易制裁，限制與其進行大宗商品貿易。貿易方在進行國際貿易時必須特別關注這些制裁措施，并確保不違反相關法律。例如，美國針對一些國家實施了一系列貿易制裁，涉及特定的大宗商品，如石油和天然氣。如果貿易方無意中違反了這些制裁措施，可能面臨巨額罰款和法律訴訟。

長臂管轄風險，在某些情況下，一個國家的法律可能具有長臂管轄的效力，即使貿易方并非該國公民或境內實體，也可能受到該國法律的適用。這意味著貿易方需要了解并遵守潛在的跨國法律要求，以免觸犯相關法律并承擔法律責任。

3.結算資金風險

在大宗商品國際貿易中，結算資金風險是一項重要的考慮因素。這包括了涉及到信用證、收付款以及資金安全等方面的風險。

信用風險，在大宗商品國際貿易中，買賣雙方往往存在一定的信用風險。賣方可能面臨買方無法按時支付貨款或違約的風險，而買方則可能面臨賣方未按合同要求交付貨物或提供符合質量要求的產品的風險。這種信用風險可能導致貨款無法收到或貨物無法得到交付，進而對貿易雙方的資金流動和財務狀況產生負面影響。例如，公司向國外買家銷售石油，并使用信用證作為支付方式。如果買方無法按時或完全支付貨款，賣方將面臨資金缺口，可能導致現金流緊張或無法履行其他合同。同樣，如果賣方未能按照合同要求交付貨物，買方可能無法按計劃進行生產或銷售，影響業務運作。

收付款手段風險，在大宗商品貿易中，常用的支付方式包括信用證、托收、電匯等。不同的支付方式存在不同的風險。信用證是一種較為安全的支付方式，但仍存在信用證開證行或通知行操作錯誤、付款行違約或付款延遲等風險。而托收方式雖然簡單，但可能面臨付款延遲或拒付的風險。

4.匯率波動風險

在大宗商品國際貿易中，匯率波動風險是一項重要的風險因素。由于大宗商品貿易往往涉及不同國家和地區的貨幣，匯率波動可能對貿易雙方的利潤和成本產生直接影響。

匯率波動可能導致貿易雙方在貨幣兌換方面面臨成本和價格的不確定性。如果貿易方在簽訂合同時以一種貨幣進行定價，而在實際交付時匯率發生了變動，就會導致實際成本或價格與預期不符。這可能會影響企業的盈利能力或市場競爭力。例如，一家中國公司向美國公司出口鋼鐵，合同中以美元進行定價。在簽訂合同后，人民幣對美元的匯率發生劇烈波動，導致實際結算時所得的人民幣金額大幅下降。這將導致中國公司的收入減少，盈利能力下降。

外匯風險對資金流動的影響，匯率波動還可能對資金流動產生影響，尤其是涉及跨國貨幣支付和結算的貿易。當匯率發生劇烈波動時，可能會導致資金流轉延遲或支付金額的變動。這可能會對貿易雙方的資金計劃和現金流產生不利影響。

5.物權轉移風險

在大宗商品國際貿易中，物權轉移風險是一項重要的風險因素。物權轉移指的是在交易過程中，貨物的所有權從賣方轉移到買方的過程。

貨物完整性和質量風險，在大宗商品貿易中，貨物的完整性和質量是物權轉移過程中的重要考慮因素。賣方需要確保貨物在交付給買方之前保持完好無損，并符合合同規定的質量要求。如果貨物在運輸或交付過程中損壞或質量不符，可能導致物權轉移受阻，賣方需要承擔責任或進行補償。

所有權爭議風險，在國際貿易中，可能存在涉及貨物所有權的爭議。這種爭議可能源于賣方無法證明對貨物的合法所有權，或買方提出對貨物所有權的質疑。這樣的爭議可能導致物權轉移受阻，影響交易的順利進行。例如，一國公司從另一個國家購買稀有金屬，但在交付貨物后，第三方聲稱該貨物實際上是其所有，并提出所有權爭議。這種爭議可能導致物權轉移受阻，需要通過法律程序解決。在這種情況下，買方可能無法立即獲得對貨物的所有權，貿易雙方需要解決爭議才能完成物權轉移。

6.單證風險

在大宗商品國際貿易中，單證風險是一項重要的考慮因素。單證是貿易過程中用于證明貨物所有權和履行合同的文件和憑證。

單證不完整或錯誤，在國際貿易中，各種單證（如發票、提單、保險單等）需要按照國際貿易慣例和合同要求準確填寫和提供。單證的不完整或錯誤可能導致貨物無法順利交付或無法獲得支付。例如，如果發票中的貨物數量或價格有誤，可能導致買方拒絕支付或要求修正。類似地，如果提單上的收貨人名稱拼寫錯誤，可能導致貨物無法清關或交付給正確的收貨人。

單證丟失或延誤，在大宗商品國際貿易中，各種單證需要按時提供給相關各方，以確保貨物交付和支付的順利進行。如果單證丟失或延誤，可能導致貨物滯留、支付延遲或爭議產生。例如，如果提單在貨物到達目的地時丟失，買方可能無法提取貨物或無法證明貨物所有權，從而導致交付延誤或爭議。

7.物流風險

在大宗商品貿易過程中，貨物可能面臨損壞或丟失的風險。這種風險可能由多種因素引起，包括運輸事故、不當的包裝和搬運、自然災害等。例如，貨物在海上運輸時，可能面臨海難或惡劣天氣的影響，導致貨物受損或完全丟失。此外，長途運輸過程中的搬運和裝卸也可能導致貨物受損。為減少這種風險，貿易參與者可以采取措施，如選擇可靠的物流服務提供商、合理包裝和標記貨物、購買貨物保險等。

物流風險還包括運輸延誤的風險。運輸延誤可能由各種原因引起，如交通堵塞、運輸工具故障、航班取消等。這種延誤可能導致交貨時間延長、訂單無法按時完成以及額外的成本和客戶不滿。為減少運輸延誤風險，貿易參與者可以選擇可靠的運輸服務提供商、制定合理的運輸計劃并提前預留時間、加強供應鏈溝通和協調等。

四、大宗商品貿易企業風險防控存在的問題分析

1.內部控制機制不完善

一是內部控制決策的制度不完善，“三重一大”的政策制定制度還不完善。多數的風險分析僅限于口頭上的，缺少對企業績效的支持，導致了企業的投資行為出現了控制和冒險心理。二是對企業的核心物流權力的管控，使得在運輸和存貨難以有效監管和管理。目前，我國的貨物權利交付模式有廠家直發、指定地點、現場交貨和倉庫貨物權利的交付。第一種方法的主要危險是運輸的危險，生產廠商大都分散在全國，經營人很難跟隨。另外一種方法的主要危險是庫房的風險，國有企業只能通過對庫存進行間歇的監管，而沒有對庫存的直接控制，大部分商品的實際監管都是真空的。三是對顧客和供貨商的篩選機制不完善，沒有明確的評價指標和進入許可制度。

2.風險管理組織體系不健全

組織管理體系不健全的一個主要問題是缺乏明確的責任分工和權限制度。在一個良好的組織管理體系中，每個部門和崗位都應該有清晰的職責和權限，以便有效地管理和控制風險。然而，某些大宗商品貿易企業可能存在責任不明確或重疊的情況。這可能導致風險管理工作無人負責或多人負責，缺乏協調和決策的準確性。

3.經營規模與業務模式不匹配

一些大宗商品貿易企業可能在經營規模上過于追求擴張，而忽視了業務模式的適應性和可持續性。這意味著企業在進行大規模交易時，可能沒有充分考慮自身的實力和資源是否足以支撐這樣的規模。例如，一個小型貿易企業可能決定一下子擴大交易量，而沒有相應的資金、物流、風險管理和人力資源等方面的準備。這樣的不匹配可能導致企業無法有效管理和控制風險，可能出現資金鏈斷裂、交付延誤、倉儲損失等問題，進而影響企業的穩定經營。

復雜的業務模式通常涉及多個環節、多個合作伙伴和多種風險因素，需要更強大的管理和協調能力來確保順利運行。然而，如果企業的經營規模不足以支持復雜業務模式的執行，就可能面臨無法妥善管理各個環節的問題。

五、大宗商品貿易企業風險管理控制體系

1.風險管理目標

貿易公司必須從經營的角度來實現企業的增值。風險控制不能避免所有的風險出現，但是利潤是企業的終極目標，風險是利益的伴生，企業要真正做到與它同起跳，并能高效地利用它來創造自己的利益。我們還要期待著有可能出現的風險，沒有行情的波動就沒有不公平的差價，沒有競爭對手的淘汰產業就不會發生變化。

2.大宗商品貿易企業風險管理體系設計

（1）風險管理組織體系

公司治理系統是由企業內部控制系統控制的。在股東、直接經營者、風控主體三個主體的基礎上，通過對企業進行有效的風險控制，把員工的風控問題放在公司的頂層，這樣既可以保證公司的安全運行，又可以保證公司的安全運行。國有企業要主動建立健全“三重一大”的綜合決策體系，將其納入經營流程。

提高金融監督在企業經營體系中的地位。要強化資金的管理，完善資金的收付管理，要建立對應收、預付款的監控，并對其進行定期的賬齡結構、制訂收款方案、編制財務風險報表，以備投資決策時的參考。財政單位要站在更高的位置上，增強對金融的認識，積極地注意財產權利和資本流動，并與各業務單位進行信息交流。

建立風險控制監管小組，對風險控制進行監管。風險控制監管機構所設立的風險控制人員，應具有市場、業務、法律、金融等方面的專業知識，能夠在每日或特殊情況下，發現問題并提醒有關單位進行改善。由于商品交易的特點，經營者擁有更多的自主權，所以，個人的投資意愿會對經營的經營產生很大的影響。風控監管部門要分解經營流程，針對不同部門、不同崗位人員的不同風險喜好，構建相應的風險評價體系。同時，要對各類危險進行分級，并制定相應的對策。

企業要把重點放在營銷調查的工作上，并將其整理出來，以便為管理者提供綜合的書面材料。同時，管理者在做出發展決定時，也要將其付諸實踐，使得整個發展的進程更加公開透明，從而促使決策的實施更加有效。

（2）內部控制機制設計

①風控制度管理

為了有效地防止和控制風險，必須通過完善內部控制機制和加強內部管理。

表1 風險防范措施

②風控標準

構建包括風險的各個風險點的風險控制指標，歸納風險識別和評估的量化指標，實現風險分類和可視化。

③風控流程

重點是客戶信用評估、合同審核與簽訂、出入庫操作、交易下單等操作風險，并在此基礎上明確各個環節的工作責任，并對其進行獎罰。一切的規章制度和程序，都是以實施為主，但也要了解制度的原意，避免舍本逐末。

（3）業務拓展機制

企業可以通過拓展多元化的業務來解決經營規模與業務模式不匹配的問題。這包括探索新的產品線或服務領域，以降低對單一商品的依賴性，并拓寬利潤來源。企業可以考慮擴展到相關的加工和制造領域，通過增加新的業務領域，企業可以實現業務多元化，提高整體利潤水平。

企業可以通過與其他企業建立全產業鏈協作和合作伙伴關系，實現資源共享和優勢互補，以提高經營規模與業務模式的匹配性。企業可以與原材料供應商、物流公司和銷售渠道等合作，建立穩定的供應鏈和銷售網絡。通過合作伙伴的支持，企業可以更好地協調業務規模和模式，降低成本，提高效益。

（4）供應商以及客戶的評估管理體系

面對大量的顧客和供貨商，在沒有對供貨方和顧客進行有效評價的情況下，很可能發生風險事故。因此，建立科學合理的合作伙伴進入許可制度，改善其對供方和顧客的經營效益。企業要強化對顧客和供貨商的監管，必須建立并健全市場準入制度。在實地考察中，要全面掌握企業的背景以及與之相對應的各大客戶的相關資料，并著重確定其交易的真實性與可信度，特別是對其資本狀況和經營狀況有清晰的認識。在經營活動中，要不斷地對各合作方的經營狀況、履約能力和企業信用狀況進行實時的更新，面對可能出現的風險時，要采取相應的預防對策。

六、結語

在大宗商品貿易領域，風險管理和控制是至關重要的，因為大宗商品的特性決定了其面臨著諸多風險。本文通過分析大宗商品貿易的主要模式和國際貿易存在的風險，揭示了大宗商品貿易企業在風險防控方面存在的問題，包括內部控制機制不完善、風險管理組織體系不健全以及經營規模與業務模式不匹配等。為了有效應對這些問題，本文提出了建立完善的大宗商品貿易企業風險管理控制體系的關鍵要點。其中包括明確的風險管理目標、健全的風險管理組織體系、有效的內部控制機制設計、靈活的業務拓展機制以及供應商和客戶評估管理體系。通過建立這樣的風險管理控制體系，大宗商品貿易企業能夠更好地識別、評估和應對風險，提升企業的風險管理能力和整體運營效益。同時，這也能夠增強企業的競爭力，降低潛在的損失和風險，確保企業的可持續發展。

在一個不斷變化和充滿挑戰的大宗商品貿易市場中，建立科學有效的風險管理控制體系是大宗商品貿易企業取得成功的關鍵之一。希望本文的內容對大宗商品貿易企業在風險管理方面提供了有益的參考和指導，為企業的健康發展提供支持。