財務共享服務中心建設對于企業財務績效的影響分析

［摘" " 要］ 在新時代技術的驅動下，具有規模效應的跨國企業中，傳統財務會計漸漸無法適應地域廣、時區多、財務活動復雜的經濟環境，因此，建設一體化的財務共享服務中心變成解決這一問題的有效途徑。但是財務共享服務中心的建立是否可以真正解決企業運營困境？本文以TCL集團為例，對于財務共享服務中心建設對企業財務績效的影響展開分析，試圖回答這一問題。研究結果表明：在集團企業當中建設財務共享服務中心能夠在短期內對企業的財務狀況與市場競爭力起到顯著的改善和提升作用，但對于企業營運水平并沒有太大的提升。本文基于TCL集團建設財務共享服務中心，從盈利、營運、償債、成長四個方面檢驗了其成效和影響路徑，對我國上市公司的數字化轉型與財務共享服務中心建設具有一定的指導作用。

［關鍵詞］ 財務共享服務中心；財務績效；集團企業；TCL

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194. 2023. 07. 019

［中圖分類號］ F275" " ［文獻標識碼］" A" " " ［文章編號］" 1673 - 0194（2023）07- 0067- 05

０" " " 引" " 言

在當今全球經濟高度互聯的背景下，如何實現企業內部的財務共享和合作互聯成為了一個重要的議題。為了提高效率、降低成本并增強競爭力，許多企業開始建設財務共享服務中心，將財務業務進行集中處理并為各個業務單位提供支持服務。財務共享服務中心的建設旨在整合財務流程、標準化操作、優化資源配置，并通過共享專業知識和技術來提升企業的財務管理水平。

盡管財務共享服務中心在實踐中越來越受到重視，但目前學術界關于其對企業財務績效的具體影響的研究偏少。因此，本研究旨在深入探討財務共享服務中心建設對企業財務績效的影響。一方面，財務共享服務中心的建設首先可以帶來財務流程的標準化和自動化，從而提高財務操作的效率和準確性。其次，財務共享服務中心可以集中處理核算、報表、征稅等財務任務，減少各個業務單位的重復工作和冗余資源，實現成本節約。另一方面，財務共享服務中心建設也可能面臨一些挑戰和潛在的影響因素。例如，財務共享服務中心的建設需要大量的投資和資源，并且可能需要與各個業務單位進行良好的溝通和協調。

因此，本研究旨在通過案例分析，探討財務共享服務中心建設對企業財務績效的影響，并深入研究其中的關鍵因素和機制；通過對財務共享服務中心建設對企業財務績效的影響進行定量分析，為企業提供科學的決策依據，促進企業財務管理的提升與優化。

１" " " 理論基礎與數據來源

１．１" "理論基礎

財務共享從理論上屬于一種新型的管理模式，問世之初便引起了財務人員的高度關注和相關討論。財務共享服務中心旨在通過對單個或多個工作地點的人員流動、運作流程以及相關技術進行集中收集和整合，將集團內部各個機構的財務數據匯總到財務共享的數據儲存中心［１］。同時利用大數據和云平臺對于其中的數據進行處理和相關分析，做到將財務數據可視化，為企業管理層做出適合的戰略發展方案提供有力的決策依據和數據支撐［２］。財務共享服務中心通過對于企業決策的優化，發揮企業的規模經濟效應，實現信息的高效傳遞和部門之間的業務協同，與此同時也減少了公司經營過程中對于工作人員的重復安排，企業成本降低［３］。但現有研究發現財務共享服務中心的建立對于企業績效的影響更針對長期，且并非所有財務共享服務中心的建立都會產生積極的作用［４］。因此財務共享服務中心在搭建過程中對于企業財務績效的影響值得進行進一步討論。

１．２" "數據來源

在案例分析的過程中，本文從不同途徑收集相關數據，并進行相互印證，以下是本文數據的主要來源渠道：①從巨潮資訊網下載ＴＣＬ集團公開的年報數據；②從行業網站，比如東方財富網提供的數據進行相互印證。

２" " " 案例公司介紹

２．１" "案例公司選取

ＴＣＬ集團創立于１９８１年，主營業務是半導體、電子產品和通信設備、新型光電、液晶顯示器件，貨物或技術進出口。公司最早主要從事磁帶的生產以及制造，隨著業務范圍和能力的不斷提升逐步開始布局智能終端、半導體顯示器以及材料研發、半導體及新能源等領域，業務范圍不斷得到拓展。

在中國經濟全面轉型以及信息化技術高度發展的時代背景下，目前我國的財務共享服務中心正方興未艾。越來越多的企業開始重視財務共享服務中心的重要性，尤其在具有規模效應的跨國企業中這一點顯得更加突出。在具有明顯規模效應經濟的行業中，企業毛利率相對較低，競爭壓力更大。通過對企業財務組織架構的優化、財務處理流程的簡化以及財務信息系統的簡化，可以實現對于企業成本的管控和戰略決策的調整，能明顯觀察到企業財務績效的變動。在跨國企業中，由于跨國企業需要在多個國家以及地區設立不同的財務部門，這對于企業的運營效率和營運成本控制都造成了負面的影響，而財務共享服務中心的搭建可以有效實現財務的全球統一核算，優化企業的整體債務結構。

因此，本文以ＴＣＬ集團為研究分析對象，分析財務共享服務中心在建設過程中對企業財務績效產生的影響并討論其內在的作用機制。

２．２" "ＴＣＬ集團財務共享服務中心發展歷程

伴隨著全球經濟一體化步伐的不斷加快，集團規模持續擴大，ＴＣＬ集團面臨著業務規模龐大、管理層級多、規則不統一、管理困難、風險防范等問題，致使集團在風險控制、數據核算等方面效率較低。為此ＴＣＬ集團選擇進行財務轉型，其財務共享服務中心從２０１５年７月份開始建立，初始階段由于ＴＣＬ集團產業布局并不集中，且其經營中大都使用授權經營，產業間執行標準以及業務系統都相對獨立，所以在公司中推進財務共享相對比較困難。因此ＴＣＬ集團財務共享服務中心的搭建，首先在集團管理決策層進行相關規劃設計，其次分步驟、按順序實施。首先實現了標準化，統一會計科目，統一編碼，統一系統，統一會計核算及核算規則。其次，ＴＣＬ集團因地制宜，建立了符合企業自身的系統，ＴＣＬ集團按照產業來建設業務系統，因此在財務共享的推進過程中打破了不同產業的系統、流程中存在的隔閡，完成了對于企業系統的再次塑造。截至２０２０年４月，ＴＣＬ集團財務共享服務中心已初步完成全面搭建。

３" " " 案例分析

３．１" "盈利能力分析

ＴＣＬ集團在建立財務共享服務中心以后，其盈利能力便穩步上升。自２０１５年集團開始搭建財務共享服務中心以來，公司股東權益報酬率雖然在平臺搭建當年和２０１９年度出現了一定幅度的下降，但從總體來說仍然呈上升勢頭，公司的市場競爭力以及對投資人的投資回報在持續提升；公司銷售凈利率在平臺搭建后除２０１６年度出現小幅下降，后續年度也表現出穩步上升。企業盈利空間持續擴大。具體參見圖１。

從每股收益上來看，在財務共享服務中心搭建前每股收益出現大幅波動，而在財務共享服務中心搭建后每股收益波動幅度下降，且在２０１５年度以后總體上表現為上升趨勢，具體參見圖２。

３．２" "營運能力分析

ＴＣＬ集團總資產周轉率在財務共享服務中心搭建前持續上升，但在搭建后出現大幅下降，最低時降低至２０２０年度的０．３６３，參見圖３。

ＴＣＬ集團存貨周轉率和應收賬款周轉率變動趨勢大體一致，在財務共享服務中心搭建前，都表現為一定程度的上升，在搭建后呈現出下降趨勢，在２０１９年度至２０２０年度出現大幅上升。參見圖４。

３．３" "償債能力分析

ＴＣＬ集團流動比率和速動比率變動情況在財務共享服務中心的搭建前后均表現出比較明顯的周期性變動——先上升，再下降，參見圖５。

ＴＣＬ集團資產負債率在財務共享服務中心搭建前的２０１２年度至２０１４年度表現為上升，在２０１４至２０１５年度出現了下降，并且這種下降趨勢一直持續到平臺搭建后的２０２０年度，參見圖６。

３．４" "成長能力分析

ＴＣＬ集團總資產從２０１２年的７９７．４億元起步，后續幾年連續提升。持續增長至２０１８年度的１９２８億元，雖然在２０１９年出現下跌，但是２０２０年集團規模仍然突破了２０００億元大關。參見圖７。

４" " " 研究總結

隨著我國經濟的不斷發展，國家和國家之間的交流變得更加密切。跨國企業以及規模效應的公司在部分行業中的占比越來越大，但由于傳統財務會計的局限性，隨著公司海內外分支機構的增多并且由于地域和時區的關系，財務活動日益多變化和復雜化，財務共享服務中心的建立變得尤為重要。但是財務共享服務中心的建立是否真的解決了傳統會計所存在的問題呢？

為回答這一問題本文以ＴＣＬ集團為例，通過分析財務共享服務中心建設對其財務績效的影響，研究發現：在引入財務共享服務中心以后，公司盈利能力出現了一定的增長，這說明由于大數據分析對于公司戰略決策的及時反饋，財務共享服務中心提高了產品市場競爭力。在營運能力方面，平臺搭建后不但沒有起到應有的作用，反而對于企業產生了負面的影響，本文有理由相信公司在財務共享服務中心搭建過程中對于公司營運能力的管控是存在一定缺陷的。引入財務共享服務中心以后對于企業財務結構產生了十分積極的作用，公司資產負債率出現了大幅的下降，財務結構得到了充分的優化。企業在成長能力方面表現優秀，資產總額出現大幅上升，這在競爭激烈的半導體行業是十分難得的。

針對ＴＣＬ集團財務共享服務中心搭建過程中出現的問題，本文主要給出以下建議：①逐步提高財務工作人員專業素質，財務共享服務中心的應用很大程度上是基于工作人員的專業水平和職業熟練度，定期的培訓和再學習能夠有效的提高工作效率和業務執行能力；②建立完善的激勵制度，完善的激勵制度能夠顯著提升工作人員的工作質量；③提高財務和業務協同水平，企業財務共享服務中心建立以后雖然在一定程度上優化了其財務結構，但是對于其營運能力并沒有提供太大的幫助，究其原因是在企業內部各部門之間存在交流壁壘，導致信息滯后進而使得財務共享服務中心并未發揮其應有的作用，因此可以通過提高財務和業務部門的協同水平來化解這一問題。

主要參考文獻

［１］黃慶華，杜舟，段萬春，等．財務共享服務中心模式探究［Ｊ］．經濟問題，２０１４（７）：１０８－１１２．

［２］張瑞君，陳虎，張永冀．企業集團財務共享服務的流程再造關鍵因素研究：基于中興通訊集團管理實踐［Ｊ］．會計研究，２０１０（７）：５７－６４，９６．

［３］何瑛，周訪．我國企業集團實施財務共享服務的關鍵因素的實證研究［Ｊ］．會計研究， ２０１３（１０）：５９－６６，９７．

［４］楊寅，劉勤．企業財務轉型與價值創造影響因素分析：基于力場模型視角的財務共享服務中心多案例研究［Ｊ］．會計研究，２０２０（７）：２３－３７．