國有企業投資預算管控問題分析

摘 要：作為國民經濟的支柱，國有企業在社會經濟發展和人民生活穩定中發揮著重要的作用。隨著全球化趨勢的不斷發展和體制改革的全面深化，國有企業面臨的市場競爭日趨激烈，對內部管理水平提出了更高的要求。投資預算管理是企業財務管理工作的重要內容，可以通過投資目標的設置及預算的編制、執行、分析，幫助企業利用最小的成本投入獲得最大的投資回報，需要引起有關人員的高度重視。本文首先闡述了國有企業開展投資預算管控的意義，進而針對具體實踐中存在的問題提出了優化的措施。

關鍵詞：國有企業；投資預算管理；優化措施

投資是國有企業拓展業務規模、贏得經濟效益的重要路徑，是一項風險和收益并存的經營活動，假如企業編制的投資方案不夠科學合理，就無法獲得理想的回報，容易給企業帶來風險問題。隨著國有企業規模的不斷擴大，經營內容不斷增多，組織結構更加復雜，粗放的投資管理模式已經無法滿足企業高質量發展的實際需求。國有企業要加強對投資預算管理工作的重視，科學地進行規劃和協調，將其作為投資活動的重要指引和各項工作的基礎支撐，為企業增值保值目標的實現提供助力。

一、國有企業投資預算管控意義

（一）加快實現戰略目標

投資是國有企業創造經濟效益的重要手段，是企業財務管理的核心內容。通過投資預算管控，國有企業可以加強對戰略規劃、預算管理等工作的重視，結合戰略目標建立科學完善的投資預算管理體系，積極利用平衡計分卡工具進行預算指標的設置，將財務和非財務目標覆蓋到經營管理的各個環節，使所有員工深入了解自己的角色和定位，明確自己的職責和權限，從而嚴格按照年度、季度、月度目標落實崗位工作，為投資方案的高效完成提供助力，為企業戰略目標的實現奠定基礎。

（二）優化內部資源配置

在經濟新常態背景下，國有企業在發展過程中，要對內部資源進行全面整合和科學調配，提高資源利用效率，使資源價值得到充分發揮，避免出現閑置或者浪費問題。通過投資預算管控，企業可以根據經營目標和業務需求對內部資源進行協調分配，結合預算管理目標為各個投資項目提供充足的資源，通過預算管理目標的細化分解，實現資源配置與投資目標的有效結合，幫助企業科學控制資源投入，保證資源配置的科學性和合理性，從而使投資項目能夠獲得理想的經濟效益。

（三）提高經營管理水平

國有企業能夠通過科學完善的內部控制機制，對投資活動的各個環節進行動態監督和科學控制，根據企業內部發展需求，對投資預算和內部控制進行組織協調，為投資預算目標的實現提供助力。同時，通過投資預算管理，國有企業可以對項目投資中可能出現的風險問題進行全面梳理，制定出針對性的措施進行防范和控制，高效落實切實可行的投資項目管理方案，從而提高企業整體的經營管理水平，幫助企業創造更多的經濟效益。

二、國有企業投資預算管控存在的問題

（一）對投資預算工作缺少重視

許多國有企業在開展投資活動時，將工作重心放在項目的可行性分析上，對于投資預算管理工作缺乏重視，沒有樹立正確的預算管理意識，未能制定出規范化的投資預算管理流程和制度，未能結合投資預算管理要求對內部組織結構進行完善，編制出的預算不夠完善，投資預算執行不夠嚴格，調整過于隨意，從而會影響投資預算管理效用的發揮。

（二）投資預算編制有待改進

部分企業在投資預算編制方面存在著各種問題。首先，企業未能建立信息化平臺并對有關數據進行收集和分析，無法為投資預算的編制提供數據支持；其次，企業選擇的預算編制方法過于固定，未能結合投資項目的實際情況進行靈活選擇，容易出現過松或者過緊的問題，影響了預算方案的可行性；再次，企業未能深入項目一線進行數據信息的收集和分析，只是簡單地在原有項目上進行調整，無法保證各類數據的可靠性，影響了投資預算方案的真實性；最后，企業在選擇投資項目時，過分重視項目本身，未能對外部市場環境、行業發展、政策變化等進行分析，編制出的預算方案不夠科學，增加了后續執行的難度。

（三）投資預算執行效率較低

許多國有企業將投資預算管理工作交由財務部門負責，未能建立單獨的監督機構，無法對投資預算方案的執行過程進行動態監督和科學調整，影響了預算方案的完成效果。同時，企業各個部門之間缺少溝通和交流，未能建立完善的信息共享機制，加上企業投資項目數量較多，人員數量不足，無法對投資項目的進展進行動態跟蹤，難以對各類數據信息進行收集和分析，影響了投資預算控制的及時性和有效性，容易造成超預算支出問題，影響投資項目的預期收益。

（四）投資預算評價反饋不足

部分國有企業在開展投資預算管理的過程中，過分重視項目可行性分析和預期收益分析，對于預算評價反饋工作缺乏重視，建立的預算反饋和評估流程不夠規范，無法對項目開展過程中可能出現的風險問題進行全面梳理，也未能對影響投資效率的普通因素和特殊因素進行分析，容易給投資項目的順利開展帶來阻礙，不利于投資預算目標的高效完成。

三、國有企業投資預算管控優化措施

（一）加強對投資預算的重視，完善治理結構

隨著體制改革的不斷推進，國有企業要加強對投資預算管理工作的重視，從思想上認識到其在企業價值創造中的積極作用，嚴格按照戰略規劃目標進行編制和執行，對內部投資預算管理機制進行全面梳理和科學調整，推動投資預算管理向著精細化模式轉型升級。管理層要認識到投資預算作為企業風險防控端口的重要作用，將其作為投資活動的起點，對各個部門和崗位員工的職責權限進行合理設置，按照不相容崗位分離原則對組織結構進行科學調整，建立完善的授權審批機制，實施責任落實到人的制度，使投資預算在項目管理中的優勢得到充分發揮，為企業的健康穩定發展提供助力。同時，由于國有企業投資項目容易受到政策變化、業務變更等各種因素的影響，使得項目無法順利推進，因而國有企業要建立完善的投資退出機制，不但要在投資總量保持不變的基礎上準確把握發展機會，實現投資活動的良性循環和投資結構的持續優化，還要對投資項目的開展過程進行動態監督，及時退出負債率偏高的項目，幫助企業及時止損，避免給企業帶來投資損失。此外，國有企業投資項目較為復雜，如果僅由一個部門負責，很難有效對投資活動的各個環節進行管控，企業還要對投資預算管理治理結構進行完善，加強各個部門的溝通交流，建立多個部門高效協同和互相監督的工作模式，保證投資決策的高效落實。在這一過程中，企業也要對各個部門的投資決策權、不同層級組織結構在投資預算管理中的職責和權限進行合理劃分，激發有關人員參與投資預算管理工作的積極性，從而保證投資預算編制的規范性和有效性，提高投資預算整體的執行質量。

（二）建立信息溝通平臺，科學編制投資預算

1.建立信息溝通平臺

企業要積極調配資源，建立覆蓋投資預算管理各個環節的信息溝通平臺，將各類數據信息利用信息平臺進行共享，打破各個部門之間存在的信息壁壘，實現數據信息的互聯互通。投資信息通常包括內部信息和外部信息兩個方面，其中內部信息的內容包括長期戰略規劃、財務數據、銷售數據、投資預算執行情況等，外部信息主要包括政策方針、競爭對手、專業機構、人才數據等；而政策信息主要指的是國家和地方政府出臺的政策方針和規章制度，通過在平臺中更新和共享，便于有關人員進行隨時隨地的查詢；競爭對手信息指的是企業對標競爭對手有關的財務數據、發展動態等；專業機構信息指的是通過與法律、稅務、會計等機構的合作，幫助企業防范和規避法律、政策等風險；人才信息主要指的是收集企業內部或者行業內投資預算管理領域的專家信息，便于在投資預算開展過程中，組建專業管理團隊，對投資項目的可行性進行調查分析，對投資預算管理方案進行持續優化。

2.科學編制投資預算

首先，國有企業要根據自身投資目標和項目特點靈活選擇預算編制方法，當前應用最多的方法包括內部報酬率法、折現還本期間法、凈現值法等，不同方法存在差異化的優勢和弊端。比如：內部報酬法主要是結合企業項目收益率方面的要求，對項目周期進行可行性評估；凈現值法主要是對未來資金流的現期價值與開始時的投入進行對比。其次，企業對投資項目進行全面調研，不但要對項目計劃書、財務報表等進行查閱和整理，按照財務指標對項目的可行性進行分析，還要對市場環境、行業動態等因素進行評估，對投資項目的發展前景和預期價值進行判斷，從而保證投資預算編制的全面性和科學性。同時，投資調研不能只關注項目本身，還要從企業整體發展的角度對投資結構、資金分配等情況進行分析，對項目成本投資、預期收益、風險問題等進行全面梳理，選擇與企業整體投資戰略相匹配的高質量投資項目，避免出現盲目擴張問題。最后，在編制投資預算時，要保證基礎數據的真實性。企業不但要按照項目實際需求做好財務資源的調配，安排專業人員深入項目一線進行調查，還要對投資優勢進行全面梳理和謹慎接受，對項目中可能出現的潛在隱患進行模擬和分析，避免出現盲目夸大優勢的問題，從而獲取真實完整的數據信息，為投資預算的規范編制提供依據。

（三）提高預算執行效率，健全評估反饋機制

一方面，為了保證投資預算執行效率，國有企業要建立科學完善的預算執行監督機制。首先企業要將投資預算管理部門從財會部門中分離出來，挑選具有較強管理能力和財會知識儲備的人才，負責對投資預算執行過程進行動態監督。其次，企業要加強各個部門的溝通交流，安排投資預算管理人員深入項目一線，深入了解實際運營中的資金支出和風險節點，對各類數據指標進行實時監測和高效反饋，加強對資金支出的審批管理，及時對既定指標和實際支出的偏差進行分析，根據成因制定出針對性的整改措施，從而保證投資預算的高效落實。同時，企業要加強與上下游企業的交流，建立完善的信息共享機制，不但可以更加快速高效地獲取行業動態、政策變化等信息，而且可以加強內外部協同聯動，為投資預算目標的實現提供助力。另一方面，國有企業要加強對投資預算的評價反饋，不但要履行社會職責，按照有關規定及時將投資預算管理的成果反饋給社會公眾，而且要積極對自身管理機制進行優化，持續優化投資預算管理模式。具體來說，國有企業要加強與其他優秀企業的溝通交流，定期安排員工參加投資預算研討會和交流會，學習同行企業的成功經驗和管理方法，從而結合自身實際情況對管理流程進行優化。必要時，企業可以邀請審計部門或者第三方機構，對預算執行過程進行動態評估，通過目標完成率、執行效率、投資收益等指標，對投資項目的開展過程進行動態評估，便于企業管理層及時了解項目完成情況。

（四）建設信息管理系統，加強預算績效管理

首先，國有企業要積極建立和應用財務共享中心，加強業務和財務的深度融合，有效對接各個部門的信息系統，實現數據口徑的統一，便于管理人員及時進行財務和業務數據的收集和分析，實時了解投資項目的進展情況，根據內外部環境變化對投資預算方案進行動態調整，從而為各項工作的順利推進提供助力。其次，企業要加強對信息安全工作的重視，結合投資預算管理實際需求對有關人員的系統訪問權限進行合理設置，安排專業人員定期進行系統的維護和更新，通過身份識別、殺毒軟件、防火墻等技術的應用，避免出現信息泄露問題，保證系統運行的安全和穩定。同時，企業要建立科學完善的預算績效管理機制，對各個部門和崗位的職責權限進行合理劃分，結合部門崗位的不同，設置差異化的考核標準，不但要對當期預算執行效果進行評價，還要對企業未來發展的促進、客戶認可程度、制度流程的完善等方面進行動態考核，按照投資項目的實際情況合理設置考核期限和流程，從而保證考核結果的全面性和準確性。再次，企業不但要定期安排投資預算管理部門和項目運營部門進行互相評價得分，還要積極利用第三方機構對投資預算流程進行評價，從而提高預算績效管理的有效性。最后，企業要將預算績效考核結果與獎懲機制進行對接，對投資目標完成率較高且參與積極性較高的部門或者員工進行獎勵，對消極怠工或者完成率較低的部門進行懲罰，從而激發有關人員參與投資預算管理工作的積極性。

投資預算管理是企業提高投資收益的有效手段，在資源配置優化和戰略目標實現中發揮著重要的作用。面對日趨復雜的市場競爭環境，國有企業應加強對投資預算管理工作的重視、完善企業治理結構、積極搭建信息溝通平臺、科學編制預算、提高執行效率、加強績效管理，從而建立科學完善的投資預算管理體系，為投資活動的順利開展提供指引，為企業價值最大化目標的實現提供助力。

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