法國生活用紙行業現狀

早在2019年，Tissue World雜志就注意到，法國的生活用紙行業基本以國內生產為主，凈進口數量較少，只是為了平衡出口和超過產量的需求；由于法國使用的無碳核能發電比例較高，所以生活用紙生產過程中的碳排放量明顯低于鄰國。法國紙廠的衛生紙機車速較快，但有些設備老舊，勞動力成本比其他西歐國家生活用紙生產商要高。

然而目前，法國的經濟環境與2019年大不相同。近年來新冠疫情對全球制造業經濟和相關供應鏈造成了很大沖擊。2021年下半年，經濟開始復蘇，但在2022年2月，俄烏戰爭和西歐能源供應中斷，又使經濟陷入混亂。本文主要分析了法國生活用紙行業的發展現狀及其與鄰國生活用紙行業的對比。

首先分析生活用紙需求，從人口增長和可支配收入來看，圖1折線代表法國人口增長情況，GDP為調整后的人均購買力平價。法國的人口在2015年出現小幅拐點后，繼續以每年約0.32%的速度增長（2022年為估計值），增速呈現小幅下降。這在全球范圍內是相對較低的增長，但增長率比一些人口正在萎縮的鄰國要好。2022年，人均GDP預計將從2020年和2021年新冠疫情導致的萎縮中恢復，但扣除通貨膨脹后的實際GDP，可能會有所下降。

生活用紙需求還與失業和通貨膨脹導致的消費者壓力有關。如圖2所示，自2019年以來，失業率持續改善。然而，法國的年輕人失業率仍在20%左右。通貨膨脹率（如藍線所示）在2022年大幅上升，未來數據可能還會被調高。預計這將給法國生活用紙消費者帶來壓力，隨著冬季能源消耗的加大，一些人可能會轉而購買更便宜的品牌。

如圖3所示，法國以少量而穩定的進口補充了其國內生活用紙的生產。主要的生活用紙進口供應商來自于法國的鄰國，包括意大利、德國、西班牙和比利時，2018年開始從葡萄牙進口生活用紙。

法國生活用紙的出口國與進口國大致相同，進口量比出口量多25%左右。作為生活用紙的凈進口國，法國國內生活用紙的產量一直低于生活用紙的需求量。隨著能源和供應鏈成本沖擊對區域生活用紙供應造成持續影響，這種進出口水平的穩定性可能會受到挑戰并重新調整。法國生活用紙出口情況如圖4所示。

這種相對穩定的供應使法國能夠對新增紙機采用規范統一的管理方法，如圖5所示。綠色條形柱表示新增紙機的數量，紅色條形柱表示淘汰的紙機數量。從2007—2022年，新增和淘汰紙機數量基本持平，預計到2024年將新增兩臺紙機。每臺新增紙機的產能都比淘汰的紙機大，因此，總產量比數據中統計的要多。

法國是一個成熟的生活用紙市場，擁有完善的居家用和商用細分品類及產品。不同品類的生活用紙產品的相對比例如圖6所示，其中，居家用衛生紙是最大的細分產品市場，此外居家用擦拭紙產品也發展良好。

法國的生活用紙原料纖維來源如圖7所示。其中，回收纖維更多被用于商用生活用紙市場，桉木漿和其他北方闊葉木漿則被用作居家用衛生紙和面巾紙的生產原料。

如圖8所示，大多數法國衛生紙廠傾向于使用購買商品原生漿。這使得法國生活用紙的生產更依賴于進口原生木漿，增加了高通貨膨脹時期的商業風險。

法國生產的生活用紙中，大約15%是高端生活用紙，這些TAD產品的性能確實有所改善，并且生產相同的生活用紙使用的纖維更少，但是TAD紙機在干燥過程中比傳統衛生紙機需要用到的天然氣更多。隨著更多傳統技術產能的增加，這一比例也一直在下降。目前在法國先進技術主要用于居家用擦拭紙生產上，高吸收性為消費者提供更多價值。

圖10顯示了法國衛生紙機的平均相對質量和產能。研究人員選擇了與法國接近的生活用紙貿易伙伴作為產能比較的基準。土耳其經常向英國出口產品，作為以生活用紙出口為主的對比國家，選擇美國是為了在下一段中作為能源成本的基準來進行比較。

氣泡的大小代表每個國家的生活用紙相對總產能，y軸表示衛生紙機的平均幅寬。紙機的幅寬越寬，每勞動單位生產的生活用紙就越多。另一種衡量標準是設備的車速。x軸代表衛生紙機的平均技術年齡，在許多情況下，這也與設備車速有關。與大多數國家相比，法國的衛生紙機往往比較老舊、運行速度更慢，這意味著生產效率更低、成本更高。

圖11解釋了為什么法國生活用紙生產的平均現金成本高于對照組中的大多數國家。條形柱顏色代表了不同的成本類別，與德國或美國相比，法國的勞動力成本較高且回收纖維的比例較低，導致生產現金成本相對較高。

歐洲生活用紙行業生產可行性分析如圖12所示。意大利、法國、比利時、德國和英國的風險評估得分較高，而土耳其和西班牙則憑借其較低的運營成本，很好地度過了經濟困境。

圖13和圖14更深入地分析了歐洲能源危機導致的成本變化。圖13為2021年第四季度的情況，圖14為2022年第二季度的情況。圖表顯示了對照組國家的紙廠生產每噸生活用紙所需要的電力成本。法國的電力成本相對上升，西班牙、意大利和英國的紙廠購電價格也上漲了一倍以上，德國的電價上漲了兩倍多。法國核電工業發達，預計電力成本不會上漲太多。然而，據《華爾街日報》報道，法國56座老化的核反應堆中有26座已經關閉，原因是固定應力腐蝕管道需要重大維修，另有18座反應堆因工人罷工而關閉。這些問題導致法國同時失去了成本和碳足跡優勢，雖然有望在2023年得到解決，但修復老化的核電網仍是一個問題。

生活用紙生產使用的燃料和購買電力的范圍1和范圍2溫室氣體排放如圖15所示，可以看到，與土耳其和德國的煤炭消費相比，法國因使用核電而保持了明顯優勢。

綜上所述，本文分析了法國和西歐在能源價格沖擊和供應鏈中斷的特殊時期，基于國家平均水平的生活用紙生產情況。法國2019年的電力成本和低碳足跡優勢已被2022年的維護問題削弱殆盡。這些問題將得到解決，但法國不得不考慮是否要重新投資于核電來保持這一優勢。此外，法國的勞動力成本將繼續上升，因為法國的衛生紙機已經老舊，這意味著勞動力成本在競爭中所占的比例將更大。最后，通貨膨脹將給法國消費者帶來壓力。

（本刊編譯自Tissue World/2022年11—12月，孫靜終審）