中小企業財務風險管理強化對策

馬亞麗

[摘要]? 企業財務風險管理是企業風險管理的重要內容，同時也是全面風險管理的重要環節，對企業實現經營目標起著關鍵性作用。作為山東省經濟版圖中的重要組成，德州市在經歷了三年疫情影響后，中小企業面臨生產成本上升、創新能力減弱、盈利水平下降等問題，生存與發展的壓力不斷加大。促進中小企業發展壯大，除了政府的扶持政策外，企業自身要不斷完善內部風險防控機制，加強風險評估與控制，明確企業各部門的職責，規范財務管理，從而確保企業科學決策，提升企業信用水平，增強融資能力，實現企業健康持續發展，為德州經濟社會高質量發展貢獻力量。

[關鍵詞]? 中小企業；財務管理；風險管理

[作者單位]? 山東華宇工學院

中小企業作為大眾創業和創新的重要載體，在增加就業、促進經濟增長、科技創新、社會和諧穩定等方面發揮著不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。數據顯示，截至2022年底，山東省中小企業總量超過430萬家，其中創新型中小企業6637家，專精特新“小巨人”企業756家，有192家企業是中央財政重點支持的“小巨人”企業，省級專精特新企業5777家。而作為山東省經濟版圖重要組成的德州市，僅科技型中小企業就達到809家，全市中小企業總數超過了10萬家，可以說，中小企業已成為德州經濟高質量發展的重要力量。但是在經歷了三年疫情影響后，德州的中小企業普遍面臨生產成本上升、創新能力減弱、盈利水平下降等問題，生存與發展的壓力不斷加大。

2023年8月1日起施行的《山東省中小企業促進條例》明確，聚焦中小企業全生命周期的發展瓶頸，著力破解中小企業市場準入限制、融資難融資貴、創新活力不足、公共服務滯后等突出制約，進一步完善制度，細化措施，打通中小企業扶持政策落地“最后一公里”，讓中小企業有更多的獲得感。特別是針對中小企業產業層次較低、科技水平不高、抵御外部風險能力較弱等問題，要健全資本金動態補充、風險補償和降費獎補機制，提高政府性融資擔保機構的融資擔保和抗風險能力，支持中小企業發展壯大。在此背景下，如何提高中小企業財務風險管理水平，增強企業自身抗風險能力，促進中小企業健康發展，助力德州經濟高質量發展，成為當下各界關注的問題。

精準識別主要財務風險

企業財務風險管理是指企業對財務風險的識別和預判，并在評估風險的基礎上作出降低或消除風險的決策，以保障企業生產經營活動最大限度不受或者少受風險的影響，從而促進企業健康持續發展壯大。但從中小企業的運行情況來看，由于絕大多數中小企業的出資人也是企業的經營者，財務管理模式管理思想簡單粗放，加之在發展的過程中因規模較小、人員不足、資金較少，財務管理奉行節約化、簡單化的理念。導致中小企業財務管理過程中注重成本節約，而沒有充分地發揮財務風險管理作用，直接影響了企業的信用和融資能力，制約了中小企業持續健康發展。

以山東省德州市為例，通過深入調研發現，和全國大多數地區的中小企業一樣，德州的中小企業發展過程中面對的財務風險主要表現在籌資、投資、資金營運、收益分配4個方面。

籌資風險。中小企業日常經營管理中，因擴大生產規模、經營范圍和增加經營項目需要通過多種方式籌集資金，但在籌資完成后卻經常因外部干擾或者內部管理失衡等原因的影響而無法按照預期還本付息，從而成為企業發展中的風險。

投資風險。任何投資行為都是風險和利益同在，中小企業也不例外，甚至面對的投資風險更大。中小企業在加大投資過程中會面臨投入資金后的經營結果低于原本期望或者直接虧損的風險。從中小企業自身的角度看，依據投資內容的差異，投資可以簡單地分為對內投資項目和對外投資項目，其中對外投資項目因制約因素更多，投資風險往往更高。

資金營運風險。中小企業所面臨的資金營運風險主要是在正常營業和成長期間，因為沒有資金合理使用計劃而造成的資金流轉速度減慢，導致收支不平衡，甚至使企業因缺少流動資金而受困甚至面臨破產的風險。

收益分配風險。調研發現，中小企業面臨的收益分配風險主要是對企業利潤進行股東分配和留存發展之間產生的。當企業實現盈利時，通常要向企業股東分配利潤，同時還要留存部分利潤用以企業繼續發展。在這一過程中，如果企業把全部利潤留作發展資金而不向股東分配，就會遭到股東的反對，從而影響企業的決策，成為企業發展不穩定因素。相反，如果把利潤全部分配給股東而不留存發展資金，企業將因沒有充足的資金制約生產經營，繼而影響發展壯大。

中小企業財務風險管理困境

財務風險管理意識薄弱，難以及時發現并應對財務風險。調研發現，多數中小企業存在管理層級不全、管理人員不足、管理機制缺失等問題。中小企業的投資人創辦企業后，普遍把主要精力和資金都用在生產經營上，高度關注市場拓展、經營業績，以追求短期內獲得更多的利潤，而對企業內部的管理尤其是財務管理規范則并不在意。而企業在實際經營和成長過程中，往往因為外部環境變化和企業自身決策管理失誤等因素的影響而出現預期以外的問題，如果忽略或者處置不當就很可能帶來風險。對德州中小企業的問卷調查結果顯示，中小企業管理層普遍存在忽視財務管理、只重日常經營業務發展的現象。企業所有者或管理者大多認為財務風險虛無飄渺而且距離自己很遙遠，更不會給自己的企業帶來重大損失。在這種理念下，他們一般不關注財務管理，也不主動分析研判可能存在或即將發生的風險，當然也就不會對這種潛在風險采取防范措施來降低或消除危害，等到發現風險時就顯得束手無策，所造成的危害也已無法彌補。

運營資金短缺，資金利用水平較低。充足的資金是企業發展壯大的核心要素，但多數中小企業在日常生產經營中會出現流動資金不足的問題。導致這一問題的原因有很多，例如企業自身缺少資金儲備、對外籌集資金困難等，因而使企業用于擴大投資或流動的資金不足，這就成為了潛在的財務風險。還有一些企業調度使用資金無計劃、不合理，例如在擁有充足資金時，將其大多用于日常生產經營中而沒有資金儲備，一旦市場發生變化就會出現財務風險危機，影響企業正常生產經營。特別是一些中小企業盲目擴大規模而高負債經營，當經營績效沒有達到預期時，企業根本無力按約定還本付息，最終面臨倒閉。

風險管理預警機制缺失，財務風險管理處于被動狀態。財務風險預警機制是企業防范財務風險的有效手段。對于中小企業來說，建立完善的預警機制可以有效地幫助企業管理者識別財務風險，及時發現經營發展中遇到的財務風險，從而迅速作出決策采取有效措施處置化解風險，消除或最大限度降低風險帶來的危害。但調研發現，大多數中小企業在實際運行中沒有建立這種機制，一些中小企業甚至對財務風險預警機制一無所知，完全無法識別和提前發現風險，導致風險帶來危害時只能被動應對。

中小企業財務風險防控提升路徑

增強財務風險管理意識，主動識別并防控財務風險。市場的瞬息變化都有可能給企業發展帶來影響，企業日常生產經營和發展過程中的每一個環節都可能存在風險，只有及時發現并采取有效措施防止或化解風險，才能保證企業健康持續發展。所以，財務管理過程中一定要樹立風險管理的理念。而企業決策管理者的財務風險管理意識決定著企業財務管理作用能否高效釋放。因此，企業決策管理者只有增強財務風險管理意識，牢固樹立風險管理的理念，帶頭學習財務管理知識，幫助財務人員提高財務管理能力，培養職員的風險意識，從源頭上筑牢風險防控墻。

健全財務風險管理預警機制，及時發現并化解財務風險。企業通過建立完善的財務風險管理預警機制，針對當前的環境變化進行預測，對于不確定性的因素，提前采取防范措施，一旦出現損失也能降到最低，在出現問題的第一時間及時采取應對措施，提高企業的抵御風險能力。

具體來講，中小企業要建立部門之間、管理層之間、員工之間對話溝通的平臺并形成預警系統，最大可能地識別潛在風險，并找到防范風險的有效辦法。而在財務風險的化解處理中，對突發風險和短期風險要及時提出解決辦法，以化解風險可能帶來的危害。對潛在的長期風險則需要首先評估危害性，然后結合企業實際情況制定防控措施。