農(nóng)信機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)的合理區(qū)間

周英秀　魏祥金　李冰凌

[摘要]? 為切實(shí)有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控下、在人民銀行及國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（原銀保監(jiān)局）的政策引導(dǎo)和利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率持續(xù)走低。但是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要維持支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，要保持足夠的資本充足水平，計(jì)提足夠的貸款撥備來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，主要依靠傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的農(nóng)信機(jī)構(gòu)，其貸款利率只有保持在一個(gè)合理的區(qū)間，才能既讓利于企業(yè)，又確保自身可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]? 貸款利率；隆昌農(nóng)商銀行；農(nóng)信社；合理區(qū)間

[作者單位]? 四川隆昌農(nóng)商銀行

隆昌農(nóng)商銀行貸款構(gòu)成相對(duì)較單一，主要包括經(jīng)營(yíng)性貸款（企業(yè)和個(gè)人）、個(gè)人消費(fèi)貸款和票據(jù)融資。2020年1月—2023年9月，該行貸款各項(xiàng)貸款加權(quán)平均利率下降180個(gè)BP，其中，普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率下調(diào)了168個(gè)BP，住房按揭貸款加權(quán)平均利率下降150個(gè)BP，票據(jù)融資加權(quán)平均利率下降120個(gè)BP。利率下降導(dǎo)致隆昌農(nóng)商銀行凈息差、凈利差同步下降。統(tǒng)計(jì)顯示，近3年該行凈息差下降0.67%、凈利差下降0.62%。

貸款利率定價(jià)的合理區(qū)間測(cè)算

2023年最低貸款利息收入=撥備前最低利潤(rùn)-除貸款以外的其他資產(chǎn)收入+利息支出+營(yíng)業(yè)支出=2.28-3.06+3.95+2.05=5.22億元。2023年度貸款平均余額=（2022年末貸款余額+2023年貸款余額）/2=94.66億元。2023年度加權(quán)平均貸款利率=2023年最低貸款利息收入/2023年度貸款平均余額=5.22/94.66=5.51%。

綜上，要維持現(xiàn)有資本充足率、提取足夠的撥備覆蓋率可持續(xù)發(fā)展，隆昌農(nóng)商銀行的貸款加權(quán)平均利率需達(dá)到5.51%及以上。

維持合理定價(jià)的困難

存款付息率過(guò)高。“存款立行”在大部分銀行機(jī)構(gòu)中根深蒂固，在農(nóng)信機(jī)構(gòu)中尤為明顯。存款規(guī)模是業(yè)績(jī)考核的一項(xiàng)重要指標(biāo)，將存款利率“一浮到頂”作為吸收存款的重要法寶。在諸多因素的共同作用下，農(nóng)信機(jī)構(gòu)的存款付息率偏高，要獲取足夠的利潤(rùn)，合理的貸款加權(quán)平均利率隨之升高，進(jìn)而加大維持合理的貸款利率下限難度。

信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。雖然近年來(lái)農(nóng)信機(jī)構(gòu)不良率壓降明顯，但與大型商業(yè)銀行和股份制銀行的差距仍然較大，加上受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，不良反彈壓力增大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。2023年2季度末，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的不良率均在1.29%以下，農(nóng)信機(jī)構(gòu)的不良率為3.25%，按照撥備覆蓋率150%來(lái)算，相當(dāng)于一個(gè)貸款規(guī)模為100億元的銀行機(jī)構(gòu)需要多計(jì)提2.94億元的貸款撥備來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)，撥備侵蝕利潤(rùn)，加大風(fēng)險(xiǎn)成本，以致需要維持的貸款加權(quán)平均利率下限提高。

貸款利率議價(jià)能力和意識(shí)不強(qiáng)。一方面議價(jià)能力不及國(guó)有大行，部分優(yōu)質(zhì)客戶被搶占。隨著國(guó)有大行下沉服務(wù)重心，市場(chǎng)利率化競(jìng)爭(zhēng)加劇，農(nóng)信機(jī)構(gòu)要想留下優(yōu)質(zhì)客戶或發(fā)展?jié)撛趦?yōu)質(zhì)客戶，大都需要通過(guò)降低貸款利率來(lái)實(shí)現(xiàn)，但農(nóng)信機(jī)構(gòu)議價(jià)能力遠(yuǎn)不如國(guó)有大行，導(dǎo)致大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶流失。另一方面客戶經(jīng)理貸款利率議價(jià)意識(shí)較弱，導(dǎo)致議價(jià)過(guò)程陷入被動(dòng)局面。不管是哪一類(lèi)客戶，但凡客戶提及貸款利率高，在沒(méi)有了解客戶的情況下就主動(dòng)報(bào)出客戶能適用的最低利率，即使客戶沒(méi)有適用低利率的條件，也要為客戶創(chuàng)造條件。實(shí)際上，在經(jīng)過(guò)國(guó)有大行“掐尖”后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的原則，部分客戶不應(yīng)適用太低的利率。

應(yīng)對(duì)措施

提升非信貸資產(chǎn)收入。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，降低貸款利率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，僅靠存貸利差增強(qiáng)盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。提升非信貸資產(chǎn)的盈利能力，是增加利潤(rùn)留存一大著力點(diǎn)。如中間業(yè)務(wù)有占用銀行資本少、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，如代理保險(xiǎn)、代理貴金屬等中間業(yè)務(wù)，具有占有資本少的特性；如果中間業(yè)務(wù)發(fā)展得好，可以為銀行帶來(lái)大量的手續(xù)費(fèi)收入和傭金收入，增加利潤(rùn)留存，充實(shí)核心資本，增加貸款加權(quán)平均能力的承壓能力。

做好人才隊(duì)伍的建設(shè)。業(yè)務(wù)發(fā)展好不好，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)是否穩(wěn)健，人才隊(duì)伍建設(shè)起著至關(guān)重要的作用。隨著農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，原有的“等客上門(mén)”早已變?yōu)椤爸鲃?dòng)出擊”。目前來(lái)說(shuō)，農(nóng)信機(jī)構(gòu)大部分員工雖有主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)，但是缺乏全面為客戶服務(wù)的能力，更缺乏挖掘客戶需求、為客戶解決困難的能力，其業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)停留在表面，或許只能視為“業(yè)務(wù)操作員”。市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的加劇，要求員工具備更高的能力素養(yǎng)，必須要做好人才隊(duì)伍的建設(shè)，才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，保證自身想要控制的利率水平。

優(yōu)化績(jī)效考核體系。績(jī)效考核對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，合理的績(jī)效考核體系能夠調(diào)動(dòng)員工工作的積極性，最大化地挖掘出員工價(jià)值，提高企業(yè)的工作效率。但是，目前部分農(nóng)信機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核還存在與實(shí)際情況有差距、計(jì)算方法不合理、考核聯(lián)結(jié)機(jī)制不強(qiáng)等問(wèn)題，主要還是以擴(kuò)張規(guī)模為重。但是如果績(jī)效考核只重業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，輕盈利能力考核，將會(huì)導(dǎo)致農(nóng)信機(jī)構(gòu)只重視短期考核、忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劇烈的情況下，如只考慮能不能將貸款放出去，不管貸款發(fā)放是否可為銀行帶來(lái)利潤(rùn)，從而不利于銀行的可持續(xù)發(fā)展。故根據(jù)自身情況，制定出最適合自身發(fā)展的績(jī)效考核體系是關(guān)鍵。