減稅降費政策對制造業企業減負效果研究

李振宇

近年來，我國采用積極的財稅政策對經濟周期進行逆向調節，通過減稅降費政策減輕企業負擔，激發企業活力，對經營步入困境的制造業企業就顯得尤其必要。企業負擔具體可分為政策性負擔、行政性負擔和社會性負擔。企業負擔減輕的表現方式很多，但主要體現在企業盈利能力的提高。因此，減稅降費政策對減輕企業負擔的影響效果，可以用企業的營業成本是否下降或凈利潤是否提高進行衡量。本文以許昌市的上市企業為調研對象進行探討。

一、增值稅稅率下調對企業的直接影響

自2019 年4 月1 日開始適用新增值稅稅率，其中制造業等行業增值稅稅率從16%降至13%。理論上，增值稅僅對增值額征稅，是一種價外稅，是應由最終購買者承擔稅負的流轉稅，并不直接反映在企業利潤表的“營業成本”科目中，增值稅對企業盈利不產生影響。在調研中發現，由于企業對上下游和消費者的議價能力的不同，由此帶來的買賣價差能夠對企業盈利產生較大的影響作用。

根據企業的議價能力，可分為以下四種類型企業：雙強型企業（對上、下游都有較強的議價能力）、雙弱型企業（對上、下游都有較弱的議價能力）、上強下弱型企業（對上游有較強的議價能力、對下游有較弱的議價能力）、上弱下強型企業（對上游有較弱的議價能力、對下游有較強的議價能力）。

首先，增值稅稅率下調對上下游均有較強議價能力的雙強型企業最為有利，理論上利潤能夠增長5.30%，代表企業為瑞貝卡和黃河旋風。瑞貝卡、黃河旋風作為全國發制品和金剛石模具的龍頭企業，對上、下游企業或消費者的議價都有較強的話語權，在含稅進項價格下降的同時，能夠保證產品含稅銷項價格與以前保持不變。其次，對下游議價能力較強，但對上游議價能力較弱的上弱下強型企業，理論上利潤可增長2.65%，在被調研企業中無樣本企業。再次，對上游議價能力較強，但對下游議價能力較弱的上強下弱型企業，理論上利潤無變化,代表企業為遠東傳動、許繼電氣、森源電氣。典型特征是，得益于增值稅稅率下調，含稅進項價格雖然下降，但同時應下游企業要求，含稅銷項價格也相應下降，企業利潤無變化。雖然企業盈利無變化，但增值稅稅率的下調，能夠使企業繳納增值稅的總額相應減少，相應改善企業現金流，使企業流動資金緊張的情況得到一定緩解。雖然企業受益有限，但企業產品的終端用戶或消費者將成為最終受益人，享受增值稅改革的紅利。最后，收益最差的是對上下游議價能力均較弱的雙弱型企業，理論上利潤下降2.65%，在被調研企業中無樣本企業。

二、增值稅稅率下調對企業的間接影響

增值稅附加稅是附加稅的一種，對應于增值稅，按照增值稅稅額的一定比例征收的稅，通常包括城建稅、教育費附加、地方教育費附加等。增值稅稅率下調3%，會使增值稅附加稅相應減少。由于增值稅附加稅體現在企業財務報表利潤表中，因此，增值稅稅率下調通過增值稅附加稅的減少間接使所有企業受益，雖然金額較小，但確實減輕了企業負擔。對于上強下弱型企業、雙弱型企業，雖然無法獲得增值稅稅率下調的直接受益，但能獲得增值稅附加稅減少的間接受益。

三、降低社保費率對企業的影響

2019 年5 月起，河南省基本養老保險單位繳費比例由19%下降至16%，下降3 個百分點。5 月份作為降低社保費率政策實施的首個征期，許昌市眾多企業減負明顯，僅一個月，新政策就降費2685.56 萬元，其中5 家樣本企業就降費214.04 萬元，降費金額占全市降費總量的7.97%。降低社保費率政策對企業減負的影響非常直接，對企業利潤增加有明顯作用。

總之，減稅降費政策確實起到了減輕企業負擔的作用，降費政策對企業減負作用直接明顯；減稅政策中，由于增值稅作為價外稅的性質和企業對上下游議價能力的差別，增值稅稅率下調對企業減負的直接影響呈現出不同的結果，但增值稅附加稅的減少能夠使所有企業受益。

四、存在問題

一是增值稅稅率下調對制造業企業減負效果存在不均衡問題。從調研結論來看，雖然所有制造業企業通過增值稅附加稅的減少間接獲益，但由于企業議價能力的不同，增值稅稅率下調的直接獲益對象，僅限于雙強型企業和上弱下強型企業，上強下弱型企業收益保持不變，雙弱型企業收益略有下降，對這兩類企業來講，減負效果并不明顯。

二是減稅政策執行不到位問題影響企業減負效果。由于增值稅中央政府與地方政府共享比例為50：50，減稅政策將使地方財政收入減少，但“保工資、保運轉、保基本民生”等剛性支出必須保障，地方財政收支矛盾將逐漸顯現出來。由于不同地區存在地方財力的差異，減稅政策執行力度會出現區域不均衡的情況。在地方財力雄厚地區，減稅政策執行起來會比較順暢。但在地方財力薄弱地區，面對財政收支壓力，可能出現執行減稅政策的意愿不足問題，導致減稅降費政策執行不到位，影響企業減負效果。

五、相關建議

一是將企業所得稅納入減稅范圍，解決企業減負效果不均衡問題。在調研中，鑒于增值稅稅率下調對企業減負效果存在不均衡問題，多家企業表達了在減稅政策中加入降低企業所得稅內容的訴求。在企業利潤表中可以看到，利潤總額減去所得稅費用就是凈利潤，企業凈利潤的變化與企業所得稅息息相關，因此，下調企業所得稅稅率，能使所有企業同等受益，能達到減稅政策普惠性的目的。從國際經驗來看，從2000 年至2018 年，OECD 國家的企業所得稅稅率一直呈下降趁勢，平均稅率從32.6%下降到23.9%，非G7、OECD 國家的平均稅率從30.3%下降到22.8%。目前，我國企業所得稅稅率為25%，相比OECD 國家的平均稅率23.9%仍有下調空間。OECD 國家的增值稅稅率在2016年后趨于穩定，各國稅收減免政策多數以所得稅減免為主要內容。所以，在減稅政策中加入企業所得稅減免內容是可行的舉措。

二是促進地方財政收支平衡，解決減稅降費政策執行不到位問題。首先，地方政府要以預算績效為導向調整優化財政支出結構，在保障好“保工資、保運轉、保基本民生”等剛性支出的前提下，合理設置預算績效目標，盤活財政存量資金，規范地方政府債務管理，提高財政資金使用效率，實現財政收支平衡，進而保障減稅降費政策的實施效果。其次，通過轉移支付，縮小不同地區間的財力差異，緩解地方財力薄弱地區的財政資金緊張問題，提高地方財力薄弱地區對減稅降費政策的執行意愿和執行力度。最后，地方政府要嚴格按照國務院減輕企業負擔部際聯席會議制訂的《2019 年全國減輕企業負擔工作實施方案》，加強督促檢查，推動惠企減負政策落到實處。