“ST升達”原實控人獲刑四年

ST 升達(002259.SZ)原實控人江昌政等人涉嫌背信損害上市公司利益案有了新進展。8月28日晚，ST升達公告，收到原實際控制人刑事判決書，ST 升達原董事長江昌政等人被判處一年至四年不等有期徒刑。

四川省成都市中級人民法院出具的《刑事判決書》顯示，被告人江昌政犯背信損害上市公司利益罪、違規不披露重要信息罪，決定執行有期徒刑四年，并處罰金120 萬元；被告人江山犯背信損害上市公司利益罪、違規不披露重要信息罪，決定執行有期徒刑二年六個月，并處罰金65 萬元；被告人江昌浩犯背信損害上市公司利益罪，判處有期徒刑一年，緩刑二年，并處罰金30 萬元。

ST 升達表示，上述事項不會對公司生產經營造成影響，公司將根據案件的進展情況及時履行信息披露義務。

回溯該案件，從立案到宣判歷經了4年多時間。2019年1月2日，證監會稽查局對升達林業等公司涉嫌信息披露違法行為立案調查。同年5月20日，證監會四川監管局對被告人作出行政處罰，同時將該案移送公安機關偵辦。2022年，成都市人民檢察院以背信損害上市公司利益、違規不披露重要信息等罪名指控被告人，并向成都中院提起公訴。成都中院受理后，依法組成合議庭，公開開庭審理本案。

據公開報道，2016年12月，ST 升達宣布向升達集團剝離家居森林等資產。而為籌措9.41 億元現金對價，升達集團通過質押ST 升達股權的形式向華寶信托借款14 億元。但隨后ST 升達股價暴跌，為防止爆倉，升達集團需要追加保證金，便占用了上市公司資金。

在違規占用資金事件曝出后，大量債主上門，金融機構也不愿續貸，使得升達集團的資金鏈進一步緊張，也將手更多伸向上市公司，甚至出現向小貸公司借貸“過橋”，欲實現向銀行融資的目的。

2019年初，江昌政將ST 升達控制權交給中藥企業保和堂，并離任公司董事長，保和堂實控人單洋成為ST 升達新實控人。保和堂在收購時曾承諾解決占用上市公司資金的問題，但最終未能成功。此后，華寶信托成為ST 升達的實控方。截至目前，華寶信托持有ST 升達28.33%的股份。

為推動解決債務問題，2022年12月，ST 升達公告，擬與信托計劃實施債務重組。該公告顯示，華寶信托為“長城宏達集合資金信托計劃”和“長城宏達單一信托計劃”（以下統稱“信托計劃”）之受托管理人。信托計劃合法取得原債權人對ST 升達享有金額為3.24億元的債權。同時，信托計劃合法取得東方資產對榆林金源享有金額為4797.12 萬元的債權。信托計劃同意對上述債權進行部分減免，同時雙方同意信托計劃債權減免的全部金額專項用于解決公司原大股東資金占用等歷史遺留問題。

今年8月2日，ST 升達再次發布關于原控股股東及其關聯方違規擔保、占用資金事項的進展。據披露，截至8月2日，升達集團占用公司資金余額9 億余元（占最近一期經審計凈資產的比例為384.10%）；公司未經董事會、股東大會審議，為原控股股東升達集團及其控股子公司對外借款提供擔保本金余額為6125 萬元（占公司最近一期經審計凈資產的比例為25.44%）。這也意味著，ST 升達在解決歷史遺留問題上仍有很長的路要走。

不過，從業績上來看，ST 升達今年上半年經營錄得盈利。ST 升達預告，預計2023年上半年凈利潤1108.26 萬元～1662.39 萬元，同比扭虧為盈。

（來源：證券時報）

張國棟，金誠同達律師事務所管理合伙人

專家點評

背信損害上市公司利益罪主要用以規制上市公司的董事、監事、高級管理人員、控股股東或實際控制人違反對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司通過非法手段侵占上市公司資產，致使上市公司利益遭受重大損失的行為。該罪既侵犯了上市公司利益，又擾亂了上市公司管理秩序，有悖于市場交易秩序的實質公平。而違規披露、不披露重要信息罪，主要用以規制依法負有信息披露義務的公司和企業，或前述公司、企業的控股股東、實際控制人實施或者組織、指使前述公司和企業向股東和社會公眾提供虛假的或隱瞞重要事實的財務會計報告，或對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露、嚴重損害股東或者其他人利益等的行為。

本案被告人作為上市公司ST 升達原實控人，違規占用上市公司資金并操縱公司違規擔保，且未就前述事項依法對外如實披露，其行為構成背信損害上市公司利益罪和違規不披露重要信息罪，故而法院按照刑法第一百六十一條、第一百六十九條之一的規定對被告人處以有期徒刑。

以案為鑒，上市公司的實控人、董監高應當認真履行忠實義務，上市公司應當嚴格遵循董事會、股東大會審議等法定程序，如實披露重要事項，自行或聘請專業人士幫助建立健全切實有效的合規治理體系，以規避法律風險。