國有資本投融資平臺公司風控體系建設策略

張瓊

國有資本投融資平臺公司是服務地方發展、優化國有資本布局的重要角色，需要從推動傳統產業轉型升級等多個角度，逐步提升投融資風險控制水平。國有資本投融資平臺公司需要將風險控制體系與融資項目有機結合，從行業市場的運行機制、融資項目審批等層面，精準防控內部、外部風險。國有資本投融資平臺公司需要客觀評估傳統產業的轉型升級發展需求，創新引領地方產業的高質量發展。

在國有資本投融資平臺公司中，投資和融資行為均會產生經濟風險、管理風險等，因此在開展風控工作的過程中，大部分管理者會從融資項目的市場調研結果等資料中獲取關鍵信息。融資風控工作需要考慮國有資本投融資平臺公司的實際資金池規模、經濟資源的流轉需求等因素，在對融資項目的各項風險因素進行客觀識別和量化評估分析的過程中，需要將融資方案、資金實力、市場運行平穩性等客觀因素納入風險指標體系。融資風控工作難度較高，尤其是在融資項目策劃的過程中，部分工作人員對銀行貸款、股票融資等方式的潛在風險判斷不足，難以保證融資項目的實際運營效果。融資風控人員，需要從原始信息收集、風險評估建模、選用工具方法、優化防范對策等多個層面，對公司內部風險、外部風險進行全過程監管。

國有資本投融資平臺公司的風險控制問題

缺乏風險管理意識。大量國有資本投融資平臺公司中的工作人員普遍缺乏風險管理意識，對風險因素的識別能力比較弱，對債務、現金流等基本概念的理解存在偏差，因此會影響公司內部經濟的安全性和穩定性。工作人員缺乏風險管理意識，對融資部門、市場部門所調查的內部信息并不熟悉，因此會直接影響融資風險控制工作的可持續性和實施效率；對管理制度、融資項目的潛在風險并不了解，沒有配合融資部門篩選市場調研數據，過于扁平化的管理組織架構、刻板的管理制度均會成為債務規模擴大的主要影響因素。國有資本投融資平臺公司員工在系統學習內部風險的來源、解決方法的過程中，容易忽略風險與公司運營工作之間的關系，難以體現風險管理與控制工作的意義。

經營能力較弱。市場化轉型的創新發展趨勢會帶來更多變革需求，但是國有資本投融資平臺公司的實際經營能力較弱，并不能快速適應不同行業市場的資本運作要求和監管體制。此類公司普遍缺乏復合型的專業人才，因此并不能從全面且系統化的角度優化業務經營機制，難以擴大資金規模。地方國有資本投融資平臺公司普遍集中于房地產、土地整理、市政工程等領域中，長期處于虧損狀態會直接影響公司內部員工的工作積極性。經營能力較弱的國有資本投融資平臺公司普遍選用銀行借貸的投融資經營模式，在確定融資規模后，所產生的財務風險問題會直接影響公司內部業務經營的安全性和穩定性。國有資本投融資平臺公司在適應市場化轉型趨勢的過程中，對融資項目和貸款償還期限中存在的風險并不了解，因此產生的財務問題不容小覷。

缺乏項目可研分析意識。在不同地區的國有資本投融資平臺公司中，很多管理人員普遍缺乏項目可行性研究與分析意識，因此對投融資行為與正常業務經營需求之間的評估結果并不重視，難以保證融資項目中經濟資源的安全性。國有資本投融資平臺公司對融資項目的價值分析工作并不熟悉，因此在跨行業進行投融資的過程中，并未充分考慮到財務和業務經營層面上的潛在風險因素。部分公司所規劃的戰略目標，與投融資行為息息相關，在對項目要素和經濟資源進行統籌規劃的過程中，容易忽略融資項目中的技術和管理風險，對此類項目的投資回報率等數據參數并不關注，容易在融資后期產生大量債務問題。國有資本投融資平臺公司在策劃融資項目的過程中，容易忽略前期可行性研究工作環節，對風險控制、信用評估等工作的實施成效并不關注，會在項目中期和后期產生糾紛和爭議等問題。缺乏項目可研分析意識，會在項目前期產生不容易被察覺的內部風險因素。

融資風險管理不全面。在國有資本投融資平臺公司中，各類融資項目中的風險因素普遍集中在技術、管理、財務等層面，若公司內部設定的融資風險管理模式、工作流程和崗位職責等內容并不全面，則會嚴重影響融資工作。公司在統籌規劃不同時期融資項目規模、資金池等基本要素過程中，非常容易忽略融資項目中的潛在風險因素，部分員工會使用定性分析方法，對融資風險進行識別和建模分析，但是所覆蓋的風險指標并不全面，因此會在融資中期產生一系列財務問題。公司的融資風險管理工作不全面，不能將風險共擔機制運用在上下游利益相關者上，難以從信用評估環節中獲取關鍵信息，所選用的風險控制措施并不具有實效性。融資風險管理不全面與公司內部員工的專業水平參差不齊等情況有關，因此不能從系統化的視角判斷融資風險的可控性。

國有資本投融資平臺公司的融資風險控制體系建設策略

理解風險控制的重要性，構建防范體系。國有資本投融資平臺公司中的財務部門、投融資部門、市場部門和其他部門的工作人員，需要全面理解風險控制的重要性，協同構建系統化的風險防范體系，并明確管理職責和風險控制的主要目標等內容。根據國有資本投融資平臺公司的實際經營規模，相關部門的工作人員需要協同構建風控中心等組織機構，對投融資行為和項目策劃方案等內容進行客觀評估分析，重點監測并評價公司的財務狀況、業務經營模式是否存在重大風險。公司員工需要客觀看待財務部門提供的財務報表等數據資料，對風險控制的關鍵環節、主要目標進行理性分析，才能在各部門協同構建風控中心的過程中，逐步挖掘公司內部管理和技術的應用價值。各部門員工需要對融資項目中的潛在風險進行定性分析、定量分析，才能結合具體融資行為，對相關行業上下游的利益相關者進行風險評估。

運用風險評估識別方法把握融資環境。國有資本投融資平臺公司各部門員工需要準確把握不同行業的實際融資環境條件，在深度解讀相關政策、法律法規后，才能快速研判融資項目的風險和防范對策。在運用風險評估與識別技術方法的過程中，大部分公司員工會結合層次分析法中的權重分配結果，對融資環境、公司內部管理制度中不健全的部分進行深度探討，并將關鍵資料與風控中心共享，才能協助管理者提高風險預判和評估工作的準確性，以此進行融資決策。在全面把握融資環境的過程中，管理者不僅需要將銀行貸款和其他融資方式進行對比，更需要從風險分類、風險分級、過程監控等環節入手，強調融資風險控制的必要性和重要性，時刻關注公司總體債務和財務狀況是否在穩定范圍內。把握融資環境并科學運用風險評估、識別技術方法，是提高公司整體融資風險控制效率和資金管理質量的關鍵。

提升公司的整體融資實力。在國有資本投融資平臺公司構建和完善融資風險控制體系的過程中，各部門員工需要從提升整體融資實力的方向入手，對資金池、融資規模等基本信息進行動態監控和風險預估分析。在全面提升公司整體融資實力的過程中，各部門員工需要對融資項目中的潛在風險因素進行客觀評估分析，并運用信息化手段，建模分析風險控制工作的關鍵環節和數據指標。國有資本投融資平臺公司在開展風控工作的過程中，需要重點關注融資項目所在行業領域發展趨勢，并從融資實力、行業信譽度、社會公信力等多個層面進行關聯分析，以此保證公司內部現金流、資金規模和融資負債總額長期處于穩定、可控區間。

全面監控投融資風險因素。在國有資本投融資平臺公司構建融資風控系統過程中，相關部門員工需要全面監控投融資項目中的風險因素，分級、分類管理各項風險，并在融資項目的不同實施階段內，對風險控制結果進行如實反饋。在公司開展跨行業融資時，需要對行業發展趨勢等客觀因素進行風險預測。大部分國有資本投融資平臺公司會對不同階段的財務狀況、外部融資項目的經濟價值進行預估，并會對風險因素的控制記錄和數據指標建模分析，對項目環節中存在的變更事項進行客觀預判。要想推動融資項目順利實施，需要在建立系統化、智能化風險監控分析平臺、管理架構的基礎上，對投融資成效、回報率、還本付息能力進行階段性監控分析。

完善公司內部控制手段。國有資本投融資平臺公司的員工需要根據投融資項目規模和關鍵風險控制目標，逐步完善公司內部的風控手段，創新運用大數據、互聯網、云計算、人工智能技術，對內控管理制度、管理架構和具體工作職能進行詳細闡述和分析。國有資本投融資平臺公司逐步完善內部控制手段，并從技術、方法、制度保障等多個層面進行優化，有助于提高員工的工作效率。在構建風控中心等職能部門時，管理層人員需要時刻關注跨部門信息共享和資源互換等工作的準確性、安全性，并需要推進信息化建設工作的實施進程。完善公司內部各項控制手段，其重點在于強化各部門員工的風險控制和監督管理職責，確保公司內控體系建設與投融資風險控制目標匹配，提高投融資風險控制水平。

成立專業投融資監管機構。在構建融資風險控制體系的過程中，國有資本投融資平臺公司需要在特定行業市場領域內，成立專業的投融資監管機構，并將關鍵監管信息和文件資料共享給地方政府部門。國有資本投融資平臺公司需要在重新配置國有資產的過程中，逐步提升國有資產的實際運作效率，要突出公有制為主體的市場運營特色。專業的國有資產投融資監管機構需要履行監督職能，并對相關公司的資本運作流程進行規范化評估分析，以此協助公司規避較多投融資風險，再加上嚴格管控負債規模，能避免財務危機在某一時間段內集中爆發。復合型專業人才能夠在履行監管職能的過程中，逐步挖掘投融資項目中的關鍵價值信息，并嚴格按照我國法律法規和地方政策的有關規定，對國有資本的運作機制進行風險控制和資源重新配置，協助相關企業提高投融資風險控制水平。

國有資本投融資平臺公司在構建和完善融資風險控制體系的過程中，相關部門員工需要重新認知當前市場運行機制和經營環境中潛在的風險因素，避免在擴大融資規模的過程中，集中爆發財務風險。在逐步完善融資風險控制體系的過程中，需要以風險預估、風險監控等技術手段為基礎，提高融資風險的管理與控制水平。